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瑞达期货:期货市场各品种早盘提示20140214

  金属产品

1

外盘走势:隔夜伦铜探底回升,收盘报7141.75美元,涨0.1%。

消息方面:据报道,巴克莱银行预估中国1月保税仓库的铜库存自12月的52.5万吨增至60万吨,因融资铜推高铜进口。另据报道,俄罗斯2013年出口222,300吨铜,较2012年出口量减少12.4%。铜出口额为16亿美元,较2012年减少15.7%。

现货方面:2月13日长江1#铜报50,560—50,740元/吨,均价较上一交易日涨30元/吨,贴水90-升水90元/吨。据SMM称,持货商逢高出货,进口铜供应压力继续施压市场,而好铜交割前继续拉高升水向交割水平逐步靠拢,货少价挺,部分中间商早间入市投机,好铜低价货源难觅,下游少量入市,交投略有改善。

库存方面:截至到2月13日,LME伦铜库存为300675吨,减少1375吨;截至2月7日,上海期货交易所的沪铜库存连续四周出现反弹,报149774吨,较上周上升1193吨。                                                                    

观点总结:随下游开工提高,现货交投或有改善,但全球宏观面不甚明朗,美经济前景或现波折,打压金属。操作上日内区间交易,沪铜1404合约50400-50800高抛低吸,止损各200。

2

外盘走势:隔夜伦铝探底反弹,收盘报1745美元,涨0.81%。

消息方面:据悉,美国铝业宣布增加全球多地车用铝工厂的资金投入,另一家铝业公司肯联铝业1月宣布大幅增加在欧洲的车身用铝产能,预计到2020年之前车用铝市场将以每年30%的速度增长。另据报道,2013年俄罗斯铝出口量为336万吨,较2012年减少3.4%。出口额为62亿美元,同比减少4.7%。

现货方面:2月13日长江现铝报13,070—13,110元/吨,均价涨0元/吨,贴水120-贴水80元/吨。据SMM称,期铝反弹刺激中间商接货热情,下游采购仍略显观望,持货商因接货情况改善,出货积极,一定程度上抑制现货价格涨幅,整体成交稍好。

库存方面:截至到2月13日,LME伦铝库存为5382000吨,增加23900吨;截止至2月7日,上海期货交易所的沪铝库存报214590吨,较上周增加6725吨,连续六周上升。                                         

观点总结:铝市节后需求释放尚未开启,目前处小幅震荡走势。从技术上看,沪铝1404合约近期小幅反弹,KDJ向上发散,但反弹缺乏消息面配合,略显乏力。操作上建议观望为主。

3

外盘走势:隔夜伦锌探底回升,收盘报2026.5美元,涨0.22%。

消息方面:亚洲金属网统计,1月份中国氧化锌企业开工率下滑至45.34%,1月份中国氧化锌企业库存环比大幅增加36.21%。秘鲁官方数据显示,该国2013年锌产量上升5.46%。

现货方面:2月13日现锌市场长江0#主流成交于15,050—16,050元/吨,均价跌50元/吨。据SMM 报道,贸易商冶炼厂积极出货,下游工厂恢复开工时间多在正月十五以后,现锌采购十分有限,市场需求清淡,期货重心虽有小幅上抬,现货贴水却较昨日有所扩大。总体今日现锌市场成交无明显改善。

库存方面: 截至到2月13日,LME伦锌库存807525吨,减少5075吨;截至2月7日,上海期货交易所的沪锌库存报246241吨,与上周持平,维持两个月来高位。                                                                                                                     

观点总结:国内节后行情尚未开启,美数据利空打压。技术上看沪锌1404合约于布林通道中下轨间盘整,上有压力下有支撑。操作上前期多单继续持有,止损15000,空仓者暂时观望。

4钢材

现货市场:上海地区8mm Q235高线价格:3220元/吨,跌10元/吨;20mm HRB400螺纹钢价格:3230元/吨,跌10元/吨。

消息:(1)中钢协:元月下旬重点企业库存大幅增长 (2) 1月经济数据今日发布,CPI或继续放缓 (3) 力拓矿业全年利润增长10%,成本控制颇见成效 (4) 澳洲62%粉矿CFR参考报价122美元/吨,涨2美元/吨。

库存:上海期货交易所螺纹钢仓单日报为36308吨,持平。

小结:周四RB1405合约区间整理。现货市场整体成交情况依旧低迷,但宝钢上调3月出厂价对期价形成一定支撑,短线沪钢或陷入区间整理。操作上建议,3380-3430区间内高抛低买。

5黄金

外盘方面:隔夜伦敦金因美国公布的经济数据利差而震荡上行,日涨幅0.02%,报收1302.88美金/盎司。

消息方面:1、美国1月零售销售月率-0.4%,预期0.0%,前值0.2%。2、美国上周初请失业金人数33.9万,预期33万,前值33.1万。3、秘鲁开始对国内非法黄金开采进行严格管制,今年贵金属出口量总体或将减少25%。

