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瑞达期货:期市各品种早盘提示20130910

金属产品

1

外盘走势:隔夜伦铜连续第二日冲高回落,但尾盘仍收涨0.63%至7205美元,略低于沪铜收市时的7207美元。9月6日伦铜重新减仓1843,表明在多空分歧加大之际,空头主动减仓离场,令铜价振荡微涨,但因缺乏资金的有力推动,铜价反弹动力仍显不足。

消息方面:1.隔夜市场消息清淡,仍以消化中国贸易数据和美国非农就业数据为主,此外,本周三参议院将就是否对叙利亚进行武力打击进行投票,今日关注中国8月宏观数据表现,预期中性偏多。2.欧洲铜升水连续第二个月下降,其中9月鹿特丹铜升水降至105美元,低于8月110美元。

现货方面: 9月9日长江1#铜升水140-升水250元/吨。据上海有色网称,持货商早间维稳升水报价,沪伦比值进一步修复,进口铜占比大幅增加,少量中间商择机入市,下游铜价反弹之际止步观望,实际成交仍呈拉锯状态,市场交投氛围一般,主要以中间商为主。伦铜方面,0-3月的现货贴水28.25美元,较前日略扩0.25美元。

库存方面:9月6日伦铜库存继续减少5650吨至594625吨,较年内高点678225吨下滑83600吨或12.3%,同时注销仓单占库存比微涨至47.99%。上期所铜库存方面,重新减少4868吨至151700吨,目前仍处于去年9月21日来的低点。

观点总结:今早伦铜运行于7207美元附近,沪铜1312合约或开至52300元附近。隔夜美元指数振荡重挫,但因中国8月铜进口数据意外下滑,令铜价陷入区间振荡走势。铜价能否突破振荡区间,还需关注中国8月宏观数据指引,此外短期市场聚焦于叙利亚局势问题,谨慎气氛浓厚。操作上,沪铜1312合约可背靠51800元之上持多,上方目标关注52800元

2

外盘走势:隔夜伦铝暂停连涨两日之势,重回跌势,尾盘收跌0.78%至1807美元,较沪铝收市时的1819美元回落回升0.66%,因伦铝仍回落至均线组之下,表明其下跌格局维持良好。

消息方面:1.隔夜市场消息清淡,仍以消化中国贸易数据和美国非农就业数据为主,此外,本周三参议院将就是否对叙利亚进行武力打击进行投票,今日关注中国8月宏观数据表现,预期中性偏多。2.下半年电网建设或在9月份开工,有利于带动铝线缆需求。但因资金压力存在,已经有部分小型企业选择退出国网项目投标。

现货方面:9月9日长江现铝贴水5-升水35元/吨。据上海有色网称,上海当地A00铝锭主流成交价14330-14340元/吨,相对沪期铝当月平水至升水10元/吨。持货商货源仍略显紧张,出货量未见明显上升,现铝表现强于期铝。中间商入市积极性一般,贸易商反映下游小长假备货行情仍未见大幅上涨,从而限制整体成交量走高。

库存方面:9月9日伦铝库存继续减少5100吨至5370350吨,较年内创下的纪录高点5486100吨下滑115750吨或2.1%,同时注销仓单占库存比进一步跌至36.78%,表明融资交易活动有所放缓。但上期所铝库存方面,连续第二十周减少7803吨至288764,再创近年来新低,铝市供应过剩打压进一步缓解。

观点总结:今早伦铝运行于1806美元附近,沪铝1312合约料开至14200元附近。因伦铝库存持续减少,暗示LME新规对铝市的打压作用逐步显现,后期库存仍面临被释放压力。但沪铝库存持续减少令其走势抗跌。建议沪铝1312合约可于14300-14180元区间高抛低吸,止损各60元。

3

外盘走势:隔夜伦锌振荡收跌,尾盘微跌0.5%至1886美元,较沪锌收市时的1903美元回落0.89%。短期伦锌位于M60与M5的交织处运行,需关注伦锌能否有效突破1860-1915美元的振荡运行区间。

消息方面:1.隔夜市场消息清淡,仍以消化中国贸易数据和美国非农就业数据为主,此外,本周三参议院将就是否对叙利亚进行武力打击进行投票,今日关注中国8月宏观数据表现,预期中性偏多。

现货方面: 据上海有色网显示,昨日0#锌主流成交14860-14880元/吨,对沪期锌主力升水50-60元/吨。部分冶炼厂依然略有惜售;锌价僵持,连日来现锌升水少有波动,贸易商积极性不高;下游多观望,买兴不高,整体成交较上周五差异不大。

