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瑞达期货:期市各品种早盘提示20130923

  金属产品

1

外盘走势:中秋假期间,伦铜受益于美联储维持QE规模不变而强势上扬,期间最高触及7368美元,但上周五削减部分涨幅,最终收于7283美元,较节前沪铜收市时的7120美元上涨2.29%。9月19日伦铜一改持续减仓之势,转为增仓1250,表明空头积极离场后,资金重返铜市。

消息方面:1.美联储9月利率决议意外决定维持现有QE规模不变,美元指数重挫,且大宗商品强势反弹,但上周五美联储委员布拉德称,可能在10月份削减QE,令市场担忧情绪重燃。C此外,德国大选联盟党大胜,默克尔将连任总理。2.截止9/17,美铜CFTC投机多空分别-2235,+4445,投机净空15253,周增6680,利空铜。

现货方面:9月18日长江1#铜升水270-升水370元/吨。据上海有色网称,持货商维稳升水出货,节前最后交易日下游维持备货状态,青睐平水铜货源,平水铜货少价挺,部分中间商进入假期状态,退出市场,实际成交改善,节前特征显现。伦铜方面,0-3月的现货贴水23.25美元,较前日略缩1.75美元。

库存方面:9月20日伦铜库存继续减少6325吨至562250吨,为连续第十二日减少,较年内高点678225吨下滑115975吨或17%,同时注销仓单占库存比微跌至48.11%。上期所铜库存方面,重新减少5186吨至151978吨,维持一个多月来的时增时减之势,但目前仍处于去年9月21日来的低点。

观点总结:今早伦铜运行于7236美元附近,沪铜1312合约或开至52500元附近。因市场对美联储退出QE的担忧犹存,基本金属上方抛压较重,但期铜表现抗跌,日内关注中国9月汇丰制造业PMI数据的指引。操作上,沪铜1312合约可背靠51800元之上逢低短多,上方阻力为53000元。

2

外盘走势:中秋假期间,伦铝冲高回落,最高触及1839美元,最终收于1799美元,较节前沪铝收市时的1789美元微升0.56%。因伦铝削减了假期间的大部分涨幅,表明上方抛压较重,后期继续关注下方1775美元的支撑。

消息方面:1.美联储9月利率决议意外决定维持现有QE规模不变,美元指数重挫,且大宗商品强势反弹,但上周五美联储委员布拉德称,可能在10月份削减QE,令市场担忧情绪重燃。C此外,德国大选联盟党大胜,默克尔将连任总理。2.全球8月原铝产量环比减少1.6万吨至208.4万吨,同比持平。此外,日本第四季度铝升水多数敲定在每吨245-247美元,低于第三季度的250美元。

现货方面:9月18日长江现铝升水40-升水80元/吨。据上海有色网称,现货市场货源仍趋紧,持货商升水出货为主。随着低价货源的减少,持货商仍有意上调铝锭售价。持货商出货积极态势下,下游节前备货推动,市场交投较昨明显活跃。

库存方面:9月20日伦铝库存小幅减少7400吨至5420800吨,较年内创下的历史高点5486100吨仅下滑65300或1.19%,同时伦铝注销仓单占库存比进一步下滑至35.67%,表明铝市融资交易活动逐步放缓。但上期所沪铝库存报244406吨,较上周下滑13339吨,为连减22周,目前创下去年1月20日以来新低,表明国内铝市供应过剩忧虑有所放缓。

观点总结:今早伦铝运行于1795美元附近,沪铝1312合约料开至14150元附近。中秋假期间,美元指数虽振荡下挫,但原油期货续跌,且美联储退出QE的担忧犹存。此外,鉴于沪铝库存持续下滑,日内仍需关注其抗跌表现。建议沪铝1312合约仍可于14100-14250元区间高抛低吸,止损各60元。

3

外盘走势:中秋假期间,伦锌冲高回落,最高触及1918美元,最终收于1870美元,较节前沪锌收市时的1870美元持平。因伦锌基本回吐了假期间录得的涨幅,表明上方抛压较重,后期继续关注下方1850美元的支撑。

消息方面:1.美联储9月利率决议意外决定维持现有QE规模不变,美元指数重挫,且大宗商品强势反弹,但上周五美联储委员布拉德称,可能在10月份削减QE,令市场担忧情绪重燃。C此外,德国大选联盟党大胜,默克尔将连任总理。

现货方面: 据上海有色网显示,节前0#锌主流成交价格14780-14810元/吨,对期锌主力1312合约升水升水160-190元/吨。持货方持续挺价高升水出货,升水再度扩大10元/吨左右,下游畏高且已于日前适量备货,采购意愿稍有下降,贸易市场假期因素凸显,成交相对较弱。