现货市场:2月13日,上海现货9999金报收252.87元/克,涨0.98元。

仓单库存:2月13日,交易所仓单报498千克,持平。

ETF持仓方面:SPDR Gold Trust黄金持仓量截至2月14日为806.35吨,增持7.5吨。

行情总结:美国公布的经济数据低迷,美元指数弱势运行,金价或将继续走高。操作上建议,沪金1406合约背靠254.5多单介入,止损参考253。

6白银

外盘走势:隔夜伦敦银因美元指数下滑而震荡上行,日涨幅1.33%,报收20.495美金/盎司。

消息方面:1、美国1月零售销售月率-0.4%,预期0.0%,前值0.2%。2、美国上周初请失业金人数33.9万,预期33万,前值33.1万。3、印度贸易部表示1月份贸易逆差收窄,因黄金和白银进口量较去年同期下降了77%。

现货库存:2月13日,上海现货9999银报4050元/千克,涨15元。

仓单库存:2月13日,交易所仓单报504868千克,增加4207千克。

ETF持仓方面:iShares Silver Trust白银持仓量截至2014年2月13日为10090.68吨,持平。

观点总结:美国1月零售销售数据不及预期,美元指数下滑,短期银价仍存上涨动能。操作上建议,沪银1406背靠4140多单介入,止损参考4110。

7

  外盘方面:隔夜伦铅因美国经济数据不及预期而震荡收跌,日跌幅0.04%,报收2122.75美元。

现货方面:据上海有色网报道,周四现货品牌驰宏13890-13900元/吨,对期主力贴80元/吨,南方报13950元/吨,恒邦13920元/吨,铁皮双燕13850元/吨,市场成交依然以驰宏为主,其他炼厂挺价情绪较浓,受制于下游采购清淡,贸易商报价不积极。

库存方面:2月13日伦铅库存减少500吨至204425吨,沪铅方面,上海期货交易所铅期货仓单减少101吨至71833吨。

消息方面:1、美国1月零售销售月率-0.4%,预期0.0%,前值0.2%。2、美国上周初请失业金人数33.9万,预期33万,前值33.1万。3、据上海有色网报道,预计至2015年,全球铅酸蓄电池整体市场规模仍将保持2%-5%的年增长率。

行情总结:美国公布的经济数据利差,市场担忧金属需求。此外,现货成交清淡,铅价承压。操作上建议,沪铅1404背靠14000做空,止损参考14030。

 农产品

1棉花

外盘:ICE棉花期货周四放量下跌,自上一交易日触及六个月以来高位下滑,受关注的大宗商品指数基金对合约进行展期 ,该市场带来压力。5月合约跌0.3美分至88.58美分/磅。2月17日适逢美国总统日假期休市,将在18日重开交易。

基本面消息:

1、2月12日储备棉投放数量为37865.2173吨,实际成交11785.0861吨,成交比例31.12%。

2、沧州市自2010年开始,种棉面积也是逐年递减。数据显示,2010年全市面积达到250万亩,2011年220余万亩,2012年 200万亩,至2013年全市面积仅150万亩。悲观人市预计,2014年沧州植棉面积或将降至100万亩以下。

现货方面:棉花指数3128B价格为19454元/吨,较前一日涨4元/吨。

仓单库存:交易所注册仓单为155张,有效预报为39张。(每张对应棉花40吨)。

观点总结:多头获利回吐,美棉期价冲高回落;国内棉花市场疲软。技术上,郑棉1405合约无法有效站稳2万元/吨关口,量能萎缩,后期预计转入调整。操作上,短线逢高抛空。

2白糖

外盘:ICE原糖期货周四收跌,受印度生产补贴计划打压。3月合约跌0.15美分至15.66美分/磅。2月17日适逢美国总统日假 期休市,将在18日重开交易。

基本面消息:

1、从云南省糖协获悉,截至2月10日云南省累计已入榨甘蔗611.74万吨,已产糖67.43万吨(去年同期产糖66.16万吨), 已销糖20.38万吨(去年同期累销21.25万吨),销糖率30.23%,上年同期销糖率为38.16%,工业库存量47.05万吨(去年同期 40.91万吨)。

2、据国家发展和改革委员会统计,1月份,进口加工成品糖平均成本3769元/吨,比广东销区糖价低1099元/吨,价差比上 月缩小119元/吨。

现货方面:南宁中间商报价4560-4620元/吨;部分糖厂南宁站台、柳州站台报价4610元/吨,厂仓车板报价4590元/吨,上 调10元/吨。  

库存仓单(张):915,有效预报2200。     

总结:巴西干燥天气引发空头回补,国际糖价反弹;国内食糖现货价格小幅上调,提振郑糖期价。技术上,郑糖1405合约 维持反弹走势,市场开始移仓于远月1409合约。操作上,中线逢高再抛空。