库存方面:9月9日伦锌库存微增900吨至985375吨,较历史峰值123.6万吨下滑250625吨或20.27%。沪锌方面,上期所锌库存重新小幅增加1971吨至262218吨,目前仍处于2010年10月8日以来的低点。

观点总结:今早伦锌运行于1887美元附近,为此沪锌1312合约料开至14780元附近。隔夜美元指数振荡收跌,但对基本金属提振有效,因短期市场聚焦于叙利亚局势问题,以及8月中国宏观数据仍未知,投资者操作偏谨慎。操作上,建议沪锌1312合约可于14720-14850元区间高抛低吸,止损各60元。

4钢材

现货市场:上海地区8mm Q235高线价格:3440,涨20元/吨;20mm HRB400螺纹钢价格:3470,涨10元/吨。

消息:(1) 8月全社会用电大幅飙升,经济是否回升待观察 (2) 高盛首席经济学家:下周联储很可能缩减QE (3) 钢铁产能转移被指违背产业政策 (4)62%澳洲粉矿9月9日CIF参考报价134.5美元/吨,持平。

库存:上海交易所螺纹钢仓单日报为15325吨,+4986。

小结:周一RB1401合约止跌回升。从现货市场了解,成交颇为低迷,采购观望浓郁,但钢坯及股市拉涨还是带动市场多头信心。操作上建议,3730附近多单跟进,止损3700。

5焦煤

现货市场:国内焦煤市场运行平稳。太原西曲焦煤(S1V20-23A<11G>65)出厂价报900元/吨,持平;唐山焦煤(A10V<26S0.7G>80Y>17)到厂价报1115元/吨,持平;京唐港焦煤(A11V<26S0.65G>80Y>17MT10)1040元/吨,持平。

消息面:有消息称,澳洲和日韩的四季度硬焦煤定价意向将上涨至每吨158美元(1美元约合6.1197元人民币)至161美元,近期外盘进口焦煤报价也水涨船高。

库存:大商所焦煤仓单日报为0,持平。

小结:周一JM1401合约窄幅震荡。炼焦煤现货市场主流平稳,局部地区延续小幅上调态势,但成交情况一般。操作上建议,短线1150-1180区间交易,止损各10点。

6焦炭

现货市场:焦炭现货市场整体成交良好。一级冶金焦太原报价1310元/吨(车板含税价),持平;天津港报价1515元/吨(平仓含税价),持平。二级冶金焦太原报价1130元/吨(出厂价含税),持平;河北唐山报价1350元/吨(到厂含税价),持平。

消息面:根据安徽省煤矿整顿关闭工作计划,年产9万吨以下小煤矿将全部淘汰。“十二五”(2011—2015年)期间,芜湖、马鞍山、宣城、铜陵、安庆、池州等市煤矿全部退出,淮南、淮北、宿州等市不符合条件的小煤矿全部退出。到“十二五”末,全省小煤矿数量控制在50对以内。

库存:大商所焦炭仓单日报为260手,持平。

小结:周一J1401合约小幅收涨。焦炭现货市场整体维稳,部分钢厂上调焦炭采购价格,市场成交尚可。操作建议,短线1610-1640区间交易,止损各10点。

7黄金

外盘表现:隔夜伦敦金振荡,收于1386.95美金/盎司,日报跌0.32%。

消息方面:1.欧元区9月Sentix投资者信心指数为+6.5,为2011年5月以来最高,两年多来首次转为正值。 2.OECD月度领先指标显示美日德经济增长升温,中印增长势头放缓。

现货市场:9月9日,上海现货9999金报收276.1元/克

仓单库存:交易所仓单报372千克。

ETF持仓方面:SPDR Gold Trust黄金持仓量截至9月10日为917.13吨

观点总结:隔夜欧元与英镑大幅走强,美指回落,限制金价跌幅。市场关注重点为美联储9月的利率决议,此前或偏振荡。技术面看金价仍处在1350-1430的大区间内振荡,当前上方关注1400附近整数关口与4H线下行趋势线的压制,操作建议沪金274-280区间操作,注意止损。

8白银

外盘表现:隔夜伦敦银回落,收于23.72美金/盎司,日报跌0.61%。

消息方面:1.欧元区9月Sentix投资者信心指数为+6.5,为2011年5月以来最高,两年多来首次转为正值。 2.OECD月度领先指标显示美日德经济增长升温,中印增长势头放缓。

