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瑞达期货:期市各品种早盘提示20130927

金属产品

1

外盘走势:隔夜伦铜振荡收涨0.99%至7257美元,较沪铜收市时的7230美元回升0.37%。9月25日伦铜大幅减仓5026,为连续第二日减仓,短期多空时增时减,表明投资者操作较反复。

消息方面:1.隔夜美国上周初请失业金人数下降至30.5,好于市场预期,但第二季度GDP终值与初值保持一致,即增长2.5%,略差于预期,美元指数振荡回升至80.5。2.法国巴黎银行将2014年铜价预估调降2.9%至6000美元/吨,因供应过剩状况更加明显。

现货方面: 9月26日长江1#铜升水40-升水60元/吨。据上海有色网称,沪期铜平盘整理,持货商季末换现意愿更甚,资金面愈发趋紧,现铜升水一路收窄,尤其好铜货源充足,全线贴水报价,中间商避险,下游受制资金因素及节日风险,实际成交较为匮乏。伦铜方面,0-3月的现货贴水31美元,较前日略扩7.75美元。

库存方面:9月26日伦铜库存继续减少1925吨至545625吨,为连续第十六日减少,较年内高点678225吨下滑132600吨或19.55%,同时注销仓单占库存比微升至49.37%。上期所铜库存方面,重新减少5186吨至151978吨,维持一个多月来的时增时减之势,但目前仍处于去年9月21日来的低点。

观点总结:今早伦铜运行于7238美元附近,沪铜1312合约或开至52300元附近。昨日伦铜振荡向上突破,表明多头占据优势,但因外盘资金继续流出,且美元指数振荡回升,表明上方仍存在较强阻力。操作上,沪铜1312合约多单背靠52000元之上谨慎持有,上方目标关注52800元。

2

外盘走势:隔夜伦铝虽冲高回落,但尾盘仍收涨0.78%至1818美元,略高于沪铝收市时的1809美元。短期伦铝上方仍面临M60即1830美元的阻力,未突破前,不宜太过乐观。

消息方面:1.隔夜美国上周初请失业金人数下降至30.5,好于市场预期,但第二季度GDP终值与初值保持一致,即增长2.5%,略差于预期,美元指数振荡回升至80.5。2.全球8月铝库存环比增加0.8万吨至223.2万吨,同期下降18.1万吨。

现货方面:9月26日长江现铝升水130-升水170元/吨。据上海有色网称,现铝市场表现异常强劲,货源偏紧下升水创新高,上海地区持货商强势报高升水200-230元/吨。持货商逢高升水出货积极,下游被动入市接货,成交保持活跃,期铝受现货强势带动重心逐步上移由跌转涨。

库存方面:9月26日伦铝库存持续减少8275吨至5392725吨,较年内创下的历史高点5486100吨下滑93375或1.7%,同时伦铝注销仓单占库存比进一步下滑至35.32%,表明铝市融资交易活动逐步放缓。但上期所沪铝库存报244406吨,较上周下滑13339吨,为连减22周,目前创下去年1月20日以来新低,表明国内铝市供应过剩忧虑有所放缓。

观点总结:今早伦铝运行于1819美元附近,沪铝1312合约料开至14280元附近。隔夜伦铝冲高回落但尾盘仍收涨,期间伴随着美元指数微升及原油期货反弹,表明短期走势仍较振荡。建议沪铝1312合约抛空点位可上移至14300元附近,下方目标关注14180元。

3

外盘走势:隔夜伦锌冲高回落,削减日内大部分涨幅,尾盘仅微涨0.46%至1895美元,略高于沪锌收市时的1891美元,其表现弱于铜铝。短期伦锌仍未有效摆脱均线的压制,日内继续关注伦锌能否有效突破1865-1900美元的振荡区间。

消息方面:1.隔夜美国上周初请失业金人数下降至30.5,好于市场预期,但第二季度GDP终值与初值保持一致,即增长2.5%,略差于预期,美元指数振荡回升至80.5。

现货方面: 据上海有色网显示,昨日0#锌锭主流成交14860-14890元/吨,对沪期锌主力1312合约升水140-170元/吨。由于月底、季末资金紧张,再加上十一长假的临近,贸易商急于减仓出货,然而下游备货并不明显,市场供应压力较前几日加大,现锌价格难以坚挺。

库存方面:9月26日伦锌库存小幅减少3000吨至972100吨,较历史峰值123.6万吨下滑263900吨或21.35%。沪锌方面,上期所锌库存持平于253795吨,目前仍处于2010年9月30日以来的低点。

