手机资讯    期货日报电子版   
首页 >> 机构 >> 机构看市 >> 正文

站内搜索:  高级搜索

倍特期货:期货市场各品种分析及交易提示

期指:市场信心稳中偏强

大盘:今日早盘创业板大跌,拖累沪深两市走低,但午间开盘后,煤炭、有色、券商、钢铁等权重板块拉升,沪指翻红上涨,创业板指数也在其带动下大幅收回跌幅。截至今日收盘,上证指涨0.36%,报2052.24点,涨7.34点,深成指涨0.38%,报8145.97点,涨31.10点。

观点:今日国家统计局公布7月宏观经济数据,其中全国居民消费价格总水平(CPI)同比上涨2.7%,与市场预期较为复合;但全国工业生产者出厂价格(PPI)同比下降2.3%, 表明国内企业仍然处相对不景气态势----这在上午盘中打压股指出现下探。然而,总体而言今日公布的数据并不明显偏空,这就没有对市场人气形成较大的冲击。另一方面,通胀压力偏小以及PPI数据的下降更使得市场对管理层在后期对经济政策进行趋于宽松的调整的预期加强,这也导致了期指在午后呈现较为强劲的反弹。从今日股指的走势上分析,目前国内市场人气稳中偏强,投资者仍对股指后市反弹走势抱有信心。但另一方面,由于目前仍没有具体的实质性利多因素出现,新资金入场的意愿还是不很强烈,期指也尚未能正真拉开强劲反弹的序幕。中期而言,我们认为内外环境都在逐步转多,市场所聚集的反弹能量也在不断增强;但还需外部利多因素的引导以最终刺激股指展开反弹而结束底部盘整局面。技术上看,今日IF1308合约收盘在60日均线之上,期价在下探10日均线受支撑之后其短线回落能量得有有效释放;后市在期指确认对2300整数关口的突破之后,其才可能确认完成筑底并获得持续大幅反弹空间。

操作建议:近期对IF1308合约的操作上可以2300为多空分水岭:在确认期价突破2300一线之后,就可考虑积极抢反弹。

天胶:短线反弹延续

现货:云南国营全乳胶参考报价在18000-18200元/吨左右,海南国营全乳胶17600-17800元/吨;云南标二胶参考报价在16200元/吨左右; 泰国3#烟片在18000-18100元/吨左右(17%票);越南3L胶市场报价在17600元/吨左右(17%票);进口桶装乳胶现货市场参考报价 13800-13900元/吨左右(17%票)。

观点:今日国家统计局公布7月宏观经济数据,从其后国内股市和商品市场的走势来看,投资者信心整体维持稳中偏强的态势。而今天沪胶延续了反弹的走势,但反弹的力度有所减弱。目前沪胶仍缺乏内生的反弹动力:基本面上割胶旺季原料供应增加及国内库存高企依然对胶价形成明显压力。而近两日沪胶呈现出的强劲的短线突破性反弹走势,这主要还是受日内国内商品市场人气偏多及资金活跃度有所提高所推动。但需要指出的是,对于目前的强劲反弹,除了有国储可能收储猜想外,我们仍难找到明确的外部或内部利多因素支持----因此暂时判断其为对前期沪胶长时间压抑走势的技术性修正,其反弹持续的时间和高度尚难判断。技术上看,本周沪胶1401合约突破了60日均线19000整数关口的压制后,短线反弹空间打开;下周若期价能够突破19500一线的压制则其还将上涨测试19800--20000强压力带。

操作建议:低位多单持有,以1401合约期价再度回落至19000关口以下为止盈信号;在确认1401合约期价突破19500一线后新多还可入场。

(倍特分析师 康 黎)

钢材:短线进入超涨区

【消 息 面】统计局发布7月全国粗钢日均产量211.19万吨,连续三月环比下滑。

【现货价格】今日全国主要城市建材价格普涨;上海市场三级螺纹大厂主流价3500-3510元/吨,较上一交易日持平;高线主流成交价格3480-3500元/吨,持平。8日Mysteel进口矿价格指数63.5/63%印度粉矿135.25 -136.25美元,涨1;唐山二级冶金焦(山西产)1285元/吨,持平;8日唐山方坯3130元/吨,持平。