库存方面:9月20日伦锌库存继续减少2625吨至978850吨,较历史峰值123.6万吨下滑258900吨或20.9%。沪锌方面,上期所锌库存持平于253795吨,目前仍处于2010年9月30日以来的低点。

观点总结:今早伦锌运行于1866美元附近,为此沪锌1312合约料开至14650元附近。因短期外围宏观利多不具有可持续性,伦锌承压回落,沪锌料被动跟跌,日内重点关注中国9月汇丰制造业PMI的指引。日内沪锌1312合约若无力上攻14700元,则可尝试短空,下方支撑14600元。

4钢材

现货市场:上海地区8mm Q235高线价格:3340元/吨,持平;20mm HRB400螺纹钢价格:3430元/吨,持平。

消息:(1) 银行房贷全线收紧急踩刹车,钱荒第二季或回归 (2) 地方政府性债务审计收官,报告框架近期下发 (3) 8月全球粗钢产量同比增速创年内次高 (4)62%澳洲粉矿9月18日CIF参考报价132美元/吨,持平。

库存:上海交易所螺纹钢仓单日报为21493吨,持平。

小结:节前RB1401合约弱势运行。现货市场采购逐渐沉寂,商家维稳心态较浓,沙钢继续下调9月下旬出厂价。操作上建议,5日线下维持偏空交易。

5焦煤

现货市场:国内焦煤市场运行平稳。太原西曲焦煤(S1V20-23A<11G>65)出厂价报900元/吨,持平;唐山焦煤(A10V<26S0.7G>80Y>17)到厂价报1115元/吨,持平;京唐港焦煤(A11V<26S0.65G>80Y>17MT10)1040元/吨,持平。

消息面:日前从重庆能源集团获悉,该集团基于全国和地区煤炭市场周期性衰退趋势,按照效益优先原则对现有建设矿井分类排序,决定暂停正在进行的贵州两个中型矿井项目的建设。

库存:大商所焦煤仓单日报为900手,持平。

小结:节前JM1401合约震荡走高,炼焦煤市场主流持稳,成交尚可;操作建议,1130附近多单继续持有,跌破1150止盈出场。

6焦炭

现货市场:焦炭现货市场整体成交良好。一级冶金焦太原报价1310元/吨(车板含税价),持平;天津港报价1515元/吨(平仓含税价),持平。二级冶金焦太原报价1130元/吨(出厂价含税),持平;河北唐山报价1350元/吨(到厂含税价),持平。

消息面:9月17日,从乌拉特中旗口岸办了解到,据乌拉特海关统计,今年1~8月份,甘其毛都口岸货物进出口总量完成592.03万吨,其中煤炭进口量达579.67万吨。

库存:大商所焦炭仓单日报为1120手,持平。

小结:节前J1401合约低开高走,虽然期螺疲态依旧,但在焦煤期货的强劲上涨带动下,焦炭期货亦有明显上涨;操作建议,多单考虑于1600附近逢高减仓。

7黄金

外盘表现:节间伦敦金巨幅波动,总体呈先扬后抑,收于1325美金/盎司,与上周沪市收盘时相比涨幅约为1.9%。

消息方面:1.美联储表示将暂时继续以每月850亿美元的速度购买债券,并下调了对美国经济的预估,预计今年经济成长2-2.3%,此前预估为2.3-2.6%。 2.布拉德表示,联储可能在10月政策会议上开始放缓资产购买步伐,但仍将取决于经济数据。

现货市场:9月18日,上海现货9999金报收258.1元/克

仓单库存:交易所仓单报372千克。

ETF持仓方面:SPDR Gold Trust黄金持仓量截至9月22日为910.19吨

观点总结:节间伦敦金巨幅波动,先因联储9月维持QE规模而大幅上行,后又因鸽派代表显鹰派言论而大幅下行,总体来看金价未能守住涨势,短期或仍以偏弱振荡为主,操作建议沪金268附近逢高试空,下方关注261附近支撑。

8白银

外盘表现:节间伦敦银冲高回落,收于21.78美金/盎司,几乎持平于节前价格。

消息方面:1.美联储表示将暂时继续以每月850亿美元的速度购买债券,并下调了对美国经济的预估,预计今年经济成长2-2.3%,此前预估为2.3-2.6%。 2.布拉德表示,联储可能在10月政策会议上开始放缓资产购买步伐,但仍将取决于经济数据。

