手机资讯    期货日报电子版   
首页 >> 机构 >> 机构看市 >> 正文

站内搜索:  高级搜索

五矿期货:沪胶延续跌势 螺纹现货成交受阻


铜:Grasberg矿事故调查仍未结束

昨日来自新闻媒体有关印尼Grasberg矿事故进展的信息显示,该矿露天以及地下开采继续停止,尽管印尼政府官员正在试图尽管结束相关事件调查。

根据Freeport年度报告,2012年Grasberg露天开采矿石118800吨/天,地下开采46200吨/天,全年产铜695百万磅(32.7万吨),约占2012年全球铜消费1.66%。倘若该矿继续停产并且耗尽港口以及矿产内铜精矿库存,则预计对亚洲地区铜精矿供应带来重要的收缩影响。 

遇反弹抛空思路

(五矿期货研究所:张傲)

 

铝:万五上方逢高多单减持

周三伦铝再度收涨,全天收涨1.5%至1972美元/吨,收出七连阳,盘面较为强势,本轮内外铝价表现为基本金属中最为强势,除了表面推动力的宏观转好以外,铝的基本面近期发生较大改变:国内外均在酝酿减产,5月份以后,国外宣布将在未来减产100多万吨,国内近期开始风声再起,4日鑫恒、云铝相继宣布减产,5日中铝宣布减产近一成,部分企业也在考虑减产规模,再加上消费由于旺季的到来略有转好,铝价顺势上涨,符合常理,中线较为看涨,但长期看下半年西北新增产能投产力度加大,铝价将承压走低,长线看空。本周末将迎来端午小长假,预计本周铝价延续上涨,今日沪铝主力1309将挑战万五关口,前期低位多单可在万五上方减磅持有。

(五矿期货研究所:廖桢媛)

 

螺纹:现货成交受阻

国际新闻:(1)美联储褐皮书:经济增长“由缓慢到温和”;(2)ADP就业数据仅增13.5万人,预期16.5万人,差于预期;6月7日的非农就业数据预期转弱,美元小幅回落。

国内新闻:中国央行:强调中国银行业加强跨境资本流动监控,明确地方政府在地方金融管理和风险监控的责任,强调中国银行业应加大不良贷款的化解力度;全面布控表外业务;妥善化解相互拖欠和相互担保严重的企业风险,防止资金链断裂。

原材料:5日,新加坡掉期基本收跌,6月掉期$115.25(-3.31),9月掉期收$112.00(-2.06),掉期13年4季度跟14年1季度持续倒挂。Platts62% $116.75 (+0.75),TSI 62% $116.60(0) 。日照港口现货价61.5%品味的PB粉报价为820元/湿吨(+15)。迁安66%的铁精粉含税995元/干吨(+10)。普通方坯昌黎宏兴送到结2940C(+10),燕钢普方坯中标价2919,比上期高16,比当前市场价低21。

现货:5日,全国主要地区建材价格稳定为主,但上海,广州,北京等地的成交量较上一交易日继续萎缩,市场交易情绪偏悲观,尤其是北京市场,成交量创近日以来的低点。上海地区三级螺纹钢主流报价稳定,目前Ф18-22mm规格中天、申特类报价集中在3200-3280元/吨。

技术面:5日,rb1310再度减仓上行,震荡中心小幅上移至3480,日线MACD的DIF和DEA粘合。rb1401短期上行形态较好,受10日线支撑。rb1310的支撑在3470,第一压力位3510,第二压力位3540

综述:美国非农就业数据成为市场焦点,美元指数在ADP就业数据弱于预期的情况下小幅下行。铁矿石港口外矿小幅上涨15元/湿吨,迁安地区内矿小幅上涨10元/吨,掉期价格回调,钢坯价格小幅下跌10元/吨,上海地区螺纹钢现货价格持稳,但全国主要市场成交量受阻,市场观望情绪浓重。今日仍维持日内交易,区间3470-3510

(五矿期货研究所:孙巧玲)

 

焦炭焦煤:延续观望或轻仓思路

昨日焦炭焦煤09月合约延续震荡调整行情,现货市场延续低迷,上游炼焦煤局部下跌30-50元/吨,同时环渤海煤炭库存持续增加,攀高的库存利空焦煤焦炭价格。中线偏空:下游库存高企,整体供应增速高于需求。6、7月份受到天气等影响,终端需求或转弱。 中期利多因素:下游钢材市场去库存力度不断加大,同比增幅继续收窄。全球多个经济体央行实行货币宽松政策,国际宏观环境利好。但需要注意的是,若近期现货加速下跌,可能引起煤矿关停和焦化厂停产,缓解供需矛盾,成为后期焦炭焦煤期货反弹的触发点。

操作建议

焦炭:观望,1500,1520逐步抛空

焦煤: 1120适量加空

(五矿期货研究所:李文凯)

 