【现货走势】铁矿石、钢坯持稳;上周螺线去库存化继续,连续三周低于去年同期水平;原料上涨,期螺上涨,带动现货上涨,但高温天气下,成交仍然低迷,短期现货价格预计维持盘整走势。

期货盘面】螺纹今日平开震荡收高,盘面由多头主导,早盘减仓后上拉,盘中多头持续减仓回落,午后多头强拉打空头止损盘。主力持仓上,主空减仓为主,主多增减仓相当,力度均不是很大,说明持续强劲反弹至此,主空被迫回避风险,主多出现分歧,部分获利兑现,有部分新进场接力。近期期螺强势主要受政治局会议以及房地产融资重启消息面利好刺激,而现货受高温天热影响尽管小涨,终端采购并不跟进相对不佳,短线期螺有超涨迹象,后市仍可能再拉涨打空头止损盘,但3770-3800为短线强压力区。

【操作提示】中线持多交易思路,短线冲高多单获利减持,不追高。

金银:市道回稳短线压力位前震荡蓄势

【期货盘面】沪金今日高开收中阳线,二连阳将前期持续下跌势头扭住,昨晚多头拉涨起来空头被迫持续减仓,今日白盘受外盘回踩影响多头减仓小幅回落,1312合约报收261.55,涨1.69%。白银反弹上4088,沪银1312报收4046,涨2.53%。

【操作提示】美元反抽82后转跌,五连阴令市道再度走弱,维持在下跌通道中,短线考验前低80.5下档支撑。黄金下探7月箱体下缘获支撑后昨晚强劲反弹,止跌回稳。后市短线预计回踩1300整数关后将挑战60日均线压力,白银回踩20压力20.6。沪金相应看265沪银看4150附近压力表现。操作上,金银短线多头交易,以上压力位受压减持,不追高。

(倍特分析师 刘明亮)

原油

美原油在107-108美元/桶区域再度受压回落,目前仍处技术下修进程中。近期原油价格再次反映出市场对美联储减缩购债计划的不安情绪,同时北海原油供应量下月增加的预期不断增强。经济数据方面,昨日中国海关总署公布数据显示,7月中国进出口总值2.19万亿元,同比增长7.8%,呈现企稳回升态势;希腊5月失业率升至27.6%,再度刷新纪录高位。目前原油技术下修,102美元/桶一线存在支撑,同时密切关注外围面对原油价格走势的指引。

PTA:

PTA主力继续回落整理节奏,早盘开盘后向上冲击8050-8100压力位,最高至8066,后受压回落,尾盘收于7948,跌幅0.50%,日增仓五万余手。基本面来看,MEG上行,PX利润因MX涨幅过大出现收缩,PX厂商普遍提价,目前PTA生产成本在7800元/吨一线,从而对PTA形成支撑,目前折算PTA动态生产成本7800一线,下游聚酯厂商产销良好,聚酯厂商库存继续下降,织造企业采货氛围继续回暖。盘面来看,目前PTA主力主力强势整理,中线低多及短线空单关注7880关键支撑位有效性,以此决定减仓还是继续持有。

LLDPE:

今日连塑主力继续下压回靠10750-10700技术支撑位,9-1价差维持在820,日内高点10860,尾盘收于10750,跌幅0.92%,持仓变动不大。基本面来看,原油震荡回落,亚洲乙烯价格按兵不动,国内石化线性低压出厂价跟随L1309稳步上行,目前各大石化主流线性低压出厂价在11550-11750一线,目前前期检修的PE裂解装置仍未重启。上周下游塑料农膜订单跟进缓慢,市场交投谨慎,观望情绪较浓,目前塑料农膜厂商原料库存偏低运行,但对高价货源存在抵触心理,石化挺价显著。盘面来看,连塑9月回落,属于正常向下修复整理,多头形态未变,连塑1月关注10750-10700关键支撑,短空及中线低多以此支撑位有效性决定继续留单还是减持换手。