现货市场:9月18日,上海现货银报4430元/千克

仓单库存:交易所仓单报460262 千克,持平。

ETF持仓方面:iShares Silver Trust白银持仓量截至9月22日为10602.67吨。

观点总结:节间伦敦银宽幅振荡,主要受到了美联储政策的消息面影响,当前看来短期银价仍偏弱势,操作建议21.4-22.3区间操作,沪银约4310-4500区间。

9

外盘方面: 节间LME铅冲高,周五回吐部分涨幅,报收2086,持平于周三收盘价格。

现货与库存:上周三南方水口山对10月合约升水110元/吨于13950元/吨,豫北、YT13910元/吨,秦原、汉江13900元/吨左右,后跟随期货的上涨,现铅受提振普遍上调20元/吨左右,冶炼厂依然惜售,贸易商及下游看涨预期增强

消息面:1.美国8月成屋销售年率为548万户,为2007年2月来最高。 2. 欧元区9月消费者信心指数为-14.9,升至两年高位,超过长期平均水平,为2011年夏季来首见。

行情总结:节间铅价上行,联储维持QE规模消息一度提振铅价,但其后回吐部分涨幅,现货方面上游惜售,下游买需较弱,铅市维持温和短缺的格局,主要对价格下限支撑较强,但上行仍缺主要动力,操作建议13900-14300间操作。

 

农产品

1棉花

外盘:因受商品市场普跌走势拖累,ICE期棉“中秋假日”期间冲高回落,主力12月期棉合约中秋假日期间收涨0.08美分 至84.52 美分。

基本面消息:

1、据国家棉花市场监测系统山东菏泽监测站调研了解到,今年菏泽新棉开秤收购以来,价格不断上扬,目前白棉3级收购 价格已上涨到4.5元/斤,比前期上涨0.3元/斤左右,涨幅7.2%,比去同期上涨0.4元/斤左右,涨幅9.8%。

2、中国人民银行授权中国外汇交易中心公布,2013年9月18日银行间外汇市场人民币汇率中间价为:1美元=6.1557元人民 币,因此2013年10月份进出口货物关税汇率将按1美元=6.1557元人民币计算。望有进出口业务的棉花和纺织企业注意。 (2013年9月份为6.1675)

现货方面:棉花指数328价格为19149元/吨,较上一交易日涨3元/吨。

仓单库存:交易所注册仓单为0张,有效预报为48张。(每张对应棉花40吨)。

观点总结:受国储棉支撑,国内棉花现货价格开始有所回升,郑棉期价呈偏多走势。技术上,郑棉1401合约KDJ指标向上 发散,但上方60日均线压制仍重,短期内或仍在19900-19680区间振荡。操作上,短期高抛低吸。

2白糖

外盘:因巴西雷亚尔兑美元汇率上涨抑制了巴西生产者抛售食糖,且因预期巴西降水可能拖累蔗糖收割进度,且投机者降 低风险而回补空头,ICE原糖期货“中秋假日”期间上涨至四个月高位,主力10月原糖合约收涨0.39美分,报收每磅17.18美分 。

基本面消息:

1、海关数据显示,2013年前七个月俄罗斯原糖进口量下滑至37.21万吨,去年同期为42.23万吨。

2、气象预报机构Somar的运营总监称,本周多数时间一股冷锋将给圣保罗州北部和东部、米纳斯吉拉斯州以及里约热内卢 州带来降雨,令当地的甘蔗收割工作暂停,且下个月降雨将更加频繁。

现货方面:南宁中间商报价5410元/吨,部分制糖集团南宁站台报价5400元/吨,部分糖厂厂仓车板价5350-5440元/吨,贵 港中间商报价5420元/吨,报价持稳。

库存仓单(张):559,有效预报0。    

国内食糖主产区广西气象情况:梧州、贺州、桂林、柳州、来宾、玉林、贵港等市部分地区有暴雨,局部有大暴雨到特 大暴雨,我区其它地区有中 到大雨,局部暴雨。"天兔"经过的地区将有5-6级,阵风7-8级的大风。

总结:受原糖走弱影响,国内期糖连续7日收阴,双节逼近现货价格略有持稳,郑糖1401期货合约呈偏弱振荡走势。技术 上,郑糖1401合约KDJ指标继续向下发散,预计短期维持调整走势。操作上,短线逢高抛空。

3玉米

外盘:芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货中秋假日”期间收跌,交易商称,因美国大规模玉米收割即 将展开,今年美国 玉米收成可能创纪录。12月玉米合约跌3美分,报4.51美元。

基本面消息:

