手机资讯    期货日报电子版   
首页 >> 机构 >> 机构看市 >> 正文

站内搜索:  高级搜索

倍特期货:6月18日期货市场各品种解盘

期指:横盘震荡 等待指引

大盘:今日沪深两市仍然主要以震荡调整为主:沪指涨0.14%,报2159.29点,涨3.08点,深成指涨0.79%,报8470.87点,涨66.37点,创业板跌0.07%,报1072.93点,跌0.76点。科技股板块今日表现比较抢眼,如通信服务、计算机应用等板块都出现了探底后大幅拉升的情况。

观点:在新近公布的中国经济数据不理想、国内市场资金面呈现紧张等因素的打压下,近期市场人气低迷,股指连续走低后反弹乏力。然而,在经过连续大幅急跌之后,短期内期指已基本消化了前期的利空因素,市场情绪有所企稳。同时,近日投资者对国内存款准备金率或将下调的预期增强,这对期指形成一定支撑。此外,目前市场关注焦点还集中于20日凌晨结束政策会议后美联储是否会传递出缩减刺激措施的信号,这也增加了投资者的观望情绪。 因此,我们预计在国内外市场格局进一步明朗之前,市场的观望情绪或将导致期指暂时缺乏进一步杀跌或反弹的能量而维持短期僵局。技术上看,目前多空双方在2400一线附近形成对峙,预计在外围因素指引促使僵局打破前期价波动的幅度有限;明日需继续关注2400一线的支撑作用

操作建议:日内短线交易;本周初在IF1306合约下破2365一线前暂不宜低位追空。

(倍特分析师 康 黎)

钢材:短线反弹来自消息面炒作

【消 息 面】1-5月全国铁路基本建设投资同比增加25.4%。

【现货价格】今日全国主要城市建材价格小涨;上海市场三级螺纹大厂主流价3190-3240元/吨,较上一交易日涨10;高线主流成交价格3310-3330元/吨,涨10。17日Mysteel进口矿价格指数63.5/63%印度粉矿116.75-117.75美元,涨2;唐山二级冶金焦(山西产)1305元/吨,持平;17日唐山方坯2950元/吨,涨50。

【现货走势】铁矿石、钢坯跌后反弹;上周螺线去库存化继续,降幅维持,较去年同期高出150万吨;原料上涨带动现货市场商家拉涨,终端采购有所释放,但今日没有持续性,短期现货价格预计维持弱势走势。

期货盘面】螺纹今日横盘窄幅震荡收十字星,多空展开激烈争夺,盘中两次拉涨均遭遇空头阻击,未能对20日均线形成有效冲击。持仓上,主力空头回补头寸,有新增资金介入多头。近日受城镇化炒作、环保政策刺激和原料反弹合力作用,期螺出现反弹,但现货小幅拉涨后,终端采购跟进不畅,目前基本面钢厂未大面积检修或减产,供需矛盾未见改善曙光,政策面更多是消息炒作,难有实质利好出台,美联储议息会议对商品市场形成一定扰动,国内股市维持弱势。期螺反弹暂以短线看待,1310合约3525为反压线,中线下行趋势未改。

【操作提示】中线持空交易思路,短线滚动交易。

金银:形态趋弱,美联储会议有扰动

【期货盘面】沪金今日低开低走收阴线,早盘低开窄幅波动,午后外盘电子盘下跌,引发空头持续增仓打压,1312合约跌至275.51附近小幅反抽报收275.97,跌0.76%,增仓近6千手。白银走势与黄金如出一辙,午后空头放量增仓,沪银1312报收4473,跌0.64%,增仓2万手。

【操作提示】昨晚外盘股市反弹,因市场认为美联储可能就投资者对减少资产购买计划预期降温,投资者风险偏好回升,按理该消息利好金银,但金银双双收跌,说明尽管本次美联储会议不会提前减少资产购买计划或提出具体时间表,只是对金银负面打击会少一些,而美联储货币政策基调和走向才是金银主要的负面因素。考虑到美元持续下跌,跌至80整数关上方,后市美联储会议不出大的利好,金银弱盘整后进一步走弱可能很大。沪金银跟随外盘运行,短线沪金看272附近沪银看4400附近下档。操作上,沪金中线持空交易,短线滚动交易;白银短线高空交易。

