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瑞达期货:期货市场各品种分析及交易提示

金融期货

1股指期货

外盘指数    收盘        涨跌    涨幅

道琼斯      18162.99    121.49 0.67%

纳斯达克    5106.593    73.843 1.47%

标普500     2123.48     19.28   0.92%

富时100     7033.33     84.34   1.21%

德国DAX     11771.13    146.00 1.26%

法国CAC40   5182.53     98.99   1.95%

COMEX黄金   1185.6      -1.3    -0.11%

NYMEX原油   57.51       -0.52   -0.90%

美元指数    97.228      -0.079 -0.08%

小结:周三欧美股指收涨。零售商蒂芙尼和好市多等企业财报数据以及商品期货价格回升;媒体报道希腊与其国际债权人或已经进入了达成救助协议的最后阶段,提振欧股。

消息面

央行:经济保持7%左右增速有强支撑 稳增长再迎重要抓手 第三批“工程包”将上报 发改委:加快实施交通重大项目 海关总署出台16项措施服务“一带一路”建设 中德三大交易所联手 人民币证券即将走进欧洲 政府加快引入民营资本 PPP或为国企改革契机 融资加杠杆券商限仓 两融保证金水涨船高 外资提前布局A股 RQFII与ETF再现大额申购 中国核电下周上市开启核电盛宴 布局路线图浮现 监管层或正摸底银行资金入市情况 迎驾贡酒等8只新股5月28日上市 德国6月GfK消费者信心指数创14年新高 加拿大央行:当前货币刺激力度适宜维持0.75%利率不变

消息面分析

周三欧美股指收涨。国内方面,央行公布年报,经济增长下行压力加大,但仍将处于合理区间,随着进一步深化改革开放和加快创新驱动,持续释放的发展潜能将支撑中国经济保持7%左右的中高速增长;继“七大工程包”和“六大领域消费工程”后,第三批投资储备工程,涉及轨道交通等基建和新兴产业工程包即将上报,并且将加快实施一批交通重大项目,发挥交通运输支撑引领经济社会发展的作用;中德三大交易所联手,人民币证券即将走进欧洲,加速“资本市场双向开放和人民币国际化”;为加快推广PPP模式,发改委建立PPP项目库,更好地鼓励和引导社会投资;RQFII与ETF再现大额申购,外资提前布局A股,两市融资融券余额已连续5个交易日站稳在2万亿元关口,增量资金仍火爆流入,与此同时,融资加杠杆券商限仓,两融保证金水涨船高,严控杠杆风险;近日监管部门要求各银行上报资金入市情况,或将出台相关措施减缓牛市上行速度。国内消息偏中性。

1. 沪深300:

仓位、资金动态

总持仓减少6.67%至220397手,前20名主力多头减少8.14%至149452手,主力空头减少5.44%至167876手;前20名总净空持仓较前一交易日增加24.16%至18424手,前5名净空持仓减少12.91%至7879手。总持仓连续三日较大幅度减持至二十二万手之上,主力多空均较大幅度减持,多方减持幅度较大,主力多空较为谨慎;净空持仓变化显示空方内部较不统一,短期回调空间有限。资金方面,沪深两市总成交金额21527亿元,较前一交易日减少15.4亿元;两市资金净流入1171.76亿元,资金净流入较大的板块是工业、材料、能源,净流出较大的板块是电信、银行。

观点总结:

技术上,周三沪深300指数宽幅震荡,量能有所萎缩,cci指标掉头向下,上挡压力较大。沪深300指数料延续宽幅震荡态势,策略上,区间操作为宜。周四IF1506运行区间:5202.2至5399.2。

 

2. 上证50:

仓位、资金动态

总持仓减少1.65%至71922手,前20名主力多头减少2.41%至42416手,空头减少2.85%至48674手;前20名总净空持仓较前一交易日减少5.71%至6258手,前5名净空持仓增加157.60%至5595手。总持仓小幅度减持,主力多空均小幅度减持,空方减持幅度稍微大点,主力多空较为谨慎;净空持仓变化显示空方内部较不统一,短期回调空间有限。

观点总结:

技术上,周三上证50指数高开低走收中阴,日k线二连阳,量价齐跌,短期考验五日均线支撑。近期受下周新股8.3万亿抽血,主力多空分歧较大,短期震荡难以避免,策略上,IH1506日内区间操作为宜。