观点总结:今早伦锌运行于1896美元附近,为此沪锌1312合约料开至14800元附近。因短期国内外宏观消息稍显清淡,且国内十一长假临近,多空交投稍显谨慎,基本金属延续区间振荡走势。操作上,建议沪锌1312合约背靠14750元之上持多,第一阻力为14850元。

4钢材

现货市场:上海地区8mm Q235高线价格:3350元/吨,持平;20mm HRB400螺纹钢价格:3420元/吨,持平。

消息:(1) 国庆前加码放水,央行本周净投放1550亿 (2) 国土资源部:一线城市要持续加大住宅用地供应 (3) 8月份大中型钢企继续保持盈利 (4)62%澳洲粉矿9月26日CIF参考报价131.25美元/吨,跌1美元/吨。

库存:上海交易所螺纹钢仓单日报为19360吨,-5328。

小结:周四RB1401合约继续回落。据商家反馈,近日工地采购或有限,究其原因,鉴于近期价格普遍以稳为主,下周经销商或提前休假。操作上建议,短线依托5日线持有空单。

5焦媒

现货市场:国内焦煤市场平稳运行。太原西曲焦煤(S1V20-23A<11G>65)出厂价报900元/吨,持平;唐山焦煤(A10V<26S0.7G>80Y>17)到厂价报1115元/吨,持平;京唐港焦煤(A11V<26S0.65G>80Y>17MT10)1040元/吨,持平。

消息面:伊泰煤炭宣布,根据国家发展改革委员会核准,包括公司在内的16家企业拟共同发起设立蒙西华中铁路,蒙西华中铁路总股本10亿人民币,伊泰出资1亿人民币,占股本10%。

库存:大商所焦煤仓单日报为0手,持平。

小结:周四JM1401合约缩量下行,由于动力煤期货正式上市,市场资金被分散,焦煤期货交投气氛低迷,价格波动收窄;操作建议,1155-1175区间交易,止损各10点。

6焦炭

现货市场:焦炭现货市场整体维稳。一级冶金焦太原报价1310元/吨(车板含税价),持平;天津港报价1515元/吨(平仓含税价),持平。二级冶金焦太原报价1150元/吨(出厂价含税),持平;河北唐山报价1375元/吨(到厂含税价),持平。

消息面:澳洲煤企MetroCoal公司和开普氧化铝公司(Cape Alumina)有望进行兼并,两公司目前均已暂停股票交易。

库存:大商所焦炭仓单日报为1070手,-10。

小结:周四J1401合约窄幅震荡,焦炭现货市场盘整,市场走货流畅,商家以观望态度为主;操作建议,短期1575-1600区间交易,止损各10点。

7动力煤

现货市场:国内动力煤市场平稳运行。内蒙古乌海动力煤(Q5500S1V30)秦皇岛平仓价(含税)报540元/吨,持平;太原动力煤(Q5000;A13;S1.2-1.5V26)车板价(含税)报480元/吨,持平;秦皇岛港山西优混(Q5500V28S0.5)平仓价(含税)525元/吨,持平。澳大利亚褐煤(Q5500,A<22,V>25,S<1,MT10)CIF(不含税)报78.5美元,持平。

消息面:(1)作为市场风向标的神华集团上调部分煤炭品种价格,沿海地区5000大卡以下动力煤每吨上调3元至5元,华北地区上调5元至10元。另外,中煤集团等几家在北方港下水的煤炭企业也同步提价。

库存:郑商所动力煤仓单日报为0。

小结:周四TC401合约震荡上行。作为市场风向标的神华集团上调部分煤炭品种价格,提振市场信心,短期仍有上涨空间;操作建议,530附近做多,525止损,上方目标545。

8黄金

外盘表现:隔夜伦敦金振荡回落,收于1323美金/盎司,日报跌0.81%。

消息方面:1.美国二季度国内生产总值(GDP)环比年率终值为成长2.5%,略低于预期。 2.美国9月21日当周初请失业金人数降至30.5万人,四周均值降至30.8万人,创2007年6月以来新低。

现货市场:9月26日,上海现货9999金报收263.55元/克

仓单库存:交易所仓单报372千克。

ETF持仓方面:SPDR Gold Trust黄金持仓量截至9月27日为909.59吨

观点总结:隔夜美国经济数据表现良好,美指反弹,而贵金属价格承压,美股上行,但仍受到债务上限担忧的限制。当前金价总体处振荡,下方较明显支撑在1305附近,操作建议暂时观望或尝试261附近逢低做多