1、据美国农业部发布的最新报告显示,今年春季天气寒冷多雨,导致农户未能如期完成玉米播种计划。美国农业部称,今年农户未能种植的播种面积达到了878万英亩,比八月份的预测上调了8.3万英亩。

2、 节日前,广东港采购活动仍将持续,成交量将稳定在4万吨以上,补库需求下,手持好粮贸易商在该段时间内挺价心 理较强,因港口库存降低、后期船期又并不是十分密集。但整体看本轮反弹阶段性特点较为明显,预计十一过后,供应量增加压制下价格将有所回落。

现货市场:9月18日广东港口收购水分14.5%以内辽吉优质玉米主流成交价格为2570-80元/吨,底部小幅小幅上行10元/吨,高点报价仍为2590-2600元/吨。黑龙江玉米主流成交价2480-2520元/吨,底部小幅上行20元/吨,部分贸易商高报价、低走 货。

交易所仓单库存:玉米仓单为54002张   

总结:广东港现货坚挺,支撑期价。技术上,连玉米1401合约延续反弹,但上方60日均线压力仍有待消化。操作上,短线 观望为主。

4豆类

外盘:芝加哥期货交易所(CBOT)指标11月大豆期货上周五收在约一个月低位,交易商说,因技术性卖盘及美国即将收割大豆带来季节压力。指标11月大豆下跌24-1/4美分,收报13.15-1/4美元;12月豆粕合约下跌8.5美元,报每短吨412.5美元;12月豆油合约跌0.52美分,报42.38美分。

消息方面:美国农业部(USDA)公布的大豆出口销售报告显示,截至9月12日当周,美国2013-14年度大豆出口净销售923,300吨,2014-15年度大豆出口净销售0吨。当周美国2013-14年度大豆出口装船74,200吨。

现货方面,东北产区余粮市场价格保持稳定,各地停收范围继续扩大;国内豆粕销售价格小幅下跌,全国豆粕市场销售平均价格为4347元/吨,较前一日下调3元/吨;国内豆油现货价格整体稳中偏弱运行,散装四级豆油均价为7416元/吨,较前一日均较下调2元/吨。

仓单方面:连豆3902张,持平;豆粕9021张,持平;豆油4640张,持平。

观点总结:美豆即将收割带来压力,对豆类市场形成一定压制。从主力合约看,连豆1401合约低开高走,受到20日均线支撑,短线在区间内偏强震荡,建议在4500-4650区间内高抛低吸;豆粕1401合约受到下方三角形整理区间的下轨支撑低开高走,延续窄幅整理走势,盘局未突破之前以观望为宜;豆油1401合约继续在40日均线下方运行,短线偏弱震荡,建议空单轻仓持有,止损参考7165元/吨。

5棕榈

外盘:马来西亚棕榈油期货上周五连跌第三日,并连续第二周下跌,因马币(林吉特)走强打击了海外的买兴,不过强劲的出口数据抑制了跌势。指标12月棕榈油合约收跌0.9%,报每吨2,297马币(725美元),上周下跌2.2%。

基本面:1、货物检验机构Intertek Testing Services的数据显示,9月1-20日马来西亚棕榈油出口较前月增长13.1%,至996,377 吨。2、据行业分析师称,八月底印尼棕榈油库存可能降至十四个月的最低水平,因为受节日影响,今年棕榈油产量降幅创下历史次高纪录,抵消了销售的降幅。

现货方面:国内棕油现货市场价格保持稳定,局部地区价格微幅涨跌调整。当前主要港口地区24度棕榈油主流报价区间集中5400-5550元/吨,日均价在5523元/吨,与前一日持平;精18度棕油主流报价区间集中在5700-5750元/吨,变化不大。

仓单方面,棕榈油仓单3980张,较上一个交易日减少1200张。

观点总结:出口数据表现良好形成短期支撑,但是市场对马来西亚棕榈油增产的担忧形成中期压制。技术上,棕榈1401合约冲高回落,上方承压5日均线,下方受到三角形整理下轨5350附近支撑,短线窄幅震荡,建议前期空单轻仓持有,止损参考成本价。

 

6菜籽类

外盘:周五,ICE旗下的加拿大温尼伯商品交易所油菜籽期货市场收盘大幅下跌,主要原因是芝加哥 期货交易所(CBOT)大豆暴跌,技术图表发出利空讯号,收获压力逐渐显现。截至收盘,11月合约下跌 7.50加元,报收484加元/吨;1月合约下跌7.20加元,报收493.80加元/吨。

