手机资讯    期货日报电子版   
首页 >> 机构 >> 机构看市 >> 正文

站内搜索:  高级搜索

瑞达期货:期货市场各品种分析及交易提示

1

外盘走势:隔夜伦铜震荡收低,收盘报6968美元,跌0.63%。

消息方面:智利国家统计局公布的数据显示,智利1月铜产量为459,133吨,同比减少3.0%。墨西哥国家统计局报告称,该国2013年12月铜产量为27,498吨,较上年同期的39,692吨减少30.7%。

现货方面:3月3日长江1#铜报48,640—48,720元/吨,均价较上一交易日跌540元/吨,贴水210-贴水130元/吨。 

库存方面:截至到3月3日,LME伦铜库存为273725吨,减2500吨;截至2月28日,上海期货交易所的沪铜库存连续七周出现反弹,报198286吨,较上周上升4175吨。

观点总结:汇丰中国制造业PMI数据创下7个月低点,表明中国经济面临持续回落压力。中国房地产利空持续施压,市场普遍担忧需求下滑。技术上沪铜1405维持下挫格局,系列均线持续向下发散,弱势依旧。操作上建议空单持有,止损49000。

2

外盘走势:隔夜伦铝震荡走低,收盘报1721.25美元,跌1.68%。

消息方面:2013年度,我国有色金属矿产勘查新增资源储量分别是:铜矿新增314万吨;铅矿新增538.6万吨;锌矿新增1183.2万吨;铝土矿勘查新增2.6亿吨,同增2倍以上。

现货方面:3月3日长江现铝报12,890—12,930元/吨,均价跌70元/吨,贴水230-贴水190元/吨。据SMM称,沪铝主力日内重心单边下滑,并再创新低,受其影响华南地区今日报价一路走低,持货商出货积极性受之打压,出货量渐有减少趋势,下游采购观望,鲜少接货,成交况清淡。 

库存方面:截至到3月3日,LME伦铝库存为5303825吨,减7475吨;截止至2月28日,沪铝库存报283574吨,较上周增加22179吨,连续九周上升。

观点总结:中国制造业数据走低,经济下行风险愈加强烈,中国需求忧虑持续影响。从技术上看,沪铝1405合约期价再创近期新低,布林通道下移,整体维持下行格局。操作上沪铝1405合约13230一线做空,止损13290。

3

外盘走势:隔夜伦锌震荡收低,收盘报2067.75美元,跌0.07%。

消息方面:2013年度,我国有色金属矿产勘查新增资源储量分别是:铜矿新增314万吨;铅矿新增538.6万吨;锌矿新增1183.2万吨;铝土矿勘查新增2.6亿吨,同增2倍以上。

现货方面:3月3日现锌市场长江0#主流成交于14,950—15,950元/吨,均价涨0元/吨。据SMM 报道,持货商大多积极出货,锌价下跌刺激部分下游逢低补库,成交较上周五略好。

库存方面: 截至到3月3日,LME伦锌库存757950吨,减少3775吨;截至2月28日,沪锌库存报265319吨,较上周增6048,为五个月来最高位。

观点总结:受中国制造业数据不佳的影响,沪锌弱势下行。消息面偏空为主,中国房地产风险引发市场忧虑,目前沪锌缺乏大幅反弹动力。技术上沪锌1405合约布林通道中轨下方运行,上升乏力,下方考验万五一线支撑。操作上沪锌1405合约15000-15150区间交易,止损各50。

4钢材

现货市场:上海地区8mm Q235高线价格:8mm Q235高线价格:3090元/吨,持平;20mm HRB400螺纹钢价格:3150元/吨,持平。

消息:(1) 2月汇丰制造业PMI创7月最低 (2) 去年河北重点钢铁企业亏损面16% (3) 需求减弱加雾霾影响,山西焦炭价格每吨跌破千元 (4) 澳洲62%粉矿CFR参考报价117.25美元/吨,跌0.25美元/吨。

库存:上海期货交易所螺纹钢仓单日报为 9333吨,持平。

小结:周一RB1405合约探低回升。目前来看,价格短暂平稳,节前囤货的商家多表示先消化库存,短线期货行情将出现反复。操作上建议,维持3300-3350区间高抛低买,止损上下各15点。

5黄金

外盘方面:隔夜伦敦金因乌克兰局势紧张而震荡上涨,日涨幅1.80%,报收1350.55金/盎司。

消息方面:1、美国1月个人消费支出物价指数年率1.2%,预期1.1%,前值1.1%。2、美国2月ISM制造业指数53.2,预期52,前值51.3。3、南非Implats宣布因不可抗力因素无法履行供应合约,因工人持续罢工,重创该国采矿业。