现货市场:9月9日,上海现货9999银报4760元/千克

仓单库存:交易所仓单报463466  千克,增4944。

ETF持仓方面:iShares Silver Trust白银持仓量截至9月9日为10533.72吨。

观点总结:隔夜欧元与英镑大幅走强,美指回落,限制银价跌幅。技术面看银价仍处整理节奏,暂维持在23-24.7的宽区间整理,沪银约4650-4990区间,当前上方关注24附近关口阻力与日线下行趋势线压制,下方关注23附近前低支撑,操作建议暂时观望或4650-4850区间内操作。

9

外盘方面: 隔夜LME铅冲高回落,报收2157,涨幅0.51%。

现货与库存:据上海有色网报道,昨日现货市场观望情绪浓,静待此波上涨是否能延续,品牌铅驰宏锌锗、成源、南方14430元/吨,对期铅主力升水100元/吨左右,汉江14410元/吨,YT铅仓单对1309合约升30元/吨于14370元/吨,水口山铅仓单对1311合约贴水30元/吨集中于14430元/吨, 成交以按需采购为主

消息面:1. 欧元区9月Sentix投资者信心指数为+6.5,为2011年5月以来最高,两年多来首次转为正值。 2. OECD月度领先指标显示美日德经济增长升温,中印增长势头放缓。

行情总结:隔夜铅价冲高回落,中国宏观数据对金属价格有一定提振,此外夜间美指大幅回落亦支撑金属价格。现铅市场库存仍处下行中,但需求端采购疲弱,价格或再陷入僵局,操作建议14300-14600区间操作。

 

农产品

1棉花

外盘:洲际交易所(ICE)期棉价格周一上涨,触及逾一周高位,受助于空头回补和预期中国需求持续,因中国开始收储棉 花。交投最活跃的ICE-12月期棉合约上涨0.29美分,或0.3%,报每磅83.50美分。

基本面消息:

1、国家发改委今日向中国储备棉管理总公司发出《关于启动2013年度棉花临时收储的通知》,该《通知》指出,2013棉 花年度开始以来,新棉陆续上市,市场棉价已经连续5个工作日低于国家公布的棉花临时收储价20400元/吨。根据收储预案规 定,决定从9月9日开始,启动2013年度棉花临时收储。

2、新疆维吾尔自治区经济和信息化委员会在会上介绍了其编制的《新疆大力发展纺织服装产业促进百万人就业规划纲要(2014——2020年)》,并提出到2020年,全疆棉纺产能达到2000万纱锭,比2012年的700万锭增加近2倍。

现货方面:棉花指数328价格为19149元/吨,较上一交易日跌0元/吨。

仓单库存:交易所注册仓单为275张,有效预报为54张。(每张对应棉花40吨)。

观点总结:受到国家公布的棉花临时收储的支撑,郑棉反弹。技术上,郑棉1401合约短期有止跌迹象,但反弹压力仍重, 预计短期有反弹但空间不大。操作上,前期空单谨慎持有。

2白糖

外盘:ICE原糖触及三周高位,因需求强于预期,延续反弹。10月合约涨0.22美分至17.01美分/磅。

基本面消息:

1、巴西国内咨询机构Datagro表示,2013/14年度巴西甘蔗产量或较前期预测的5.861亿吨减少到5.848亿吨。不过,由于 种植面积增加以及老化甘蔗更新种植后单产的提高,仍大幅超过2012/13年度的5.323亿吨。

2、巴西船运公司公布的数据显示,因船货已发往印尼及黑海地区,巴西港口等待装运的糖数量减少7.4%至164万吨,上周为 177万吨。

现货方面:南宁中间商报价5470元/吨,报价上调10元/吨,部分制糖集团南宁站台报价5460-5480元/吨,报价上调10-30 元/吨。部分糖厂厂仓车板价5440-5510元/吨,报价上调30-50元/吨。贵港中间商报价5480元/吨,报价上调10元/吨。以上成 交均一般。

库存仓单(张):2530,有效预报0。    

国内食糖主产区广西气象情况:全区多云,其中百色、崇左、南宁、钦州、防城港、北海等市有分散阵雨或雷雨,局部 有大雨。

总结:国内食糖销售数据提振郑糖期价反弹,但供应压力限制其反弹空间。技术上,郑糖1401合约KDJ指标延续向上抬头 ,预计短期或延续反弹,但5200元/吨附近预计将有较大套保盘压力。操作上,短线多单谨慎持有。