3玉米

外盘走势:美国玉米期货周四收平盘,因预期供应充裕向价格施压,而出口需求强劲则提供支撑 。3月玉米收高1/2美分,报每蒲式耳4.40-1/2美元。

消息面:

1、目前广东港日走货量5万吨(内贸3万5),中小饲料厂开始补库,虽然港口走货速度提升,但 并未对成交价格形成提振,主要因内外贸库存总和仍在120万吨左右,处近年来较高水平,对短期价 格形成压力。

2、截至本周一,国内南北方港口玉米总库存高达435万吨(含进口玉米约43万吨),再度创出本 年度新高。

现货市场:2月13日(周四),据广东港口获悉,今日广东港水分15%东北玉米主流成交价格 2330-2340元/吨,较昨日维持稳定。 

交易所仓单:玉米仓单6512张。

操作建议:港口库存仍处高位,以及下游需求疲软,压制玉米现货市场。技术上,连玉米主力 1405合约小幅反弹,但仍承压均线系统,预计后市偏弱运行。操作上,空单继续持有,止损2360。

4豆类

外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周四触及近两个月高位,交易商说,因 技术性买入和美国大豆出口需求持续。3月大豆合约收涨21-1/4美分,报13.44-1/4美元; 3月豆粕创下合约高位455.00美元,收升9.3美元,报每短吨452.8美元;3月豆油触及12月 24日来最高的39.60美分,收报39.54美分,上涨0.55美分。

消息方面:

1、根据船期统计,2014年2月份我国进口大豆到港量预计约460万吨,远高于去年同期的 290万吨,但较之前3个月出现明显下降,3月份大豆到港量预计在480万吨左右。

2、美国农业部(USDA)周度出口销售报告显示,销售173,600吨2013/14年大豆和122,600吨2014/15年大豆,低于市场预期的两年总计60-95万吨。

3、据私营分析机构Informa经济公司报告显示,2014年美国大豆播种面积可能在8130万英 亩,与早先的预测相一致,上年为7650万英亩。

现货方面,2月13日,东北大豆收购价格4544元/吨,仅比年前上涨3元/吨;山东青岛 港进口大豆分销价为4100元/吨,与上个交易日相比持平;全国豆粕市场销售平均价格为 3933元/吨,较前一天下调6元/吨;国内豆油现货价格稳中偏强调整,散装四级豆油均价为6894元/吨,较前一天均价上调3元/吨。

天气方面,巴西帕拉纳州和南里奥格兰德州周五至周日偶有零星至广泛分布阵雨及雷 阵雨,平均气温接近至高于正常水平;马托格罗索州因日常阵雨及雷阵雨,降雨将推迟部分收割。阿根廷周五至周日天气干燥,东部地区或有少量小阵雨,周五气温接近至略高于 正常水平,周六及周日接近至高于正常水平;充足的土壤水分对大豆生长及鼓粒有利。

仓单方面:连豆0张,持平;豆粕3172张,持平;豆油2590张,持平。

观点总结:巴西前期热浪影响大豆生长,不过近期巴西大豆主产区有望迎来降雨,缓解干热带来影响,目前巴西收割进度好于往年平均水平。从主力合约看,连豆1409合约持续反弹,下方均线维持多头形态,后市谨慎看多,建议等待回调介入多单的机会;豆粕 1405合约窄幅振荡,国内购销在恢复阶段,缺乏实质性消息指引,短期主要受美豆粉走势影响而在高位运行,建议暂时观望或以日内交易为主;豆油1405合约短线受外盘及棕榈油走势提振而小幅反弹,不过因国内基本面缺乏指引,反弹动力略显不足,后市关注6700元/吨关口压力,建议多单轻仓持有,止损参考6570元/吨。

5棕榈油

外盘走势:马来西亚棕榈油期货周四收于六周高位,连续第三日上涨,因美国和中国大豆市场走强,暗示市场食品和燃料方面的棕榈油需求上升。马来西亚指标4月棕榈油期 货收高0.8%,报每吨2,655马币(800美元),为1月2日以来最高水准。盘中交投区间介于 2,636至2,664马币。

消息方面:

1、据彭博社对分析师进行的调查结果显示,2014年1月份印度的棕榈油进口量可能自去年 10月份以来首次下滑,因为冬季油籽产量有望创下三年来的最高水平。

2、国产1号生物航煤正式获得适航批准,并可投入商业使用。生物航煤是以可再生资源为 原料生产的航空煤油,此次获得适航批准的1号生物航煤以棕榈油和餐饮废油为原料。

现货方面:2月13日,国内棕油现货市场价格平稳走势稳定。当前主要港口地区24度 棕榈油主流报价区间集中在5850-5900元/吨,日均价在5857元/吨,稳定。

仓单方面,棕榈油仓单0张,较上一个交易日减少10张。

观点总结:马来西亚棕榈油1月库存略有下调,符合市场预期,加之消费需求预期改善,马棕短线偏强运行,带动国内走势。技术上,棕榈油1405合约站上5900元/吨关口,突 破40日均线后冲高回落,维持弱势反弹走势,建议依托5日均线轻仓短多,止损参考20日均线。

