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2012年成交破170万亿

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前言

一、2012年1-12月份全国期货市场运行情况

二、2012年1-12月全国期货市场交易数据

三、2012年1-12月期货交易规模对比

四、总结

前言

2012年中国期货市场继续快速、健康发展,成交规模同比大幅回升,成为中国期货市场又一大丰收之年。中国期货业协会最新统计资料表明,2012年1-12月全国期货市场累计成交量为14.50亿手,累计成交额为171.12万亿元,同比分别增长37.60%和24.44%。2012年12月全国期货市场交易规模较11月有所上升,以单边计算,当月全国期货市场成交量为1.51亿手,成交额为19.14万亿元,同比分别增长104.89%和81.65%,环比分别增长1.88%和11.06%。2012年中国期货市场成交额突破了170万亿元,按照单边计算来看,已经超过了2010年154.55万亿元的高点,创造了新的历史纪录。2012年全市场成交量为14.5亿手,为1993年以来的第二高成交量,仅次于2010年的15.66亿手。这是在今年证券市场陷入低迷、证券投资热情萎缩和众多实体产业增长不足的情况下实现的优异成绩,2012年中国期货市场成为资本市场和国民经济增长的一大亮点。

根据对比2010、2011年与2012年月度平均值,我们发现,2010年月均成交量为1.30亿手,月均成交额为12.88万亿元;2011年月均成交量为0.88亿手,月均成交额为11.46万亿元;2012年月均成交量为1.20亿手,月均成交额为14.20万亿元。以上数据说明我国期货市场正处在反弹的复苏期,2010-2012年我国期货市场交易规模将走出“V”型。

根据季节性数据比较,在2010-2012年期间,全国期货市场交易规模从2011年第四季度的底部逐步抬升,成交量的同比增速快于成交额的同比回升速度,也改变了国内期货市场从2010年第四季度以来交易规模同比增速下滑的颓势,说明全国期货市场正处在反弹的复苏期。

根据对2012年期货市场统计数据分析,我们发现,2012年成交最活跃的十二个品种是:豆粕、螺纹钢、白糖、PTA、股指期货、天胶、塑料LLDPE、豆油、铜、大豆、棕榈油和玉米。同时,我们发现,在12月商品期货表现淡定,而股指期货成交量大幅飙升。其中,当月的螺纹钢、豆粕、玻璃、股指期货、PTA、白糖、棕榈油、豆油、焦炭、塑料LLDPE、天胶和白银是最为活跃的十二个期货品种。2012年末,持仓最大的十二个品种是豆粕、螺纹钢、棕榈油、白糖、豆油、PTA、玉米、大豆、铜、优质强麦、塑料LLDPE和一号棉花。

2012年全国期货市场全年成交规模创造新纪录,我们认为主要基于七大因素:第一,中国共产党“十八大”报告和中央经济工作会议中指明了我国未来经济发展的方向和改革开放将不断深化;第二,今年推出白银、玻璃、油菜籽和菜粕四个新品种,继续优化我国期货品种结构,我国期货公司经营范围进一步扩大,期货公司资产管理业务、设立风险管理子公司获得批准;第三,今年有色金属、能源化工品种在经济周期性波动影响下,走出跌宕起伏的剧烈波动行情;第四,钢材、焦炭和建材类品种在房地产周期波动影响下,出现先抑后扬的走势,成交量放大;第五,在干旱等题材影响下,农产品期货市场出现油脂豆类共同活跃的特征,农产品吸金力大增;第六,今年1-11月上证指数跌至1949.33点的四年新低后在12月大幅反弹,股指期货市场吸引大量资金进行风险管理和投资交易。

一、2012年1-12月份全国期货市场运行情况

中国期货业协会最新统计资料表明,2012年1-12月全国期货市场累计成交量为14.50亿手,累计成交额为171.12万亿元,同比分别增长37.60%和24.44%。2012年12月全国期货市场交易规模较11月有所上升,以单边计算,当月全国期货市场成交量为1.51亿手,成交额为19.14万亿元,同比分别增长104.89%和81.65%,环比分别增长1.88%和11.06%。

2012年中国期货市场成交额突破了170万亿元,按照单边计算来看,已经超过了2010年154.55万亿元的高点,创造了新的历史纪录。2012年全市场成交量为14.5亿手,为1993年以来的第二高成交量,仅次于2010年的15.66亿手。

根据对比2010、2011年与2012年月度平均值,我们发现,2010年月均成交量为1.30亿手,月均成交额为12.88万亿元;2011年月均成交量为0.88亿手,月均成交额为11.46万亿元;2012年月均成交量为1.20亿手,月均成交额为14.20万亿元。以上数据说明我国期货市场正处在反弹的复苏期,2010-2012年我国期货市场交易规模将走出“V”型。

