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瑞达期货:铜价下跌趋势还未转变 伦铝延续滞涨抗跌

2013年4月25日  瑞达期货早盘提示

  金属产品

1

外盘走势:隔夜伦铜围绕7000美元一线窄幅运行,基本维持当日亚市涨幅,尾盘收涨2.73%至6999美元,持平于沪铜收市时的7000美元。4月23日伦铜减仓97手,暂停连增三日之势,表明铜价反弹至7000美元附近,多头追对意愿有所下滑。

消息方面:1.昨日德国4月IFO商业景气指数连跌两个月,且远不及预期,推升欧央行降息预期;美国3月耐用品订单月率重跌5.7%,差于预期,加剧全球经济复苏停滞的忧虑。2.近来,亚洲铜精矿TC/RCs触及五个月高位,为75美元/吨和7.5每磅/美分,因印度关闭最大的铜冶炼厂。

现货方面: 4月24日长江1#铜升水170-250元/吨。据上海有色网称,期铜超跌反弹,市场部分保值盘出货困难,持货商挺价意愿增强,现铜供应减少,近午间铜价快速拉升,现铜升水维稳,中间商观望依旧,下游按需接货,供需呈现拉锯状态。而伦铜方面,0-3月的现货贴水26.5美元,较前日略缩1.5美元,伦铜库存的不断增加令外盘现货高贴水。                                                              

库存方面:4月24日伦铜库存减少1225吨至620375吨,升至2003年8月28日以来的高点。注销仓单占库存比微升至27%,仍暗示库存将继续增加。沪铜库存方面,上期所铜库存续减4627吨至223663吨,为连跌三周,跌至年内3月8日以来的低点,但仍高企于历年同期水平之上。

观点总结:今早伦铜运行于6996美元附近,沪铜1308合约或开至50550元附近,短期欧央行降息预期升温,部分抵消利空数据打压,且铜价技术反弹需求还未完全释放,其反弹可看高一线,沪铜1308合约短多止盈关注51500元,但鉴于此波铜价下跌趋势还未完全转变,建议激进者可于51800元附近重新补入空单,止损参考52500元。

2

外盘走势:隔夜伦铝于高位窄幅运行,尾盘收涨1.06%至1907美元,略高于沪铝收市时的1904美元。隔夜美指冲高回落,且原油期货强势上扬,伦铝部分受益。近两周来,伦铝围绕M20和M10附近宽幅振荡,较伦铜表现超明显的抗跌性,受成本因素支撑。但在反弹之际,伦铝滞涨特征十分明显。

消息方面:1.昨日德国4月IFO商业景气指数连跌两个月,且远不及预期,推升欧央行降息预期;美国3月耐用品订单月率重跌5.7%,差于预期,加剧全球经济复苏停滞的忧虑。2.全球最大的铝生产商之一-挪威海德鲁公司今年第一季度营收达到预期,并且预计全球今年铝需求将增加,令供需趋向平衡。

现货方面:4月24日长江现铝贴水95-55元/吨。据上海有色网称,尽管铜价强势反弹但沪期铝极为滞涨,拖累现铝价格上涨乏力,因五一小长假临近,下游企业适量备库支撑成交胶着于14410元/吨,但由于贸易商出货积极难缓供应压力,逢高市况成交迅速转淡。

库存方面:4月24日伦铝库存继续减少9125吨至5167075吨,较去年12月触及的记录高点524万吨下滑1.39%。同时,注销仓单占库存比持稳于39.89%。沪铝库存方面,上期所库存续增530吨至509988吨,再创历史新高,今年来,沪铝库存较去年末增逾6.7万吨,凸显铝市供应过剩格局。

观点总结:今日伦铝早盘运行于1908美元附近,沪铝1307合约料开至14630元附近,因铝价金融属性较弱,因此对系统性风险反应并不敏感,但隔夜原油指数强势上扬,令伦铝延续滞涨抗跌表现,需维持区间振荡思路,沪铝1307合约可于14550-14700高抛低吸,止损各60元。

3钢材

外盘:LmeS钢DZ报收152.3美元/吨,持平。

现货市场:8mm Q235高线价格:3430,跌10元/吨;20mm HRB400螺纹钢价格:3530元/吨,持平

消息:(1) 钢企电企用量大减,煤炭巨头被迫降价 (2) 报告:未来20年农村人口将减3亿,城镇化率达70%(3) 铁矿石期货上市竞赛升温,大商所加紧完善合约规则 (4)62%澳洲粉矿4月24日CIF参考报价136美元/吨,跌0.5美元/吨。

