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上海中期:菜籽类粕强油弱 棕榈油空单持有


2013-6-6 早盘策略

宏观:美国数据不佳,美元指数延续下探格局

隔夜美国公布的经济数据不佳,美国股市大幅收跌,标普指数降至一个月新低,商品市场多数弱势震荡为主。数据显示,美国5月ADP私营领域就业环比增长13.5万,弱于市场预期的17.1万;美国第一季度非农生产率的环比年化增长率为0.5%(修正值),弱于预期的0.7%及初值0.7%;美国4月工厂订单环比增长1.0%,弱于预期的1.6%;美国5月服务业指数环比小幅增至53.7%,弱于预期的54.0%。美国明日将公布5月非农报告,市场短期将区间震荡为主。

股指早盘策略:逢低布局多单

昨日欧美股市大幅下挫,或令今日国内股指走势承压。昨日股市成交量明显萎缩,表明市场抛压有限,此外,期指总成交量大幅下滑但持仓量却依旧保持涨势,这使得期指成交持仓比创下新低,期指下跌动能有限,目前情况下投资者不宜盲目追空,尚未入场的投资者暂时保持观望,或逢低轻仓布局多单。

黄金早盘策略:观望为宜

隔夜伦敦金小幅上涨3.84美元/盎司,涨幅为0.27%,报收于1403.32美元/盎司。隔夜美国公布的多项经济数据不佳,ADP就业人数、服务业指数及非农生产率均不及预期,美联储在经济景气状况褐皮书报告中表示,美联储12个辖区中有11个区的经济“以微弱至适度”的速度扩张。金价在非农报告前维持区间震荡格局,建议观望为宜。

白银早盘策略:观望为宜

隔夜伦敦银小幅上涨0.01美元/盎司,涨幅为0.06%,报收于22.56美元/盎司。隔夜美国公布的经济数据普遍不及预期,美元指数小幅下跌,但对银价提振作用有限。明日美国将公布5月份非农报告,建议暂且观望为宜。

期铜早盘策略:短多交易

由于欧元区第一季度GDP由原来的下降1.0%下修至1.1%,市场对欧元区经济陷入衰退的担忧升温,隔夜的金属市场冲高回落,当日LME期铜仅收涨11美元至7441美元/吨。铜价在7500美元/吨一线有一定压力,但仍将呈现震荡偏强的态势,建议短多交易。

螺纹早盘策略:空单谨慎持有

虽然近日原料价格推涨,但成交量下滑,市场观望气氛再起,昨日建筑钢材价格整体以稳为主,出货量继续下滑,个别品种表现略好。盘面上看,主力1310合约维持盘整格局,整体反弹动力不足,上方依旧承压3500一线。昨日主力多空继续大幅减持,短线或延续弱势格局,空单谨慎持有,站稳3500一线则建议减磅。

铝早盘策略:多单谨慎持有

隔夜LME铝连续一周涨势,震荡向上突破前期高点,收于1964.25美元/吨。国内沪铝依然维持上扬态势,冲高至两个月以来的阶段性新高14975元/吨,接近万五大关,而且成交量逐渐放大,技术上走势偏强,料短期内期价上升动力依旧。但西部产能压力未完全释放,关注万五大关的承压是否能够突破,操作上建议多单谨慎持有。

沪锌早盘策略:多单谨慎持有

隔夜伦锌冲高至1970美元/吨后回落,收于1939.5美元/吨,微跌0.13%。沪锌昨日运行于60日均线上方,不过盘面指标显示主动卖盘力量稍强。现货市场,心态趋谨慎,下游稍有备货迹象。预计近期沪锌将继续在60日均线处展开争夺,建议多单谨慎持有。

铅早盘策略:多单择机止盈

隔夜伦铅收跌0.25%于2230美元/吨,盘中最高至2259.25美元/吨。沪铅昨日跳空高开,日内继续走高。现货市场,炼企看涨后市挺价出货,下游接货稍有改善。操作上,目前沪铅或出现调整,多单建议择机止盈。

天胶早盘策略:偏空思路操作

季节性因素仍是近期利空基本面的主要力量,且短期内难有改善,宏观面难寻持续性利多支撑,整体来看沪胶市场气氛仍以偏空为主。技术上看,昨日沪胶冲高回落,放量下跌,早盘跳空高开突破10日均线后临近午间大幅下挫,5日均线失守,双底形态被打破,空头强势明显,未来再次探底可能行较大,建议投资者偏空思路操作,止损19080元/吨。

塑料早盘策略:短期走势偏强,连塑料观望为宜

昨日国内连塑料主力1309合约高开高走,日内延续强势上涨格局并创出本轮反弹新高,短期走势强劲。现货方面,昨日部分地区报价上调50-100元/吨,石化企业调涨意愿依旧较强,商家随行出货,由于部分石化企业转产其他的PE,导致市场LLDPE供应短期相对偏紧。因此,操作上,建议暂且离场观望。

PTA早盘策略:短暂冲高至8000关口,PTA上涨持续性存疑

昨日国内PTA主力1309合约大部分时间继续围绕7900-8000元/吨区间运行,尾盘时期价一度上冲至8000关口之上,但最终仍以7992元/吨收盘。现货方面,昨日现货市场成交价格重心维持平稳,期货较现货升水局面再次延续,盘面升水近200元/吨,这将阻止期货的进一步走高。因此,操作上,建议空仓者可尝试性的逢反弹做空。

