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成都倍特:豆类随美豆上行 塑料资金反抽

期指:处于反弹阶段

大盘:今日沪深两市以窄幅震荡走势为主,昨日大涨的煤炭、有色、券商等权重板块小幅回调下跌,钢铁和建材两个板块强势上涨。创业板今日再度走强,互联网科技股集体上涨,推动创业板指数收高,截至收盘,上证指数指涨0.23%,报2106.16点,涨4.87点,深成指涨0.07%,报8362.65点,涨5.92点

观点:今日期指重心继续上移,但资金流入步伐有所趋缓。近期外围环境暖风频吹,利多因素不断涌出,诸如地方密集批复城轨项目近4万亿投资等消息使得投资者对今年下半年管理层稳增长的政策趋松预期大幅提高。中期而言,我们认为内外环境都在逐步转多,市场所聚集的反弹能量也在不断增强。而从近期的走势上看,若后市无新的重大利空冲击则股指有望展开一波持续的反弹而结束底部盘整局面。技术上看,目前IF1308合约其已确认对60日均线这一重要多空分水岭的突破,其反弹空间就被打开;后市期价或将首先上涨测试2400整数关口的压力;明日需继续关注2360一线附近对期价的短线压力。

操作建议:低位多单持有;后市在1401合约突破今日高点(2362)后还可顺势追多。

天胶:反弹受阻于19800-20000压力带

观点:近期在国内股市走强的提振下,国内工业品价格也强劲反弹。目前外围宏观环境利多因素不断涌出,诸如地方密集批复城轨项目近4万亿投资等消息使得投资者对今年下半年管理层稳增长的政策趋松预期大幅提高。因此,国内市场人气明显转强,这增加了工业品价格反弹的能量。当前胶价仍缺乏内生的反弹动力,但在经过今年上半年价格连续大幅走低之后,目前胶价也大致反映了基本面的利空态势;若后市无新的利空出现,基本面对胶价的压力也难以再度大幅增强。而近期国内商品市场人气偏多及资金活跃度有所提高则从外部给沪胶注入反弹的动力,推动期价近期强劲反弹。但需要指出的是,对于目前的强劲反弹,除了市场整体走强这一外部因素外,目前我们仍难找到明确的内部利多动力推动胶价持续反弹----因此暂时判断其为对前期沪胶长时间压抑走势的技术性修正,其反弹持续的时间和高度尚难判断。技术上看,沪胶1401合约在突破了19000整数关口的压制后,目前已反弹进入19800--20000强压力带;后市期价只有突破20000整数关口,其才有继续反弹的空间。

操作建议:对1401合约多单在19800-20000区间附近可考虑适当减磅;在确认1401合约期价突破20000整数关口后新多才宜入场。

(倍特分析师 康 黎)

原油:

WIT10月:105.52 +0.34%     IEC10月:1067.74  +0.81%

周一,布伦特原油小幅上涨,受OPEC成员国利比亚出口供应忧虑的提振。一份初步调查显示,美国上周商用原油及汽油库存可能下降。原油目前处于高位震荡,能否突破前期高点有待从未来几日公布的美国经济数据以及石油需求数据中得到答案。

PTA:资金推动,突破压力位

现货:华北市场7850,华东市场7800。7月份以来,受PX上涨的推动,PTA价格持续走高,聚酯市场被动跟涨,但由于聚酯需求始终疲弱,价格上涨力度有限,行业整体利润下滑明显。在成本和经营的压力下,聚酯行业的不景气将拖累PTA现货的上行步伐。PTA现货在上游PX成本推动和下游聚酯不景气的影响下,表现较为纠结。

观点:TA现货价格上涨乏力,1309升水也得到了合理修正。今日商品市场延续了昨日的强势,TA1401在多头资金的推动下跟随市场氛围突破前期压力位,创出几个月以来的新高。TA主力今日的表现可以归结为市场的多头氛围浓烈以及资金的介入推动,与基本面关系不是很大。既然是跟随市场节制,那么TA主力后市的走势与市场的氛围以及资金的介入情况密切相关。我们持谨慎看多的态度。