3玉米

外盘:芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周一收跌,交易商称,受累于现货价格走低,以及美国大规模玉米收割即将展开 。美国中西部现货玉米基差多数走低,交易商称,因收割正在展开,以及农户结清最后的旧作玉米供应。12月玉米合约跌4- 3/4美分,报4.63-1/2美元。

基本面消息:

1、韩国最大的饲料加工企业――韩国农协饲料集团周末通过招标会,购进了一船六万吨玉米,产地不限,到货日期定在2 月15日添加到日历,供应商是Agrifert公司。

2、近期广东港日均出货4万吨以上,出货量较快,库存或在未来一周的时间内维持在30-40万吨左右,对玉米价格构成支撑。

现货市场:据广东港获悉,9日广东港优质玉米主流成交价格为2470元/吨,较6日上涨10元,霉变2%以内优质好粮主流成 交价格为2485元/吨,稳中上行。

交易所仓单库存:玉米仓单为48134张   

总结::广东港走货速度上升,贸易商报价上行,但新粮上市日期临近压制玉米价格。技术上,玉米1401合约延续振荡, 但上方受压于均线系统,预计中期维持振荡偏弱走势。操作上,中线逢高抛空。

4豆类

外盘:芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周一收低,交易商说,因现货市场走弱及美国2013年大豆收割即将展开。11月大豆期货合约收跌11-1/4美分,报每蒲式耳13.56-1/2美元;12月豆粕合约收跌2.4美元,报每短吨426.5美元;12月豆油合约跌0.55美分,报43.17美分。

消息面:1、美国农业部(USDA)周二公布的每周作物生长报告显示,截至9月8日当周,美国大豆生长优良率为52%,前一周为54%,去年同期为32%。2、路透访问29名分析师的调查显示,分析师平均预期2013年美国大豆产量将为31.4亿蒲式耳,低于美国农业部8月预估的32.55亿蒲式耳。

现货方面,产区大豆价格坚挺运行,食品豆收购均价4502元/吨,较上周五相比上涨2元/吨。油厂收购均价4067元/吨,较上周五持平;国内豆粕销售价格上调,全国豆粕市场销售平均价格为4299元/吨,较上周五上调24元/吨;国内豆油现货价格整体偏强调整,散装四级豆油均价为7526元/吨,较上周五均价上调75元/吨。

天气方面,美国周二北部地区有少量阵雨及雷阵雨,南部天气大体干燥,气温高于至远高于常温。

仓单方面:连豆3319张,增加24张;豆粕9021张,持平;豆油2226张,持平。

观点总结:预计在USDA报告发布之前,豆类将维持振荡走势。技术上,从主力合约看,连豆1401合约窄幅整理,短期区间整理格局不变,建议在4500-4600区间内交易;豆粕1401合约运行至前高附近后回落,仍然维持高位振荡格局,建议在3523-3686区间内高抛低吸;豆油1401合约未突破前期高点,存在回调风险,建议依托7300尝试抛空,止损参考7340元/吨。

5棕榈

外盘:马来西亚棕榈油期货周一下滑,在重要的行业数据公布前投资者心存谨慎,该数据料显示马来西亚库存可能攀升。指标11月合约下滑1.7%,收报每吨2,402马币,盘中介于2,397-2,449间波动。

基本面:海关总署9月9日公布,中国8月份进口食用植物油73万吨,7月份进口食用植物油84万吨。1-8月份食用植物油进口总量为541万吨;去年同期累计为464万吨,同比增加16.6%。

现货方面:国内棕油现货市场价格多数窄幅上移50-80元/吨不等,少数地区价格保持平稳,港口24度棕油上移幅度不及低度棕油价格。当前主要港口地区24度棕榈油主流报价区间集中5550-5650元/吨,日均价在5627元/吨,较上周五报价上涨21元/吨;精18度棕油主流报价区间集中在5850-5880元/吨,窄幅上扬60-80元/吨。

仓单方面,棕榈油仓单3300张,较上一个交易日持平减少200张。

观点总结:棕榈油前期延续振荡,静待本周二发布的马棕出口、库存数据指引方向。技术上,棕榈1401合约承压60日均线,振荡区间收窄,待市场选择方向。建议暂时在60日线至5530区间内交易,注意设置好止损。

 