9白银

外盘表现:隔夜伦敦银冲高回落,收于21.74美金/盎司,日报跌0.39%

消息方面:1.美国二季度国内生产总值(GDP)环比年率终值为成长2.5%,略低于预期。 2.美国9月21日当周初请失业金人数降至30.5万人,四周均值降至30.8万人,创2007年6月以来新低。

现货市场:9月26日,上海现货银报4370元/千克

仓单库存:交易所仓单报456972千克,持平。

ETF持仓方面:iShares Silver Trust白银持仓量截至9月26日为10629.65吨。

观点总结:隔夜美国经济数据表现良好,美指反弹,而贵金属价格承压,美股上行,但仍受到债务上限担忧的限制。当前银价总体处振荡,银价上方关注22.4与22.7附近压力,沪银对应约4520与4590附近,下方关注21.3附近支撑,沪银约4300附近,操作建议4300-4520区间操作,下破则严格止损。

10

外盘方面: 隔夜LME铅振荡收涨,报收2096,日报涨0.93%。

现货与库存:据上海有色网报道,昨日现货市场金沙14100元/吨,对期主力贴水20元/吨,水口山对11月升50元/吨,豫北对11月升30元/吨,南方14080元/吨左右,秦原14050元/吨。今日冶炼厂出货依旧较积极,但下游备货情绪较前两日有所降温,整体成交一般

消息面:1.美国二季度国内生产总值(GDP)环比年率终值为成长2.5%,略低于预期。 2.美国9月21日当周初请失业金人数降至30.5万人,四周均值降至30.8万人,创2007年6月以来新低。

行情总结:隔夜美国经济数据表现良好,提振金属价格,但另一方面对债务上限的担忧限制其涨幅。国内现货成交降温,总体仍呈振荡,操作建议13900-14300间操作。

 

农产品

1棉花

外盘:因有报告指出全球最大棉花种植和消费国——中国产量减少,加剧了部分主要生产商产量低于预期的担忧,ICE期 棉周四连涨第三日,主力12月期棉合约收涨0.82美分至85.47美分。

基本面消息:

1、9月26日,中国棉花协会二届八次常务理事会暨全国棉花形势分析会在京召开。

2、9月25日,中国储备棉管理总公司公告计划收储2013年度棉花44000吨,实际挂牌成交9680吨,成交率22%。其中,内地 库点计划收储20700吨,实际成交1440吨,成交率6.96%,其中天津1080吨,河北180吨,江苏180吨;新疆库点计划收储23300 吨,实际成交8240吨,成交比例36.4%。截至9月25日,2013年度国家棉花临时收储挂牌累计成交20230吨,其中内地累计成交 4830吨,新疆累计成交15400吨。

现货方面:棉花指数328价格为19160元/吨,较上一交易日涨3元/吨。

仓单库存:交易所注册仓单为0张,有效预报为3张。(每张对应棉花40吨)。

观点总结:国内棉花现货价格有所企升,但总体仍处疲软态势,郑棉1401合约处多空僵持状态。技术上,郑棉1401合约持 仓量和成交量持续萎缩,资金流出迹象明显,预计横盘运行波动幅度收窄。操作上,短线观望为宜。

2白糖

外盘:受技术信号带动扩大涨势,ICE原糖期货周四几无变动,此前触及四个半月高位,受助于10月 合约到期前投资者将 该合约展期至3月合约。主力10月原糖合约收跌0.11美分,报收每磅17.51美分。

基本面消息:

1、巴西船务机构Williams称,巴西港口待运糖数量为161万吨,高于上周的138万吨,发运目的地为中国、伊朗和非洲国 家。

2、泰国国营甘蔗和食糖公司TCSC表示,下周将招标出售182,666吨2013/14年度原糖。其中3-5月、5-7月和7-9月船期的低 等级和高等级原糖分别为2.6万吨和3.53万吨。

现货方面:南宁中间商报价5440元/吨,部分制糖集团南宁站台报价5430元/吨,报价均上调20元/吨。部分糖厂厂仓车板价5380-5460元/吨,报价上调20——30元/吨。贵港中间商报价5450元/吨,报价上调20元/吨。以上成交均一般。

库存仓单(张):559,有效预报0。    

国内食糖主产区广西气象情况:全区阴天到多云,其中百色、河池、柳州等市有分散小雨。

总结:国内现货价格稳中有涨,受外盘上涨提振,郑糖期价延续反弹。技术上,郑糖1401合约缩量减仓,上行动力不足, 上方关注5200元/吨压力。操作上,短线逢高抛空。