(倍特分析师 刘明亮)

原油

美原油7月合约在99美元/桶一线承压,下方支撑96.5-97美元/桶。目前整个市场氛围维持市场预期在经济疲软和经济刺激政策两者之间徘徊对峙,关注周三即将进行的美联储议息会议。中国银行间资金维持紧张状态,央行维持发行央票,资金面无松动迹象。数据方面,欧元区4月未季调贸易帐盈余收窄至149亿欧元,不及经济学家预期的盈余185亿欧元。美国6月纽约联储制造业指数大幅上升至7.84,预期为0.00。6月份纽约州制造业领域大幅回升且远超预期。近期奥巴马政府与叙利亚反对派的对峙加剧中东地区紧张局势,原油价格下方存在支撑,目前向上测试调整三角形上沿96.6美元/桶,若有效将继续上试考验99-100美元/桶整数关。

PTA:盘整蓄势

今日TA主力区间窄幅波动,尾盘收于8000,涨幅0.13%,增仓两万余手,1401低位扩仓。PTA价差结构呈反向,9-1价差下降至在260点。结合基本面,亚洲PX低位震荡,PTA工厂开工率有所上升,PTA生产企业开工率有所上升,库存维持低位。聚酯纺丝工厂涤丝库存压力不大,而下游布市处在淡季,坯布库存逐渐上升,资金压力或多或少凸显,采购原料时隐时现,大幅补仓的动作相对不多。盘面上看,TA主力温和震荡反弹进程中,周线及月线级别仍有震荡蓄势要求,8060-8100一线存在压制,主力异动可能性将减低,后市在蓄势完成或将迎来加速,7950支撑。1401维持低位扩仓状态,9-1价差或将拉大,上方压力密集,但7400-7350强支撑,在宏观面无重大变化的前提下,下方空间不大,多单可在此区域做布局建仓。

LLDPE:连塑维持反弹形态

今日连塑主力下修回归10700一线,尾盘收于10680,跌幅0.84%,日增仓万余手。价差呈反向结构,9-1价差扩大至360一线。基本面来看,PE产业链跟随原油节奏较为紧密,联动效应维持强关联,国内石化厂商上调线性低压出厂价至10700-10950元/吨,石化迎来装置检修高峰期,部分货源偏紧。农膜原料价格高企,库存中等偏下。华北地区功能膜订单不佳,华中、华东地区白膜订单收尾,开工率有所下滑。其他地区变化不大。盘面来看,目前连塑主力仍维持震荡反弹形态,就周线而言,连塑主力下方仍有下修空间,10700-10500为合理调整空间,上方10850-10800压制,低多滚动交易或依托区间上下沿短线交易均可,隔夜可留轻仓,关注美联储议息会议。

PVC:PVC主力6660承压

今日PVC主力底部震荡,尾盘收于6645,跌幅0.45%,交投清淡。基本面来看,电石市场压力依然很大,部分区域库存压力不减,城镇化议题推延,国内经济刺激政策收紧,继续维持以调整经济结构淘汰落后产能的主线,PVC下游制品形势不容乐观,需求较为疲软,PVC行业长期形成的供求困局仍在漫长的调整当中。盘面上,PVC主力漫漫筑底市,6600支撑6660压力,跟随建材系节奏,短线交易。

(倍特分析师:黎 琦)

天胶:面临10日均线的压制

现货:云南国营全乳胶参考报价在17700-18000元/吨左右,海南国营全乳胶17600-17700元/吨;云南标二胶参考报价在16800-16900元/吨左右;泰国3#烟片在18000-18200元/吨左右(17%票);越南3L胶市场报价在18000-18100元/吨左右(17%票);进口桶 装乳胶现货市场参考报价14100-14200元/吨左右(17%票)。