库存:上海交易所螺纹钢仓单日报为56865吨,-595。

小结:周三RB1310合约探低回升。据现货市场了解,工地采购仍以观望居多,但股市反弹还是带动市场多头信心。操作上建议,日内3620附近短多,止损3600。

4焦煤

现货市场:全国炼焦煤市场主流持稳,整体成交情况较差。太原西曲焦煤(S1V20-23A<11G>65)出厂价报1165元/吨,持平;唐山焦煤(A10V<26S0.7G>80Y>17)到厂价报1200元/吨,持平;天津港焦煤(A9.9V27.99S1.5G98Y25)含税报价1230元/吨,持平。

消息面:内蒙古一季度实现煤炭产量2.17亿吨,同比下降791万吨。其中,央企产量1.06亿吨,同比下降115万吨,地方企业产量1.11亿吨,同比下降676万吨。一季度销往区外1.25亿吨。目前内蒙古全区有七八十处煤矿停产,开工率80%左右。

库存:大商所焦炭仓单日报为0手,持平。

小结:周三JM1309合约止跌回升。炼焦煤现货市场主流持稳,整体成交情况较差,进口煤炭市场主流表现弱势,询报盘清淡。操作上建议,短线以5日线为多空分水岭。

5焦炭

现货市场:焦炭市场继续弱势运行,部分地区焦炭价格下调。一级冶金焦太原报价1450元/吨(车板含税价),持平;天津港报价1615元/吨(平仓含税价),持平。二级冶金焦太原报价1250元/吨(出厂价含税),持平;河北唐山报价1440元/吨(到厂含税价),持平。

消息面:据国家统计局数据显示,3月份中国焦炭产量为4050万吨,环比上涨11%,同比上涨5%,再度刷新历史新高。结合一、二月份数据来看,一季度中国焦炭产量已达1.14亿,月均产量在3804万吨的水平,与历史同期相比增速较快。

库存:大商所焦炭仓单日报为0手,持平。

小结:周三J1309合约冲高回落。焦炭现货市场继续弱势运行,部分地区焦炭价格下调,但连焦在周边商品影响下止跌回升。操作上建议,1500附近短多,止损1485。

6

外盘走势:隔夜伦锌振荡续涨,尾盘收涨2.24%至1915美元,较沪锌收市时的1894美元回升1.09%,隔夜表现强于伦铜和伦铝。伦锌在1850-1900美元区间已振荡整理了近三周之后,于昨日实现强势上攻,表明短期上行方向已逐步明朗。

消息方面:2013年一季度,中经有色金属产业景气指数为98.9,季度环比回升1.0 点;中经有色金属产业预警指数为90.0,季度环比回升16.7点,数据显示一季度有色金属行业运行呈现进一步改善的积极信号。

现货方面:据上海有色网称,昨日0号锌对主力1307合约贴水小幅收窄至30-50元/吨,主要成交于14470-14500元,1号锌成交重心落至14440-14450元;炼厂方面仍以交长单为主,惜售情绪并未松动,贸易商有意出货但报价相对坚挺,下游多以询价为主,畏高情绪加重,市场整体成交依然冷清。 

库存方面:4月24日伦锌库存连续第八日减少6050吨至1092550吨,较历史峰值123.6万吨下滑11.6%,注销仓单占库存比高企于58.78%。沪锌方面,上期所锌库存继续减少4490吨至308440吨,为连减两周,创下去年12月7日以来的新低。

观点总结:今日伦锌早盘运行于1916美元附近,沪锌1307合约料开至14700元附近,短期欧央行降息预期升温,部分抵消利空数据打压,另外伦锌库存持续减少,给锌价带来部分支撑。今日缺乏关键数据指引,市场以消化昨日数据为主。操作上,沪锌抗跌性继续体现,ZN1307合约可尝试背靠14600元之上逢低短多,止盈关注14800元。

7

外盘方面:

隔夜LME铅探低强势反弹,收盘报2008.25点,涨幅为0.11%。

现货与库存:

据上海有色网报道,今日沪铅现货市场铅价较昨日上抬50-80元/吨不等,品牌铅驰宏锌锗13730元/吨,对主力1306合约贴水40元/吨左右,南方铅13700 元/吨,河南金利铅价格同样集中于13700元/吨,铅价日内虽小幅反弹但对后市看空者仍居多,市场供需谨慎成交无明显改善。

消息面:

1.德国4月IFO企业景气指数为104.4,预期为106.2。 2.英国4月CBI零售销售差值录得-1,创下2012年8月来最低,预期为+7。 3.美国3月耐用品订单较前月下滑5.7%,创下8月来最大跌幅,市场预期为下滑2.8%

行情总结:

隔夜LME铅强势反弹,一路上破5日均线与10日均线压制。总体铅价在无实质性利好的情况下,暂难改弱势,但下方成本支撑,短期有望在外盘带动下反弹。操作建议13700附近尝试短多,止损50点。

8黄金

外盘表现:隔夜伦敦金延续反弹,盘中最高上涨至1434.19美元/盎司,收于1432.13美金/盎司。

消息方面:1.德国4月IFO企业景气指数为104.4,预期为106.2。 2.英国4月CBI零售销售差值录得-1,创下2012年8月来最低,预期为+7。3.美国3月耐用品订单较前月下滑5.7%,创下8月来最大跌幅,市场预期为下滑2.8%

现货市场:4月24日,上海黄金交易所现货9999金 报收288.48元/克

仓单库存:交易所仓单报588千克,减45千克。

ETF持仓方面:SPDR Gold Trust黄金持仓量截至4月24日为1092.98吨,减4.21吨。

观点总结:隔夜伦敦金延续反弹,保持反弹趋势,但受制于前高。美国3月耐用品订单数据大幅弱于预期,美元道指双双回落,支撑贵金属反弹。技术面上看金价涨势有所放缓,维持此前观点,等待其做多动能消耗完后逢高介入。今日料开在285附近,操作建议沪金1306反弹288附近逢高做空,止损1元/克。

9白银

外盘表现:隔夜伦敦小幅反弹,收于22.97美金/盎司,跌幅2.05%。

消息方面:1.德国4月IFO企业景气指数为104.4,预期为106.2。 2.英国4月CBI零售销售差值录得-1,创下2012年8月来最低,预期为+7。 3.美国3月耐用品订单较前月下滑5.7%,创下8月来最大跌幅,市场预期为下滑2.8%

现货市场:4月24日,上海黄金交易所现货9999银报价4590元/千克

仓单库存:4月24日,交易所仓单报1046302千克,减6801千克。

ETF持仓方面:iShares Silver Trust白银持仓量截至4月23日为10451.01吨,无增减。

观点总结:隔夜伦敦银振荡小幅反弹。美国3月耐用品订单数据大幅弱于预期,美元道指双双回落,支撑贵金属反弹。总体看来银价当前仍处在区间振荡中,走势偏弱,昨日于区间中下部获得支撑。预计沪银1306开在4680,建议反弹4830逢高做空,止损50点。

 

农产品

1棉花

外盘: 洲际交易所(ICE)期棉价格周三跌至两个月新低,录得去年9月来最大单日跌幅,因投资人继续结清其头寸,令由投机者推动的升势失去动能。在此轮升势中期棉价格曾涨至一年高位。 交投最活跃交的7月期棉合约收低2.15美分,或2.5%,报 每磅82.95美分。

基本面消息:

1、印度纺织部要求印度国内棉纱生产商将产品价格保持在低水平,以避免对纺织工业的细分行业造成负面影响,尤其是织造行业。

2、国内棉价较为稳定 高等级储备棉积极性提高。

现货方面:棉花指数328价格为19369元/吨,较上一交易日跌1元/吨。

仓单库存:交易所注册仓单为51张,较上一交易日减少0张,有效预报为92张。(每张对应棉花40吨)。

观点总结:技术上,郑棉1309合约窄幅整理,盘中再探下方支撑后小幅回升,短期整理充分后有望重返2万元/吨上方,总 体仍处19800—20500元/吨大区间运行。操作上,区间19800——20500元/吨高抛低吸。