3. 中证500:

仓位、资金动态

总持仓增加8.00%至50601手,前20名主力多头增加2.53%至33323手,空头增加10.30%至34065手;前20名总净空持仓较前一交易日减少146.52%至742;前5名净空持仓减少83.45%至-406手。总持仓连续三日增持至五万手,再创历史新高,主力多空均较大幅度增持,空方增持幅度较大,主力双方分歧巨大;净空持仓变化显示空方力量大幅度增强,短期注意回调风险。

观点总结:

技术上,周三中证500指数探底回升带近230点长下影线,日k线八连阳,量能有所萎缩。策略上,逢高短空。

 

2国债期货

[前交易日主要指数]

银行间国债指数:1507.02 -0.04%

Shibor:O/N 1.0400 +0.00bp; 1W 1.9670 -0.18bp;2W 2.2270 +2.20bp

质押式回购行情:R001 1.0500 -1.00bp;R007 1.9500 -25.00bp;R014 2.3500 +11.00bp  

[资金面]

临近月末,加上下周打新高潮又来,14天期资金需求增多,短期资金面略有趋紧。

[消息面]

国家统计局周四公布数据显示,中国4月规模以上工业企业利润同比增长2.6%,好于前值,今年前四个月规模以上工业企业利润同比下降1.3%,也好于前值。统计局方面将数据转好的原因归结于投资股市等资本市场的收益,这也说明国内需求依然疲弱,之后是否有所改善还有赖于宽松政策进一步的刺激。然而市场的宽松预期对期债提振有限,发改委近日表示,将放宽城投类企业债发行条件,包括资产负债率要求等,地方债供给压力加大抑制了期债的上升空间,导致期债短线震荡。截至周三下午4点,除1年期国债收益率跌幅为12.00个基点外,5年、7年及10年期国债收益率涨幅分别为3.00个、1.00个及0.50个基点。

[TF1509 CTD券测算]

[T1509 CTD券测算]

CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

Imp_IRR: 隐含回购利率

基差:现货价格 -(期货价格X 转换因子)

BNOC:基差 - 持有收益

[瑞达观点] 

短期资金略趋紧,地方债及企业债供给增多,但利空因素逐渐消化,期债短期延续反弹。

 

金属产品

1 贵金属

外盘方面:隔夜伦敦金小幅震荡,收涨0.08%,报收1187.96金/盎司;隔夜伦敦银震荡走低,跌幅0.33%,报收16.695美金/盎司。

消息方面:1、美国5月22日当周MBA抵押贷款申请活动指数周环比-1.6%,前值-1.5%。2、美国5月23日当周ICSC-高盛连锁店销售周环比-0.4%,前值-1.2%;同比3%,前值2.3%。3、外媒援引消息人士称,希腊或无法在最后期限5月末之前与债权人达成协议,因谈判没有进展。

现货市场:5月27日,上海现货9999金报237.8元/克,跌3.15元/克;上海现货9999银报3570-3580元/千克,跌35元/千克。

仓单库存:5月27日,黄金交易所仓单报3483千克,增0千克;白银交易所仓单报357044公斤,日增8034公斤。

ETF持仓方面:SPDR Gold Trust截至5月27日黄金ETF持仓量为715.86吨,日增0吨;iShares Silver Trust白银ETF持仓量为9862吨,日增4.46吨。

行情总结:近来美联储耶伦的鹰派言论和美国经济数据的向好,力推美元指数连续走强。贵金属短期跌势恐未止。建议沪金1512合约241元/克抛空,止损242.5元/克;沪银1512合约3660元/千克抛空,止损3690元/千克。

2

外盘走势:隔夜伦铜振荡续跌,其中3个月伦铜收跌0.32%至6098美元/吨,为连续第三日收跌,目前伦铜回到年内4月24日上涨之前的水平,其下方支撑关注M60即6050美元。持仓方面,5月26日伦铜持仓仅微增35至33.4万手,此前伦铜已累计减仓近2.2万手,显示铜市人气不足。

行业资讯:日本今年4月轧制铜产出同比下滑4.9%至64340吨,环比下滑1.8%,该单月产量创年内新低。

现货方面:据SMM称,5月27日上海电解铜现货对当月合约报贴水50 -升水20元/吨,平水铜成交价44330 -44430元/吨。持货商早市多积极降价出货,现铜一度全线贴水出货,之后铜价企稳,且合约间基差收窄,加之贴水现铜吸引部分投机商入市接货,午间好铜再现小幅升水报价,中间商活跃度增加,下游逢低按需接货,成交有所改善。外盘方面,LME铜0-3月的现货较期货最新贴水5.5美元,较前日扩大4美元/吨。