现货市场:3月4日,上海现货9999金报收265.5元/克,涨2.35元。

仓单库存:3月4日,交易所仓单报471千克,持平。

ETF持仓方面:SPDR Gold Trust黄金持仓量截至3月5日为803.7吨,持平。

行情总结:南非工人持续罢工,黄金供应受到担忧,此外,乌克兰紧张局势升级,金价有望上行。操作上,沪金406背靠266做多,止损参考264.5。

6白银

外盘走势:隔夜伦敦银因市场仍存避险情绪而震荡收涨,日涨幅0.99%,报收21.431美金/盎司。

消息方面:1、美国1月个人消费支出物价指数年率1.2%,预期1.1%,前值1.1%。2、美国2月ISM制造业指数53.2,预期52,前值51.3。3、印度贸易部表示1月份贸易逆差收窄,因黄金和白银进口量较去年同期下降了77%。

现货库存:3月4日,上海现货9999银报4260元/千克,涨35元。

仓单库存:3月4日,交易所仓单报561037千克,减少2701千克。

ETF持仓方面:iShares Silver Trust白银持仓量截至3月4日为10204.36吨,持平。

观点总结:隔夜美国公布的经济数据回暖,银价受困,不过乌克兰政治混乱料对其支撑。操作上,沪银1406短线4315-4375区间交易,止损各20点。  

7

外盘方面:隔夜伦铅因现货需求清淡而震荡下滑,日跌幅1.08%,报收2109美元。

现货方面:据上海有色网报道,周一现货品牌驰宏市场报13770-13780元/吨,对期主力贴50元/吨左右,豫光报对4月贴30元/吨,成源报对3月升30元/吨,恒邦13750元/吨,炼厂基本除驰宏、恒邦出货外无其他货源,市场信心受到欧洲政局动荡、中国数据疲软等拖累,下游畏跌情绪浓厚,今日成交情况较差。

库存方面:3月4日伦铅库存增加550吨至202775吨,沪铅方面,上海期货交易所铅期货仓单减少325吨至70510吨。

消息方面:1、美国1月个人消费支出物价指数年率1.2%,预期1.1%,前值1.1%。2、美国2月ISM制造业指数53.2,预期52,前值51.3。3、风帆电池副总经理张玉峰称,随着科技的进步,铅酸蓄电池的技术水平正在逐步地提高。

行情总结:现货市场成交清淡,市场仍然担忧中国的金属需求,短期铅价依旧弱势运行。操作上建议,沪铅1404背靠13850做多,止损参考13880。

 

农产品

1棉花

外盘:美棉期货周一上涨,受助于市场预期美国政府下周将下调美国棉花结转库存预估。5月合约涨1.19美分至88.33美分 /磅。

基本面消息:

1、农业部、财政部有关负责人表示,今年将进一步加大农机购置补贴改革创新力度,最大限度简政放权,切实发挥市场 作用。

2、各种因素导致河南多数轧花厂节后基本没有开工,交储进度缓慢。

现货方面:棉花指数3128B价格为19471元/吨,较前一日涨5元/吨。

仓单库存:交易所注册仓单为152张,有效预报为41张。(每张对应棉花40吨)。

观点总结:多空僵持下美棉维持小区间振荡运行;新疆棉花直补政策今年将落实,短期冲击郑棉期市。技术上,郑棉1405 合约在19000元/吨下方明显受买盘支撑,超跌引发强烈反弹修正,远月1409合约仍显弱势。操作上,短线逢高抛空远月1409合 约。

2白糖

外盘:隔夜洲际交易所(ICE)原糖期货经过上周五的回调,本周一继续上涨,巴西受干旱影响的甘蔗种植区降雨有限,目前 巴西正处于嘉年华假期,许多潜在卖家放假,最终ICE主力5月原糖期货收高0.14美分,涨幅0.8%,收报17.80美分。  据 美国商品期货交易委员会公布的数据显示,截至上周基金以及投机商增持ICE原糖期货净多头头寸。 

基本面消息:

1、上周ICE糖市1403合约摘牌前泰国原糖升水皆不能维持稳定,不过由于市场方面担心巴西干旱引发国际糖价进一步上涨 ,估计本周泰国升水将出现疲软。

2、2月海南单月产糖10.31万吨,同比增加1.64万吨;单月销糖1万吨,同比减少3.02万吨。

现货方面:南宁中间商报价4620-4660元/吨,钦州码头报价4680-4690元/吨,厂仓车板报价4600-4670元/吨,低价下调20 元/吨。

库存仓单(张):1115,有效预报2000。     

总结:巴西Cosan公司预计干旱带来的压榨损失不超过10%,国际原糖难持续大涨而陷入振荡;国内食糖现货价格出现小幅 下调。技术上,郑糖1409合约反弹仍受阻力于60日均线,增量资金继续介入,持仓动向表明主流资金抛空为主。操作上,逢高 抛空。