6菜籽类

外盘:周一,ICE旗下的加拿大温尼伯商品交易所油菜籽期货市场收盘小幅上涨,不过11月合约未能坚守住500加元的支撑位。截至收盘,11月合约上涨0.80加元,报收499加元/吨;1月合约上涨0.60加元,报收506.50加元/吨。

仓单:菜籽,305张,增加295张;菜粕,1600张,持平;菜油;4521张,减少270张。

消息面上,海关总署9月9日公布,中国8月份进口食用植物油73万吨,7月份进口食用植物油84万吨。1-8月份食用植物油进口总量为541万吨;去年同期累计为464万吨,同比增加16.6%。

现货方面,国内主产区油厂菜籽收购价集中在5100元/吨左右,湖北地区菜籽价格稳健;菜粕报价集中在3100-3350元/吨,货源不多;四级菜油报价约在9300-10000元/吨,整体走货情况不理想。

天气方面,国内方面,春播油菜籽主产区内蒙古东北部部分地区有小雨,青海北部、新疆东北部天气晴好;国外方面,油菜籽主产区加拿大中南部天气晴好。

小结:国内菜籽类期货走势偏弱。技术上,油菜籽RS1311小幅下跌,微量成交,我们不建议投资者进行交易;菜籽粕1401合约早盘反弹,至10日线承压回落,收出中阴线,目前态势已较为明朗,空头占优态势明显,后市可继续看空;菜籽油1401合约出现小幅反弹,但整体还是维持高开低走的态势,后市维持震荡偏弱判断,建议空单继续持有,反弹可逐步加仓,止损在8010。操作上,建议活跃品种RM1401空单成交并可继续持有,止损于2510。

7早籼稻

外盘:周一,芝加哥期货交易所(CBOT)糙米市场收盘下跌,主要原因是邻池农产品市场走软。

截至收盘,11月合约下跌7美分,报收1534美分/英担;1月合约下跌7.50美分,报收1554.50美分/英担。

消息面:1、中国8月份出口大米23,922吨,同比上涨48.3%—海关总署;2、截至8月29日当周,美国2013-14年度稻米出口净销售26,500吨,当周美国2013-14年度稻米出口装船31,100吨。

交易所仓单库存:早籼稻仓单为1219张,减少31张。

现货市场:江西吉水县粮食局2013年产3级早籼稻谷收购价2600元/吨,与昨日持平,标一早籼米出厂价3900元/吨,与昨日持平。江西抚州市临川区粮食批发交易市场2013年三级早籼稻谷出库价格2640元/吨,与昨日持平,标一早籼米批发价3900元/吨,与昨日持平。

操作建议:籼稻1401合约震荡小幅上行,突破40日均线压制,若能延续走强或将形成短多中空格局,建议逢反弹增仓抛空。操作上,空单继续持有,反弹可逐步加仓,止损设在前高2565。

8郑麦

外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)小麦期货周一走低,交易商称,受累于获利了结,因出口市场对美国小麦需求低迷以及市场预期库存充裕。指标CBOT12月小麦合约收跌1%,在6.39-1/4美元触底反弹,结算价报6.41-1/4美元,跌6-1/2美分。

基本面:1、美国软红冬小麦C&F报价318美元/吨,与上一交易日相比上涨3美元/吨。美国硬红冬小麦C&F报价366美元/吨 ,与上一交易日相比上涨2美元/吨。2、俄罗斯农业部称,小麦收获产量已达4080万吨,已收获面积为1500万公顷,比上年同期减少了240万公顷,平均单产为2.73吨/公顷。相比之下,上年同期的收获产量为3360万吨,平均单产为1.93吨。

现货方面:河南鹤壁市浚县粮食局2013年本地产1级白小麦收购价2460元/吨,与前一日持平,2级白小麦收购价2420元/吨,与前一日持平,本地产特制一级小麦粉汽车板价3160元/吨,与前一日持平;安徽凤台地区2013年中等混小麦收购价格2220元/吨,与前一日持平;山东省山东省德州市2013年本地产2级白小麦到厂价2380元/吨,与前一日持平,师栾02-1中等优质小麦收购价格2620元/吨,与前一日持平,特一粉出厂价3160元/吨,与前一日持平。

仓单方面,郑麦仓单2277张,与上一个交易日持平。

观点总结:在中专院校开学、温度下降以及双节临近的共同作用下,小麦市场购销升温,对小麦价格形成支撑。技术上,郑麦1401合约增仓上行,运行于系统均线上方。建议前期多单继续持有,可依托5日均线适当加仓,目标看高到2850元/吨。

