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倍特期货:强麦偏强走势 豆类多少有所回升

 

钢材:呈回稳之势,上行乏力

【消 息 面】大中型钢企利润连续5个月下滑。

【现货价格】今日全国主要城市建材价格弱稳;上海市场三级螺纹大厂主流价3230-3260元/吨,较上一交易日涨20;高线主流成交价格3280-3300元/吨,涨20。1日Mysteel进口矿价格指数63.5/63%印度粉矿118-119美元,涨2.75;唐山二级冶金焦(山西产)1285元/吨,持平;1日唐山方坯2970元/吨,跌10。

【现货走势】铁矿石、钢坯趋稳;上周螺线去库存化继续,降幅维持,较去年同期高出90万吨;月初终端需求有所释放,商家出货尚可,短期现货价格预计维持盘整走势。

期货盘面】螺纹今日维持偏强横盘震荡,主力多空展开争夺,不过各自也保持相对谨慎,多头拉涨后部分选择获利回吐,空头趁打低减持。股市反弹之下,期螺盘面温和,多头并没有表现出强势,说明期螺上缺乏持续上行动能,毕竟基本面供需矛盾并没有有效改善,也没有看到实质改善预期,政策炒作之后盘面归于相对平静。有政策面预期支持,期螺呈回稳转入横盘区间震荡市走势,1310向1401合约移仓换月中。

【操作提示】短线交易思路,日内滚动交易。

金银:强劲技术反弹后喘息

【期货盘面】沪金今日高开小幅反弹收星线,早盘小幅反弹遭遇空头打压,午盘外盘电子盘上涨带动多头拉涨,但后继乏力,多头很快选择获利兑现,1312合约报收254.80,涨1.64%。白银平开收星线,早盘空头打击比黄金更重,但尾盘减仓推动收回早盘跌幅,空头仍然很谨慎,沪银1312报收4038,涨1.15%。

【操作提示】金银强劲反弹两日后,今日反弹表现出疲态,上行有些乏力,多头信心不强,空头打击同样表现出较为顾忌。本周美国将公布非农就业数据,美联储官员有关于经济状况讲话,或将影响投资者对美联储放缓债券购买时间的预期,对股市、美元、金银形成扰动。技术上,黄金跌破1200美元跌至2010年上半年箱体,白银跌至2009-2010年箱体,已探出阶段性低点,以上技术区域也有下档支撑,短线持续下跌后有技术修正要求,关注反抽力度,黄金看1270-1290美元压力,白银突破20.3压力位提升至21.4美元。沪金银跟随外盘运行。操作上,沪金银短线偏多交易,不追高。

(倍特分析师 刘明亮)

石化整体重心上移,临近上方压力位 

原油

近期中东局势紧张,埃及多地发生市民示威活动,加拿大位于阿尔伯特省的阿萨巴斯卡输油管道输油管道仍未恢复运营,库欣库存有所下滑,推升油价上行,目前WTI原油主力期货合约运行至98美元/桶一线。全球多数经济体PMI指数公布,数据符合预判,即全球经济增长动力正在改变,发达国家经济复苏加速,而新兴市场增速放缓。本周继续关注美原油调整三角形上沿98.5美元/桶压力位走势。

PTA:

今日PTA重心上移,主力7950一线受压显著,1月对应7600压力,9-1价差小幅收缩至350一线,1月尾盘收于7568,涨幅0.85,%,减仓万余手。结合基本面,临近ACP谈判,亚洲PX重心继续上移,目前PTA生产成本在7660一线,PTA工厂开工率有所上升,PTA生产企业维持70%一线。涤丝市场贸易商出货积极性不高,下游坯布库存高,织造厂家、加弹企业补仓动作谨慎。盘面上看,本周PTA期市继续测试区间上沿压力位,1309对应7960,1401对应7580,注意在压力位一线走势会有所反复,但重心曲折中上移的局势未变,下方支撑1309对应7850-7800,1401对应7500-7450,依托支撑位偏多滚动交易,在压力位一线减持部分,破位注意调整仓位。

LLDPE:

今日连塑受现货面影响上行突破前期震荡区间,1309、1401连续击穿10550、10150压力位重心上移相继收于10590、10270。主力持仓逐向1月过渡。价差呈反向结构,9-1价差继续回落至10320。基本面来看,PE产业链跟随原油节奏较为紧密,联动效应维持强关联,原油上行测试99美元/桶调整三角形上沿,亚洲乙烯有不同程度的涨幅,7月初国内石化线性低压出厂价维持暂稳,前期检修装置宣布重启计划再度延后,随着塑料农膜传统旺季的到来,线性低压供应端或将逐渐趋于偏紧状态。盘面来看,连塑整体已运行至压力位一线,9月对应10600,1月对应10300-10350,连塑走势或在压力位一线出现震荡反复,但重心上移的局势未变,尤其是1309。下方支撑9月对应10300-10350,1月对应10050-10100,依托支撑位滚动偏多交易,破位注意调仓。