根据对2012年期货市场统计数据分析,我们发现,2012年成交最活跃的十二个品种是:豆粕、螺纹钢、白糖、PTA、股指期货、天胶、塑料LLDPE、豆油、铜、大豆、棕榈油和玉米。同时,我们发现,在12月商品期货表现淡定,而股指期货成交量大幅飙升。其中,当月的螺纹钢、豆粕、玻璃、股指期货、PTA、白糖、棕榈油、豆油、焦炭、塑料LLDPE、天胶和白银是最为活跃的十二个期货品种。

因此,我们发现今年豆类三个品种与油脂品种、建材品种、化工品种和股指期货是最具活跃度的大类品种,并吸引市场大量资金,成为“吸金”最强的期货品种。

根据中国期货业协会统计资料和季节性数据比较,全国期货市场交易规模从2011年第四季度的底部逐步抬升,成交量的同比增速快于成交额的同比回升速度,也改变了国内期货市场从2010年第四季度以来交易规模同比增速下滑的颓势,说明全国期货市场正处在反弹的复苏期。

二、2012年1-12月全国期货市场交易数据

2012年1-12月,上海期货交易所累计成交量为365,329,379手,累计成交额为445,976.86 亿元,同比分别增长18.52%和2.63%,分别占全国市场的25.19%和26.06%。

2012年全年郑州商品交易所累计成交量为347,028,203手,累计成交额为173,636.50亿元,同比分别下降14.61%和48.04%,分别占全国市场的23.93%和10.15%。

在2012年,大连商品交易所累计成交量为633,042,976手,累计成交额为333,211.17亿元,同比分别增长119.01%和97.45%,分别占全国市场的43.64%和19.47%。

2012年1-12月,中国金融期货交易所累计成交量为105,061,825手,累计成交额为758,406.78亿元,同比分别增长108.41%和73.29%,分别占全国市场的7.24%和44.32%。

中国期货业协会统计资料显示,上海期货交易所2012年12月成交量为39,702,502手,成交额为35,779.85亿元,分别占全国市场的26.22%和18.69%,同比分别增长51.03%和下降4.38%,环比分别增长9.33%和下降5.26%。

郑州商品交易所12月成交量为42,741,511手,成交额为17,129.94亿元,分别占全国市场的28.23%和8.95%,同比分别增长125.23%和62.52%,环比分别增长67.84%和40.60%。

大连商品交易所12月成交量为54,127,302手,成交额为34,515.75亿元,分别占全国市场的35.75%和18.03%,同比分别增长142.70%和203.67%,环比分别下降27.86%和21.12%。

中国金融期货交易所12月成交量为14,852,949手,成交金额为104,035.64亿元,分别占全国市场的9.81%和54.34%,同比分别增长134.27%和125.80%,环比分别增长25.67%和32.22%。

在2012年11月,全国期货市场成交量为1.48亿手,成交额为17.24万亿元,同比分别增长32.69%和26.81%,环比分别增长18.49%和13.75%。大连商品交易所11月成交量为75,032,020手,成交额为43,756.24亿元,分别占全国市场的50.48%和25.38%。上海期货交易所11月成交量为36,315,350手,成交额为37,767.26亿元,分别占全国市场的24.43%和21.91%。郑州商品交易所11月成交量为25,465,659手,成交额为12,183.46亿元,分别占全国市场的17.13%和7.07%。中国金融期货交易所11月成交量为11,819,406手,成交金额为78,685.41亿元,分别占全国市场的7.95%和45.64%。

中国期货业协会统计数据显示,2012年12月末上海期货交易所持仓总量为1,242,174手,较上月末下降14.82%。12月末郑州商品交易所市场持仓总量为1,142,206手,较上月末增长2.14%。12月末大连商品交易所市场持仓总量为2,265,275手,较上月末下降17.51%。12月末中国金融期货交易所市场持仓总量为110,386手,较上月末增长12.89%。

我们发现,持仓最大的十二个品种集中在豆粕、螺纹钢、棕榈油、白糖、豆油、PTA、玉米、大豆、铜、优质强麦、塑料LLDPE和一号棉花。而在2012年11月末上海期货交易所持仓总量为1,458,221手,较上月末下降0.47%。11月末郑州商品交易所市场持仓总量为1,118,235手,较上月末下降4.15%。11月末大连商品交易所市场持仓总量为2,746,284手,较上月末下降7.31%。11月末中国金融期货交易所市场持仓总量为97,785手,较上月末增长4.01%。