化工品

1 PTA

1、9日亚洲PX估价上涨8.5美元至1487.5美元/吨FOB韩国和1511.5美元/吨CFR中国台湾/中国大陆。2、珠海BP50万吨PTA装置9月3日停车检修,停车时间10天左右。3、台湾亚东石化T10 号线50万吨PTA装置9月1日计划停车检修至9月16日左右重启。

现货价格:华东PTA市场报盘在7800-7850元/吨左右,递盘在7750元/吨附近,市场商谈多在7750-7800元/吨送到附近,美金盘方面,市场报盘在1085美元/吨附近,递盘多在1070-1075美元/吨左右,商谈维持在1075-1080美元/吨附近。

库存数据:交易所仓单为19276张,较前一交易日减959张,有效预报为0张。

观点总结:因叙利亚遭受军事打击忧虑缓解,国际原油期货出现回落;亚洲PX现货报价小幅上调,现货动态利润处于-550至-650元/吨,生产商亏损幅度扩大;供应商9月合同挂牌价价出台至8100-8300元/吨;PTA现货市场小幅上涨,商谈气氛一般,江浙地区涤丝行情盘整为主,主流企业平报,织造开机率逐步恢复。PTA 1401合约收高,期价受5日线支撑增仓上行,上方测试8100一线压力,呈现震荡走势。操作上,7950-8100区间交易。

2 玻璃

1、2013年09月09日的"中国玻璃综合指数"为3217.51点,比上期2013年09月06日上涨2099.73点。"中国玻璃价格指数"为1108.07点,比上期2013年09月06日上涨1.94点。"中国玻璃市场信心指数"为11655.28点,比上期2013年09月06日上涨10490.91点。2、信义玻璃(营口)有限公司投资建设的建筑用钢化玻璃与节能中空玻璃生产线顺利投产。其公司建设的1条钢化玻璃生产线、2条节能中空玻璃生产线也计划投产。

现货价格:华东地区,江苏华尔润5mm浮法玻璃出厂价报1528元/吨;华北地区,河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1256元/吨。

库存数据:交易所仓单为850张,较前一交易日减少27张。

观点总结:玻璃现货市场整体走势持稳,部分企业上调报价;华北市场走势平稳,沙河地区上调报价,大部分企业产销回升,生产企业库存有所好转。华东市场报价稳中上涨,芜湖信义浮法玻璃价格上调,出库正常,大部分企业产销平衡。华南现货市场走势以稳为主,市场需求较好,生产企业的出库正常,流通渠道的提货态度积极。西南地区总体表现平稳,市场需求略有增加,生产企业的出库比较正常。玻璃1401合约小幅收涨,期价重回5日均线上方,短线测试1385一线压力,有望呈现震荡回升走势。操作建议,依托5日线短多。

3 连塑

消息面:1、兰州石化20万吨高压装置已转产2426H。6万吨老全密度装置于5月17日因原料供应不足停车,该线停车前生产60550。30万吨全密度装置8日起停车检修一周。17万吨低压装置老/新线产5000S。2、中石化化工销售华南、华东、华中部分分公司9月LLDPE定价继续上调100-300元左右。

原料价格:1、日本石脑油CF日本报968.75美元/吨,较上一交易日增加2.75,石脑油FOB新加坡报105.66美元/桶,较上一交易日增加0.44。乙烯CFR东北亚报1280美元/吨,较上一交易日持平,CFR东南亚报1375美元/吨,较上一交易日增加5。

现货价格:国外市场小幅上涨,美国市场报1433-1455美元/吨,持平,欧洲市场报1350-1355欧元/吨,持平;远东报1490美元/吨,涨5,中东报1475美元/吨,涨5。国内市场基本持平,东北大庆报11700元/吨,持平;华北齐鲁报12190元/吨,持平;华东余姚扬子11700元/吨,持平;华南广州报11900元/吨,涨50;华中茂名报11650元,持平;西北独山子报11650元/吨,持平;成都大庆11800元/吨,持平。

仓单数据:交易所仓单为6934手,较上一交易日增加1133手。

观点总结:隔夜国际原油小幅收跌,因叙利亚遭受军事打击忧虑得到缓解;上游原料价格高位支撑,LLDPE销售定价继续上调,现货市场小幅跟涨;下游“金九“消费旺季,需求略有好转,但原料价格较高,终端厂家采购谨慎。LLDPE1401合约跳空高开,震荡下滑,下方测试10950附近支撑,建议依托五日均线多单谨慎持有。