PVC:

今日PVC主力区间波动,日内低点6780,尾盘收于6805。基本面来看,电石市场压力依然很大,部分区域库存压力不减,城镇化议题推延,国内经济刺激政策收紧,继续维持以调整经济结构淘汰落后产能的主线,PVC下游制品形势不容乐观,需求较为疲软,PVC行业长期形成的供求困局仍在漫长的调整当中。盘面上,本周PVC主力维持偏多形态,短线依托6770、6750支撑轻仓试多,破位注意调整仓位。

(倍特分析师:黎 琦)

玻璃:现货依旧强劲,维持震荡上行节奏

【现货】:5mm原片;华东1536元/吨;华南1560-1648元/吨,华中1384-1432元/吨,华北秦皇岛地区1432元/吨。

【观点】:目前国内现货市场延续涨价势头,市场信心持续增加,主要地区的玻璃企业价格基本都在执行华东会议精神关于上调价格的决议。至此后期市场需求增加,从而转换成为市场需求带动下的价格上涨,属于内在动力,三季度除个别情况外,后期价格上涨仍是大概率事件。近期会议总之基本围绕现货价格整体性上涨性质,尤其是产能集中增加的华中地区价格也开始上涨是销售旺季的重中之重,基本面整体来看偏多为主。盘面而言维持区间节奏,不过就目前季节性因素需求呈缓慢复苏进程,现货方面对近月支撑还是相对明显,近日短线发力突破近期的承压平台后形成上移态势,强度也略有恢复,预计短期延续缓上节奏,短期仍需注意1400一线突破力度,日内虽承压下滑,但建材整体依然键稳,建议短线偏多为宜。

操作建议:玻璃1月1380支撑短线偏多交易,压力1410及1430,注意短期1400收复力度。

焦炭、焦煤:突破技术位,延续反弹

【现货】:一级冶金焦:天津港平仓报价1410-1430元/吨(含税),连云港1430元/吨(含税),山西地区车板含税主流报价1200-1240元/吨左右。

焦煤:山西地区;长治出厂价(A10S≤0.4V18G>78含税)930元/吨,太原古交出厂价(S1.3V20-23A<10G>75含税)1040元/吨。京唐港;澳达利亚港口提货价(S0.6V28-24A<10-8.5G95-85Y20-18含税)1050-1100、1000-1050元/吨。

【观点】:焦炭市场整体以维稳为主,多处地区出现小幅反弹。受下游市场拉涨行情影响,自华北地区部分焦企率先上调价格以来,多处地区有所跟涨,目前华北地区焦企方面涨价呼声仍较高,计划上旬继续上调,但钢厂方面受成本制约对于大幅度提价目前接受程度不高。焦炭市场本次反弹受下游上涨拉动因素较大,但从钢厂对焦炭原料需求看,短期大幅回升可能性还不大,预计焦炭市场近期仍以维稳为主。期盘近期资金介入较明显,同时工业品的带动市场跟随响应,呈现反弹走势,在突破相关技术位,日内再度发力延续强劲,强度较为配合同时均线支撑下形成上行,预计短期仍将维持震荡上行节奏。

操作建议:焦炭1月均线或1500支撑偏多交易,短期压力1560。焦煤1月均线或1100支撑偏多交易,短期压力1180。

(倍特分析师:刘堃)

豆类 今小幅上涨抬升本周重心

本周国内大豆豆粕以横盘震荡为主,在今天的小幅高升走势后,本周重心有所上移,但仍未收复之前因跟随美豆下行以及国内政策冲击造成的跌幅。今大豆1月收于4357,豆粕1月收于3180减仓2万6千手。现货方面,今日,国内豆粕现货价格跟盘继续反弹,沿海地区油厂昨日放量成交之后今日上调报价。山东沿海地区大部分油厂豆粕报价整体反弹,其中烟台地区工厂43%蛋白豆粕挂牌喊价3840元/吨,成交价格偏低。