 

6菜籽类

外盘:周四,ICE旗下的加拿大温尼伯商品交易所油菜籽期货市场收盘再度大幅下跌,主力合约跌再 创新低。截至收盘,主力5月合约下跌13.00加元,报收404.70加元/吨。

仓单:菜籽,0张,持平;菜粕,2042张,持平;菜油;33张,持平。

消息面上,据德国汉堡的行业期刊<油世界>发布的数据显示,2013年11月到12月澳大利亚油籽出口 增长,其中油菜籽出口量达到82万吨,创下历史最高纪录,部分原因在于竞争对手加拿大的出口步伐缓 慢。油世界称,加拿大本年度油籽和粮食双获丰收,而铁路车皮供应短缺,导致物流出现严重困难,油 籽出口步伐迟缓,这给澳大利亚油菜籽出口创造了良机。2013年8月到12月,加拿大油菜籽加工和出口量 合计为620万吨,同比减少5.7%。油世界称,由于加拿大油菜籽出口步伐缓慢,这将导致本年度于7月份 结束时,加拿大的油菜籽结转库存庞大。根据加拿大本地消息人士的估计,目前的运力困难局面很难在 未来几个月内得到解决,有可能持续到2015年。

现货方面,据中华油脂网数据,国内主产区油厂菜籽收购价在5000-5200元/吨之间,收购价格维持 稳定,收购量不大,部分地区菜籽基本无货,厂家暂停收购,得等到明年才会再次压榨菜籽;国产菜粕 出厂价格分布在2600-2950元/吨区间内,行情稳定,部分地区无货;四级菜油出厂报价分布在7500-8300 元/吨,行情维持平稳,走货甚少。

天气方面,国内方面,冬油菜主产区贵州西北部、安徽中南部、江西东部、浙江西部等地的部分地 区有小到中雪或雨夹雪;国外方面,油菜籽主产区加拿大西部和南部地区有小到中(阵)雪天气。

小结:国内菜籽类期货小幅走强。技术上,油菜籽1409合约成交萎靡,我们不建议投资者进行交易 ;菜籽粕1409合约受到外盘拖累出现低开,不过走势明显偏强,放量增仓上行,成功收复5日线,我们继 续谨慎看多;菜籽油1409合约小幅震荡,走势滞后于棕榈油和豆油,系受到抛储传闻的影响,目前技术 形态还算稳定,建议多单轻仓持有,但加仓需谨慎,跌破10日线先止损。操作上,建议活跃品种RM1409 合约多单继续持有,下跌可适当加仓,止损2515。

7稻谷

外盘走势:周四,芝加哥期货交易所(CBOT)糙米市场收盘上涨。3月合约收盘上涨8.5美分,报15.71美元/英担;5月糙米收盘上涨4美分,报15.56美元/英担。

基本面:

1、海关总署1月12日公布,中国1月份进口谷物及谷物粉181万吨,12月份进口谷物及谷物粉172 万吨。

2、2014年稻谷最低收购价格公布。2014年生产的早籼稻(三等,下同)、中晚籼稻和粳稻最低收购价格分别提高到每50公斤135元、138元和 155元,较2013年分别提高3元、3元和5元。

现货方面:江西抚州市临川区粮食批发交易市场2013年3级晚籼稻谷收购价格2700元/吨,持平, 2013年三级早籼稻谷出库价格2600元/吨,与前一日持平。黑龙江佳木斯三江食品公司二级粳稻谷收 购价2800元/吨,持平,哈尔滨粮贸2011年产三级粳稻谷收购价3090元/吨,持平。

交易所仓单:早籼稻仓单1510张,粳稻仓单0张。

观点总结:早籼稻收储价出台,提振早籼稻市场。技术上,籼稻主力1405合约下方受短期均线支撑,上方承压60日均线,预计短线振荡行情,建议多单逢高获利了结。粳稻主力1405合约成交萎靡,不建议投资者进行操作。

8郑麦

外盘走势:美国小麦期货周四上扬,指标芝加哥期货交易所(CBOT)3月小麦合约大涨1.2%,交易 商称在周三收低后有技术性反弹。CBOT-3月软红冬麦合约升8-1/2美分,报5.95-1/2美元。

基本面:

1、据国际谷物理事会(IGC)于2014年1月底发布的月度报告显示,2013/14年度全球小麦产量(包 括杜伦麦)预计达到7.07亿吨,高于IGC先前预期的6.984亿吨,也高于2012/13年度的产量6.55亿吨。

2、本周(2月12日)是春节后第一次举行政策性小麦竞价交易,两市场计划竞价销售小麦100.15 万吨,与节前持平,成交78.59万吨和78.47%,均较节前小幅提高。