4 PVC

消息面:1、 内蒙亿利PVC装置停车检修至今日,前期电石法5型料报价在6600元/吨承兑,当前库存偏低,实盘现汇成交可商谈。2、电石供应不足,山东信发PVC新老装置负荷略降,日产量降至千吨左右,电石法5型料盘外无明确报价,渤商所电子盘内报6630元/吨现汇,多交付订单居多。

现货市场:国内部分PVC现货市场小幅下滑。华北电石法报6650元/吨,减30;乙烯法报6980元/吨,持平;华东电石法报6680元/吨,跌10,乙烯法报7150元/吨,持平;华南电石法报6760元/吨,跌40,乙烯法7160元/吨,跌40;华中电石法报6620元/吨,跌40。原料价格保持平稳,华东报3225元,持平,西北报3150元,持平。

仓单数据:交易所仓单为820,较上一交易日持平。

观点总结:PVC1401合约高开低走,继续呈现横盘走势。基本面上,电石市场到货不均衡,部分地区接收价继续下调,商家采购谨慎;PVC现货市场成交延续清淡,现货市场价格出现小幅松动;下游供应缓慢增加,但需求依旧维持低迷,成交有限,预计短期弱势震荡为主,建议在6600-6720区间交易。

5 沪胶

外盘走势:东京期胶周一升至三个半月高位,受中国贸易数据报喜及油价走坚激励,但交易员表示,期胶近期上涨之后的获利了结卖压,令今日涨幅收敛。东京工业品交易所(TOCOM)指标2月期约 上涨3.3日圆,结算价报每公斤286.0日圆。

消息方面:1、中国8月天然橡胶进口量达17万吨,1-8月天胶进口总量为149万吨;2、泰国政府表示,已经与大多数抗议胶农达成一致,标志长达两周的抗议取得突破性进展。

现货方面:上海地区天然橡胶市场,云南国营全乳(新胶)报价在19600-19800元/吨左右,云南国营全乳(旧胶)报19300元/吨左右,海南国营全乳报价在18700-19200元/吨,云南标二市场报价在17100元/吨左右,越南3L含17%税国营胶报价在18200-18300元/吨,泰国3#烟片含17%税在19600元/吨左右。市场报盘小幅调整,下游拿货不积极,实单商谈。

仓单库存:上期所天胶库存92450吨,较上一个交易日减280吨。

观点总结:泰国政府已经与大多数抗议胶农达成一致,预计后续的橡胶出口将逐步恢复正常,但是仍将继续影响9月的橡胶进口量。泰国橡胶重植补助基金组织办公处称,泰国将暂停收取橡胶出口费用,直至12月31日,以协助提升国内胶价,但此举对橡胶价格的支撑有限。金九银十到来,预计9月国内车市销售有望至季节性低点转增。整体上,沪胶后市转入高位震荡态势。技术上,沪胶1401合约收小影线,后市关注20500处支撑,建议在20500-21000区间交易。

6 甲醇

消息方面:1、安徽临涣焦化甲醇最新报盘执行上涨至2860元/吨承兑出库,其20万吨/年甲醇装置运行稳定;2、内蒙古久泰能源甲醇暂无报盘;其位于准格尔旗的100万吨/年煤制联醇装置目前日产1200-1500吨左右,限量走货为主。

现货方面:江苏港口甲醇市场价格相对混乱,但整体有所上行;据闻太仓报盘执行价格3060-3070元/吨出库,据闻亦有3070-3100元/吨报盘,江阴南京目前报盘多在3050-3070元/吨出库,高端南通最新报盘执行3050-3070元/吨,周初场内报盘高挺,但惜售情况仍有体现,成交仍难见放量。

仓单库存:郑商所甲醇仓单400张,较上一个交易日持平。

观点总结:国内甲醇市场大局走稳,局部仍有试探拉涨,高意氛围得以维持,西北地区除零星厂家小幅下挫以促出货外,多数厂家执行前期订单走货,装置虽亦有所恢复,但整体库存偏低下坚挺维市,而内陆地区目前局部有所上行,多供应量偏少原因所致,多数地区出货稳定,待市观望为主;而港口地区目前库存整体仍偏低,尤其太仓地区为主,多出小单,商家大单多不出,惜售待高,短期坚挺维市为主。技术上,甲醇1401合约偏弱震荡,预计后市处于弱势整理态势,建议在2810—2840区间交易。

金融期货

 