仓单:菜籽,290张,跌15张;菜粕,1030张,较少570张;菜油;274张,持平。

消息面上,据总部设在德国汉堡的行业期刊<油世界>发布的最新报告显示,2013/14年度全球油菜籽 供应可能增至历史最高水平,因为加拿大和欧洲油菜籽增产。油世界预计2013/14年度全球油菜籽供应将 达到创纪录的7000万吨,比上年增长2.5%,其中产量6500万吨,期初库存500万吨。作为全球最大的油菜 籽出口国和生产国,加拿大油菜籽产量将达到创纪录的1500万吨,而欧盟油菜籽产量将增长6.4%,达到 2080万吨。油世界称,加拿大收获步伐加快,单产非常高企。今年油菜籽作物生长期间天气条件非常不错 ,单产远远高于平均水平。

现货方面,国内主产区油厂菜籽收购价在5100-5240元/吨之间,湖北地区菜籽价格稳健;菜粕报价集 中在3300-3350元/吨,货源不多;四级菜油报价约在9300-10000元/吨,整体走货情况不理想。

天气方面,国内方面,春播油菜籽主产区青海北部、内蒙古东北部部分地区有小雨,新疆东北部天气 晴好;国外方面,油菜籽主产区加拿大中南部天气晴好。

小结:国内菜籽类期货呈现粕强油弱格局。技术上,油菜籽合约微量成交,我们不建议投资者进行交 易;菜籽粕1401合约继续反弹,不过我们注意到反弹不仅没有回补缺口,甚至连5日线都没有成功突破, 因此我们认为此为超短线的反弹,外强而中干,中线跌势未尽,后市以继续看跌为主,维持目标2300之下 的观点;菜籽油1401合约继续承压5日线,我们维持后市震荡偏弱判断,但下探目标不宜看得太低,建议 空单继续持有,7500之下继续逐步获利减持空单。操作上,建议活跃品种RM1401空单继续持有,止损于持 仓成本价附近。

7早籼稻

外盘:周五,芝加哥期货交易所(CBOT)糙米市场收盘下跌,主要原因是邻池农产品市场走软。截至收盘,11月合约下跌13.50美分,报收1554.50美分/英担;1月合约下跌10.50美分,报收1571.50美分/英担。

消息面:1、越南9月1-12日大米出口达100,565吨;2、泰国大米出口价格稳中下跌--贸易商

交易所仓单库存:早籼稻仓单为1219张,持平。

现货市场:江西吉水县粮食局2013年产3级早籼稻谷收购价2600元/吨,与上周五持平,标一早籼米出 厂价3900元/吨,与上周五持平。江西抚州市临川区粮食批发交易市场2013年三级早籼稻谷出库价格2640 元/吨,与上周五持平,标一早籼米批发价3900元/吨,与上周五持平。

操作建议:籼稻1401合约冲高回落,上方重重均线压制,空方优势仍在,建议短线继续看空,而除非能站上2563否则中线不看多。操作上,空单继续持有,止损参考持仓成本线。

8郑麦

外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)小麦期货上周五下跌,因投资人对之前四日涨势获利了结。这次涨势令小麦期货触及8月26日来最高水平。12月小麦期货结算价报6.46-1/4美元,跌10-3/4美分。

基本面:1、近期各地小麦价格普遍上涨,制粉企业理论加工利润出现显著下降。监测显示,与去年同期相比河北、山东、河南三省制粉企业利润加工利润降幅在40元/吨左右。由于市场对小麦产量和质量均存在担忧,以及贸易商普遍屯粮待涨,今年小麦价格上涨较往年有所提前。2、美国农业部(USDA)公布的小麦出口销售报告显示,截至9月12日当周,美国2013-14年度小麦出口净销售704,400吨,2014-15年度出口净销售减少2.5吨。当周美国2013-14年度小麦出口装船1,204,400吨。

现货方面:河南鹤壁市浚县粮食局2013年本地产1级白小麦收购价2460元/吨,与前一日持平,2级白小麦收购价2420元/吨,与前一日持平;安徽凤台地区2013年中等混小麦收购价格2220元/吨,与前一日持平;山东省德州市2013年本地产2级白小麦到厂价2380元/吨,与前一日持平,师栾02-1中等优质小麦收购价格2620元/吨,与前一日持平,特一粉出厂价3160元/吨,与前一日持平。

仓单方面,郑麦仓单611张,较上一个交易日减少1127张。

观点总结:小麦和面粉市场需求旺盛,小麦现货价格坚挺。技术上,郑麦1401合约下探5日均线受到支撑回升,继续在2850元/吨附近缩量整理,短线延续震荡整理走势。建议多单轻仓持有,收盘跌破5日均线则止盈离场。