操作建议:多头思路为主,建议日内低买,隔夜多单需控制好仓位

塑料:资金推动反抽

现货:华北LLDPE报价在11350-11500元/吨,华东LLDPE报价在11450-11600元/吨,华南LLDPE报价在11600-11750元/吨。

观点:今日塑料盘面呈现出大幅增仓反抽的局面,在节奏上比我们预期的要早。究其原因,一方面受国际原油回升的影响,另一方面商品市场多头气氛浓烈引发投机资金入场。尽管1401较1309合约的贴水有所收敛,但近700点的价差也使得1401上的多头有足够的安全边际。我们维持中期震荡上涨的观点。

操作建议:中线多头可轻仓隔夜;日内短线以逢回调低买为主

(倍特分析师:李林峰)

玻璃:现货依旧强劲,维持振荡上行节奏

【现货】:5mm原片;华东华润1536元/吨;华南1584-1648元/吨,华中1384-1432元/吨,华北秦皇岛地区1440元/吨。

【观点】:目前现货市场表现活跃,价格普涨。前期国内有三条生产线点火,给价格快速上涨带来一定的压力,短期的快速上涨局面或有回稳,主要以消化为主。而当前已经进入旺季,房地产建筑装饰装修对玻璃的需求开始增加,流通渠道的社会库存也比较少,因此即便是新增产能较多情况下,短期内玻璃价格仍以平稳缓涨为主。期盘目前以缓涨为主,涨幅虽小但重心在逐步提升,加之近期在建材牵引下,放量突破近段时间的区间压力,形成持反弹之势,同时强度也明显恢复增强,预计后期仍会受建材体系的引领而逐步上移,操作上偏多交易为主。

操作建议:玻璃1月依托均线支撑持多交易,新单参考前高1432一线的突破力度,后续压力1460。

焦炭、焦煤:突破技术位,延续反弹

【现货】:一级冶金焦:天津港平仓报价1410-1430元/吨(含税),连云港1430元/吨(含税),山西地区车板含税主流报价1200-1240元/吨左右。

焦煤:山西地区;长治出厂价(A10S≤0.4V18G>78含税)930元/吨,太原古交出厂价(S1.3V20-23A<10G>75含税)1040元/吨。京唐港;澳达利亚港口提货价(S0.6V28-24A<10-8.5G95-85Y20-18含税)1050-1100、1000-1050元/吨。

【观点】:炼焦煤市场运行平稳,受焦炭市场上涨面扩大影响,煤企对后期信心逐渐增强,主产区等地相应出台的扶持政策对整个市场也起到了相对的提振作用,如山西取消环保税和安全税的征收对煤企降低成本起到了带动作用,在后期焦炭拉涨后有也望带动产能提升。焦炭市场整体以小幅上涨为主,经历较长时间的低迷期态势首度迎来较大范围的上涨行情。各地区持续前期涨势继续上调20-50元左右,出货情况持续好转。目前钢厂对焦炭提价接受程度的提高,及焦煤市场近期表现出明显的企稳反弹,使得焦炭市场整体转为活跃。鉴于近期市场的表现意外好于预期,目前焦企方面对八月份市场后续信心开始增强,预计在下游钢材市场企稳反弹的拉动下,焦炭市场或将持续小幅上行。盘面来看,焦炭自前期放量企稳于1500后基本确立近期的反弹走势。同时近日的反弹延续及强度量度极配合较佳,后续之势恐将延续。在基本面整体偏稳且信心回暖之下,建议跟随趋势为宜,操作以偏多为主。

操作建议:焦炭1月依托均线支撑持多交易。焦煤1月依托均线支撑持多交易,新单可根据1180突破力度在做决定。鉴于价差拉之过强,建议暂时先不追多,维持原多即可。

(倍特分析师:刘堃)

豆类 跟随美豆上行

受昨晚美豆反弹走势带动,今国内豆类开盘均出现跳空高开,豆粕走势偏强高开高走,豆粕1月收于3282减仓5万手,大豆1月收于4450减仓9千手。现货方面,今山东沿海地区大部分油厂豆粕报价明显趋涨,其中烟台地区工厂43%蛋白豆粕挂牌喊价3990元/吨,江苏部分油厂豆粕现货报价整体大涨,其中泰州地区益海43%蛋白豆粕报价3990元/吨,较昨日提价130元/吨。