2豆类

外盘:因市场人士预计南美丰收年的收成不久将流入市场,在此之前结清多头头寸。5月大豆期货合约收跌15-3/4美分,报每蒲式耳14.04美元。5月豆粕合约收挫5.8美元,报每短吨405.9美元。5月豆油合约涨0.61美分,报49.18美分。

消息面:

1、国家粮油信息中心:截至上周末,国内库存已降至405万吨左右的偏紧水平,远低于上年同期的库存量475万吨。

2、油世界发布的最新报告显示,2013年一月到三月期间,巴西大豆加工总量为750万吨,年比减少10%。

现货方面,东北食品豆收购均价4734元/吨,持平。油厂收购均价4390元/吨,下滑48元/吨。自去年10月份新粮上市以来,各地油厂还未达到过如此低价。受此影响,目前收购状况也跌至谷底。国内主要地区油厂CP43豆粕报价为3780-3950元/吨,下调20-30元/吨;散装四级豆油均价为7787元/吨,下调21元/吨。

天气方面,巴西主产区周五天气大体干燥,或有少量小阵雨。阿根廷周五天气大体干燥,或有少量小阵雨。两国天气有利于作物收割。

仓单:大豆,906张,增加282张;豆油,4836张,持平;豆粕,3000张,持平。

观点总结:国家大豆收储将于本月底结束,连豆向下破位。技术上,主力合约看,大豆跌破40日均线支撑,向下考验60周均线;豆粕冲高回落,短线抛空;豆油MACD绿柱放大,空单持有。

3棕榈

外盘:马来西亚棕榈油期货周三上涨,因在稍早下跌后买兴出现,同时市场预期马来西亚接近停滞的产量将有助于缓解库存,这亦支撑了人气。指标7月合约收涨0.8%,报每吨2,290马币。

基本面:雅加达4月23日消息:据印尼棕榈油生产商――印尼Astra Agro Lestari公司预计今年印尼毛棕榈油平均售价为每公斤7000印尼盾,约合0.72美元,比一季度的价格有所改善,因为印尼和马来西亚棕榈油库存可能下滑。

现货方面:国内棕油现货市场价格整体稳中有跌,部分地区价格下滑幅度在20-50元/吨。当前主要港口地区24度棕榈油主流报价区间集中在5600-5650元/吨,日均价在5635元/吨,下滑8元/吨。近期日内成交量明显减少,场内交投热情不高,现价不断走跌。

仓单:棕榈油,0张,持平。

总结:受中国经济忧虑打压,棕榈继续下挫,但印度在7月斋月节前的购买将有助于库存消减,限制价格跌幅。技术上,连棕榈1309合约背靠5日均线下行,投资者可继续持有空单,期价收于5日均线上方则止损。

4玉米

外盘:因技术性反弹,CBOT玉米期货周三收高。5月合约上涨1美分至6.39-1/2美元。

消息面:1、本年度至今,我国累计进口玉米数量已达212万吨,比上年同期减少26%。根据美国最新出口检验报告数据计算 ,去年10月至今年5月玉米到港总量预计为245万吨。国家粮油信息中心4月预计,我国2012/13年度进口玉米数量为300万吨,仍 将远低于上一年度523万吨的水平。

2、据广东港获悉,港口水分15%以内东北优质玉米主流成交价格为2380-2400元/吨,较前一日弱势暂稳,港口日均走货量较前期有所增加。

交易所仓单库存:玉米仓单为0张

现货市场:据锦州港获悉,港口贸易商收购玉米主流价格为2210-40元/吨,较前一日降10元/吨。平舱2270-2280元/吨,较 昨日降10元/吨。

总结:玉米港口高库存压力仍待消化。技术上,玉米1309合约小幅反弹,但盘中依旧探出新低,显示未止跌,弱势形态不 改。操作上,建议“多1401空1309合约”套利操作。

5强麦

外盘:美国芝加哥期货交易所(CBOT)小麦期货周三收低,交易商称加拿大统计局报告预计今年加拿大小麦种植远超预期。CBOT-5月小麦期货结算价报6.91-3/4美元,跌5-3/4美分。

基本面:

1、据澳大利亚气象局称,未来三个月澳大利亚东部地区天气比正常多雨,缓解干燥天气可能影响产量的担忧。据澳大利亚农业资源经济及科学局称,今年澳大利亚小麦产量可能增长13%,达到2490万吨。农户本月底开始种植农作物。