库存方面:截止5月27日,LME伦铜库存较昨日减少3025吨至327800吨,该库存水平回到年内4月9日来的最低;同时截止5月22日,上期所沪铜库存报162636吨,较上周减少10521吨或6.08%,为连减七周,回到年内2月17日来的低点(154671吨)。

观点总结:隔夜沪铜1507合约振荡微跌至44230元,其表现相对伦铜抗跌,但早盘伦铜低开至6090美元附近,且本周希腊债务谈判仍存在较大不确定性,美元指数高企于97之上,建议CU1507合约背靠44650元之下逢高空,入场点参考44350元附近,目标关注43800元。

 

 

3

外盘走势:隔夜基本金属大多承压回落,其中伦铝延续跌势,3个月伦铝收跌1.11%至1738美元,为连续第十个交易日收跌,目前伦铝价格再创年内新低,跌至去年3月27日来的低点,目前伦铝RSI发出超卖信号,短期关注技术反弹需求。

行业资讯:截止本周,中国进口西方铝升水降至150-200美元/吨,因国内铝需求仍相对低迷。

现货方面:据SMM称,5月27日上海现铝主流成交在12960-12970元/吨,贴水170-贴水160元/吨,现货继续下跌破部分持货商心理低点,出货继续减少,市场超低价货源亦减少,但下游和中间商对未来铝价反弹动力信心不足,逢低接货也较谨慎,成交仍显供需两淡。外盘方面,0-3月LME铝现货较期货贴水37.75美元,较前日缩窄1美元。

库存方面:截止5月27日,LME铝库存较昨日继续减少8625吨至3760625吨,目前该库存水平创下2009年4月28日来的新低;同时,截止5月22日,上期所沪铝库存报289354吨,周微减464吨,此前沪铝库存十三周里有十二周增加,目前该库存仍创下2014年9月19日当周来的高点(299572吨)。

观点总结:隔夜沪铝1508合约跳空收跌至13170元,受伦铝持续下挫拖累,但因伦铝已连跌十日,RSI指标发出超卖信号,短期关注技术反弹需求,建议AL1508可背靠13100元之上逢低短多,目标关注13250元附近。

 

 

4

外盘走势:隔夜伦锌探底回升,收报2188.5美元/吨,涨0.16%。

消息方面:亚洲金属网行业报道,年产能6万吨的广西金山铟锗5月份锌锭产量环比增长114%;西昌合力锌业6月份锌锭产量将增加至3000吨;湖南三立集团五个控股采区中,李梅1、16、17采区处于停产状态,仅生产原矿石73000余吨,锌精矿166吨,铅11吨,目前将继续停产。

现货方面:5月27日SMM现货0#锌报价为16480-16580元/吨,均价涨0元/吨。据SMM报道,炼厂出货情绪尚可,市场货源较充足,贸易市场交投活跃度降低,部分下游略有畏跌,拿货积极性有限,整体成交不佳。

库存方面:截至到5月26日,LME伦锌库存458825吨,日减2050吨;沪锌库存方面,截至5月22日,沪锌库存报194728吨,较上周增加3059吨,再创年内的高位。

观点总结:在经历了近一个月的调整之后,投资者开始重新把目光放到周期性上行格局当中。操作沪锌1508合约可以考虑在16650元/吨附近参与多单,止损在16550元/吨。

 

5钢材

现货市场:20mm HRB400螺纹钢上海报价2210元/吨,持平;广州报价2540元/吨,持平;北京报价2210元/吨,涨20元/吨;福州报价2360元/吨,跌30元/吨。

消息:(1)发改委:鼓励企业发债用于重点领域和项目融资 (2)京津冀治气锁定六大领域 冀鲁再减千万吨钢铁产能 (3)央行年报:2015年M2预期增长12%左右 (4)澳洲62%粉矿CFR参考报价62.5美元/吨,跌0.25美元/吨。

库存:上海期货交易所螺纹钢仓单日报为33398吨,持平。

小结:隔夜RB1510合约震荡上行。虽然现货价格已处于较低位置,但市场需求又差于预期,短线行情仍将反复。操作上建议,短线2375-2335区间高抛低买,止损15点。