化工品

1 PTA

1、20日亚洲PX估价下跌3.5美元至1461.5美元/吨FOB韩国和1485.5美元/吨CFR中国台湾/中国大陆。2、海南逸盛200万吨PTA装置于本周初停车,开车时间待定。3、远东石化PTA9月挂牌执行8300元/吨,目前4号140万吨PTA装置开车,运行较为正常,180万吨老装置只有1套60万吨运行正常,2套60万吨停车中,厂家货源全部执行合约货源,库存低位。

现货价格:华东PTA市场报盘在7700元/吨送到左右,递盘在7600-7650元/吨附近,低端自提高端送到,市场商谈多在7650-7670元/吨送到附近,美金盘方面,市场报盘在1065美元/吨附近,递盘多在1050-1055美元/吨左右,商谈维持在1055-1060美元/吨附近。

库存数据:交易所仓单为1662张,较前一交易日减少320张,有效预报为281张。

观点总结:中秋假期期间,美联储维持债券购买规模不变,叙利亚忧虑缓和及利比亚原油产出增加影响,国际原油期货冲高回落;亚洲PX现货报价小幅下调,现货动态利润处于-550至-650元/吨,生产商亏损幅度扩大;供应商9月合同挂牌价出台至8100-8300元/吨;PTA现货市场持稳,商谈气氛一般,江浙地区涤丝行情盘整为主,POY降价力度稍大,下游备货力度有限,按需采购为主。PTA 1401合约受5日线压制,短线考验7750一线支撑,呈现整理走势。操作上,依托5日线轻仓短空。

2 玻璃

1、2013年09月18日的"中国玻璃综合指数"为1133.15点,比上期2013年09月17日上涨3点。"中国玻璃价格指数"为1122.48点,比上期2013年09月17日上涨3.12点。"中国玻璃市场信心指数"为1175.82点,比上期2013年09月17日上涨2.5点。2、据了解河北环保部门正在研究制定环境治理计划,下一步可能会对钢材、煤炭以及平板玻璃等行业实行严格的环境管控,目前尚不知具体的实施细则。

现货价格:华东地区,江苏华尔润5mm浮法玻璃出厂价报1528元/吨;华北地区,河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1272元/吨。

库存数据:交易所仓单为168张,较前一交易日持平。

观点总结:玻璃现货市场整体走势持稳,部分企业上调报价;华北市场走势继续稳中有升,沙河地区部分企业上调报价,市场需求向好,生产企业库存正常。华东市场报价持稳,市场需求较好,玻璃加工企业订单充足。华南地区现货价格稳定为主,流通渠道库存不多,加工企业订单一般。华中会议召开后,该地多数生产企业响应会议精神上调2元/重量箱。西南地区现货走势良好,市场需求环比有所增加,企业价格上涨略有压力。玻璃1401合约考验1330一线支撑,上方面临5日线压力,短线呈现调整走势。操作建议,1320-1360区间交易。

3 连塑

消息面:1、华南地区部分石化PE库存较上周增加3700多吨,增幅15%左右,华北地区库存总数增加约2700多吨,增幅约15.64%。2、中油华北公司LLDPE取消批量优惠政策,价格下调200元/吨。

原料价格:1、日本石脑油CF日本报929.75美元/吨,较上一交易日跌8.5,石脑油FOB新加坡报101.44美元/桶,较上一交易日跌1.07。乙烯CFR东北亚报1350美元/吨,涨75,CFR东南亚报1440美元/吨,涨40。

现货价格:国外市场小幅下滑,美国市场报1488-1510美元/吨,持平,欧洲市场报1350-1355欧元/吨,持平;远东报1480美元/吨,持平,中东报1465美元/吨,持平。国内市场小幅下滑,东北大庆报11700元/吨,持平;华北齐鲁报11630元/吨,跌30;华东余姚扬子11750元/吨,持平;华南广州报11800元/吨,跌50;华中茂名报11750元,持平;西北独山子报11750元/吨,持平;成都大庆11750元/吨,跌140。

仓单数据:交易所仓单为6925手,较上一交易日减少8346。

观点总结:基本面上,因美联储可能缩减部分QE,投资者获利了结,国际原油低位震荡;上游原料高位回落,石化继续下调出厂价格,市场跟随走低;下游消费旺季需求增加,但双节假期来临合同户开单减少,市场整体观望为主,预计短期连塑弱势震荡。技术上,LLDPE1401合约缩量减仓,呈现整理态势,上方面临10850一线压力,下方考验10530附近支撑,短期建议背靠五日线轻仓短空。