3玉米

外盘:芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货26日收涨,交易商称,受助于空头回补和小麦市 场连续第二日劲扬带来的支撑。12月玉米合约升2美分,报4.56-3/4美元。

基本面消息:

1、 据了解,月底靠港船只密集,饲料厂高价采购意愿降低,贸易商增强出货意愿,低库存并未继续抬升粮价走高。新粮上市压制下,广东港高价粮下跌行情已经启动。

2、Lanworth预计全球2013/14年度玉米产量为9.49亿吨,较先前预测值调高700万吨。计2013/14年度阿根廷玉米产量为2820万 吨,巴西玉米7590万吨。

现货市场:9月26日(周四),据广东港获悉,港口水分东北优质玉米主流成交价格为2570-2600元/吨,报价区间2570-2620元/吨,高报价低走货。

交易所仓单库存:玉米仓单为31045张   

总结:广东月底靠港船只密集,饲料厂高价采购意愿降低,加上新粮上市压制下,广东港高价粮下跌行情已经启动。技术上,连玉米1401合约KDJ指标向下交叉,预计短期维持弱势运行。操作上,中短线逢高做空。

4豆类

外盘:芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期价周四下跌,交易商表示,因技术性卖盘及在美国季度谷物库存报告下周公布前,投资人调整头寸。11月大豆期货合约收低5美分,报每蒲式耳13.16-3/4美元。12月豆粕合约收跌2.2美元,报每短吨414.9美元。12月豆油合约下跌0.04美分,报42.05美分。

消息方面:1、中国国家粮油交易中心称,国家临时存储东北大豆销售交易会周四成交250,002吨,成交率49.93%,成交均价4,032元人民币/吨。2、美国农业部称,最新一周出口销售280万吨美国大豆,在市场预估区间的高端。3、MDA Weather Services表示,美国玉米和大豆收割进度预料在未来两周将轻微放缓。气温将高于正常水平,令霜冻威胁的可能性降至最低。

现货方面,东北产区新作大豆即将大量上市,海伦地区毛粮收购价格为4600元/吨;国内豆粕销售价格继续上涨,全国豆粕市场销售平均价格为4400元/吨,较前一日上调8元/吨;国内豆油现价稳中趋弱,散装四级豆油均价为7358元/吨,较前一日日均价下调5元/吨。

天气方面,美国中西部周五西部天气干燥或有少量阵雨,周六零星小到中雨及雷雨天气。周五气温高于正常水平,周六气温接近至高于正常水平。

仓单方面:连豆3862张,持平;豆粕3623张,减少1950张;豆油4540张,持平。

观点总结:分析师平均预期9月1日美国大豆库存为1.24亿蒲式 耳,预估区间为1.06-1.55亿蒲式耳。从主力合约看,连豆1401合约在4600附近缩量整理,仍在区间内运行,建议在4540-4650区间内高抛低吸;豆粕1401合约减仓上行,维持在三角形整理形态内运行,即将变盘,目前观望为宜,等待市场选择方向;豆油1401合约震荡收低,预计短期维持震荡趋弱走势,建议空单轻仓持有,止损可参考持仓成本线。

5棕榈

外盘:马来西亚棕榈油期货周四跌至8月12日以来最低价位,投资者担心东南亚棕榈油供应上升,毛棕榈油通常在9、10月份达到产出高峰。 指标12月合约一度跌至2,265马币,为8月12日以来的最低,后有所反弹,收报2,268马币,跌幅为1.1%。

基本面:1、据船运调查机构SGS最新数据显示,2013年九月份前二十五天马来西亚棕榈油出口量为121万吨,比上月同期增长6.4%,主要是由于对印度和巴基斯坦的出口显著增长。2、马来西亚棕榈油局数据显示,马来西亚1-8月棕榈油产量较上年同期增加5.6%。吉隆坡一交易商称,若产量继续增加,马来西亚今年毛棕榈油产量可能创下1,920万吨的纪录高点。

现货方面:国内棕油现货市场价格保持平稳走势。当前主要港口地区24度棕榈油主流报价区间集中5400-5550元/吨,日均价在5520元/吨,稳定;精18度棕油主流报价区间集中在5700-5750元/吨,维稳。

仓单方面,棕榈油仓单0张,较上一个交易日持平。

观点总结:中秋过后国内棕榈油购销清淡,现货价格保持平稳走势。技术上,棕榈1401合约继续5400整数关口附近震荡整理,上方承压10日均线。建议前期空单轻仓持有,止损参考成本价。