3豆类

外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周一收盘涨跌互现,交易商称,获利了结重压近月合约,因有迹象显示出口需求转弱。 5月大豆期货合约收跌4-3/4美分,报每蒲式耳14.09-1/4美元;5月豆粕合约收挫7.2美元,报每短吨450.5美元;5月豆油合约涨0.59美分,报42.38美分。

消息方面:

1、美国农业部周一上午表示,上周出口检验大豆98.4181万吨,低于市场预估的100-120万吨。

2、据巴西作物研究机构AgRural报告称,截至2月28日,巴西2013/14年度大豆收割量占总面积的6%,高于五年均值。报告还称潮湿天气对产量及作物品种有所影响。

3、第9周国内大豆压榨总量下降至144.58万吨,较之前一周下降5.58%。压榨产能利用率为50.91%,较之前一周减少3.02%。

现货方面,3月3日,东北产区大豆收购均价4592元/吨,较上周五相比上涨1元/吨;山东青岛港进口大豆分销价为4120元/吨,与上个交易日持平;全国豆粕市场销售平均价格为3790元/吨,较上周五下跌10元/吨;散装四级豆油均价为6986元/吨,较上周五均价上调68元/吨。

天气方面,巴西马托格罗索州周一和周二有零星阵雨和雷阵雨,平均气温接近常值;未来5日的降雨利于大豆鼓粒,强降雨可能造成马托格罗索州的大豆收割继续中断,且可能出现运输问题。阿根廷周一到周二天气大多干燥或有少量小阵雨,气温接近或略低于正常温度;土壤水分充足,良好的天气利于大豆生长及鼓粒。

仓单方面:连豆0张,持平;豆粕3172张,持平;豆油2349张,持平。

观点总结:巴西主产区降雨量增加,这可能导致收割中断以及大豆单产下滑,短期利好豆类,不过南美丰产后市带来的供应压力仍将中期抑制豆类价格。从主力合约看,连豆1409合约上方承压短期均线,下方60日均线支撑,短线振荡运行,建议空单轻仓持有,止损参考4500元/吨,目标4420元/吨;豆粕1409合约周一高开后冲高回落,短线在3250-3320元/吨区间内运行,国内豆粕出货缓慢,部分油厂胀库停机,供需格局宽松压制,后市或弱势运行,建议在3315元/吨附近轻仓抛空,止损参考3340元/吨;豆油1409合约站上60日均线并突破6900元/吨关口压力,呈现强势整理走势,上方关注7000元/吨关口压力,建议等待回调做多机会。

4棕榈油

外盘走势:马来西亚棕榈油期货周一升至近一年半高点,受助于可比植物油价格攀升,以及市场预期干旱天气将打击东南亚主要生产国的产量。5月棕榈油期货收高0.2%至每吨2,806马币(林吉特)(860美元)。棕榈油价格稍早触及2,860马币,为2012年9月20日以来高位。

消息方面:分析师和交易商周一在吉隆坡一场行业会议的间隙表示,市场担心干旱天气会导致棕榈油供应紧张,这种情绪在最近几天提振棕榈油价格,不过全球油籽供应充裕,可能抑制近期的棕榈油升势。

现货方面:3月3日,国内棕油现货市场价格呈现稳中偏强走势。当前主要港口地区24度棕榈油主流报价区间集中在5950-6300元/吨,日均价在6070元/吨,较上周五上涨68元/吨。

仓单方面,棕榈油仓单0张,较上一个交易日持平。

观点总结:马来西亚干旱天气可能导致棕榈油减产幅度扩大,形成利多影响,马盘有望继续走强,带动连棕榈走势,不过国内港口库存上升,涨幅相对有限。技术上,棕榈油主力1409合约周一高开高走,短期强势整理,因马盘有望继续上行,连棕榈后市继续偏强振荡。建议多单继续持有,止损参考成本价。

 

5菜籽类

外盘走势:周一,ICE旗下的加拿大温尼伯商品交易所油菜籽期货市场收盘上涨,追随芝加哥期 货交易所(CBOT)大豆及豆油市场的涨势。截至收盘,5月合约上涨7.30加元,报收437.20加元/吨;7月 合约上涨7.40加元,报收447.10加元/吨;11月合约上涨7.90加元,报收464.10加元/吨。