1 股指期货

外盘指数    收盘      涨跌     涨幅

道琼斯   15063.12   140.62    0.94%

纳斯达克   3706.18    46.17   1.26%

标普500  1671.71    16.54     1.00% 

富时100  6530.74   -16.59    -0.25%      

法国CAC40 4040.33   -8.86    -0.22%      

德国DAX  8276.32     0.65     0.01%            

C0MEX黄金 1386.7      0.2     0.01%

NYMEX原油 109.52    -1.01    -0.91%

美元指数   81.815   -0.338   -0.41%

小结: 周一美国股市收高。中国经济数据好于预期。一位联储官员称美联储要到2015年下半年才有可能上调基准利率。欧股收跌0.1%,有关美国是否将对叙利亚实施军事打击的不确定性依然打压着市场情绪。

消息面

周小川:优先股能发挥独特作用,多层次资本市场建设靠金融创新;

农行:将积极研究准备优先股补充资本方案;

央行继续锁长放短季末资金面有望维稳;

OECD:成员国7月综合领先指标创逾两年高,全球主要发达经济体情况进一步好转,新兴市场持续动能减弱。

仓位、资金动态

总持仓增加6.71%至98159手,主力前20名多头增加0.15%至52440手,空头减少0.99%至56907手,前20名总净空持仓较上一交易日大幅减少12.72%至4467手,为一个月以来的最低水平;前5名净空持仓减少8.65%至6865手。总持仓延续上一个交易日增加的态势,多头小幅增加,氛围良好,而空头内部分歧加大,仓位继续小幅减少;净空持仓变化显示主力情绪在经济基本面的持续转好下上行信心愈显。资金方面,周一沪深两市总成交金额为3150.5亿元,和前一交易日相比增加900亿元,资金净流入163.43亿;资金净流入较大的板块为银行、券商、地产、工业;资金净流出较大的板块为创业板、医药。

综合点评

外盘:受中国、日本利好经济数据推动,欧股走势各异;但美俄对叙利亚问题上仍牵动全球资本市场。OECD综合领先指标显示,欧美经济复苏增强,新兴经济体延续弱势。

内盘:数据利好配合资本市场的改革,2150、2200两大压力位均被突破,未来趋势仍值得期待。消息面,昨晚央行已对央票开展了到期续做,续做量851亿,期限为三年,继续锁长放短季末资金面有望维稳。

今日将公布工业增加值、内需和投资等数据,利好数据有望为股指提供动力,在继前期频繁宏观政策出台后,近期似有启动资本市场大规模改革,中线趋势值得期待。但当前股指处在A股下降通道上轨附近,压力明显,短期市场或震荡整固。策略上,逢低做多策略。

2 国债期货

[前交易日主要指数]

银行间国债指数:1372.72 -0.05

Shibor:O/N 2.9200 -3.00bp;1W  3.5540 +8.50bp;3M  4.6564 -0.09bp

质押式回购行情;R001 2.9200  -3.00bp;R007 3.5700  +10.00bp;R014 3.8000  +10.00bp  

[资金面]:

中国银行间资金市场周一主要期限回购利率波幅仍有限,仅七天加权利率在开盘价的带动下稍有上行,资金面整体依旧延续较为宽裕的局面,隔夜和14天期分别下跌8.4BP和2.5BP。但市场情绪上偏谨慎,不断调整流动性管理,上交所质押式国债7天期回购品种收报3.825%涨6.5BP,隔夜和14天期分别上涨34.0BP和6.5BP。

[消息面]:

中国8月CPI同比涨幅符合预期,预计未来通胀依然温和可控;同时PPI环比由负转正,显示稳增长政策持续发力,带动国内需求进一步好转。这对债市现券以及期货都形成压力。目前现券市场偏空氛围仍比较浓重,疲弱市况并未发生根本改善。早上国债期货低开后,CTD券130015和130003的抛盘增多。

[TF1312 CTD券测算]

CTD次序 债券代码 IRR 基差 

1  130015.IB 3.61% -0.0119 

2  130008.IB 3.04% 0.0800 

3  130003.IB 1.80% 0.3862 

CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

IRR: 隐含回购利率

基差:现货价格-(期货价格X 转换因子)

[瑞达观点]

根据当前期现价格推算,CTD券IRR(隐含回购利率)仍偏低,难超越融资成本,期货与现货间仍无正向套利机会。债市暂难有走强动力,短期国债期货料仍随现货弱势震荡,建议轻仓逢高做空TF1312国债期货合约。

 

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