4 PVC

消息面:1、工信部公布第三批工业行业淘汰落后产能名单,此次淘汰名单共涉及58家企业,14个行业,其中淘汰电石17万吨。2、德国硬质塑料包装公司计划在加拿大安大略省布兰特福德新建一家工厂,扩大其北美市场,至2016年该项目的投资金额将达1500万美元左右。

现货市场:国内部分PVC现货市场基本持平。华北电石法报6650元/吨,持平;乙烯法报7000元/吨,持平;华东电石法报6650元/吨,持平,乙烯法报7150元/吨,持平;华南电石法报6750元/吨,持平,乙烯法7150元/吨,持平;华中电石法报6550元/吨,持平。原料价格保持平稳,华东报3225元,持平,西北报3150元,持平。

仓单数据:交易所仓单为316,较上一交易日减少504。

观点总结:PVC1401合约低开低走。基本面上,电石市场个别地区价格下调,对PVC成本支撑减弱,整体市场呈现僵持状态; PVC现货市场交投较淡,下游备货无明显改善,现货市场供应压力逐步增大,贸易商考虑到库存问题,大部分做出让利销量行为,预计短期维持弱势震荡,建议背靠五日线附近轻仓短空。

5 沪胶

外盘走势:东京工业品交易所(TOCOM)期胶中秋期间涨幅逾2%,因之前美联储出人意料地推后了削减刺激措施规模的时点,带动全球股市和大宗商品价格上涨。2月TOCOM期胶结算价报每公斤283.7日圆。

消息方面:1、财政部、工信部网站发布了四部委联合出台的《关于继续开展新能源汽车推广应用工作的通知》表示,报经国务院同意,将在2013年~2015年继续开展新能源汽车推广补贴应用;2、德国汽车行业协会数据,今年8月德国乘用车新车注册销量为214,044辆,较之去年8月的226,455辆,同比下滑5.5%。

现货方面:上海地区天然橡胶市场,云南国营全乳报价在19600元/吨左右,海南国营全乳报价在18500-19500元/吨,云南标二市场报价在17000元/吨左右,越南3L含17%税国营胶报价在18000元/吨,泰国3#烟片含17%税在19500-19600元/吨。市场报盘小幅调整,下游买入谨慎,成交商谈。

仓单库存:上期所天胶库存97140吨,较上一个交易日增1940吨。

观点总结:泰国政府已经与大多数抗议胶农达成一致,预计后续的橡胶出口将逐步恢复正常,但是9月的橡胶进口量同比预期出现一定的下滑。目前有设立3个小组委员会处理胶价低迷问题,目前仍然有部分胶农仍在继续进行抗议活动。IRSG下调年度橡胶增长需求,但整体仍处于增长态势;欧洲的汽车销售在短暂反弹后,又转入下行态势。能源汽车推广补贴,刺激橡胶下游消费。在加上金九银十的效应,预计第四季度国内汽车整体销售有望继续向好。整体上,沪胶后市呈现高位震荡态势。技术上,沪胶1401合约强势反弹态势,后市在21000整数关口临较大压力,建议在20500—21000区间交易。

6 甲醇

消息方面:1陕西榆天化甲醇汽运最新报盘执行2470元/吨,火运 出厂价格执行2500元/吨出库,前期订单,51万吨/年天然气制甲醇装置前日则8.4日因装置重启,8.13开车,8.15将出产品,日产1400吨;另目前60万吨煤质甲醇目前处于试车中,据悉,煤矿运行后,装置开车,短期开车无望;2、内蒙古东华能源甲醇最新报盘上调至2500元/吨出库,其60万吨/年煤制甲醇装置目前正常运行,9月份将有停车打算,期限约10天左右,据闻近期出货少量。

现货方面:江苏港口甲醇市场走势平稳;据闻太仓报盘执行价格3180-3250元/吨出库,江阴南京目前报盘多在3150元/吨出库,高端进口,低端国产,南通目前报盘执行3200元/吨。

仓单库存:郑商所甲醇仓单350张,较上一个交易日减10张。

观点总结:国内甲醇市场各区均有涨意,高意氛围维持;昨日西北地区新价初定,较上周上调70-100元/吨,据闻目前场内货源仍较紧俏,出货较为顺畅,低价出货意愿不大;内陆地区目前产量仍较少,下游节前补货心理较为浓厚,需求量较大,故大幅拉涨甲醇市场。而港口地区前期多有理性回落,昨日随着节前下游开始逐渐补仓,接货力度改善,故重心有所回弹,目前场内多坚挺维市。技术上,甲醇1401合约站上5日均线,预计后市将于5日均线上方震荡,建议在2863—2900区间交易。