观点:近日在国内工业品价格整体反弹的提振下,沪胶呈现出企稳小幅反弹的走势。然而,在天然橡胶基本面依旧面临季节性供应增加、保税区库存高企这两重利空因素的压力下,沪胶缺乏内生的反弹动力--其也暂未扭转震荡走低的趋势。我们判断,短期内沪胶缺乏杀跌能量,市场目前因关注美联储议息会议而呈现出观望情绪,后市沪胶的走势仍主要受市场整体人气的强弱所左右。技术上看,沪胶1309合约在反弹站稳18000整数关口后,其反弹主要面临10日均线的压力;只有期价站上10日均线后其才有进一步反弹的空间。

(倍特分析师 康 黎)

豆类:今连豆类先扬后抑 小幅收涨

今国内豆类盘中受市场整体影响出现小幅回落,但全天仍较昨日有小幅收涨,豆粕1月收于3220增仓4千多手,大豆1月收于4679减仓近1千手。现货方面,今日,国内豆粕现货市场跟盘弱势振、局部地区报价涨跌互现。今日,山东沿海地区大部分油厂豆粕报价相对稳定,其中烟台工厂43%蛋白豆粕价格4160元/吨,较昨日基本持平。今日,江苏部分油厂豆粕现货报价止跌回升,其中泰州益海43%蛋白豆粕报价4140元/吨,较昨日调高20元/吨。 昨晚美豆继续走低,美豆指数收于1357.8美分。端午节期间,豆出现连续下落,令国内相对偏强的豆粕走势放缓,加之宏观经济面的不确定性同样引发短线国际金融市场动荡加剧,令美豆盘面告别持续数周的单边冲高强势。受其影响,国内豆粕市场也跟随美豆进入滞涨回调的振荡整理阶段。后市须关注6月进口大豆实际到港数量、沿海地区油厂开工情况,以及饲料/养殖终端及中间贸易商的入市心态,预计本周豆类走势有所放缓,短线不宜追多,豆粕短多注意坚持。

玉米:今走势平稳 有待进一步指引

今玉米收盘与昨日基本持平,玉米9月收于2426。现货方面,今日南北港口玉米市场优质优价现象明显,东北产区优质玉米供应比例趋于下降,价格坚挺,前期粮源较多地区存粮水平下降较快,华北产区玉米价格强弱不一,南方销区玉米价格在产区提价提振下趋于上扬。大连港口优质玉米收购2340-2350元/吨,今日广东港口优质散粮玉米价格偏弱,优质散粮码头报价2435-2450元/吨,14.5%水分。

外盘方面,CBOT玉米期价在潮湿天气推动效应结束之后,价格趋于回落。同时,USDA月度供需报告调降新季玉米供应数量不及预期也利空市场。国内方面,上周中国端午小长假,国内玉米现货市场购销清淡,东北产区价格趋于上行。预计本周玉米9月以2420中轴附近的波动为主,短线交易。

强麦:涨势放缓 高开回落

今强麦在早盘小幅高开后出现回落,强麦9月收于2633减仓1千多手。现货方面,今日,国内新小麦产区收购价格稳中有升。今日,河北邢台地区新小麦市场收割完毕,当地贸易商收购价一等新小麦1.18元/斤,二等新麦1.15元/斤,三等新麦1.13元/斤,二等麦高于饲料厂挂牌玉米价80元/吨。今日,河南商丘新小麦价格有所上涨。当地二等新小麦贸易商粮点收购价1.16元/斤,上涨4分/斤,与当地玉米粮库出库价60元/吨。目前新小麦全面上市,收购量加大,今日小麦、面粉价格小幅上扬。农业部称截止至5日全国小麦收获进度超过四成,其中安徽进度超七成,河南超六成,江苏超两成。根据省农业粮食部门统计,小麦收购价格2000元/吨-2160元/吨低于国家规定的最低收购价,托市四省启动支撑高走趋势。预计近期强麦仍将运行在2600上方,强麦9月2580撑,低多轻持。