消息面:1、据印度炼油协会28日表示,2013/14年度印度油菜籽产量可能增长11%,达到760万吨 。这将有助于印度削减植物油进口需求。

2、加拿大油籽加工商协会(COPA)公布的周度压榨数据显示,132,499吨,较之前一周高出1.7% 。2013/14年度迄今,加拿大油菜籽压榨总量为3,899,612吨,上年度同期为4,106,838吨。

现货方面,据中华油脂网数据,国内主产区油厂菜籽收购价在5000-5200元/吨之间,收购价格维 持稳定,收购量不大,部分地区菜籽基本无货,厂家暂停收购,得等到明年才会再次压榨菜籽;国产 菜粕出厂价格分布在2700-2950元/吨区间内,行情稳定,部分地区无货;四级菜油出厂报价分布在 7500-8300元/吨,行情维持平稳,走货甚少。

交易所仓单:菜籽,0张,持平;菜粕,1016张,-126张;菜油;33张,持平。

小结:加拿大运力问题导致国内进口菜籽量有限,短期菜粕维持紧平衡格局。油厂已预售大部分 合同货,菜粕贸易商报价坚挺。技术上,油菜籽1409合约成交萎靡,我们不建议投资者进行交易;菜 籽粕1409合约延续小区间振荡,下方2500元/吨支撑较强,后市或有走强,建议在2500附近做多,止 损2475;菜籽油1409合约高开高走,量能增加,后市逢低做多为宜,点位7100,止损7070。

6谷物

外盘走势: 芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周一大涨至9月中来最高,交易商和分析师表示,是因投资人担心乌克兰政治动荡可能影响谷物运输。

消息面:1、东北大米加工企业利润回升,品质差异影响粳稻价格走势。2、截至2月24日,中国已退运88.7万吨进口美国转基因玉米。3、本年度美国对中国大陆装运玉米278.9万吨。

现货方面:广东港水分15%玉米主流报价为2340-2350元/吨,较昨日暂时稳定,但实际成交价格多在2330元/吨左右。河南鹤壁市浚县粮食局2013年本地产1级白小麦收购价2500元/吨,与上周五持平。 江西抚州市临川区粮食批发交易市场2013年三级早籼稻谷出库价格2600元/吨,与上周五持平。

交易所仓单:玉米4541张,减少1163张;强麦8012张,减少120张;早籼稻1085张;粳稻1张。

操作建议:虽然优质玉米供应偏紧对好粮价格形成支撑,但结合下游需求和产销区购销结构来看,后期上行空间受限,玉米1405多单继续持有,止盈2365;国储小麦库存数量偏低,后市不能大量投放,1405短线或有调整需要,短线观望为主;早籼稻收储价出台,提振早籼稻市场,但现货供给宽松,抑制其上涨空间,建议籼稻1405多单继续持有;粳稻主力1405合约成交萎靡,建议观望为主。

7鸡蛋

消息面上,广东新增1例H7N9确诊病例,患者死亡。

现货方面,芝华数据监测显示,28日全国鸡蛋价格各省均价3.51元/斤,环比上涨0.01元/斤。江 西大幅上涨,均价上涨至3.88,环比上涨0.09。主销区均价3.73,环比下跌0.01,其中北京天津下跌 ,福建广东上海浙江较稳。主产区均价3.49,环比上涨0.01。供应方面,根据芝华对全国超过2000个 养殖户的蛋鸡存栏数据的统计监测,最新2014年2月在产蛋鸡存栏量较2014年1月大幅减少,广东、河 北、河南、辽宁等地贸易商反应收货偏紧。需求方面,后市随着气温回升,鸡蛋储存时间减少,贸易 流通将有望加快。预计短期现货行情小幅上涨。

交易所仓单:鸡蛋仓单0张。

小结:现货上,全国鸡蛋行情小幅上涨。技术上,鸡蛋1405合约高开高走,运行在短期均线上方 ,预计后市仍有上行空间。操作上,在3770处建立多单,止损3740,目标3860。

能源化工

1 PTA

消息方面:1、3日亚洲PX价格上涨3.5美元至1212美元/吨FOB韩国和1236美元/吨CFR台湾/中国大陆。2、珠海BP3月挂牌价格执行6800元/吨,目前厂家小套50万吨PTA装置停车,初步停车至3月初,大套装置运行正常,此外厂家计划2014年投产的125万吨新装置计划推迟至2015年投产。3、埃克森美孚3月对二甲苯亚洲合约价提议价为1380美元/吨CFR,双龙石油和吉坤提议价为1350美元/吨CFR。