 

6铁矿石

现货市场:辽宁66%粉矿报485元/吨,持平;青岛港:62% PB粉矿报434元/吨,涨8元/吨、印度62%粉矿报420元/吨,涨5元/吨。

消息面:作为全球铁矿资源储量第二的矿山公司,Metalloinvest认为铁矿可能再也回不到2014年年初130美元/吨的水平,并且将在未来近十年内维持在70美元/吨。

库存:大连商品交易所铁矿石仓单日报为0。

小结:隔夜I1509合约窄幅整理。国产矿市场整体稳定,部分钢厂有下调采购价。进口矿市场价格上调明显,部分贸易商惜售。操作上建议,多单继续依托425持有。

 

7

    外盘方面:隔夜伦铅探底回升,收报1953美元/吨,涨0.18%。

现货方面:5月27日现货铅市场的SMM1#主流成交均价报于13600-13750元/吨,均价上涨0元/吨。据SMM报道,炼厂未出货,从广东到上海的成源、南方虽然已陆续到货,但由于大部分已提前预售,市场上报价依然较少;月末资金紧张再加上再生铅与电解铅维持高价差,下游少量按需采购,整体成交清淡。

库存方面:截至到5月26日,LME铅库存报158025吨,日减2375吨;截至到5月22日,上期所铅库存报39224吨,周减1785吨,再创2012年底以来的新低。

消息方面:亚洲金属网行业报道,6月份赤峰山金银铅铅锭产量将大幅提升;4月份中国铅精矿进口量环比下降16.32%。湖南三立集团五个控股采区中,李梅1、16、17采区处于停产状态,仅生产原矿石73000余吨,锌精矿166吨,铅11吨,目前将继续停产。

观点总结:沪铅继续觅得反弹,阶段性调整或将结束。宏观政策的转向支撑铅价周期性行情可期。操作上建议沪铅1507合约关注13300元/吨做多,止损13200元/吨。

8焦煤

现货市场:国内焦煤市场持稳运行。唐山焦煤(A11S1V27G85Y18)到厂价报730元/吨,持平;京唐港焦煤(S0.6V25A9G85Y18)765元/吨,持平。

消息面:山东能源数字报5月25日消息显示,通过搬迁压煤村庄,山东能源枣矿集团柴里煤矿将释放储量近4000万吨,矿井还可以保持至少20年的稳产期。

库存:大商所焦煤仓单日报为0手,较上一交易日持平。

小结:隔夜JM1509合约小幅上涨,国内炼焦煤主流市场维持稳定,经前期价格调整,煤企库存有所下降,企业销售压力较前期有所缓解;操作建议,在675附近多单续持,止损668。

9焦炭

现货市场:焦炭现货市场基本持平。一级冶金焦唐山报价930元/吨(到厂含税价),持平;天津港报价1010元/吨(平仓含税价),持平。二级冶金焦天津港报价920元/吨(平仓含税价),持平;唐山报价860元/吨(到厂含税价),持平。

消息面:5月20日,山西省统计局发布全省4月份规模以上工业生产运行情况,4月份,山西省11个主要工业行业中,只有焦炭行业工业增加值降幅扩大,焦炭工业下降4.9%,降幅扩大3.6个百分点。1-4月,焦炭行业工业增加值下降4.8%。

库存:大商所焦炭仓单日报为20手,较上一交易日持平。

小结:隔夜J1509合约小幅上涨,华北部分地区焦企小幅提涨,坯价小涨,市场情绪有所好转,但只有个别钢厂接受焦企提涨要求;操作建议,在909附近多单续持,止损899。

10

外盘走势:隔夜伦镍止跌企稳,其中3个月伦镍收涨1.22%至12870美元,近一周多来伦镍已累计下跌逾8%,令其跌回年内4月23日的低点附近,不过因此前伦镍在该点位附近振荡整理了逾2周的时间,短期或存在较强技术支撑。

消息方面:麦格理近日称,有色金属需求长期趋向乐观,尤其是用于耐用品消费行业的金属品种,因中国经济可能逐渐走强。

现货方面:5月27日SMM1#电解镍成交价为94900-100200元/吨,成交均价较26日下跌500元/吨。日内金川镍现货升水再度攀升至5200元/吨成交,较昨日上涨700元/吨,近期贸易商手中金川镍现货日趋紧张,甚至出现了供不应求的状况,因金川镍现货价较高。俄镍现货则明显充足,近期住友和挪威镍也相对活跃,下游按需采购。