6菜籽类

外盘:周四,ICE旗下的加拿大温尼伯商品交易所油菜籽期货市场收盘下跌,主要原因是芝加哥期货交易所(CBOT)大豆走软。截至收盘,11月合约下跌1.70加元,报收483.20加元/吨;1月合约下跌2.10加元,报收492.50加元/吨。

仓单:菜籽,119张,减少113张;菜粕,860张,持平;菜油;21张,减少150张。

消息面上,据德国汉堡的行业刊物《油世界》称,2013/14年度(10月至次年9月份)期间,欧盟油粕消费量将会比上年提高3个百分点。油世界预计欧盟下一年度的油粕消费量将达到5670万吨,比上年提高150到160万吨。油粕消费增长主要是受到豆粕需求强劲的带动。下一年度欧盟豆粕消费量将同比提高55%。2013/14年度(10月至次年9月份)期间,欧盟油脂产量预计将达到2260万吨。

现货方面,国内主产区油厂菜籽收购价在5100-5240元/吨之间,湖北地区菜籽价格稳健;菜粕报价集中在3300-3350元/吨,货源不多;四级菜油报价约在9300-10000元/吨,整体走货情况不理想。

天气方面,国内方面,春播油菜籽主产区青海北部、内蒙古东北部、新疆东北部等地天气晴好;国外方面,油菜籽主产区加拿大西部和中部有小到中(阵)雨(雪)天气。

小结:国内菜籽类期货呈现粕强油弱格局。技术上,油菜籽1311合约微量成交,我们不建议投资者进行交易;菜籽粕1401合约冲高临近2450关键点位后再度回落,未突破2450之前不能确认转多,因此我们认为中线跌势没有竭尽,后市谨慎看跌,维持目标2300之下的观点;菜籽油1401合约继续下跌,短期将试探前低支撑,鉴于上方重重均线压制,我们还是维持后市震荡偏弱判断,建议空单轻仓持有,止损参考持仓成本线。操作上,建议活跃品种RM1401空单继续持有,止损于2455。

7早籼稻

外盘:周四,芝加哥期货交易所糙米期货收盘继续下跌,延续了本周持续下跌的走势,成交活跃。2013年11月交割的糙米期货收盘下跌16美分,报每英担15.32美元;2014年1月糙米收盘下跌15美分,报每英担15.51美元。

消息面:1、印度政府预计2013/14年度主季稻米产量为9230万吨;2、2013年一月到七月泰国大米出口360万吨

交易所仓单库存:早籼稻仓单为1219张,持平。

现货市场:江西吉水县粮食局2013年产3级早籼稻谷收购价2540元/吨,与昨日持平,标一早籼米出厂价3900元/吨,与昨日持平。江西抚州市临川区粮食批发交易市场2013年三级早籼稻谷出库价格2640元/吨,与昨日持平,标一早籼米批发价3900元/吨,与昨日持平。

操作建议:籼稻1401合约小幅反弹,均线依旧形成压制,短线有试探前期低点的可能,因此还可继续看空,而除非能站上2563否则中线不看多。操作上,空单继续持有,止损参考持仓成本线。

8郑麦

外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)小麦期货周四连升第四个交易日,交易商称因对美国小麦的出口需求强劲。12月小麦期货结算价报6.78-1/4美元,升7-3/4美分,略低于日高6.79美元,这是近月合约7月16日来最高位。

基本面:1、据孟加拉国家粮食总局官员周三表示,孟加拉国家粮食总局已经取消了五万吨小麦进口招标会,因为卖家报价过高。2、据气象专家称,周二早间阿根廷小麦产区遭受早霜的影响,2013/14年度小麦单产潜力受到威胁。

现货方面:河南鹤壁市浚县粮食局2013年本地产1级白小麦收购价2460元/吨,与前一日持平,2级白小麦收购价2420元/吨,与前一日持平;安徽凤台地区2013年中等混小麦收购价格2220元/吨,与前一日持平。山东省临沂国家粮油批发市场2013年产2级白小麦收购价格2580元/吨,比昨日上扬40元/吨,3级白小麦收购价格2560元/吨,比昨日上扬40元/吨,特制一级小麦粉出厂价格3100元/吨,比昨日上扬20元/吨。