2、据巴黎农业顾问Agritel称,今年迄今为止哈萨克农户已经种植了30万公顷小麦,今年小麦播种总面积可能达到1300万公顷。

现货方面:河南鹤壁市浚县粮食局2012年本地产1级白小麦收购价2360元/吨,2级白小麦收购价2320元/吨,本地产特制一级小麦粉汽车板价2860元/吨,均与23日持平。

交易所仓单:强麦仓单为8801张

操作建议:各国主产区天气是近期市场关注热点,技术上,郑麦1309合约目前处盘整市,震荡区间为2550-2520元/吨,投资者可在此区间内高抛低吸,突破任一边界止损。

6早籼稻

外盘:周三,芝加哥期货交易所(CBOT)的糙米期货收盘下跌。5月糙米期货收盘下跌16美分,收报1490.5美分/英担。

消息面:1、泰国政府推迟50万吨大米竞价交易会。2、2013年一季度中国大米进口年比增长190%。

交易所仓单库存:早籼稻仓单为961张,减少79张。

现货市场:吉水县粮食局2012年产3级早籼稻谷收购价2520元/吨,与昨日持平,标一早籼米出厂价4000元/吨,与昨日持平。江西抚州市临川区粮食批发交易市场2012年三级早籼稻谷出库价格2580元/吨,与昨日持平,标一早籼米批发价3900元/吨,与昨日持平。

操作建议::籼稻1309合约均线维持空头排列,向下趋势明显,周三回抽不改弱势格局。建议RI1309合约空单可继续持有,空仓者于5日线附近继续抛空,止损负向10点。

7白糖

外盘:因供应过剩,ICE原糖期货跌至约三年低位。7月合约跌0.3美分至17.37美分/磅。

基本面消息:

1、今年,贵州望谟县规划新扩种的6万亩甘蔗面积,目前已落实62111亩。

2、云南高产品种覆盖七成旱地蔗区,蔗农增收7.49亿元,全省甘蔗出糖率连续4年居全国第一。

国内现货:南宁中间商报价5470元/吨,下调10元/吨,部分制糖集团南宁站台报价5460--5500元/吨,成交一般。

库存仓单(张):1423,有效预报1000。    

国内主产区天气情况: 贺州、来宾、梧州、贵港、玉林、南宁、崇左、防城港、钦州等市以及百色、河池、柳州三市南部有中 到大雨,局部有暴雨到大暴雨或短时雷雨大风、冰雹等强对流 天气,我区其他地区有阵雨或雷雨,局部大雨。

总结:全球食糖供应过剩制约,低进口成本对国内糖价形成拖累。技术上,郑糖1309合约技术性惯性加速下挫,再创新低 。预计短期维持探底走势,关注5100元/吨支撑情况。操作上,短线逢高抛空。

 

8菜籽类

外盘:周三,ICE旗下的加拿大温尼伯商品交易所油菜籽期货市场小幅收跌。截至收盘,5月合约冲高回落,下跌2.00加元,报收637.60加元/吨。

基本面上,据总部设在德国汉堡的行业期刊<油世界>发布的最新报告显示,2013年乌克兰油籽产量可能创下历史最高纪录,因为油籽作物从上年的干旱中恢复,农户提高大豆播种面积。油世界称,2013/14年度乌克兰大豆和油菜籽增产将帮助油籽产量从上年的1271万吨增至1340-1440万吨。大豆播种面积可能达到创纪录的180万公顷,使得产量达到300万吨,高于上年的240万吨。在过去七年里,乌克兰油籽播种面积增长一倍。

现货方面,国内主产区油厂菜籽收购价大致处于4800-5000元/吨之间,价格维持稳定;菜粕报价集中在2700-2820元/吨,行情稳定;四级菜油报价约在10200-10800元/吨,市场交易稀疏。

仓单:菜籽,0张;菜粕,0张;菜油;65张,均无变化。

天气方面,国内方面,油菜籽主产区较强降雨主要集中在江南南部和华南地区,其中,广西中北部、广东西北部、湖南南部、江西中南部、浙江南部等地有大雨,局地暴雨;国外方面,油菜籽主产区加拿大北部、拉布拉多半岛及高原,五大湖地区有小到中(阵)雨(雪)或雨夹雪天气。