昨晚美豆受逢低买盘以及中国进口数据提振出现收涨,也是持续下跌两周来的最大一次反弹,美豆粕有一定跟随。中国海关总署昨日公布,中国7月进口大豆720万吨,较上月的683万吨增加3.9%。但美豆昨晚涨势有限,因中国进口数据现记录高位仍在之前预期中,而且中线上的主导因素即美豆生长天气仍然有利于作物,美农业部8月供需将在下周一晚间公布,届时对今年美豆产量预估的调整将主导近期美豆的走势。昨日政府公开竞拍储备大豆、成交比率如期偏低,间接缓和豆粕市场持续看空氛围。再加上市场对下周将公布的供需报告的偏空预期有所减弱,豆类短线上存在反弹的机会,近期维持中线偏空而短线以日内操作为主的建议。

玉米 本周继续小幅下移接近区间下沿

今玉米相较昨日呈横盘震荡走势,虽然本周四玉米1月盘中下穿了2300,但本周收盘均收于2300上方,玉米进一步下跌趋势尚不确立。现货方面,今日南北港口玉米市场稳中偏弱,多地国储库开始轮出玉米,南方国储有进口玉米销售,东北产区稳中偏弱,华北产区相对稳定,南方销区相对稳定。东北港口玉米港口价格稳定,锦州二等玉米主流收购2300-2320元/吨,广东港口优质玉米报价稳中偏弱,优质二等散粮码头报价2470-2500元/吨。

目前国内玉米现货市场终端需求略显偏弱,贸易商因担心后期国储轮出等因素出货量有所加大的局面,玉米市场行情略显震荡,但伴随着国内畜禽养殖效益的好转以及后期存栏生猪采食量的放大,饲料行业对于优质玉米的需求力度不减。此外,从天气来看,尽管今年我国北方降水较多,玉米长势良好,但后期生长的潜在风险仍需关注,近期关注南方高温天气对即将上市新玉米的影响。玉米1月关注其在2320-2300附近的支撑情况,玉米1月短线2350压,或继续试探区间下沿支撑。

强麦 回调较克制 但不宜追多

今强麦在昨日收盘附近小幅波动,本周强麦以2700上方的盘整为主,强麦1月今收于2733。

现货方面,今日,北方产区多地小麦价格持稳为主,局部偏弱。今日,天津地区小麦价格保持稳定,当地及邻省市采购的二等小麦粮库轮入价格1.33-1.34元/斤。今日,河北衡水景县小麦市场价格有所下降,当地三到四等麦进面粉厂价格1.22元/斤,水分13%以内,周比下跌1分/斤,高于玉米140元/吨,农民余粮10-20%。今日,河南驻马店地区小麦价格稳定,当地730g/L容重、30-40%芽麦站台价1.1元/斤,不完善粒8%、容重770-780g/L新麦收购价1.17-1.19元/斤。

今年上半年我国小麦进口总量139.7103万吨,较去年同期下降36%。但最近国家粮油信息中心预计中国2013/14年小麦进口将达650万吨,料创九年新高,故今年后市仍然存在进口放大的冲击,从走势上看,强麦之前的反弹走势已暂告一段落,但在大宗农产品中强麦基本面相对偏强,在市场整体偏弱走势中,强麦向下回落幅度有限,强麦1月2650撑。

籼稻 今小幅收涨 未改低位偏弱走势

上周五籼稻再度下探至近一年多的新低后,本周籼稻主要该低位附近弱势横盘,今籼稻1月收于2471。现货方面,今日国内稻谷市场购销清淡,价格稳定。江苏连云港地区晚粳稻收购价格稳定,当地优质粳稻收购价格3170元/吨,70%出米率,种用粳稻转商品,较昨日持平。 吉林白城地区稻谷市场购销清淡,圆粒稻谷收购价格3100元/吨,68%出米率,米厂开工率较低,圆粒大米批发4300元/吨以上,较昨日持平。     