现货价格:华东PTA市场报盘在6270-6300元/吨送到附近,递盘在6200-6250元/吨附近,市场商谈多在6250-6280元/吨送到。美金盘方面,市场报盘在885-890美元/吨附近,递盘多在880美元/吨及以下,商谈围绕在880-885美元/吨。

库存数据:交易所仓单为61194张,较上一交易日增加84张,有效预报为1212张。

观点总结:因乌克兰紧张局势升温,国际原油大幅收高;亚洲PX报价小幅上调;PTA现货市场盘整为主,江浙涤丝市场行情有所下调,织造企业涤丝采购仍为谨慎态度,聚酯纺丝化纤厂库存压力居高不下,工厂以出货跑量为主;技术上,PTA1405合约小幅收涨,期价上测6500一线压力后有所回落,下方考验6400支撑,短线延续震荡探底走势。操作上,6400-6550区间交易。

2 玻璃

消息面:1、2014年03月03日的"中国玻璃综合指数"为1020.96点,比上期2014年02月28日上涨0.65点。"中国玻璃价格指数"为1016.31点,比上期2014年02月28日上涨0.67点。"中国玻璃市场信心指数"为1039.57点,比上期2014年02月28日上涨0.56点。2、据秦皇岛海关发布数据显示,2013年秦皇岛市共出口2691.4万平方米,占河北省平板玻璃出口总量的66.6%,比去年同期增加8.7%;出口值达7868.4万美元,占华北省平板玻璃出口总值的60%,同比增长13.1%。

现货价格:华东地区,江苏华尔润5mm浮法玻璃出厂价报1504元/吨,持平;华北地区,河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1160元/吨。

库存数据:交易所仓单为274张,较上一交易日持平。

观点总结:国内浮法玻璃市场整体盘整为主,各地交投氛围较淡,;华北沙河市场呈现僵持,生产厂家出货一般,整体库存继续增加;华东地区玻璃价格平稳;华中地区基本稳定运行;华南地区以稳为主,厂家走货情况一般。技术上,玻璃1405合约收跌,期价受5日线压力,短线延续调整走势。操作上,1230-1250区间交易。

3 连塑

消息面:1、截至2014年2月28日,国内PP、PE主要市场总库存延续上升,较上月底环比增加8.31%,与上年同期比增加4.22%。

原料价格:1、日本石脑油CF日本报935.88美元/吨,跌1.24;石脑油FOB新加坡报102.79美元/桶,跌0.16。乙烯CFR东北亚报1500美元/吨,持平,CFR东南亚报1430美元/吨,持平。

现货价格:国外现货市场价格持平,远东报1505美元/吨,涨5,中东报1493美元/吨,涨5。国内市场价格基本持平,东北大庆报11250元/吨,持平;华北齐鲁报11270元/吨,持平;华东余姚扬子11300元/吨,持平;华南广州报11300元/吨,持平;华中茂名报11300元,持平;西北独山子报11200元/吨,持平,大庆石化11350元/吨,持平。

仓单数据:22张,较上一交易日持平。

观点总结:乌克兰紧张局势升级及美国遭遇严寒天气,国际原油大幅收涨;石化3月初定价上调,对市场有一定的支撑。但现货市场库存压力较大,且下游需求谨慎,用户刚需接货为主,市场后市关注3月份石化减产消息,短期弱势震荡为主。技术上,LLDPE1405合约减仓下行,上方面临10800附加压力,预计短期弱势震荡,短期建议暂背靠五日线短空。

4 PVC

消息面:1、内蒙古计划提前一年完成“十二五”落后产能淘汰任务,到2014年底淘汰电石产能43万吨,到2017年底前淘汰焦炭落后产能182万吨。

现货市场:国内部分PVC现货市场小幅下行。华北电石法报6040元/吨,持平;乙烯法报6810元/吨,跌10;华东电石法报6080元/吨,跌20,乙烯法报7050元/吨,持平;华南电石法报6300元/吨,持平,乙烯法7080元/吨,持平;华中电石法报6100元/吨,持平。原料价格基本持平,华东报3200元,持平,西北报3000元,持平。

仓单数据:1张,较上一交易日持平。

观点总结:基本面上,电石市场供应过剩,部分厂家电石接收价下调,PVC库存压力不减,贸易商继续让利抛货,但下游需求维持疲弱,预计PVC继续维持低位震荡。技术上,PVC1405合约震荡收跌,上方面临5日线附近压力,短期弱势不改,建议背靠五日线空单继续持有。