现货方面:河南鹤壁市浚县粮食局2013年本地产1级白小麦收购价2500元/吨,持平,2级白小麦 收购价2460元/吨,持平,本地产特制一级小麦粉汽车板价3160元/吨,持平。郑州粮食批发企业2013 年河南产3级白小麦火车板价2550元/吨,持平,2013年河南产西农979火车板价2760元/吨,持平。

交易所仓单:郑麦仓单8782张。 

观点总结:国储小麦库存数量偏低,后市不能大量投放。技术上,郑麦主力1405合约交投清淡, 预计短线维持振荡行情。操作上,在2820-2860元/吨高抛低吸,止损上下各20元/吨。

9鸡蛋

现货方面,芝华数据监测显示,13日全国鸡蛋价格各省均价3.47元/斤,环比微跌0.01。四川大幅下跌,均价下跌至3.35,环比下跌0.1。主销区均价3.68,环比上涨0.02,其中福建广东下跌,北京天津上 涨,上海浙江较稳。主产区均价3.49,环比下跌0.01。供应方面,春节期间部分养殖户存货较多,库存 有待消耗。需求方面,春节节日效应释放,食品加工厂及零售商备货结束,需求减少。近期雨雪天气较多,影响鸡蛋运输,销区到货量减少,有望提振销区蛋价。后市随着库存的消耗,同时学校开学、工厂 复工影响,蛋价有望全面上涨。

消息面上,1、香港出现第5例禽流感;2、广东萝岗4000只鸡因气温骤降暴亡 已排除感染H7N9病原

库存:大商所鸡蛋仓单日报为0张,持平。

小结:现货上,全国鸡蛋行情涨跌互现。技术上,鸡蛋1405合约小幅震荡,再度收出一根十字星,维持区间震荡,变盘节点或在眼前,后市向下变盘的概率偏大。操作上,建议中线投资者空单持有,继 续反弹可加仓,止损3810。

能源化工

1 PTA

消息方面:1、13日亚洲PX价格下跌12美元/吨至1290美元/吨FOB韩国和1314美元/吨CFR台湾/中国大陆。2、江浙半光切片市场继续僵持,主流报价维稳在8750-8900元/吨(现款),局部较高坚持9100元/吨(现款),实单商谈在8700-8750元/吨(现款)。3、翔鹭石化旗下位于厦门的450万吨/年PTA新装置计划于3月投产,逸盛石化旗下位于宁波的220万吨/年PTA新装置计划于3至4月间投产。 

现货价格:华东PTA市场报盘在6650-6700元/吨附近,递盘在6600元/吨附近,市场商谈多在6650元/吨送到附近。美金盘方面,市场报盘在955-960元/吨附近,递盘多在950美元/吨附近,商谈维持在950美元/吨。

库存数据:交易所仓单为58950张,较上一交易日减少12张,有效预报为502张。

观点总结:受到炼厂维修季节需求将下降的预估打压,国际原油小幅回落;亚洲PX报价下调,PTA现货市场小幅下跌,下游终端需求疲弱,江浙涤丝市场价格持稳,下游织造、加弹企业观望气氛犹存采购谨慎,市场整体成交量偏少;技术上,PTA1405合约承压下跌,期价受5日线压制,短线继续考验6800一线支撑,维持震荡走势。操作上,依托5日线短空交易。

2 玻璃

消息面:1、2014年02月13日的"中国玻璃综合指数"为1015.13点,比上期2014年02月12日上涨0.05点。"中国玻璃价格指数"为1009.28点,比上期2014年02月12日上涨0.27点。"中国玻璃市场信心指数"为1038.51点,比上期2014年02月12日下跌0.86点。2、国土部发布数据显示,全国105个主要监测城市综合、商业、住宅、工业地价全面上涨,同比涨幅分别为7.0%、7.9%、9.0%和4.5%,其中住宅用地涨幅最大,逼近10%。

现货价格:华东地区,江苏华尔润5mm浮法玻璃出厂价报1504元/吨,持平;华北地区,河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1152元/吨。

库存数据:交易所仓单为276张,较上一交易日持平。

观点总结:国内浮法玻璃市场整体持稳,部分地区价格陆续上调;华北沙河市场以稳为主,前期生产企业上调报价后,走货仍较良好;华东地区部分企业调涨报价,山东巨润建材上调玻璃报价;华南市场会议过后,厂家普遍上调2元/重量箱以响应会议精神,但走货情况仍较一般。技术上,玻璃1405合约减仓整理,期价回测1300关口支撑,短线延续震荡上行走势。操作上,依托5日线短多。

3 连塑

消息面:1、大庆石化PE老高压产18D、新高压产2426F、低压A线产5000S,B线产5000S、C线转产5500B、线性装置产7042,30万吨新全密度一装置原料供应不足暂未开车,25万吨全密度二装置产7047。2、上海金菲HDPE装置已停车,计划20号开车。