昨晚美农业部公布的8月供需报告利多,美豆类有所反弹,美豆指数收于1229.4美分。8月供需报告显示,重新调查过的美豆种植和收割面积下调50万英亩,单产下调1.9蒲至42.6蒲,产量下调1.65亿至32.55亿蒲式耳,低于之前的预测水平。

今豆粕盘中试图冲击3300一线,但该位置有一定压力,且今跳空高开幅度较大,建议多单减持,预计短线上豆类以反弹走势为主,但短线多单隔夜有待技术面站稳20日线再考虑。另外基本面上,美豆8月份的天气仍然关键,中线丰产压力仍不能忽视。预计本周美豆在1200美分上方运行,连豆粕1月运行于3200上方。

玉米 高开回落 反弹力度有限

今玉米盘中回落,收盘与昨日持平,玉米1月收于2316减仓近万手。现货方面,今日南北港口玉米价格稳中下行,东北产区玉米价格稳定,华北产区玉米价格继续承压下跌,南方销区相对平稳运行。东北港口玉米港口价格有所下降,锦州二等玉米主流收购2300-2320元/吨,广东港口优质玉米报价稳定,二等散粮码头报价2450-2470元/吨。

美盘玉米因天气持续趋好连续下挫并接近业内普遍预期的450美分/蒲式耳附近,国内现货市场呈现稳中下跌的趋势,因东北地区中央储备玉米开始轮出,华北玉米销售竞争压力不减,南方新玉米以及国储玉米出库并进。而且今年南旱北涝的天气格局或有利于全国玉米丰产。

预计玉米本周以利多减弱的弱势整理走势为主,继续关注玉米1月在2300附近的支撑情况,暂不宜追多。

强麦 继续试探下方支撑

今强麦平开走低,强麦1月收于2723。现货方面,今日,国内新小麦产区收购价格大体持稳,局部价格偏弱。今日,河北辛集地区小麦价格保持稳定。当地740g/L容重新小麦粮点收购价1.23元/斤,面粉厂收购价1.25元/斤,面粉需求有所好转。今日,河北廊坊地区小麦价格高位稳定,当地三等容重小麦粮库轮入价格1.35元/斤,收购难上量,面粉厂收购成本1.27元/斤。山东济南市场小麦价格平稳,当地三等容重新小麦粮库收购价1.2元/斤, 高于玉米进厂价60元/吨,农民余粮水平60%。

今年小麦主要出口国丰产预期较强,国际小麦价格与国产大幅顺价。今年上半年我国小麦进口总量139.7103万吨,较去年同期下降36%。但最近国家粮油信息中心预计中国2013/14年小麦进口将达650万吨,料创九年新高,故今年后市仍然存在进口放大的冲击,从走势上看,强麦之前的反弹走势已暂告一段落,预计本周强麦1月短线2700撑。

早籼稻 短线试多不宜加仓

今籼稻连续第三个交易日收涨,籼稻1月收于2502。现货方面,今日国内稻谷市场购销清淡,价格稳定。齐齐哈尔地区稻米市场稳定,圆粒水稻收购3040-3080元/吨,68%出米率,周比持平,圆粒大米出厂4160元/吨,长粒水稻收购3380-3400元/吨,长粒米出厂4800-4820元/吨,较昨日持平。黑龙江绥化地区水稻价格稳定,购销清淡,烘干圆粒水稻收购价3040-3060元/吨,68%出米率,大米出厂4200元/吨,长粒水稻收购3200-3240元/吨,大米出厂4700-4800元/吨,较昨日持平。

国内稻谷市场购销清淡,南方局部地区籼稻收购价格超跌反弹,但大米销售形势依旧不佳,同时由于华中地区新季玉米上市冲击了米糠的销售。籼稻在前期持续下跌到一个新的平台,预计本周在2500附近进行盘整,基本面仍须继续关注中晚稻的生长天气情况,因最近湖南等主产省高温天气对生长中的稻谷影响有待观察,预计短期籼稻1月主要在2450附近盘整,短线逢低试多不宜加仓。

(倍特分析师:李晓丽)

 

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