5 沥青

消息面:1、2月27日上午召开的2014年度泉州市高速公路建设攻坚动员大会上了解到,今明两年,泉州市高速路网将新增77公里,总里程达到574公里。会上还提出了沈海高速复线泉州段2014年10月中旬建成通车,泉州湾跨海大桥2014年底主体建成,泉三高速南安至安溪连接线2015年春节前建成通车共三个在建项目攻坚目标。

现货价格:国内市场持平,华东地区4350元/吨,持平;华北地区报4520元/吨,持平;华南地区4350元/吨,持平;山东地区4400元/吨,持平;西北地区报4600元/吨,持平;东北地区报4550元/吨,持平。

仓单库存:沥青仓单库存32000吨,较上一交易日持平。

观点总结:因乌克兰紧张局势升温,油价涨至五个月高点。但由于国家工信部近日表示不再增加产能过剩行业的产能,导致国家投资大幅减少,将减少沥青的需求,同时受国内天气降雨降雪,道路施工较少,下游需求疲弱,贸易商冬储积极性较弱,预计短期维持偏弱震荡为主。沥青1406合约小幅回升,但回升有限,短期测试4250一线支撑,上方面临4300整数关口附近压力,操作上,建议4250-4300区间短空交易。

6 沪胶

外盘走势:东京工业品交易所(TOCOM)指标橡胶期货周一小幅收跌,TOCOM 7月期胶结算价跌0.4日圆,至每公斤225.6日圆。

消息面:1、全球汽车年销量将达峰值 1亿辆封顶。2、米其林拟恢复针对伊朗轮胎出口业务。

现货市场:云南国营全乳胶报14400-14600元/吨;海南国营全乳胶报14400元/吨,海南12年国营老胶报在14100-14200元/吨;泰国3号烟片含17票报在14800-15100元/吨,沪胶弱势震荡,等待消息指引,报盘小幅下滑,实单需商谈。泰国合艾原料市场生胶片64.17泰铢/公斤,涨1.00泰铢;泰三烟片66.26公斤,涨0.77泰铢。

仓单库存:交易所仓单报162150吨,减少510吨。

观点总结:美国退出QE3 对市场风险情绪的中期冲击仍未结束,而国内央行连续正回购回笼资金,PMI低于预期,经济前景暗淡,人民币近期的大幅贬值继续冲击着基本工业产品。从橡胶自身的情况来看,青岛保税区橡胶总库存继续增加,国内供应依旧过剩,库存压力料继续拖累期货价格。从盘面上看,沪胶1409合约均线系统承压,短线建议在14500-15500区间操作,中线建议在15500附近逢高抛空,目标14000,注意风险控制。

7 甲醇

消息方面:1、3月3日,杭州嘉雁M50甲醇汽油添加剂目前报盘在18000元/吨出库,M50甲醇汽油最新报盘执行7000元/吨出库。2、3月3日,山东章丘日月12万吨DMF装置负荷8成附近,出厂报价在5400元/吨左右,厂家走货顺畅,暂无检修计划。

现货方面:江苏港口甲醇市场太仓进口货源最新报盘跌至3040-3100元/吨出库,国产货源价格下调至2700-2760元/吨左右小单;江阴地区国产货源暂无最新报盘,南京地区封盘待市,南通地区亦有封盘,暂无商谈。市场目前交投气氛难见明朗,成交难见放量,暂观市场走势。

仓单库存:郑商所甲醇仓单45张,较上一个交易日持平。

观点总结:由于前期甲醇厂商加大生产,使得甲醇的产量进一步增加,虽然近期甲醇装置率回落至5.5成,但甲醇的库存压力依旧很大,同时伴随现货价格大幅回落,给期货价格造成了一定的压力,同时下游的醋酸、甲醚以及MTBE需求不及预期,整体开工率仅2成左右,整体对甲醇利空。技术上,甲醇1405合约震荡下行,短线上方面临2720附近压力,操作上,依托2720一线轻仓短空交易,破2720止损。

8 焦煤

现货市场:国内焦煤市场持稳运行。太原西曲焦煤(S1V20-23A<11G>65)出厂价报995元/吨,持平;唐山焦煤(A10V<26S0.7G>80Y>17)到厂价报965元/吨,持平;京唐港焦煤(S0.6V24A8.5G85Y18)1025元/吨,持平。

消息面:从山西省国资委网站了解到,2014年山西省的煤炭产量目标为9.5亿吨,较去年9.62亿吨的产量下降1.24%;销售收入将不低于1.2万亿元,较去年1.42万亿降14.29%。据统计,这是山西省5年来首次下调煤炭产量目标。

小结:周一JM1405合约低开低走,国内炼焦煤市场持稳运行,多数地区成交疲软,下游焦钢企业焦炭库存偏高,煤矿半停产情况较为普遍;操作建议,空单继续持有,915止损。