仓单方面,郑麦仓单611张,较上一个交易日持平。 

观点总结:秋冬播前国家将公布并提高小麦最低收购价,市场预期价格将继续上调。技术上,郑麦1401合约在5日线附近强势整理,短期震荡整理后仍可能将继续向上运行。建议依托10日均线轻仓短多,止损参考2820元/吨。

 

化工品

1 PTA

1、26日亚洲PX估价上涨2美元至1481美元/吨FOB韩国和1505美元/吨CFR中国 台湾/中国大陆。2、远东石化PTA10月挂牌价格执行8300元/吨,较9月结算价格上 调100元/吨。3、日本新日石出台10月亚洲PX合约倡导价格,厂家执行1550美元/ 吨CFR。

现货价格:华东PTA市场报盘在7700元/吨送到左右,递盘在7600-7630元/吨 附近,市场商谈多在7630-7680元/吨附近,低端自提,高端送到,美金盘方面, 市场报盘在1060-1065美元/吨附近,递盘多在1050美元/吨及偏内,商谈维持在 1050-1055美元/吨附近。

库存数据:交易所仓单为6289张,较前一交易日增加5572张,有效预报为 1505张。

观点总结:受低位买盘提振,国际原油小幅回升;亚洲PX现货报价小幅上调 ,现货动态利润处于-600至-700元/吨,生产商亏损幅度扩大;供应商9月合同结 算价出台至8050-8200元/吨;PTA现货市场持稳,商谈气氛一般,江浙地区涤丝行 情下跌,部分厂家优惠幅度加大,主流工厂多数仅在4-7成不等。PTA 1401合约减 仓回升,期价继续受7750一线支撑,上方测试7850一线压力,维持震荡走势。操 作上,暂以7750-7900区间交易。

2玻璃

1、2013年09月26日的"中国玻璃综合指数"为1139.88点,比上期2013年09月 25日上涨1.04点。"中国玻璃价格指数"为1129.66点,比上期2013年09月25日上涨 1.17点。"中国玻璃市场信心指数"为1180.75点,比上期2013年09月25日上涨0.52 点。2、1-7月,建材行业实现利润2017.3亿元,同比增长18.8%。其中,平板玻 璃行业利润19.3亿元,去年同期为净亏损6.6亿元。

现货价格:华东地区,江苏华尔润5mm浮法玻璃出厂价报1528元/吨;华北地区,河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1272元/吨。

库存数据:交易所仓单为146张,较前一交易日减少50张。

观点总结:玻璃现货市场整体持稳,部分企业小幅上调报价;华北市场走势 持稳,沙河地区走货情况较节前有所减缓,库存略有增加。华东市场走势以稳为主,生产企业大多产销平衡,部分企业价格有所调整。华南地区现货价格稳定为 主,部分企业响应会议精神提涨价格,流通渠道库存不多,加工企业订单一般。 西南地区现货表现一般,市场需求尚可,由于华中等地区的玻璃进入较多,本地区的企业产销压力增加。玻璃1401合约减仓回落,期价面临1350一线压力,下方继续考验1320一线支撑,预计呈现震荡走势。操作建议,1320-1350区间交易。

3 连塑

消息面:1、中油华南LLDPE定价上调250元/吨,其中,吉化7042涨250定11450元/吨,抚顺7042N涨250定11450元/吨。2、信部日前明确,到2018年,B2B交易额将突破20万亿元。广东塑料交易所已成为塑料行业的交易中心、物流中心和信息中心,目前年交易额接近3000亿,年交易量超过1600万吨。

原料价格:1、日本石脑油CF日本报917.12美元/吨,较上一交易日涨2.37,石脑油FOB新加坡报99.79美元/桶,较上一交易日涨0.05。乙烯CFR东北亚报1360美元/吨,涨5,CFR东南亚报1440美元/吨,跌5。

现货价格:国外市场基本持平,美国市场报1488-1510美元/吨,持平,欧洲市场报1300-1305欧元/吨,跌25;远东报1485美元/吨,持平,中东报1470美元/吨,持平。国内市场小幅阴跌,东北大庆报11450元/吨,持平;华北齐鲁报11340元/吨,跌20;华东余姚扬子11500元/吨,持平;华南广州报11550元/吨,持平;华中茂名报11600元,持平;西北独山子报11550元/吨,持平;成都大庆11650元/吨,持平。

仓单数据:交易所仓单为4619手,较上一交易日减少518。

观点总结:国际原油止跌回调,因美国非农数据好于预期;上游原料乙烯价格支撑较强,中油华南上调出厂价格,对期现市场支撑增强,传统农膜生产旺季,临近十一小长假,终端备货意愿较强,但市场尚不稳定,整体观望为主。LLDPE1401合约下探10650支撑后企稳回升,上方考验10920压力突破,短期建议依托10860一线轻仓短空。