库存方面:截止5月27日,LME镍库存较昨日增加1824吨至465624吨,再创记录新高。同时,截止5月22日,国内港口镍矿库存为1818.6万吨,较上周增加24.6万吨,为连续第三周增加。

观点总结:隔夜沪镍1507合约振荡走强至101230元,为连续第三日收涨,显示10万元下方多头开始积极介入,但因美元指数维持强势,且伦镍库存屡创新高,短期对待反弹高度需谨慎,仍建议沪镍1507合约于100000-103500元间高抛低吸,止损各1500元/吨。

11

外盘走势:隔夜伦锡探底回升,其中3个月伦锡微涨0.29%至15505美元/吨,较日内低点15275美元回升1.51%,目前伦锡创下年内4月21日来的低点,且运行于主要均线组之下,整体走势偏空。

现货方面:5月27日SMM1#锡成交价为116000-118000元/吨,成交均价较26日下滑500元/吨。日内现货锡锭价格下跌,下游企业观望情绪升温成交清淡。部分主流低价报价114800元/吨。

行业资讯:据ITRI近日称,中期锡市均衡价格应在25000美元以上。

库存方面:截止5月27日,LME锡库存为7630吨,较昨日减少635吨,该库存再创近期新低。同时,截止5月22日,上期所沪锡库存报755吨,较上周持平。

观点总结:隔夜沪锡1508合约反弹至116900元,但因伦锡技术面仍偏空,且希腊谈判存在不确定性,美元依旧强势,沪锡反弹缺乏可持续性,建议沪锡1507合约可背靠11.85万元之下逢高空,入场点参考11.7万元附近,目标关注11.5万元。

 

农产品

1棉花                            

外盘走势:ICE期棉周三跌至逾一个月最低,因指数基金即将开始展期。ICE7月期棉收跌0.26美分,报每磅63.05美分。

消息面:

1、据印度非官方的数据,去年8月至今年4月印度累计出口棉花78.5万吨。按目前的出口速度,再考虑到CCI抛储数量增加,本年度剩余时间内印度棉花出口量看减。国际市场对高等级机采棉的需求持续增加,因此3月份以来印度棉出口速度减慢。

2、美国农业部每周作物报告显示,截至5月24日当周,美国棉花种植率为47%,之前一周为35%,上年同期为60%,五年均值为61%。  

现货方面:棉花指数3128B价格为13323元/吨,较上一交易日下跌2元/吨。 

仓单库存:交易所注册仓单1615张,有效预报682张。(每张对于棉花40吨)。

观点总结:因ICE登记库存持续增加及美元走强影响,美棉振荡下跌。国内方面,新年度棉花种植面积下降、棉花进口减少等因素支撑棉价,但短期受仓单压力持续增加及市场抛储传闻拖累,郑棉振荡下调。短期预计维持振荡走势。技术上,郑棉1509合约高开低走,上方均线压力作用明显,短期预计维持偏弱振荡。操作上,建议暂时观望。

2白糖         

外盘走势:洲际交易所(ICE)原糖期货周三延续跌势,触及逾六年最低,因巴西雷亚尔走软和库存充裕。7月原糖期货收跌0.21美分,或1.7%,报每磅11.87美分。

消息面:

1、巴西蔗产协会Unica今日发布的数据显示,2015/16榨季自4月份开榨以来,食糖生产维持增长的趋势,然而5月上半月巴西以阴雨天气为主,影响甘蔗生产进度,产量同比出现减少。截至5月16日巴西中南部地区产蔗7433.7万吨,较上年同期的7931万吨减少6.27%;产糖282.9万吨,较上年同期的341.2万吨减少17.09%。

2、巴西国家气象研究所Inmet称,到年底前巴西将经历温和的厄尔尼若现将,该现象将给该国主要谷种植区带来强降水,并导致北方地区持续干旱。

现货方面:广西主产区现货报价稳中有降。柳州中间商暂无报价;部分糖厂仓库车板暂不报价;站台报价5550元/吨,报价不变。南宁中间商报价5390元/吨,下调20元/吨;部分集团南宁仓库贵州二级糖报价5360元/吨;海南船板报价5400元/吨;柳州仓库贵州一级糖报价5510元/吨,二级糖报价5360元/吨;钦州仓库报价5500元/吨;厂内车板报价5420-5510元/吨,下调30元/吨;部分集团厂仓车板报价5500-5570元/吨,报价不变。