9 焦炭

现货市场:焦炭现货市场以稳为主。一级冶金焦太原报价1225元/吨(车板含税价),持平;天津港报价1425元/吨(平仓含税价),持平。二级冶金焦太原报价1050元/吨(出厂价含税),持平;河北唐山报价1250元/吨(到厂含税价),跌15/吨。

消息面:最新数据显示,2月份国内钢铁行业PMI指数为39.9%,较上月回落0.8个百分点。这一指数已连续3个月下降。

库存:大商所焦炭仓单日报为0手,持平。

小结:周一J1405震荡走低,国内焦炭市场以稳为主,神华焦炭价格下调,市场成交情况一般;技术上,期价承压于5日线下,反弹乏力;操作建议,空单继续持有,1275止损。

10 动力煤

现货市场:国内动力煤市场弱稳。秦皇岛港山西优混(Q5500V28S0.5)平仓价(含税)报550元/吨,持平;山西长治贫煤(Q5500S0.37V:12.5A:16.8)车板价(含税)报480元/吨,持平;广州港内蒙优混(Q5500V24S0.5)港提价(含税)报655元/吨,跌10元/吨;澳大利亚褐煤(Q5500,A<22,V>25,S<1,MT10)CIF(不含税)报78美元/吨,持平。

消息面:(1)神华集团在2月底召开了一次调价会议,提出2月28日开始执行新的现货挂牌价格,其中5500大卡的动力煤现货价格下调20元/吨,跌至548.8元/吨,其他5200大卡、5000大卡、4800大卡及4500大卡煤种的价格皆下跌20元/吨。(2)澳大利亚摩威镇日前发生森林大火,火势迅速蔓延吞噬了附近的煤矿,目前煤矿已经持续燃烧了3周。起火地点在澳洲东南部新南威尔士州,该地区正是澳大利亚最主要煤炭输出港口-纽卡斯尔港的主要货源地。目前澳洲正处夏末秋初,山火的继续蔓延有可能对澳洲煤炭物流活动产生不良影响。

库存:郑商所动力煤仓单日报为0,持平。

小结:周一TC1405合约跌停,创下动力煤期货上市以来最低点,主要受煤老大神华突然大幅下调煤价影响,后市悲观情绪加重;操作建议,517附近做空,520止损。

11 铁矿石

现货市场:辽宁66%粉矿报915元/吨,持平;天津港:澳洲62.5%粉矿报825元/吨,持平、印度62%粉矿报815元/吨,持平。

消息:近日从福建省交通厅港航局获悉,2014年1月份该省沿海港口金属矿石吞吐量完成536.66万吨,同比增长62.4%;其中铁矿石吞吐量为477.40万吨,同比增长106.8%。

库存:大连商品交易所铁矿石仓单日报为0。

小结:周一I1405合约继续回落。国产矿市场北稳南跌,整体成交量不高,进口矿市场弱势运行,市场成交清淡。操作上建议,825附近短空,止损参考832。

12 胶合板、纤维板

消息方面:1、鱼珠中国木材价格指数跌5.45%至150.07。2、1月份,贵港市三大出口商品胶合板及类似多层板、鞋类、家具及其零件出口分别增长53.9%、26.8%和9.2倍。对上述三大商品出口合计4421万元人民币,占同期全市出口的49.3%。

现货方面:浙江杭州2440*1220*15中纤板价格报81元/张,较上一交易日持平;浙江杭州2440*1220*15细木工板报148元/张,较上一交易日持平。

观点总结:由于节后极端天气影响,房地产开工率不及预期,致使两板需求大幅下挫,近日国家高层频频表态,将进行产能调控,同时杭州和常州有楼盘相继降价以及兴业银行停止部分房产企业贷款,将会进一步打压房地产市场,大幅抑制两板的需求,整体利空两板。操作建议,纤维板1405合约震荡下行,短线上方面临63.00一线压力,下方测试61.00支撑,操作上,建议61.00-63.00区间短空交易;胶合板1405合约触底反弹,但反弹有限,短线上方面临126.8一线压力,建议依托126.8一线短空轻仓交易,破126.8止损;

13 PP

消息面:1、神华宁煤50万吨/年PP装置一线2月15日停车检修,3月初恢复正常产1100N,目前已有产品出来;二线大线正常运行产1102K。另外3月份的大修计划(3月上旬开始检修40天)将视装置运行情况待定。2、燕山石化PP装置一聚原产K1008,2月26日开始待料停车;二聚产4220,三聚产B8101。厂家库存中等,销售尚可。