因国内进口大米冲击,以及贯穿全年的重金属污染等负面影响,对国产稻的需求有所下降。近期市场较关注天气情况,在南方大部分地区出现了持续高温少雨天气,但暂未对中晚稻产量造成实质影响。目前缺乏内在提振的籼稻走势一蹶不振,籼稻尚未企稳仍以多看少动为主,预计本周仍以低位弱势盘整为主,基本面仍须继续关注中晚稻的生长天气情况,因最近湖南等主产省高温天气对生长中的稻谷影响有待观察,不建议追空。

(倍特分析师:李晓丽)

棉花:国内依旧承压,维持择机布空

观点:美棉88.38-0.47

现货:中棉328B 19201-5;期现价差:389,价差回升。

收储:2012/13年度,棉花收储最终确定入库662万吨。

放储:2012/13年度,棉花放储结束,最终7月31日储备棉投放数量为1505.5万吨,累计成交总量371.6万吨,总成交比例24.68%。 其中进口棉累计成交95.56万吨。

两者对比,国储棉花库存继续增加290.4万吨。

9日:国内依旧呈现压力格局,棉花未能冲高,并在日内持续承压下行,1401收于19800下方。

轻空状态

食用油:连续报复性反弹,市场扭曲令人叹息

观点:

外盘:美豆1194豆油42.21马棕2219(休市)加菜籽11月485。

现货:国内菜籽油9000,江苏8600+100;安徽8900;四川9100,湖北8900;全部为进口菜油报价,国产菜油10300-10600

豆油6864+1;棕榈油5533+5。

数据:

9日:整体市场趋稳,但油脂系反弹,其中菜籽油1309连续第二日报复性反弹,盘中一度触及涨停,这是对市场扭曲状态的修复,只有唏嘘。而强弱差异为:菜籽油、豆油、棕榈油。整体反弹动力依旧不足,或修复行情仍将延续。

策略调整为:全线走低,等待技术走稳信号,不抄底。信号状态:注意1401豆油6880支撑和棕榈5280支撑。

8日国产菜油的压榨利润为亏损1219元,无言以对。

极限状态。

菜籽菜粕:继续回升,进入区间中轴

观点:

现货价格 菜籽5235;菜粕3107,成都菜粕2950,黄埔3250,武汉3120;

9日:9月菜籽触及5220,有现货支撑和地区升水的空头可以介入;菜粕延续反弹,9月回升2950一线,减多;1月回升2250一线,进行区间中轴。多头换手的位置。

策略为: 1401下调,进入2180-2280的区间下沿,多头防守策略。区间下沿增持。而中轴位置,即2250一线较为尴尬,多头换手状态。

白糖:盘口维持转强的迹象

观点:美糖17.06。

现货:广西产糖集团5330-5340。

重要数据:

产销:

全国:2012/13年制糖期全国共生产食糖1306.84万吨(上制糖期同期产糖1151.75万吨),比上一制糖期多产糖155.09万吨。

全国累计销售食糖1117.86万吨(上制糖期同期864.03万吨),累计销糖率85.54%(上制糖期同期75.02%)。

9日:7月产销数据偏好,支撑糖价。今日糖价延续反弹:反复攻击关键压力位为主:1月4980,5月4880一线,日内轻多滚动交易。9月现货引导,注意5250压力。市场轻微转强。

判定:市场有轻微转强要求,因产销数据显示库存削弱。1月在4920一线或偏下,5月在4850一线做出轻多承接。注意1401对应4980压力,突破后更可看高一线,至5030。压力位先行换手策略。

远期1405可提高关注程度。

(倍特分析师:李攀峰)

  • 微笑
  • 流汗
  • 难过
  • 羡慕
  • 愤怒
  • 流泪