金融期货

 

1 股指期货

外盘指数    收盘      涨跌     涨幅

道琼斯    15451.09   -78.64 -0.51%

纳斯达克   3774.73  29.03  0.78%

标普500   1709.91   5.15  0.30%

富时100   6596.43 26.26   0.40%

法国CAC40 4203.66  58.15   1.40%

德国DAX   8675.73  78.78  0.92%

C0MEX黄金  1332.5   23.1  1.76%

NYMEX原油   104.67 -0.75  -0.71%

美元指数   80.440 -0.706  -0.87%

小结:中秋假期,欧美股指重回震荡。市场担心美联储退出QE时间安排的不确定性因素,以及华盛顿有关联邦政府开支的政治斗争。同时,市场聚焦周末德国的大选。

消息面

银行急刹车房贷全线收紧 “钱荒”或进入第二季;

18届三中会前后或启IPO; 

消息称中央将在年底前择机召开城镇化工作会议;

中小板上市公司三季报预告完毕逾六成预喜;

央行3季度银行家调查:31.5%预期宏观经济偏冷;

8月中国外汇占款增273亿告别连续两个月减少;

民生银行遭机构溢价沽售1亿股涉资10.8亿元;

布拉德:美联储或于10月小幅缩减QE;乔治:向好经济数据已证实QE可缩减;

欧元区9月消费者信心指数初值升至近两年来新高。

仓位、资金动态

总持仓减少8.58%至94018手,主力前20名多头减少11.55%至63853手,空头减少8.95%至75104手,前20名总净空持仓较上一交易日增加9.29%至11251手;前5名净空持仓增加27.79%至13458手。中秋节前市场观望情绪较浓,总持仓延续上一交易日减少的态势回落至十万手之下,节后存在资金回补需求,今日IF1309合约交割;净空持仓连续四日大幅攀升,力量持续增强,但节后下探空间有限。资金方面,周三沪深两市总成交金额为1940.9亿元,和前一交易日相比减少458.1亿元,资金净流入58.79亿;资金净流入较大的板块为地产、创业板、电信;资金净流出较大的板块为信息、消费、能源。

综合点评

外盘:18日美联储暂不缩减QE,带动全球资本市场上扬,但22日美联储高官布拉德表示,美联储有可能在10月缩减QE规模;美国众议院通过了一项临时预算案,将停止向奥巴马的医改拨款,也令市场重燃对美国预算问题的担忧。周末之前的德国大选也令市场较为谨慎。

内盘:周末国内消息面较为平淡。一线城市房价连续8月领涨,因涉及到太多利益关系,短期楼市加码调控可能性不大;如,民政部称以房养老只是试点性探索举措,世行行长告诫中国政府,扩大财政收入不能只靠卖地。此外,IPO重启或已迫近,市场担忧犹在。

综合来看,无重大利好刺激,A股仍延续震荡调整的态势。策略上,观望为主。此外,IF1309合约23日到期。

2 国债期货

[前交易日主要指数]

银行间国债指数:1374.41 +0.13%

Shibor:O/N 3.5730 +1.60bp;1W  3.9910 +24.20bp;3M  4.6617 +0.33bp

质押式回购行情;R001 3.5800 +1.00bp;R007 4.0000  -15.00bp;R014 4.2300+27.00bp 

[资金面]:

22日银行间市场正常交易,小长假后第一个交易日,14天等跨月资金需求续涨,随着季末和国庆长假临近,能跨过这两个期限的资金需求紧俏,但整体资金面仍在可控范围。

[消息面]:

美联储决议对市场影响短暂,机构心态缓和,加上外汇占款阶段性恢复对流动性预期改善,前交易日现券收益率下行。利率债收益率下行幅度较大,7年和10年期国债分别较前交易日下行10BP和8BP成交在3.95%和4.00%附近。

[TF1312 CTD券测算]

CTD次序   债券代码   IRR 基差

1   100024.IB  5.14%  -0.333163

2   130015.IB  4.47%  -0.179059

3   100012.IB  4.38%  -0.198688

CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

IRR: 隐含回购利率

基差:现货价格-(期货价格X 转换因子)

[瑞达观点]

市场开始进入“双节季”,市场资金面逐渐收紧,利率水平也结束了此前的宽松局面,持续向上。期价面临较大下行压力,CTD券IRR高于高信用机构资金成本,基差回归,建议投资者把握正向期限套利机会。

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