(倍特分析师:黎 琦)

豆类:不同程度有所回升

今国内豆类中豆粕和大豆跟随国内整体的小幅反弹节奏,收盘相较昨日有所收涨,豆粕1月收于3139回补了昨日的跳空缺口,大豆1月收于4608。现货方面,今日,国内豆粕现货行情整体跌势跟盘明显趋缓。今日,江苏部分油厂豆粕现货报价跟盘箱体徘徊,其中泰州益海43%蛋白豆粕报价3850元/吨,较昨日持平。

昨晚美豆类受外围原油偏强而自身缺乏新利多提振影响出现油强粕弱,美大豆反弹力度较弱仍小幅收低。上周五晚USDA季度库存报告数据如预期偏多,USDA预测6月1日美豆库存量为4.35亿蒲,略低于平均预测的4.41亿蒲。种植面积报告偏空,预测美国2013年大豆种植面积为7772.8万英亩,较3月种植意向报告预测增加60.2万英亩,年比增加53万英亩,增幅为1%。但大豆种植面积可能会在8月供需报告中重新发布。

国内豆类,后市须关注6月进口大豆实际到港数量,以及国内整体宏观形势。预计本周连豆类本周受宏观导向为主,注意品种间走势分化,由于后市中线上有供给宽松的压力,以及外围宏观形势不稳定,本周豆类不宜抢反弹。.

玉米:跟随反弹回补昨日缺口

今玉米平开走高回到上周五收盘附近,玉米1月收于2338,现货方面,今日南北港口玉米行情有所转淡,因国储轮出、拍卖在即以及贸易商收购降温,东北产区玉米价格相对坚挺,华北产区表现平稳,南方销区温和偏强。今日东北港口玉米价格有所转淡,部分贸易商停收,锦州优质玉米主流收购2280-2330元/吨,今日广东港口优质玉米报价稳定,优质散粮码头报价2440-2460元/吨,14.5%水分。

6月份以来国内饲料销量环比基本持平,淀粉企业开工率略有上升,目前低品质粮源仍因饲料整体需求以及深加工玉米采购需求有限而难以明显跟随上扬。尽管国产现货玉米供给量趋于减少支撑玉米价格,但国产新作玉米播种生长形势较好和玉米下游需求受限均对玉米价格形成压力,加上昨天的跳空低开,玉米加重偏空走势,玉米1月2350压,不宜追空,视压力位情况轻仓尝试。

强麦:延续反弹偏强走势

今外围偏空氛围有所弱化,强麦重拾反弹走势,今高开高走强麦1月收于2764增仓2千多手。现货方面,今日,国内新小麦产区收购价格大体持稳。今日,河北邢台地区新小麦价格持稳,当地贸易商收购价750g/L容重新小麦1.19元/吨,粮点收购价1.22元/斤,水分13%-14%,高于饲料厂挂牌玉米价200元/吨。今日,河南南阳新小麦市场价格基本持平,萌动麦数量较往年较多。当地容重达二等贸易商新小麦收购价1.16元/斤,水分15%以内,面粉厂收购价1.15元/斤。今日,山东济南地区新小麦价格平稳,当地二等容重13%水分新小麦粮库收购价1.21-1.22元/斤,高于玉米110元/吨。

截至6月15日江苏、安徽等10个小麦主产区各类粮食企业累计收购新产小麦731.3万吨,同比增加391.1万吨。截止目前新小麦价格较开秤累计上涨100-200元/吨不等,多地区小麦市场价格超过政策底价,用粮企业期待政策收购退市进而增加小麦流通量。预计短期内低位区间小麦价格仍有一定幅度上涨,而随着价格涨过玉米和面粉加工效益盈亏平衡后将会有所企稳,预计近期强麦仍将运行在2600上方,但受宏观因素抑制其涨势有所放缓不宜追多,强麦1月2650撑低多轻持。

早籼稻:跟随周边小幅收涨

今籼稻受周边带动震荡偏强,但力度明显弱于周边,籼稻9月收于2611,籼稻1月收于2645。现货方面,今日我国稻谷市场相对稳定。今日黑龙江佳木斯地区粳稻价格坚挺,圆粒水稻收购3020-3040元/吨,较昨日持平,成交量较小。今日江西吉水地区稻谷价格低迷,目前米厂圆粒晚稻收购价2500-2520元/吨,晚米销售3600元/吨。目前国内稻谷现货市场,终端需求的提振极其有限。另外泰国大米降价,国内大米进口压力加大,早籼稻进入抽穗扬花期关注天气和病虫害。此外,6月17日郑商所的粳稻、晚籼稻期货合约草案首次亮相。当前国内稻米市场消费仍不景气,但籼稻价格进一步下跌空间在政策托市下明显缩窄。籼稻9月短线2600撑,近期或将延续低位窄幅震荡走势。