焦炭早盘策略:空单谨慎持有

目前部分地区焦企仍有相当量的焦炭库存积压,个别企业库存高达2-3万吨,基于当前下游钢厂采购情况的不乐观,焦炭市场基本面依旧偏空。昨日连焦主力1309合约午后期价小幅回升,但整体依旧承压1500一线,空单谨慎持有,若今日有效突破1500则空单可部分离场。

焦煤早盘策略:空单谨慎持有

近期国内炼焦煤现货市场价格弱势走低,煤价持续下行,市场交投气氛十分冷清。下游钢材价格频频不济,焦化厂承压亏损严重,进口煤库存增加,基本面依然偏空。昨日主力1309合约期价围绕1100一线争夺,整体表现仍然偏弱,空单继续持有。若能有效站稳1100则建议空单减磅。

甲醇早盘策略:空单继续持有

现货市场局部仍有阴跌,鲁南装置恢复正常,内蒙世林装置重启,国内供应仍成上升态势,但下游盈利欠佳,市场买盘气氛清淡,各地价格仍有调整空间。甲醇期价昨日冲高回落,5日均线压制有效,市场成交依然清淡,缓势下行形态料将维持,建议前期空单继续持有,止损下移至2680元/吨。

玻璃早盘策略:维持强势,多单持有

玻璃期货经过前期调整后,近期放量增仓上行。现货企业对后市较为乐观,近期需求环比增加,后市仍可能震荡上行。操作上,1309合约多单持有。

PVC早盘策略:暂且观望

隔夜美原油小幅收涨,尾盘收于93.74美元。PVC主力1309合约昨日冲高回落,期价在6650元/吨的颈线附近遭遇较大阻力,且成交量并未出现明显增加,短期内多空双方或将在颈线附近展开激烈争夺,操作上建议暂且观望。

棉花早盘策略:郑棉震荡偏强,多单谨慎持有

隔夜美棉震荡偏弱,但当前国内可交割现货棉花少,对郑州棉花有利多作用。下年度国家继续以20400元/吨敞开收储,郑棉期价近期窄幅波动,或将震荡上行。操作上,多单持有。

白糖早盘策略:逢高抛空

隔夜ICE原糖期价仍处于三年低位,巴西蔗糖供应充足继续打压市场,预期巴西后市出口强劲。国内方面,受主产区月度产销率同比上升以及端午临近需求回升的利多影响,白糖期货价格自低位反弹,不过,反弹的力度可能会因为供应依旧较为充裕而受到抑制,故反弹高度有限。SR1309合约价格上方5150一线阻力较强,空仓者可择机建立空头部位。

玉米早盘策略:震荡思路操作

因现货报价坚挺以及下游乙醇需求强劲,隔夜CBOT美玉米07合约收高。国内市场,目前东北玉米霉变问题开始引起贸易商的担忧,收购心态趋于谨慎,部分深加工企业报价下调,主要是由于霉变玉米已经影响用粮企业效益,但农户维持后市看涨的心理,目前自然晾晒玉米价格坚挺,玉米价格近期以稳定为主。技术上,连玉米C1309期价震荡整理,上方承压于10日均线,下方在60日均线存有支撑,目前仍处于窄幅震荡格局,投资者可以尝试2430-2450元/吨高抛低吸。

大豆早盘策略:逢低做多,日内不宜追涨

周三美豆07、11合约走势继续分化,近期合约继续攀升并创出高点,11月合约由于产量预估增加的原因依旧偏弱,美豆阶段性攀升需要题材的进一步支撑,市场在等待6月美农业部报告出台的时刻,走势或会呈现回调。对于连豆仍建议,背靠60日均线做多为宜。

豆粕早盘策略:近强远弱,暂时观望

隔夜美豆涨跌互现,近强远弱再现,陈豆的紧张加之传言美豆粕有意外的出口需求,7月合约继续运行于1530美分/蒲一线。而远月合约走弱,因美国中西部作物带土壤水分充足利于新播大豆生长,11月合约勉强在1300美分/蒲一线获得支撑。昨日现货市场成交继续清淡,买家入市谨慎,油厂继续挺价。盘面上,M1309合约上,3600元/吨一线,争夺较为激烈,M1401合约上方阻力在3300元/吨。操作上,鉴于豆粕现货价格依旧坚挺,料9月合约仍将维持高位震荡走势,而1月合约暂时调整,关注3200-3230元/吨区间支撑。

豆油早盘策略:空单谨慎持有

原油期价隔夜继续震荡整理,CBOT豆类市场粕强油弱格局延续,美豆油继续测试48美分/磅一线支撑。豆油现货市场成交依旧平稳清淡,油厂开工率尚未大幅提高,豆油供给压力变化不大,商业库存稳定。但从数据看,进口大豆港口库存已升至400万吨上方,原料供应逐渐充裕。近期,菜油连续大幅下挫,拖累油脂,但豆油下方支撑较为强劲,09合约仍运行于7350-7600元/吨震荡区间底部,建议空单谨慎持有。

棕榈油早盘策略:空单轻仓继续持有

在马棕榈油局报告数据公布前,市场观望氛围较浓。连棕榈油承压6200点阻力位,跟随外围市场走弱。技术上,期价昨日延续震荡下行走势,空单轻仓继续持有,止损位6100点。

菜籽类早盘策略:维持粕强油弱格局

菜籽下方5100点位政策性支撑较强,期价下探后止跌回升,在5150点空单获利止盈为宜。菜粕处于供销旺季,市场挺价积极,期价相对抗跌,支撑位抬高至2300点,多单继续持有。菜油跌势不减,继续下行,空单继续持有,止损位下调至9100点。

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