早籼稻:籼稻9月或继续试探2600

今籼稻横盘震荡,籼稻9月收于2611。现货方面,今日我国部分地区稻谷市场低迷。近日黑龙江建三江地区稻谷收购价格稳定,圆粒稻谷收购价格3020-3040元/吨,出米率68%,较昨日持平。今日湖北荆门地区稻谷价格低迷,普通杂交稻收购2400元/吨,周比下跌100元/吨,优质稻收购2560元/吨,优质米批发3980元/吨,周比下跌20元/吨。国内稻谷市场低位运行,粳稻市场优质货源稀缺继续支撑行情,籼稻方面业内寄希望于7月新季早稻上市对市场的提振作用。不过,前期“镉米”事件的影响犹在,亚洲米价继续下探也不利于国产籼米市场需求恢复。另外,“镉米”事件之后中国稻米加工行业面临洗牌。

当前国内稻米市场消费仍不景气,但籼稻价格进一步下跌空间在政策托市下明显缩窄。籼稻9月本周或继续向下试探2600支撑,试多须谨慎。

(倍特分析师:李晓丽)

棉花:只能回空

观点:美棉87.45-1.26

现货:中棉328B 19319;期现价差:761,价差收缩。

收储:2012/13年度,棉花收储最终确定入库662万吨。

放储:6月17日储备棉投放数量为107203.2083吨,实际成交38295.6468吨,折328级成交价19398元/吨(公重),比当日CC Index 328价格高79元/吨。截止6月14日,累计上市总量8000842.2727吨,累计成交总量2187819.9237吨,总成交比例27.34%。 

确实没有办法,应对收放储政策限制,使得国内棉价彻底的僵死。 

18日:1309反弹20300,CF1401反弹20000关口,只能回空,别无他法。

阶段性:秒杀之后,仍有触及下行目标的要求,即1309对应19920-19880;1401合约,不排除其下挫19600-19500区间的要求,仍保持空头。

食用油:均衡盘升,多头方向不改

观点:

外盘:美豆1358.4豆油48.30马棕2473加菜籽7月601.4。

现货:国内菜籽油9980-70,江苏9850;四川10300,湖北9900-350;贵州10000-300

豆油7414+49;棕榈油6175+33。

数据:

18日:豆价趋弱,油脂保持稳定,今日温和回升,日内高点对应:9月豆油7490,棕榈6260,菜油9220。轻多仓位维持,滚动交易。1月菜油对应8750。轻多仓位维持,滚动交易。

实际交易:日内基本吻合,豆油表现略强于预期,上行震荡方向不改,策略不改。

策略调整为:维持整体轻多

菜籽菜粕:强势运行,节奏合理

观点:

现货价格 菜籽5184;菜粕2872+4,成都菜粕2850;

17日:菜籽系稳定:9月菜籽5120盘整,交割升水地区可轻空;菜粕冲高震荡,压力对应:9月2620,1月2300,多头滚动交易,,触高后换手,仓位重点配置远期。

实际交易:菜籽走向交割,价位回升;菜粕判断合理,节奏合理。

整体看,菜籽受托市价约束,5100为底线;菜粕表现为近远期分化。但整体上行不变。

策略调整为:菜籽有交割升水地区持有轻空,菜粕1401价值再次凸显,多头。

白糖:均衡整理,保持上行

观点:美糖17.17-0.18。

现货:广西产糖集团5440。

重要数据:

截止2013年5月底,本制糖期全国共生产食糖1305.8万吨(上制糖期同期产糖1151.75万吨)。5月底,本制糖期全国累计销售食糖921.17万吨(上制糖期同期销售食糖667.62万吨),累计销糖率70.54%(上制糖期同期57.97%),销糖率67.45%(上制糖期同期为64.14%)。

17日:国内糖价延续独立性。今日糖价承接昨日反弹势头,日内目标对应:9月5220,1月5120,日内轻多,滚动交易,触高后果断换手,远期轻多维持。

实际交易:1309穿越5200,而1401昨日超涨后今日趋向横盘。

目前压制白糖远期的唯一要素为政策层面,即甘蔗收购价转为种植区直补,以压制成本要素。但未能获知。不改判定,1401仍延续5050一线持多。

策略为:轻多持有,1401以5080为压力,突破确认后,惯性上行5150,多头。

(倍特分析师:李攀峰)

 

专栏作者
  • 微笑
  • 流汗
  • 难过
  • 羡慕
  • 愤怒
  • 流泪