原料价格: 1、日本石脑油CF日本报928.75美元/吨,涨0.13;石脑油FOB新加坡报101.86美元/桶,跌0.08。乙烯CFR东北亚报1460美元/吨,持平,CFR东南亚报1390美元/吨,持平。

现货价格:国外现货市场价格下滑,远东报1520美元/吨,跌15,中东报1508美元/吨,跌15。国内市场价格继续下降,东北大庆报11300元/吨,持平;华北齐鲁报11020元/吨,跌50;华东余姚扬子11400元/吨,跌150;华南广州报11300元/吨,持平;华中茂名报11450元,持平;西北独山子报11450元/吨,跌300,大庆石化11350元/吨,跌50。

仓单数据:0

观点总结:国际原油收跌,因有迹象显示原油供应充裕;节后市场交投较淡,石化库存难以消化,部分石化继续下调出厂价格,对连塑形成一定压制,但第一季度地膜消费旺季且全国大范围降温,预计将下游需求缓慢回升,后市有望提振需求。技术上,LLDPE1405合约震荡收跌,上方面临五日线压力,下方考验10700整数关口支撑,建议背靠五日线轻仓短空。

4 PVC

消息面:1、石化下调打压,齐鲁化工城PVC市场全面下调,幅度40-50元/吨。

现货市场:国内部分PVC现货市场小幅下滑。华北电石法报6100元/吨,持平;乙烯法报6880元/吨,跌40;华东电石法报6170元/吨,跌20,乙烯法报7150元/吨,持平;华南电石法报6350元/吨,持平,乙烯法7100元/吨,持平;华中电石法报6200元/吨,持平。原料价格基本持平,华东报3200元,持平,西北报3000元,持平。

仓单数据:1张,较上一交易日持平。

观点总结:基本面上,电石市场价格基本持稳,交通运输问题仍存,西北地区部分存在库存压力。PVC市场延续弱势,市场库存较多,但下游需求仍旧较为疲弱,石化下调出厂价格,期现价格跟随走低,预计后市维持低位震荡。技术上,PVC1405合约震荡收低,短期上方面临10日均线压力,预计短期维持偏弱震荡,建议在6200-6300区间逢高抛空。

5 沥青

消息面:1、贵阳国家高新区麦沙大道西段道路工程沥青施工招标,项目总投资:2350万元,工期:20 日历天。

现货价格:国内市场持平,华东地区4350元/吨,持平;华北地区报4520元/吨,持平;华南地区4350元/吨,持平;山东地区4500元/吨,持平;西北地区报4600元/吨,持平;东北地区报4550元/吨,持平。

仓单数据:沥青仓单库存为23000吨,较上一交易日持平。

观点总结:国际原油收跌,因有迹象显示原油供应充裕。天气降雨降雪,道路施工较少,下游需求疲弱,贸易商冬储积极性较弱,预计短期震荡为主。沥青1402合约探底回升,上方面临4450附近压力,下方考验4400整数关口支撑,预计短期维持在4400-4450区间震荡,建议区间交易。

6 沪胶

外盘走势:东京工业品交易所(TOCOM)指标橡胶期货周四收低,TOCOM 7月期胶结算价跌1.7日圆,至每公斤225.9日圆。

消息面:1、 截至2月中旬青岛保税区天然橡胶库存激增20%。2、中国和轮胎企业采购橡胶,因限售呼吁未被理会。

现货市场:上海市场云南国营全乳胶报15600元/吨;海南国营全乳胶报15200-15400元/吨,海南12年国营老胶报在14500-14600元/吨,泰国3号烟片含17票报价在16300-16400元/吨左右,市场报盘变动较小,实单一单一谈。泰国合艾原料市场生胶片63.01泰铢/公斤,涨0.11泰铢。中石油华东顺丁、丁苯价格保持稳定,独山子顺丁价格在12400元/吨,吉化1502价格在13100元/吨。

仓单库存:交易所仓单报162840吨,减少40吨。

观点总结:美国参议院通过延长债务上限议案,美国债务问题得以成功的解决,对市场信心有所提振。但从橡胶自身的情况来看,青岛保税区橡胶总库存继续增加,并达到去年6月底的水平。而下游轮胎制品企业开工率不足,尚未见大规模采购动作,库存压力料将继续压制价格上行。从盘面上看,沪胶1405合约回落至5日均线下方,短期关注15500一线的支撑力度,建议观望或在15500-16000区间日内短线操作

7 甲醇

消息方面:1、惠生(南京)清洁能源公司甲醇制烯烃30万吨/年装置在2013年10月份投料生产,运行开工5成左右,正常备货为主。2、山东邹城荣信甲醇最新报盘执行2780元/吨出库;其25万吨/年焦炉气甲醇装置自7.10开始恢复正常,目前日产700吨,待市情绪较浓。