小结:周三国内菜籽类呈现油强粕弱格局。现货看,菜籽类现货价格平稳。技术上,油菜籽RS1309合约继续震荡,等待方向抉择;菜籽粕RM1309合约破位下行,短线还能继续探底;菜籽油OI1309合约持续上涨,均线金叉,预计后市还能看高一线。操作上,建议活跃品种RM1309合约在2360附近做空,目标2300,止损2375。

化工品

1 PTA

1、24日亚洲PX估价上涨7.5美元至1436.5美元/吨FOB韩国和1463.5美元/吨CFR中国台湾/中国大陆。2、中石化4月结算价格公布,执行8050元/吨,较3月价格下跌350元。3、珠海BP4月结算价格公布,执行8050元/吨,较3月价格下跌350元。

现货价格:华东PTA市场报盘维持在7700元/吨左右,递盘在7600元/吨左右,市场商谈维持在7650元/吨送到,市场商谈较淡;美金盘市场价格暂稳,台产货源市场报盘维持在1025-1030美元/吨左右,递盘维持在1015美元/吨左右,商谈维持在1015-1020美元/吨附近,韩产货源市场报盘维持在1025美元/吨左右,商谈维持在1010-1015美元/吨左右。

库存数据:交易所仓单为12061张,较前一交易日增加1746张,有效预报为2270张。

观点总结:因美国上周汽油库存意外大跌,且市场预期库欣原油库存过多的情况将会缓解,美国原油大幅收高;亚洲PX现货报价小幅上调,现货动态利润处于-400至-600元/吨;供应商4月结算价格执行8050元/吨,较上月继续下调,PTA生产商维持亏损,装置开工率维持低位将限制期价调整空间;PTA现货市场行情小幅回落,询盘气氛清淡,江浙市场涤丝行情持稳,产销有所增加。PTA 1309合约下测7560一线支撑后震荡回升,上方测试7800关口压力,延续震荡筑底走势。操作上,依托7600一线短多。

2 连塑

消息面:1、2013年将加大“限塑令”宣传力度,大力营造绿色消费氛围。同时将加强执法,开展全面监督检查。各部门将研究修订相关法规,完善政策保障体系。2、2013年3月份,我国共进口石脑油22.064万吨,较去年期减少6.38%。进口单价为1006.88美元,进口乙烯9.929万吨,较去年同期增加7%。进口单价为1419.35美元

现货市场:海外现货稳中有跌。美国市场报1400—1422美元/吨,持平;欧洲市场报1220--1225欧元/吨,跌10欧元。远东报1340美元,中东报1323美元,均跌10美元。国内现货涨跌不一。东北大庆报10350元,涨100元;华北齐鲁报10760元,跌30元;华东余姚扬子报11000元,持平;华南广州报10300,持平;华中茂名报10450元,涨50元;西北独山子报10450元,持平;西南大庆10250元,涨50元。

原料市场:原料市场涨跌不一。日本石脑油跌4.75美元,报821.75美元/吨。美国乙烯涨0.5美分,报59.25美分/磅;西北欧市场报1252.5美元,持平。亚洲乙烯价格周二持平。CFR东北亚和CFR东南亚基准价格分别估价在1185美元/吨和1210美元/吨。市场交投冷清。消息表示有一些中东和区域性船货供应。

仓单数据:交易所仓单报544张,减少20张。

观点总结:昨日L1309小幅反弹,但盘中缩量减仓,显示市场投资者参与热情不高。基本面上,原油走势疲软,乙烯弱势下行均对期价形成一定的压制。但经过连续下跌,连塑短期有超跌迹象,预计下跌空间已不大。操作上,投资者手中空单获利了结,激进的投资者也可在9700一线少量建多抢反弹,破9650则止损,上方目标看10100元。

3PVC

消息面:1、齐鲁化工城PVC市场个别调涨,S700市场货少报价上调至7380元/吨,其余相对稳定,目前S1000报7480元/吨。2、2013年3月份我国原油加工量4083万吨,较上年同期增长5.5%。根据计算,3月原油加工量相当于965万桶/天,较2月的989万桶/天下降了2.3%。

现货市场:国内PVC市场保持平稳,华北电石法报6350,持平,乙烯法报7500,持平,华东电石法报6350元,持平,乙烯法报7600元,持平,华南电石法报6330元,持平,乙烯法6850元,持平,华中电石法报6300,持平。原料价格则保持平稳,华东报3490元,西北报3170元,均持平。

