手机资讯    期货日报电子版   
首页 >> 机构 >> 机构看市 >> 正文

站内搜索:  高级搜索

倍特期货:期货市场各品种早盘评论摘要

期指:依然承压

观点:近期因美国失业申请数据和中国制造业PMI坏于预期,美联储最新货币政策决议和伯南克明确退出QE时机令全球市场遭遇重挫,受此影响股指价格重心不断下移。而国内市场因担心IPO重启、资金面的趋紧以及宏观经济的疲软等因素而呈现出弱势震荡走势,同时市场预期的利多因素始终未出现,这也增加了投资者的失望情绪。上周无期指重心再度走低,但盘中期价展现出了明显的抗跌性,这主要源于市场对周末出现政策性利多因素的预期。但周末尚未有利多消息出台,今日市场或难有反弹能量。技术上看,上周IF1307合约下破2300整数关口的支撑之后,下方暂时难有较强的支撑位对期价形成支撑;期价的企稳需外围因素的刺激。

操作建议:高位空仓轻仓持有;本周在IF1307合约创新低后可继续追空。

(倍特分析师 康 黎)

钢材:横盘震荡,短线日内交易

【外盘】市场消化美联储货币政策,股市盘整,原油大跌,伦铜盘整,美元指数强劲反弹。

【消息面】中国式钱荒背后:监管层剑指资金空转。

【基本面】21日上海地区Φ20mm三级螺纹钢现货价3260元/吨,较上一交易日涨20;Ф8.0mm高线价3450元/吨,跌10。上周螺线去库存化继续,库存降幅维持,仍高出去年同期120多万吨;铁矿石、钢坯反弹,终端采购释放没有持续性,商家心态不稳,短期现货价格预计维持盘整走势。

期货盘面】周五外盘股市、金属低位反抽。经历周三周四大跌,市场情绪集中宣泄之后,市场修正喘息,继续消化美联储货币政策影响。技术上外盘原油暴跌回到震荡调整走势,伦铜破低走弱短线前低有震荡反复;道指跌破前期下档区域,市道走弱。国内股市持弱。短线整体市场空头氛围。螺纹钢现货处高供应、高库存、需求平稳无亮点市场环境。期螺消费面炒作近期偏强,短线横盘震荡市。

【操作提示】螺纹10月3520震荡;中线空单密切关注技术形态变化注意保护,短线日内滚动交易。

金银:利空宣泄后喘息技术修正

【基本面】周五外盘股市、金属低位反抽。经历周三周四大跌,市场情绪集中宣泄之后,市场修正喘息,继续消化美联储货币政策影响。技术上外盘原油暴跌回到震荡调整走势,伦铜破低走弱短线前低有震荡反复;道指跌破前期下档区域,市道走弱。外汇市场美元继续强劲反弹;金银市场大跌之后喘息修正,金银小幅反抽,COMEX期金收1292.0美元,期银收20.0美元。

【技术面】美元指数强劲反弹,短线市道走强。金银暴跌破前低,市道和形态走弱,展开下跌,急跌情绪宣泄后,需要注意技术修正,因黄金逼近1200-1265美元重要技术区域,白银切进2009-2010年箱体密集成交区。金银中线维持下行趋势,沪金银跟随外盘波动。

【操作提示】沪银12月4120盘,沪金12月261盘;金银中线持空交易,短线空单适当减持反抽受压回补滚动交易。

(倍特分析师 刘明亮)

原油

WTI(8月)93.76美元/桶(+0.07%)

Brent(8月) 100.72美元/桶(-0.19%)

中国央行周日称,将继续实施稳健货币政策,与此同时维持货币供应的平稳适度增长。短期内采取大规模举措提高流动性和促进经济增长可能性不大。

伊拉克5月份石油出口量环比降5.4%,为245万桶/日。

PTA:测试7850支撑

数据快讯

6月20日亚洲PX  FOB韩国中间价1409美元/吨(-2);CFR中国台湾中间价1434美元/吨(-2)

6月20日美国PX  FOB美国海湾中间价1410美元/吨(-5)

6月17日,PTA现货价盘升态势,MEG价格走势向上调整,聚酯切片、有光聚酯切片价格走势盘整,CDP切片价格走势调整,聚酯瓶片价格走势盘抑。涤丝工厂价格呈涨跌互现。