4 PVC

消息面:1、台塑宁波PVC装置9.20-28日停车检修,国内销售紧张,US65报7150元/吨,US60报在7200元/吨,US70多报7300元/吨周边送到,目前暂不接新单,多维持老客户 2、沈阳化工PVC糊树脂13万吨/年装置陆续恢复中,当前产量恢复至200吨左右,少有库存量,对外执行10100-10200元/吨周边送到,交付老客户。

现货市场:国内部分PVC现货市场基本持平。华北电石法报6650元/吨,持平;乙烯法报6980元/吨,持平;华东电石法报6600元/吨,持平,乙烯法报7150元/吨,持平;华南电石法报6700元/吨,持平,乙烯法7100元/吨,持平;华中电石法报6540元/吨,跌10。原料价格保持平稳,华东报3225元,持平,西北报3150元,持平。

仓单数据:交易所仓单为170,较上一交易日持平。

观点总结:PVC1401合约跳空低开,增仓下行。基本面上,电石市场基本持稳,市场整体观望为主;PVC现货市场交投较淡,现货市场供应压力逐步增大,临近十一小长假,贸易商急于出货,大部分让利出货,但下游厂家拿货积极性不高,补货意愿较弱,预计PVC后市继续维持弱势震荡,建议投资者依托五日线轻仓短空,若期价破五日线上方40点止盈离场。

5 沪胶

外盘走势:指标东京期胶周三收高,受日本政府可能祭出进一步公司税改革举措的希望推升。2月TOCOM期胶涨0.3日圆每公斤,结算价报每公斤274.9日圆。

消息方面:1、越南9月份橡胶出口量估计为11.5万吨,较8月增加7.5%;2、泰国防灾减灾厅指出,全国已有23个府被淹水。

现货方面:上海地区天然橡胶市场,云南国营全乳报价在19900元/吨左右,海南国营2013年全乳报价在18400-19800元/吨,云南标二市场报价在17200元/吨左右,越南3L含17%税国营胶报价在18300-18400元/吨,泰国3#烟片含17%税在19900-20000元/吨,市场报盘窄幅调整,下游买兴欠佳,市场气氛平淡。

仓单库存:上期所天胶库存98480吨,较上一个交易日减220吨。

观点总结:泰国政府再度和胶农就橡胶干预措施发生分歧,9月的橡胶进口量同比预期出现一定的下滑。泰国地区出现连续强降雨天气,主产区南部和北部则未见报道,短期仍然保持谨慎态度。IRSG下调年度橡胶增长需求,但整体仍处于增长态势;欧洲的汽车销售在短暂反弹后,又转入下行态势。能源汽车推广补贴,刺激橡胶下游消费。在加上金九银十的效应,预计第四季度国内汽车整体销售有望继续向好。整体上,沪胶后市呈现高位震荡态势。技术上,沪胶1401合约震荡回落,后市在21000整数关口临较大压力,下方20500有一定支撑,建议在20500—21000区间交易。国庆长假将至,注意风险控制。

6 甲醇  

消息方面:1、山东联盟甲醇目前最新报盘3100元/吨出库,成交略低,执行前期合同为主,南厂搬迁已经完成;2、云南云维最新报盘执行2850元/吨,四套共计41万吨/年甲醇装置运行稳定,日产600-800吨左右,多数运往广西、广东等沿海地销售。

现货方面:江苏港口甲醇市场稍有小幅回落,高端略有走低;据闻太仓报盘执行价格3420-3450元/吨出库,江阴南京目前进口货源报盘多在3420-3430元/吨,南通目前报盘执行3450元/吨。

仓单库存:郑商所甲醇仓单9张,较上一个交易日持平。

观点总结:国内甲醇市场涨跌均有掺杂,涨意较之前期有所走缓,局部跌意渐显;西北地区昨日坚守观望为主,挺价心态较浓,货源偏紧下出货压力不大;内陆地区昨日虽仍有补涨但涨意渐歇,下游自身成本压力较大,倒挂局面显现,对甲醇高价有所抵触;而港口地区目前货源偏紧,但下游接货力度较之前期稍显不足,故价格稍显理性回落。技术上,甲醇1401合约窄幅波动,预计后市在2900有一定支撑,2950仍呈短期压力,建议在2900—2950区间交易。国庆长假将至,注意风险控制。