现货方面:江苏港口甲醇市场坚挺维市,目前太仓进口货源最新报盘执行3500-3550元/吨出库,国产货源价格执行3200-3220元/吨左右,江阴地区国产货源暂无新价,南京地区暂未听闻报价,常州地区国产货源价格多执行3100元/吨,南通地区进口货源价格执行3500元/吨,国产货源价格在3150-3250元/吨不等。上午场内询单有限,短期成交或仍以小单为主。

仓单库存:郑商所甲醇仓单45张,较上一个交易日持平。

观点总结:近期天气因素致使甲醇运输困难导致部分地区需求偏紧同时伴随天然气价格上涨,推高甲醇的价格,同时江苏市场甲醇的现货价格逐步企稳,华南市场的甲醇价格稳步上扬,对期货价格构成一定的支撑。同时节后厂商备货有所增加,下游甲醛、甲醚以及醋酸需求增加,对甲醇价格起到一定的支撑。技术上,甲醇1405合约站稳3000整数关口,短期技术性回调,但回调有限,建议依托5日均线短多轻仓交易,破3040关口止损。

8 焦煤

现货市场:国内焦煤市场持稳运行。太原西曲焦煤(S1V20-23A<11G>65)出厂价报900元/吨,持平;唐山焦煤(A10V<26S0.7G>80Y>17)到厂价报1060元/吨,持平;京唐港焦煤(A11V<26S0.65G>80Y>17MT10)1025元/吨,持平。

消息面:加拿大德华国际矿业集团公司经过近一年的勘探,在加拿大西部盆地落基山东麓的不列颠哥伦比亚省东北部马鹿河区域发现一块优质焦煤煤田,初步探明煤炭储量为70亿吨。

库存:大商所焦煤仓单日报为0手,持平。

小结:周四JM1405合约冲高回落,国内炼焦煤市场持稳运行,成交较清淡,后市悲观预期占主导;技术上,短期价格较为反复,区间整理;操作建议,910-930区间交易,止损上下各5点。

9 焦炭

现货市场:焦炭现货市场弱势下行。一级冶金焦太原报价1250元/吨(车板含税价),跌45元/吨;天津港报价1450元/吨(平仓含税价),持平。二级冶金焦太原报价1100元/吨(出厂价含税),跌50元/吨;河北唐山报价1305元/吨(到厂含税价),持平。

消息面:今年以来,河北钢铁集团邯钢邯宝焦化厂瞄准新目标不断优化生产组织,加强设备管理,持续开展劳动竞赛,元月份,该厂焦炭产量达到174000吨,创造历史最高水平。

库存:大商所焦炭仓单日报为0手,持平。

小结:周四J1405合约震荡走低,焦炭市场弱势下行,唐山和太原地区补跌,市场成交一般。技术上,上方5日线压力依然较强;操作建议,1325附近做空,1335止损。

10 动力煤

现货市场:国内动力煤市场整体弱稳。秦皇岛港山西优混(Q5500V28S0.5)平仓价(含税)报525元/吨,持平;山西长治贫煤(Q5500S0.37V:12.5A:16.8)车板价(含税)报480元/吨,持平;广州港内蒙优混(Q5500V24S0.5)港提价(含税)报675元/吨,持平;澳大利亚褐煤(Q5500,A<22,V>25,S<1,MT10)CIF(不含税)报80美元/吨,持平。

消息面:(1)1月中国进口煤3590.9万吨,同比增加17.5%,创下单月进口煤数量新高,进口煤大幅增加再度压制国内煤炭价格。(2)今年四川省煤矿企业兼并重组和煤矿整顿关闭工作目标为:煤矿企业兼并重组后煤矿企业个数减少到300家以内;整顿关闭小煤矿100处,确保2013年、2014年两年完成关闭小煤矿500处。

库存:郑商所动力煤仓单日报为0,持平。

小结:周四TC1405合约低开下挫,国内动力煤市场弱稳,部分地区由于天气因素,煤炭运输受到一定影响,成交偏弱;港口库存依旧高位运行;操作建议,空单继续持有,上破525止盈。

11 铁矿石

现货市场:辽宁66%粉矿报915元/吨,持平;天津港:澳洲62.5%粉矿报855元/吨,持平、印度62%粉矿报850元/吨,持平。

消息:印度国营矿山公司(NMDC)上调2月份粉矿价格100卢比/吨至2910卢比/吨,块矿价格维持平稳,在4500卢比/吨。NMDC去年10月份上调国内矿价100卢比/吨,11月份维持矿价平稳,12月份上调200卢比/吨,今年1月份维持平稳。

库存:大连商品交易所铁矿石仓单日报为0。

小结:周四I1405合约窄幅整理。国产矿市场弱势维稳,观望氛围浓郁,进口矿市场持续弱势,港口现货成交量小价跌。操作上建议,860附近空单仍可持有,止损865。

12 胶合板、纤维板

消息方面:1、鱼珠中国木材价格指数跌0.08%至151.67。2、    2013年全年,河南省纤维板产量为6070551立方米,同比下降6.5%。2013年全年,江苏省胶合板产量为34532866.32立方米,同比增长10.2%。