仓单数据:交易所仓单报2048张,增加60张。

观点总结:昨日PVC小幅反弹,但终盘仍受制于上方十日均线的压制,短线仍不可盲目乐观。基本面上,国内货币收紧,下游需求疲弱对期价形成一定的压制。雅安地震后,中长期重建或将有效拉动下游需求。且成本居高不下也对PVC形成一定的支撑。经过连续下跌,短线有一定的反弹要求,预计后市PVC有望止跌反弹,操作上,投资者可逢低少量建多。

4 沪胶

外盘走势:周三东京工业品交易所(TOCOM)指标期胶收高,在连跌两日后引发逢低抄底盘,同时胶价亦追随亚洲股市涨势。TOCOM10月合约结算价报每公斤258.3日圆(2.6美元),较开盘价253.7日圆上涨4.6日圆或1.8%。

消息方面:1、马来西亚橡胶业小园主发展局为32万小园主各发放500令吉专项补助;2、欧洲汽车制造商协会(ACEA)近日发布公告称,3月份欧洲汽车销量同比下降10%至135万辆。

现货方面:上海地区天然橡胶市场,云南国营全乳市场报价在18600元/吨,海南国营全乳市场报价在18400-18500元/吨,有钢印宝岛胶市场报价18400元/吨,无钢印宝岛胶市场报价18300元/吨,云南标二市场报价在17500元/吨左右,越南3L含17%税在18200-18400元/吨左右,泰国3#烟片含17%税18300-18500元/吨左右。

仓单库存:上期所天胶库存71890吨,较上一个交易日增50吨。

观点总结:中国天然橡胶、合成橡胶进口量保持增长态势,而国内库存处于历史高位,再加之橡胶主产国和中国将逐步进入开割季节,中国买家又买80万吨橡胶,因此橡胶后市的供应维持继续增长态势。目前印马泰三国仅泰国宣布延长限制出口的干预措施转2个月,其他则表示采取启动老橡胶树再植计划,短期对市场提振力度小。市场传闻泰国将贷款给出口商用以购买橡胶,同时胶农也将在举行集会抗议目前低迷橡胶价格。预计后市沪胶跌势有望放缓。技术上,沪胶1309合约站上5日均线,后市将下行考验18800支撑,建议在18800处轻仓买多交易。

5 甲醇

消息方面:1、重庆卡贝乐甲醇装置目前仍在停车,具体开车时间未定,初步预计将于5月初产出精醇产品;2、四川玖源化工50万吨天然气制甲醇装置仍在启动中,预计7月30日正式开启。

现货方面:江苏港口甲醇市场高端仍稍有下调,据闻太仓报盘执行2640-2650元/吨出库,江阴南京报盘执行2640-2650元/吨出库,南通报盘在2670元/吨出库

仓单库存:郑商所甲醇仓单29张,较上一个交易日持平。

观点总结:四川地区出现地震,目前尚未有甲醇企业受损传闻。城镇化会议的召开时间因意见分歧而推迟召开,打压甲醇市场信心。检修甲醇企业目前已陆续开工,但是待市情绪浓厚,加之四川一套85万吨装置将在4月份开车产出,供应压力增加,而国内又有一套甲醇制烯烃装置有处于关闭状态,下游产品需求持续低迷。技术上,甲醇1309合约振荡收高,后市上探5日均线压力,建议短线在2765轻仓买多交易。

6 燃油

外盘走势:NYMEX原油期货周三收高,此前一份备受市场关注的报告显示汽油需求增至逾五个月内最高位水平,且市场臆测库欣(美国原油期货合约交割地)原油库存过多的情况很快会缓解。NYMEX 6月原油期货合约收高2.25美元或2.52%,报每桶91.43美元。

消息方面:1、美国石油学会:美国上周原油库存减少84.5万桶;2、4月23日一揽子原油平均价格变化率为-5.95%。预计国内成品油价将于25日凌晨起下调,下调幅度为每吨400元左右。

现货方面:黄埔到岸价进口高硫180CST美金价604.5美元/吨,较上个交易日跌4美元/吨,到岸贴水13美元/吨;进口高硫380CST美金价599美元/吨,较上个交易日跌1美元/吨;华南地区黄埔市场价;进口高硫180CST过驳价5890元/吨,较上个交易日持平;库提价5990元/吨,较上个交易日持平。