PTA: 继续面临上涨炒作压力,震荡操作为主。

6月5日,受场外投机资金带动,PTA1309继续放量上涨,全天上涨0.60%,最终收盘于7992元/吨。主力多头继续减仓,空头主力继续加仓。现货市场商谈维持在7780-7800元/吨,买盘追高意愿有限,市场交投气氛一般。涤丝产销一般,维持在7-9成。周三美联储褐皮书显示,美国经济当前的复苏主要得益于消费领域和房产市场,对就业市场的评价相对谨慎。今年具有投票权的美国堪萨斯城联储主席乔治(Esther George)周二(6月4日)表示,放缓购债步伐并不表明收紧美国货币政策,这样做有助于让金融市戒掉对美联储(FED)超宽松政策的依赖性,放缓购债是“货币政策的下一步合适举措”。外围股市连续的大幅调整显示出市场对QE规模缩减的担忧,近日大宗商品的反弹步伐或将终止并重归下跌趋势。建议PTA1309中长线空单继续持有,8000上方逢高加仓空。

(五矿期货研究所:杨文军)

 

橡胶:沪胶预计延续跌势 

5月初重卡轮胎厂开工率77%见顶后连续四周回落至75.59%,轮胎厂库存增加,后续开工率预计降低。加之泰国割胶供应旺季放弃限制出口努力,泰国年增产预计30-40万吨主要在6月-11月体现供应压力增加,后市胶价前景看跌。操作思路上可采用压力位附近逢高抛的思路。

隔夜美元指数-0.33%,欧元美元0.09%,伦敦铜0.15%,布伦特原油-0.61%,美原油0.42%。外盘对沪胶利空。

昨日沪胶先涨后跌。追空单利润较好。操作上主要考虑反弹弱势后抛,昨日追空单持有。参考点位:18800以上日内短多,18650以下追空。

(五矿期货研究所:张正华)

 

LLDPE: 突破前期压力位,不建议追涨

上游方面,美国原油进口量减少且炼油厂开工率增加,导致美国原油库存大幅度下降。EIA最新数据显示,美国原油库存为32年来同期最高水平,但是从单周库存降幅为年内美国原油库存最大。同时,美国原油产量自97年以来首次超过进口年,打压布伦特原油。国际油价呈现涨跌互现的状态。

下游方面,农膜厂家原料库存整体处于低位状态,受原料价格高企,厂家采购意向欠佳,多按需采购为主,少许规模厂家库存略高,进口料提前备货。农膜生产延续清淡。

综合分析,昨日L1309突破前期高位,放量上行,市场氛围强。但下游需求不佳可能抑制L涨幅。操作上,观望为主,不建议追涨。

(五矿期货研究所:罗霏)

 

海外宏观:  经济数据不佳致欧美股市全线大跌

隔夜美国经济数据整体表现不佳:ADP就业仅增长13.5万低于预期:工厂订单增长1%亦不及预期;唯有耐用品订单增长小幅上修至3.5%。此外欧美非制造业PMI公布,美国小幅走高但欧元区各国仍继续萎缩,显示疲弱经济。另有欧元区一季度GDP同比下修,欧美股市全线大跌。

美联储官员费舍尔称QE力度需要缩减;美联储褐皮书报告称经济维持增长,但扩张动能有所衰退,暗示经济放缓。非农数据公布在即,美联储议息不日召开,前者信息对市场造成一定影响。在美国非农就业数据和欧英央行决议发布前,投资者情绪总体偏谨慎。

(五矿期货研究所:肖越)

 

豆类:豆类面临回调风险

昨日美豆近涨远跌,陈季供应紧俏,但中西部土壤水分充足利于新播大豆生长;基金继续减持多单,技术看美豆11月将有一波较大回调。基本面,大豆播种尚有时间,市场关注点目前放在美豆种植面积的增加及前期降水将有利生长。据5月下旬未播种土地推测约300万英亩将转播大豆,占总播种面积3.8%,这将对新作合约形成较大压制。船期预报中国5月到港550万吨(粮油信息中心最新预估是590),6月670万吨(另外预报725万吨),预计供应在6月中旬后转松。

建议近期豆粕、豆油以短空为主,做空油粕比套利伺机止盈,多P抛Y在价差在1300注意止盈,多豆粕空菜粕观望等待建仓机会。

(五矿期货研究所:李燕玲)

白糖:

国际糖市:在巴西产量以及雷亚尔走势疲软的压力下,隔夜ICE原糖期货收于16.38美分/磅。此外伦敦白糖期货价格因墨西哥运输问题获得支撑,收于477.8美元/吨,涨0.19%。印度食糖现货价在3053卢比/100公斤左右,约合537.5美元/吨,高于国际糖价60美元左右,目前正积极的从国外进口。

国内糖市:受广西现货5400元/吨价格的支撑,以及五月份销量趋好的影响,昨日郑糖开盘后持续走高,最终收于5118,涨0.85%。广西大糖厂的生产成本在5000元/吨附近,小糖厂的生产成本在5300~5400左右,现货价格在5400附近形成强有力的支撑。短期内糖价或有反弹,但长期来看,糖的供过于求决定了糖的弱势。

操作建议:短线观望为主

(五矿期货研究所:李尤庆)

专栏作者
  • 微笑
  • 流汗
  • 难过
  • 羡慕
  • 愤怒
  • 流泪