(倍特分析师:李晓丽)

棉花:轻空策略延续

观点:美棉85.1-0.28

现货:中棉328B 19290-2;期现价差:770,价差偏高。

收储:2012/13年度,棉花收储最终确定入库662万吨。

放储:7月1日储备棉投放数量为119268.4516吨,实际成交41264.6212吨,折328级成交价19220元/吨(公重),比当日CC Index 328价格低72元/吨。截止7月1日,累计上市总量9085176.832吨,累计成交总量2554069.926吨,总成交比例28.11%。

2日,日内压力9月20520,1月20020,轻空策略,或买9空1策略。实际交易。空头策略未能满足条件,而套利策略有效。

阶段性:秒杀之后,仍有触及下行目标的要求,即再次出现:1309对应19920-19880;1401合约,不排除其下挫19600-19500区间的要求,仍保持空头。同时因9月再现逼仓特征,买9空1套利策略亦成立。

食用油:强势盘整,多头博弈

观点:

外盘:美豆1280.4豆油46.1马棕2345加菜籽7月598。

现货:国内菜籽油9740,江苏9500;安徽9500;四川9900,湖北9900;贵州9900,全部为进口菜油报价,国产菜油10200-10400

豆油7202+46;棕榈油5833+41。

数据:

2日:油粕转换持续,油脂底部扎实。今日油脂温和上升,日内高点对应:1月豆油7440,棕榈5970;9月豆油7280,棕榈5900;菜油为受资金强压,清洗多头部位,今日要有反弹要求,9月8600,1月8200。多头承接交易,仓位维持。

实际交易:豆油和棕榈油今日触高后震荡,而菜油释放反弹要求,9月抵近8700,1月抵近8300,。后期菜籽油仍有反弹要求,9月8850,1月8500成为目标。

策略为:维持整体轻多,博弈。

特别提示:菜籽油暴跌,远期1401合约压榨利润测算后亏损继续放大到940元/吨,前所未见。本土油脂行业全线面临绝境。如果放任进口油脂冲击市场,行业将集体毁灭。所有托市政策效果化为泡影,并且,托市政策将成为毁灭本土油脂压榨行业的最大推手,值得深思。

而今日菜籽油的反弹要求释放亦为合理。

菜籽菜粕:资金承接,力度逞强

观点:

现货价格 菜籽5245+10;菜粕2873-2,成都菜粕2850;

2日:9月菜籽5180盘整;菜粕承压下行,低点对应:9月2540,1月2150,日内短多逢低交易,远期轻多配置不变。

实际交易:今日菜粕走势较强,因资金关注力度放大,承接积极。未能触及判定低点。而日内走高,9月再次穿越2600,1月重归2220上方,强势状态。

策略为:菜籽有交割升水方持有轻空,投机盘不可参与。粕类因油脂套利解锁而走低,菜粕1401价值再次凸显,多头,注意2130一线,重新吸纳。

今日未能获得判定机会,仍为低仓位多头策略。

白糖:保持独立性,价值延续

观点:美糖16.99+0.05。

现货:广西产糖集团5410。

重要数据:

广西:截止2013年6月底,广西累计产糖791.5万吨,同比增幅14%;销糖663.7万吨,同比增幅48.4%;工业库存127.8万吨,同比减幅48.28%;产销率83.85%,同比提高19.44个百分点。其中6月份单月销糖85.2万吨,同比提高34.9万吨。

云南:截至6月30日,云南省产糖224.19万吨,累计销糖145.69万吨,同比增加37.37万吨;单月销糖22.89万吨,同比增加0.77万吨;销糖率64.98%,同比增加11.19%;工业库存78.5万吨,同比减少14.55万吨。

广东:截至6月30日,产糖量121.25万吨,同比增加6.29万吨;销量118.64万吨,同比增加17.24万吨;库存2.6124万吨,同比减少10.89万吨;产销率97.85%,同比提高9.5个百分点。6月份广东省单月销糖4.64万吨,同比增加2.42万吨。

2日:糖价保持独立性,国内糖价回升格局不变,9月增仓创近期新高。今日糖价温和盘整,日内低点对应:9月5220,1月4955,日内逢低轻多,滚动交易,远期轻多维持,判定不改。

实际交易:糖价低开后持续上行,1309继续领涨,穿越5280,;1401跟进状态,回稳5000关口。强势运行结构。基本吻合。

策略为:轻多持有。6月产销数据利多,构成短期方向上的推力。

小节奏上,1401将再次在5020一线进行震荡,多头逢高换手,滚动交易结构。

(倍特分析师:李攀峰)

 

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