仓单库存:上期所燃料油库存17500吨,较上一个交易日持平。

观点总结:国内燃料油方面,原油震荡下行影响市场业者操作心态,加之需求低迷以及炼厂检修较多,油浆、渣油市场成交价格稳中下行。船用油方面,随着原油的下跌以及终端需求低迷,市场整体购销清淡。调和船用燃料油贸易商亦观望消化库存,下行压力亦不减。技术上,沪油1305合约延续整理态势,预计后市仍将处于4800-5100区间振荡,建议区间交易。

7玻璃

1、2013年04月24日的"中国玻璃综合指数"为1062.03点,比上期2013年04月23日上涨1.21点。"中国玻璃价格指数"为1035.83点,比上期2013年04月23日上涨1.24点。"中国玻璃市场信心指数"为1166.83点,比上期2013年04月23日上涨1.11点。2、。

现货价格:华东地区,江苏华尔润5mm浮法玻璃出厂价报1456元/吨;华北地区,河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1176元/吨。

库存数据:交易所仓单为542张,较前一交易日持平。

观点总结:汇丰4月中国制造业PMI数据利空影响得到消化,忧虑气氛缓和,股市反弹带动商品市场止跌回升。玻璃现货市场整体向好,部分厂家小幅上调报价;华北地区走势平稳,市场信心有所增加;华东地区走势平稳,市场价格略有上升;华南地区部分厂家小幅上调报价,流通渠道和加工企业提货积极。玻璃1309合约探低回升,期价下探1320一线后逐步回升,短线呈现震荡走势。操作建议,依托1320短多。

 

股指期货

外盘指数    收盘      涨跌     涨幅 

道琼斯   14676.30   -43.16   -0.29%    

纳斯达克  3269.65     0.32    0.01%      

标普500   1578.79     0.01    0.00%  

富时100   6431.76    25.64    0.40%  

法国CAC40 3842.94    59.89    1.58%       

德国DAX   7759.03   100.82    1.32%             

C0MEX黄金 1423.7     14.9     1.06%

NYMEX原油  91.43      2.25    2.52%

美元指数   82.932   -0.106   -0.13%

小结: 周三美股涨跌不一。投资者正在权衡波音与苹果等企业财报。美国耐用品订单数据逊于预期。欧股收高0.7%,德国商业信心指数下滑,导致市场对于欧央行可能在下周的会议上降息的预期升温。

消息面

1. 国务院取消和下放71项行政审批 推进职能转变;

2. 债市审计风暴软着陆丙类户将逐步取消或升级;

3. 发改委:汽柴油价格每吨分别降低395元和400元;

4. 券商创新会议初步定于5月8日召开;

5. 央行:3月末金融机构人民币各项贷款余额同比增长14.9%;

6. 海外机构称A股估值吸引力凸显已迎来入场时机;

7. 美国3月耐用品订单环比下降5.7%创七个月最大降幅;

8. 德国4月IFO商业景气指数下滑欧洲央行降息预期升温。

仓位、资金动态 

总持仓减少1.38%至104362手,主力前20名多头减少1.35%至67754手,空头减少0.40%至80613手,前20名总净空持仓增加4.92%至12859手;主力前5名净空持仓增加17.76%至15328手。总持仓延续上一交易日减少的态势继续小幅减仓,多空主力均减持仓位,多头减持幅度较大,节前市场情绪显谨慎;净空持仓变化显示主力空头力量仍然不容忽视,短期注意回调风险。资金方面,周三沪深两市总成交金额为1730.2亿元,和前一交易日相比增加1.6亿元,资金净流入142.84亿;各板块呈现资金净流入,排名较前的为电信、创业板、信心、金融。

综合点评 

外盘:欧美经济数据不佳,市场期待欧洲央行降息。

内盘:国务院取消和下放71项行政审批;发改委大幅下调成品油价;债市风暴有望软着陆;券商创新会议5月8日召开,以上利好有助于股指企稳。数据显示,一季度信贷同比增长14.9%,表明货币政策维持适度宽松。此外,高盛唱多A股,称估值凸显优势。

经过上周五以来大幅震荡调整,消化部分利空因素,节前两日有望维持修复性行情。 

 

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