现货方面:浙江杭州2440*1220*15中纤板价格报81元/张,较上一交易日持平;浙江杭州2440*1220*15细木工板报148元/张,较上一交易日持平。

观点总结:节后大批农民工返回城市,装修市场重新趋向旺季,将进一步增加木材的需求,对现货价格构成了一定的支撑。同时甲醇的现货价格进一步走高,也对两板构成了一定的支撑,整体利好两板。操作建议,纤维板1405合约探底回升,建议依托5日均线短多轻仓交易,止损65.00;胶合板1405合约跌穿130整数关口,但跌幅有限,建议依托128一线短多轻仓交易,止损128.50;

金融期货

 

1 股指期货

外盘指数    收盘      涨跌     涨幅

道琼斯    16027.59    63.69    0.40%

纳斯达克   4240.67 39.38     0.94%

标普500   1829.83  10.57    0.58%

富时100   6660.91    -14.12    -0.21%

法国CAC40 4312.80      7.30     0.17%

德国DAX   9596.77 56.77     0.60%

C0MEX黄金 1300.1  5.1      0.39%

NYMEX原油  100.35  -0.02   -0.02%

美元指数    80.291 -0.403   -0.50%

小结: 周四欧美股指大体收高。康卡斯特以452亿美元收购时代华纳有线公司的消息,令市场摆脱了1月零售销售下滑的利空影响。

消息面

1、 1月份CPI今日公布或涨2.2%涨幅迎“四连降”; 

2、 发审会启动又进一步IPO排队企业补年报在即; 

3、 中信银行否认与阿里巴巴股权合作; 

4、 上海自贸区人民币跨境业务细则将公布;

5、 央行本周净回笼4500亿元资金面预期偏紧;

6、 银间市场1号文:规范银行理财产品债券账户放开乙类;

7、 美国2月8日当周初请失业金人数升至33.9万高于预期; 

8、 美国1月零售销售环比意外下降0.4%前值遭下修; 

9、 高盛再次大幅下调美国GDP增长预期。

仓位、资金动态 

总持仓增加0.44%至118119手,主力前20名多头减少2.41%至78589手,空头增加1.23%至95101手,前20名总净空持仓较上一交易日增加23.12%至16512手;前5名净空持仓增加5.32%至24584手。总持仓小幅增加连续十六个交易日在十一万手附近波动,主力多头小幅减仓,空头结束此前连续三个交易日减仓的态势,短期2300点压力显现。资金方面,周四沪深两市总成交金额3021.34亿元,和前一交易日相比增加220.82亿元,资金净流出199.22亿;资金净流入较大的板块为银行;资金净流出较大的板块为创业板、医药、中小板。

综合点评 

欧美股市大体小幅上涨。国内方面两会前后国资改革有望在全国掀起新一波高潮,央行本周净回笼4500亿元,资金面预期偏紧,今日1月CPI今公布或回落涨2.3%。国内外消息面相对较好。技术上昨日股指收出一根放量的小阴线,尾盘冲高回落,显示出连续多日的上涨已出现调整要求,虽然消息面相对较好,但短期来看仍面临2300点压力。策略上,高空低多,主力合约区间位2252至2300。 

2 国债期货

[前交易日主要指数]

银行间国债指数:1384.02 +0.07%

Shibor:O/N 3.6690 -40.60bp;1W  5.0210 -15.70bp;2W 4.91100 -30.90bp

质押式回购行情:R001 3.4000 +40.00bp;R0074.5000 -70.00bp;R014 4.8800 -34.00bp 

资金面:

周四(2月13日)公开市场有1200亿逆回购到期,并有300亿国库定存现金到期,无逆回购操作,本周净回笼资金4800亿元。周四银行间市场回购定盘利率全线下跌,FR001报3.6900%,跌44个基点;FR007报5.0200%,跌18.9个基点;FR014报5.0000%,跌22.4个基点。

消息面:

周四无逆回购操作符合此前预期,商业银行自身流行性改善及因经济部确定性导致的信贷投放放缓使得年初流动性相当宽松,1月巨额顺差规模也为市场注入了大量流动性。相对其他新兴市场,我国经济基本面可称一枝独秀,资本项目净流入的局面很有可能继续。截至周四下午4点,主要期限国债收益率全线下跌。1年、5年、7年及10年期国债收益率分别下跌5.9个、4.5个、0.2个、1.8个基点。今日将公布中国1月CPI及PPI数据,需要特别关注。

[TF1403 CTD券测算]

CTD次序   债券代码   IRR 基差

1   110002.IB  11.02% -0.5988

2   130020.IB  5.61%  -0.1308

3   130015.IB  5.44%  -0.1624

CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

IRR: 隐含回购利率

基差:现货价格-(期货价格X 转换因子)

[瑞达观点]

多种因素使得年初资金面宽松,建议日内多单继续持有。

 

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