库存仓单:39587张,有效预报3446张。

观点总结:因巴西丰产预期拖累及雷亚尔走软压制,国际原糖价格振荡下跌;国内方面,短期消息面趋于平静,期价高位剧烈振荡;尽管4月进口数据超预期,但5月份之后食糖进口配额基本用完,预期后期进口将大幅减少,且目前食糖减产、下榨季种植面积预期减少等利多支撑,糖价牛市基调不变;预计期价短期维持振荡蓄势。技术面上,郑糖1509合约剧烈振荡,期价反复,下方60日均线支撑明显,短期或延续振荡。操作上,建议观望为主。

 

 

3谷物

外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周三收跌,因美国作物生长状况良好。CBOT7月玉米合约下跌5.4美分,报收每蒲式耳349.4美分。

消息面:1、截至5月21日当周,美国玉米出口检验量为100.67万吨,连续六周破百万,超出市场预期。2、截至5月21日当周,美国小麦出口检验量为41.84万吨,较之前一周激增逾三成。3、截至5月24日当周,美国稻米生长优良率为66%,此前一周为66%,去年同期为67%。

现货方面:大连港中等玉米平舱价2440吨,14%水分;蛇口港中等玉米船板价2440吨,15%水分。吉林长春地区玉米淀粉出厂价格为3020元/吨。河南鹤壁市浚县2014年本地产1级白小麦收购价2500元/吨,持平。吉水2014年产3级晚籼稻谷收购价2640元/吨,比昨日下降40元/吨;2014年产3级早籼稻谷收购价2560元/吨,与昨日持平。吉林粮食中心批发市场2014年长春产3级粳稻谷收购价格3180元/吨,持平。

交易所仓单:玉米9181张;强麦482张;早籼稻0张;粳稻0张;晚籼稻0张。

操作建议:玉米淀粉1509合约空单持有,回撤止盈2930;玉米1509建议在2400-2500区间操作;强麦1601合约2730-2800区间操作;稻谷市场受政策扶持但需求偏弱,后市延续震荡态势。

4豆类

外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周三收高,结束之前连续五日下跌的颓势,因豆粕市场上涨,为大豆提供支撑。7月大豆期货合约收涨4-1/2美分,报每蒲式耳9.27美元。

消息方面:

1、美国农业部(USDA)周二公布的每周作物生长报告显示,截至5月24日当周,美国大豆种植率为61%,高于市场预期,前一周为45%,去年同期为55%,五年均值为55%。

2、美国农业部(USDA)周二公布的数据显示,截至2015年5月21日当周,美国大豆出口检验量为291,192吨,前一周修正后为341,097吨,初值为341,097吨。

现货方面:5月27日,东北产地清粮收购均价4010元/吨,较昨日相比持稳;山东青岛港进口大豆3080元/吨,与上个交易日持平。

天气方面:美国中西部的天气大多利于大豆作物生长。余下的大豆种植工作料出现一些中断。阿根廷中部地区的天气大多利于大豆收割。中国:华中和华北大豆主产区早春出现降雨,对作物播种及早期生长有利。上周稍晚以来上述地区天气转为较为温暖至炎热。这将改善大豆播种条件,土壤墒情则将为稍早播种的大豆提供支撑。

仓单方面:连豆26754张,持平;豆粕12024张,减少508张;豆油3964张,减少10张。

观点总结:美豆新作播种进度良好,CBOT大豆承压回落,创出7个月新低,拖累国内豆粕期货走势;5月中下旬南美大豆到港加快,开机率提高,推动豆粕库存增加,施压于其市场价格。从主力合约看,连豆1509合约继续在高位整理,上方关注4500元/吨重要压力位,建议在4380-4500元/吨区间内交易;豆粕1509合约低位振荡,建议空单继续持有,突破2570元/吨止盈离场;豆油1509合约高位整理,上方6000元/吨关口压力仍在,总体以振荡调整格局为主,建议依托40日均线短多交易。