PX盘整,PTA近期销售情况尚可,厂家库存正常,台塑位于龙德年产能70万吨PTA生产装置计划于7月初例行为期一个月检修。下游经编略好于喷织,喷水织造开机暂稳,布市外贸单订少仍受内需季节转换的压制。

操作建议:TA9月区间震荡7850第一支撑7970压力,依托区间上下沿日内交易,破位及时调仓,1月延7700-7500扩仓,日内交易不持仓。

(倍特分析师:黎 琦)

PVC:弱势运行

数据快讯

电石法成本:华东PVC 6600(-)华南PVC 6660(-)华北PVC 6370(-)

乙烯法成本:华北PVC 6793(-)华南PVC 6920(-)华东PVC 6933(-17)

近期PVC生产企业增开检修计划,成本支撑的前提下企业随行就市。城镇化议题推延,国内经济刺激政策收紧,继续维持以调整经济结构淘汰落后产能的主线,PVC下游制品形势不容乐观,需求较为疲软,PVC行业长期形成的供求困局仍在漫长的调整当中。

操作建议:V9月弱势上方压力重重跟随建材系及石化品种节奏日内交易。

(倍特分析师:黎 琦)

LLDPE:连塑主力区间震荡

数据快讯

6月20日CFR东南亚乙烯1288美元/吨(+28);CFR东北亚乙烯1225美元/吨(-)

6月21日国内线性低压出厂价10700-10950。

原油上试100美元/桶,亚洲乙烯震荡蓄势,PE产业链跟随原油节奏较为紧密,联动效应维持强关联,国内石化厂商维持线性低压出厂价较前期有所上涨10700-10950元/吨,近期现货趋紧,各主要市场持续到货不多,下游塑料农膜生产传统淡季,开工率降至年内低点部分厂商停工转产。

操作建议:L9月反弹受压回落区间宽幅震荡,今日继续测试10500-10450支撑位,如有效突破支撑位顺次下移至10250一线,上方10650-10700压力,短线交易,破位注意调仓。

(倍特分析师:黎 琦)

玻璃:外围持续弱化恐将拖累盘面延续弱势

观点:现货市场稳中有涨,现货企业销售开始有所好转,各地区库存压力较小且有一定程度的下降,部分企业开始小幅提价,市场成交气氛多有回暖。近期在整体建材走弱的情况下难以独自坚挺,现货市场成交回暖但未有明显利好提振,在一定意义只能给予期价相应支撑,缺乏持续上行的利好题材。目前市场虽处于强势,但短线跌破相关支撑后,强度未能持续前期且收敛较为明显,预计后期多会宽幅整理局面。前日小幅反弹,但短线节奏强度明显欠佳,短期恐将延续弱势,但空间不易估太多,日内短线为主。

操作建议:玻璃1月压力1400,支撑1360及1330,日内短空交易。

焦炭:焦煤:弱势延续,维持套利交易

观点:焦煤市场弱势看跌,由于下游钢材社会库存下降较慢,采购需求依然得不到释放,焦煤企业在下调挂牌价格之后出货仍不理想,预计各大矿价格再次下行的可能性较大。焦炭市场延续弱势,主流市场以维稳为主。河北及山东地区钢厂采购价仍有小幅下调,终端钢材市场的持续疲软及煤价的下调使得焦炭市场长期处于进退维谷境地,焦企方面虽长期限产,整体来说焦炭产能仍然过剩,部分煤化工产品小幅调高,对焦企利润方面虽小有支撑但长期来说仍难出现真正反弹。目前基本面仍处低迷,加之宏观面也未有利好支撑,焦炭焦煤仍保持不乐观,近期在底部虽寻获短暂支撑盘整,但在价差不断扩大的态势下,后期仍有走弱的可能。焦炭日内超跌过后呈现小幅反弹,但短线强度未能给予配合,后期多会有弱势整理局势,若短期未有利好提振,恐还会走弱,远月1500压力不变,1500以上者维持空头交易。焦煤9月量度欠佳,未有买盘提振,后期仍有走弱迹象。

操作建议:焦炭1500以上持空交易,1月背靠均线偏空交易。焦煤压力1020压力空持交易。维持买焦煤空炭套利,待价差回笼380选择减持。

(倍特分析师:刘堃)