原料价格: 1、1、日本石脑油CF日本报935.88美元/吨,跌1.24;石脑油FOB新加坡报102.79美元/桶,跌0.16。乙烯CFR东北亚报1500美元/吨,持平,CFR东南亚报1430美元/吨,持平。中国港口丙烯1445美元/吨,持平。

现货价格:国外现货市场价格小幅上涨,远东报1470美元/吨,涨5,中国到岸价报1470美元/吨,持平。国内市场价格基本持平,华北齐鲁T30S报11100元/吨,持平;华东余姚11200元/吨,持平;华南广州报11150元/吨,持平。 

仓单数据:0

观点总结:乌克兰紧张局势升级及美国遭遇严寒天气,国际原油大幅收涨;国内聚丙烯市场上调3月初出厂价格,提振市场,但石化企业出货压力未能有效释放,供大于求的格局得以延续。且下游需求跟进不足,预计短期聚丙烯上行压力较大。技术上,PP1405合约震荡收跌,预计短期维持弱势震荡,建议依托10650一线轻仓短空。

金融期货

 

1 股指期货

外盘指数    收盘      涨跌     涨幅

道琼斯   16168.03  -153.68    -0.94%

纳斯达克  4277.30   -30.82    -0.72%

标普500   1845.73   -13.72    -0.74%

富时100   6708.35  -101.35    -1.49%

法国CAC40 4290.87  -117.21    -2.66%

德国DAX   9358.89  -333.19    -3.44%

C0MEX黄金 1350.3     28.7      2.17%

NYMEX原油  104.92     2.33     2.27%

美元指数   80.092    0.320     0.40%

小结: 周一欧美股市收跌。俄罗斯武装力量出现在乌克兰可能导致一场大规模冲突,忧心忡忡的投资者避开风险资产。

消息面

1、 俞正声:为发展混合所有制经济改革献策; 

2、 两会提振土改政策破局预期;

3、 巨额黄金储备保底俄央行抛百亿美元力挺卢布; 

4、 昆明火车站“3•01”严重暴力恐怖案成功告破; 

5、 2月四大行新增贷款约2800亿; 

6、 上交所理事长:蓝筹股率先推出“T+0”无障碍;

7、 住建部长谈2014年楼市政策:双向调控;

8、 高盛:全球央行本周料均按兵不动美国非农或差强人意; 

9、 美2月Markit制造业PMI终值为57.1创45个月新高;2月ISM制造业PMI超预期升至53.2脱离八个月低位。

仓位、资金动态 

总持仓增加2.75%至122813手,主力前20名多头增加3.19%至75286手,空头增加1.51%至90671手,前20名总净空持仓较上一交易日减少5.97%至15385手;前5名净空持仓减少7.59%至22838手。总持仓小幅增加至十二万手之上,主力多空均增持仓位,多头增持幅度较大,净空持仓变化显示主力空头力量有所缓和,但市场是否企稳仍待进一步验证。资金方面,周一沪深两市总成交金额2415.12亿元,和前一交易日相比增加108.02亿元,资金净流入113.96亿元;资金净流入较大的板块为电信、创业板、中小板、消费;资金流出较大的板块为银行。

综合点评 

受乌克兰紧张局势影响欧美股市全线下跌,俄罗斯股汇市大跌,全球市场出现动荡。国内方面两会期间热点较多,土地改革、国企改革等政策有望深化,蓝筹T+0试点频提。策略上,高空低多,主力合约区间位2143至2188。

2 国债期货

[前交易日主要指数]

银行间国债指数:1390.31 -0.02%

Shibor:O/N 2.0858 +23.92bp;1W  2.8210 -70.80bp;2W 3.7340 -1.90bp

质押式回购行情;R001 2.0600 +22.00bp;R007 2.4000 -30.00bp;R014 3.4500 -29.00bp  

[资金面]

周一银行间市场整体仍然较为宽松,市场回购定盘利率涨跌互现,7天期回购利率大幅下跌。。

[消息面]

汇丰2月中国制造业采购经理人指数(PMI)终值为48.5,为2013年8月以来的最低点,春节因素继续影响制造业数据,对债市影响应有限。截至周一下午4点,主要期限国债收益率多数上涨。1年、5年、7年和10年期国债收益率分别上涨3.07个、4.17个、3.93个和7.05基点。

[TF1406 CTD券测算]

CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

Imp_IRR: 隐含回购利率

基差:现货价格 -(期货价格X 转换因子)

BNOC:基差 - 持有收益

[瑞达观点] 

期债阶段性反弹结束,多头获利了结进一步打压期债

  • 微笑
  • 流汗
  • 难过
  • 羡慕
  • 愤怒
  • 流泪