5棕榈油

外盘走势:马来西亚棕榈油期货周三收低,受到午后的卖压拖累,早盘时由于马币走软而录得的涨势遭遇逆转。马币贬值一度推动棕榈油价格升至近两周高位。指标8月棕榈油期货收盘小跌0.3%至每吨2,176马币,盘中稍早一度触及2,198马币的5月15日以来高位。

消息方面:

印尼棕榈油协会(GAPKI)周二在一份声明中称,印尼4月棕榈油及棕榈仁油出口量较3月增加11%至225.4万吨,创11月以来最高水准,3月出口量为203万吨。

现货方面:5月25日,国内棕榈油现货价格整体持稳。日照地区:工厂报价,24度5100元/吨。天津地区:中纺报价,24度5100元/吨。张家港地区:工厂报价, 24度5100元/吨。宁波地区:工厂报价,24度5100元/吨。广州地区:工厂报价,24度5000元/吨。福建地区:工厂报价,24度5050元/吨。

仓单方面,棕榈油仓单150张,较上一个交易日持平。

观点总结:尽管马棕出口数据持续改善,但是在美豆跌破年内低点以及原油期货回落等因素影响下,马来西亚棕榈油承压下挫,总体维持宽幅震荡走势;受厄尔尼诺天气预警升级以及马棕出口数据利好影响,国内棕榈油止跌回升,表现强于马盘。技术上,棕榈油1509合约延续涨势,但在突破5200元/吨压力位之前维持振荡调整走势判断,下方关注40及60日均线支撑,建议依托5000元/吨关口尝试短多。

 

 

6菜籽类

外盘走势:周三,洲际交易所(ICE)旗下的加拿大商品交易所油菜籽期货坚挺上扬,因为加元汇率走软,提高油菜籽对于压榨商和出口商的吸引力。截至收盘,7月期约收高0.20加元,报收468.90加元/吨;11月期约收高2.10加元,报收460加元/吨;1月期约收高2.50加元,报收459加元/吨。

现货方面:据中华油脂网数据,湖北地区菜粕价格2130-2140元/吨,行情偏弱;湖北地区国产四级菜油一般在8000-8100元/吨,国产菜油销售好转,进口菜油报价6150-6200元/吨,行情偏弱。

交易所仓单:菜籽,0张,持平;菜粕,3774张,-50;菜油,849,-85。

小结:收储政策调整利空菜籽价格,菜粕现货价格疲软,美豆回落对菜粕价格亦有拖累;棕榈油和豆油走强对菜油有提振,但新季菜油不进国储或令供应压力增加,限制菜油反弹空间。技术上,油菜籽1509合约交投清淡,不建议交易;菜粕1509合约止跌回升,2000元/整数关口附近支撑较强,建议依托2000元一线轻仓试多;郑油1509合约承压10日均线振荡整理,预计短期仍跟随其它油脂期货反复振荡,建议日内交易为宜。

7鸡蛋

现货方面:据博亚和讯数据,27日全国主产区鸡蛋价格震荡运行,均价6.33元/公斤,与昨日持平,其中山东地区均价最高为6.60元/公斤,辽宁地区均价最低为6.04元/公斤。

交易所仓单:0张,较前一个交易日持平04元/公斤。

小结:在产蛋鸡存栏量持续回升,产蛋率亦有增长,令鸡蛋供应偏宽松;同时需求未有起色,供应压力增大,现货蛋价继续走低。技术上,鸡蛋1509合约探底回升,4200元/500千克附近支撑有效,建议日内交易为宜。

能源化工

1 PTA

消息面:1、27日亚洲PX报价下跌1美元,分别收于897.5美元/吨FOB韩国和918.5美元/吨CFR台 湾/中国。2、韩国SK6月PX倡导价格出台,厂家执行960美元/吨CFR。3、台湾台塑位于麦廖的 2#PX装置计划7月中旬停车进行例行检修,检修时间40-45天左右,厂家初步计划8月底重启。

现货价格:华东PTA市场报盘意向在4880-4900元自提,递盘4850元自提附近,商谈维持在 4850-4860元自提,有实单成交。美金盘价格继续下滑,保税报盘740美元附近,递盘700美元 左右,船货报盘720美元附近,递盘690美元及偏内,商谈维持在690-700美元附近。