 金融期货

股指期货

外盘指数    收盘      涨跌     涨幅

道琼斯   15328.30   55.00     0.36% 

纳斯达克  3787.43   26.33     0.70% 

标普500   1698.67    5.90     0.35%  

富时100   6565.59   14.06     0.21%       

法国CAC40 4186.72   -8.63    -0.21%       

德国DAX   8664.10   -1.53    -0.02%             

C0MEX黄金 1324.1   -12.1     -0.91%

NYMEX原油  103.03    0.37     0.36%

美元指数   80.532   0.215     0.27%

小结:周四美股收高。美国上周首次申请失业救济人数意外下滑。欧股基本平收,对意大利政局和美国债务上限谈判的担忧在一定程度上抵消了好于预期的美国失业数据。

消息面

央行会议明确推进利率市场化3项任务;

地方债务加速增长规模较两年前几乎翻番;

10月1日起上海自贸区外商投资企业审批条例停止三年;

银监会公布消费金融试点办法内容并征求公众意见;

800亿逆回购规模略低预期央行维持中性偏紧总体基调;

中信证券以办公楼融资50亿或成国内不动产证券化首单;

美国二季度GDP终值年化环比增速意外持稳于2.5%。

仓位、资金动态

总持仓增加0.35%至96251手,主力前20名多头增加0.45%至64859手,空头增加1.48%至75335手,前20名总净空持仓较上一交易日增加8.36%至10476手;前5名净空持仓增加10.30%至15120手。总持仓延续上一交易日小幅增加的态势,但仍在十万手之下,国庆节前市场情绪较为谨慎,而多头主力连续四天小幅加仓,但空头主力也结束了此前连续5日减少的态势,显示了市场力量进一步向空头转移;净空持结束了连续三日回调的态势增加至万手之上,显示空头力量借着过节调整力度仍然较强,短期股指或将呈现震荡偏弱的格局。资金方面,周四沪深两市总成交金额为2437.3亿元,和前一交易日相比减少301.1亿元,资金净流出162.38亿;资金净流入较大的板块为医药、消费;资金净流出较大的板块为地产、银行、可选、工业。

综合点评

外盘:美国上周初请失业金人数降至30.5万表现强劲,道指结束五连阴。

内盘:上海自贸区细则29日公布,担心利好不及预期,引发该板块集体抛售,并拖累大盘。央行会议明确推进利率市场化3项任务,银监会公布消费金融试点办法内容并征求公众意见,金融改革值得关注。此外,针对季末、节前资金紧张,央行周四逆回购800亿,稍中性偏紧。

自贸板块或仍将延续获利抛售,今日前半段股指或延续调整,下午有望迎来止跌企稳。策略上,关注上证指数2150的支撑力,节前以观望为主。

 国债期货

[前交易日主要指数]

银行间国债指数:1376.02 +0.07%

Shibor:O/N 3.1120 -23.50bp;1W  4.0550 +13.90bp;3M  4.6732 +0.17bp

质押式回购行情;R001 3.1100  -79.00bp;R007 4.1000  +7.00bp;R014 5.7000 +40.00bp  

[资金面]:

央行周四进行800亿元人民币14天期逆回购操作,中标利率为4.10%,操作规模略低于市场预期。央行公开市场本周净投放1550亿元,缓解了季末资金需求,但仍未能阻止跨节资金品种价格续涨,尤其是能垮越10月初例行缴准日的14天期回购利率,昨日盘中一度高升至6.20%。 

[消息面]:

据《国际金融报》报道,从第三季度开始,有些银行信贷投放基本停止,差不多上半年就用完了全年的贷款额度。不过6月后,金融机构已经在流动性和资产配置方面进行了充分调整。目前来看,其同业融资规模和结构的调整已经基本完成,对流动性冲击的抵抗力也有了大幅提升。受央行公开市场操作带动,周四上午现券收益率均走低,午盘过后出现回调,显示季末资金仍现紧平衡状态。 

[TF1312 CTD券测算]

CTD次序 债券代码 IRR 基差 

1 100024.IB 5.47% -0.35861

2 130015.IB 4.71% -0.205446

3 100012.IB 4.46% -0.193798

CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

IRR: 隐含回购利率

基差:现货价格-(期货价格X 转换因子)

[瑞达观点]

央行公开市场操作规模比市场预期略低一些,说明央行在维护短期资金面平稳的同时还是不忘中性偏紧的总体基调。国庆长假前资金面相对稳定,期债价格保持窄幅波动。

 

 

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