三、2012年1-12月期货交易规模对比

四、总结

2012年中国期货市场继续快速、健康发展,成交规模同比大幅回升,成为中国期货市场又一大丰收之年。2012年1-12月全国期货市场累计成交量为14.50亿手,累计成交额为171.12万亿元,同比分别增长37.60%和24.44%。2012年12月全国期货市场交易规模较11月有所上升,以单边计算,当月全国期货市场成交量为1.51亿手,成交额为19.14万亿元,同比分别增长104.89%和81.65%,环比分别增长1.88%和11.06%。

2012年中国期货市场成交额突破了170万亿元,按照单边计算来看,已经超过了2010年154.55万亿元的高点,创造了新的历史纪录。2012年全市场成交量为14.5亿手,为1993年以来的第二高成交量,仅次于2010年的15.66亿手。这是在今年证券市场陷入低迷、证券投资热情萎缩和众多实体产业增长不足的情况下实现的优异成绩,2012年中国期货市场成为资本市场和国民经济增长的一大亮点。

根据对比2010、2011年与2012年月度平均值,我们发现,2010年月均成交量为1.30亿手,月均成交额为12.88万亿元;2011年月均成交量为0.88亿手,月均成交额为11.46万亿元;2012年月均成交量为1.20亿手,月均成交额为14.20万亿元。以上数据说明我国期货市场正处在反弹的复苏期,2010-2012年我国期货市场交易规模将走出“V”型。

根据季节性数据比较,在2010-2012年期间,全国期货市场交易规模从2011年第四季度的底部逐步抬升,成交量的同比增速快于成交额的同比回升速度,也改变了国内期货市场从2010年第四季度以来交易规模同比增速下滑的颓势,说明全国期货市场正处在反弹的复苏期。

根据对2012年期货市场统计数据分析,我们发现,2012年成交最活跃的十二个品种是:豆粕、螺纹钢、白糖、PTA、股指期货、天胶、塑料LLDPE、豆油、铜、大豆、棕榈油和玉米。同时,我们发现,在12月商品期货表现淡定,而股指期货成交量大幅飙升。其中,当月的螺纹钢、豆粕、玻璃、股指期货、PTA、白糖、棕榈油、豆油、焦炭、塑料LLDPE、天胶和白银是最为活跃的十二个期货品种。2012年末,持仓最大的十二个品种是豆粕、螺纹钢、棕榈油、白糖、豆油、PTA、玉米、大豆、铜、优质强麦、塑料LLDPE和一号棉花。

2012年全国期货市场全年成交规模创造新纪录,这主要基于六大因素:

第一,中国共产党“十八大”报告和中央经济工作会议中指明了我国未来经济发展的方向和改革开放将不断深化,市场资金看好未来我国期货市场的发展,企业积极利用期货风险工具规避生产经营风险,投资者积极参与期货市场交易。

第二,今年期货市场新品种不断推出,白银、玻璃、油菜籽和菜粕四个新品种推出,继续优化我国期货品种结构,并进一步满足国民经济对期货市场的需求;我国期货公司经营范围进一步扩大,期货公司资产管理业务、设立风险管理子公司获得批准,将与经纪业务和投资咨询业务共同支撑起我国期货公司主体业务,并进为广大投资者提供更丰富的期货产品与服务。

第三,今年有色金属、能源化工品种在经济周期性波动影响下,走出跌宕起伏的剧烈波动行情,大量资金参与其中,进行套保、套利和投机交易。

第四,钢材、焦炭和建材类品种联动性较强,并在房地产周期波动影响下,出现先抑后扬的走势,成交量放大,关联品种的套利资金与保值资金增加。

第五,今年在干旱等题材影响下,农产品期货市场出现油脂豆类共同活跃的特征,吸引大量避险资金、套利和投机资金参与交易,农产品吸金力大增。

第六,股指期货市场继续吸引A股市场机构投资者和中小散户参与,11月上证指数跌至1949.33点的四年新低后在12月大幅反弹,股指期货市场成为股票投资者对冲风险和投机交易的理想场所,吸引大量资金利用股指期货市场进行风险管理和投资交易。

我们预计,2013年中国期货市场在四个方面将继续保持快速、健康发展。第一,期货新品种将不断推出,国债期货、炼焦煤期货、原油期货、鸡蛋期货、土豆期货等品种可能上市交易,中国期货品种将进一步增加,期货品种结构将进一步优化。第二,期货公司创新性业务和期货公司资产管理产品与服务不断丰富,基于期货公司的产品创新将改变中国期货市场服务模式,将更好地服务广大投资者和机构投资者。第三,中国商品指数期货、期权等开创性产品的设计与业内论证将开创中国特色期货创新的新格局,期货创新型人才培养和队伍建设将进一步推进中国期货市场发展。第四,期货公司重组兼并将成为中国期货行业提高行业集中度,并成为短期内做大、做强、做深的重要途径。因此,2013年中国期货市场的成交量和成交额将再续辉煌,并创造新的历史纪录。

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