天胶:17000关口支撑价格

观点:目前在天然橡胶基本面依旧面临季节性供应增加、保税区库存高企这两重利空因素的压力下,沪胶缺乏内生的反弹动力。近日国内外商品市场被空头氛围笼罩,沪胶运行在典型的下行通道之中。上周五沪胶重心虽然跳空下移,但期价仍呈现出一定的抗跌性,这主要源于市场对周末出台政策性利多因素的预期,而周末尚未有利多消息出台,今日市场或难有反弹能量。技术上看,上周沪胶1309合约跳空下行后,期价在17000整数关口附近得到有效支撑;本周初期价能否藉此反弹还主要受外围因素和市场整体氛围的主导。

操作建议:高位空单轻仓持有;在1309合约期价下破17000整数关口前暂不宜低位追空。

(倍特分析师 康 黎)

棉花:持空,套利亦可

观点:美棉84.6-0.7。

现货:中棉328B 19324+2;期现价差:736,价差收缩。

收储:2012/13年度,棉花收储最终确定入库662万吨。

放储:6月21日储备棉投放数量为104390.425吨,实际成交28957.9246吨,成交比例27.74%,折328级成交价19185元/吨(公重),比当日CC Index 328价格低136元/吨。截止6月21日,累计上市总量8418237.8595吨,累计成交总量2332788.7996吨,总成交比例27.71%。  

确实没有办法,应对收放储政策限制,使得国内棉价彻底的僵死。 

24日:整体市场继续动荡,1309回跌20250,CF1401回跌19820,只能持空交易,别无他法。从走势看,1309好像再次有逼仓的迹象,空头仓位可重点配置在1401。亦可进行买9空1的套利

阶段性:秒杀之后,仍有触及下行目标的要求,即再次出现:1309对应19920-19880;1401合约,不排除其下挫19600-19500区间的要求,仍保持空头。注意仓位重点配置在远期   

食用油:惯性跟跌,弱势震荡状态

观点:美联储宽松政策退出表态后,市场仍处动荡。豆价进一步因美豆天气改善而遭下挫。

外盘:美豆1311豆油47.03马棕2443加菜籽7月605.7。

现货:国内菜籽油9980,江苏9850;四川10300,湖北9900;贵州10000

豆油7282-92;棕榈油5983-142。

数据:

24日:市场动荡,油脂继续承压,今日惯性下挫,日内低点对应:9月豆油7280,棕榈5880,菜油9080;1月豆油7420,棕榈5950,菜油8580;逢低多头承接交易,仓位维持。

策略调整为:维持整体轻多

菜籽菜粕:惯性走低,远期价值不改

观点:美联储宽松政策退出表态后,市场仍处动荡。豆价进一步因美豆天气改善而遭下挫。

现货价格 菜籽5235+52;菜粕2885+6,成都菜粕2850;

24日:菜籽系稳定:9月菜籽5180盘整,盘面有逼仓之意,交割升水支持可轻空;菜粕低位盘整,对应:9月2540,1月2200,逢低多头承接交易,轻多仓位配置远期。

整体看,菜籽受托市价约束,5100为底线;菜粕整体上行不变。

策略调整为:菜籽有交割升水地区持有轻空,菜粕1401价值再次凸显,多头。

白糖:走势独立,价值延续

观点:美联储宽松政策退出表态后,市场仍处动荡。美糖空头回补,17.08+1.7%。

现货:广西产糖集团5420。

重要数据:

截止2013年5月底,本制糖期全国共生产食糖1305.8万吨(上制糖期同期产糖1151.75万吨)。5月底,本制糖期全国累计销售食糖921.17万吨(上制糖期同期销售食糖667.62万吨),累计销糖率70.54%(上制糖期同期57.97%),销糖率67.45%(上制糖期同期为64.14%)。

24日:国内糖价延续独立性,回升格局不变。今日糖价温和回升,日内目标对应:9月5160,1月5000,日内逢低积极轻多,滚动交易,远期轻多维持,价值不改。

目前压制白糖远期的唯一要素为政策层面,即甘蔗收购价转为种植区直补,以压制成本要素。但未能获知。不改判定,1401仍延续5050一线持多。

策略为:轻多持有。

(倍特分析师:李攀峰)

  • 微笑
  • 流汗
  • 难过
  • 羡慕
  • 愤怒
  • 流泪