库存数据:交易所仓单为151563张,较上一交易日减少721张,有效预报为2773张。

观点总结:因美元上扬且供应充裕,国际原油下跌,亚洲PX价格小幅上调。国内PTA开工率维 持在68%左右。PTA现货价格小幅下跌,下游聚酯产销疲弱。涤丝市场行情小幅下跌,下游织造 、加弹企业按需采购。技术上,PTA1509合约企稳5000关口,期价面临10日均线压力,短线呈 现震荡走势,操作上,短线4900-5200区间交易。

2 玻璃

    消息面:1、2015年05月27日的"中国玻璃综合指数"为833.36点,比上期2015年05月26日上涨 0.91点。"中国玻璃价格指数"为821.07点,比上期2015年05月26日上涨1.12点。"中国玻璃市 场信心指数"为882.51点,比上期2015年05月26日上涨0.05点。

现货价格:华东地区,江苏华尔润5mm浮法玻璃出厂价报1200元/吨;华北地区,河北安全5mm 浮法玻璃出厂价报1008元/吨。库存数据:交易所仓单为700张,较上一交易日增加700张。

观点总结:国内浮法玻璃现货市场维持平稳走势。华北沙河地区现货价格持稳为主,河北安全 、德金玻璃价格上调,厂家出货尚可;华东地区玻璃价格持稳;华中地区玻璃价格持稳,走货 尚可,华南地区玻璃价格持稳,走货一般。技术上,玻璃1509合约缩量下跌,期价面临20日线 压制,下方继续考验900关口支撑,短线呈现震荡走势。操作上,900-930区间交易。

 

 

3 连塑

消息面:1、独山子石化PE装置:老低压装置3月26日停车。老全密度、新低压、新全密度一和全密度二装置4月10日停车,计划检修60天。2、  中油华北公司LLDPE出台批量政策,100吨优惠100元/吨。

价格:1、日本石脑油CF日本报564.5美元/吨,涨6.75;石脑油FOB新加坡报59.84美元/桶,涨0.74。乙烯CFR东北亚报1370吨,涨15,CFR东南亚报1400美元/吨,涨10。

现货价格:国外现货市场价格下跌,远东报1310美元/吨,跌30;中东报1302美元/吨,跌30。国内市场价上涨,华北齐鲁报10300元/吨,持平;华东余姚扬子10150吨,持平;华南广州报10550元/吨,持平。西北独山子报9950元/吨,持平。

仓单数据:66张,较上一交易日持平

观点总结:受美元指数大涨影响,国际原油收跌,打压下游情绪。现货方面,月末贸易商为完成订单拿货,市场货源偏紧,石化限单挺价,出厂价格坚挺,对期价有小幅提振,短期下行空间有限。技术上,LLDPE1509合约缩量减仓,低开震荡整理,下方测试9300附近支撑,上方测试9800附近压力,短期维持在9300-9800区间震荡,建议区间逢低做多。

4 PVC

消息面:1、河南平顶山神马PVC 30万吨/年装置于5月24日停车检修,检修为期五天左右,企业目前各型号暂不报价。

价格:1、日本石脑油CF日本报564.5美元/吨,涨6.75;石脑油FOB新加坡报59.84美元/桶,涨0.74。乙烯CFR东北亚报1370吨,涨15,CFR东南亚报1400美元/吨,涨10。

现货市场:国内部分PVC现货市场价格基本持平。华北电石法报5850元/吨,持平;乙烯法报6050元/吨,持平;华东电石法报5810元/吨,持平,乙烯法报6280元/吨,持平。华南电石法报5950,持平,乙烯法6260吨,持平;华中电石法报5550元/吨,持平。原料价格基本持平,华东报3080元,持平,西北报2700元,持平。

仓单数据:40张,较上一交易日持平

观点总结:下游需求转淡,电石价格偏弱,但装置检修利好,市场货源不多,多数企业报价维持坚挺,基本面多空交织,预计期价维持区间震荡。技术上,PVC1509合约震荡收跌,上方测试5750附近压力,下方测试5600附近支撑,预计短期维持在5600-5750区间震荡,建议区间交易。

5 PP

消息面: 1、天津大港石化10万吨/年的PP装置于2012年5月4日开始停车检修,目前装置开始做开工准备,但是最终是否要开车尚未确定。

原料价格: 1、日本石脑油CF日本报564.5美元/吨,涨6.75;石脑油FOB新加坡报59.84美元/桶,涨0.74。乙烯CFR东北亚报1370吨,涨15,CFR东南亚报1400美元/吨,涨10。丙烯995,持平。

现货价格:国外现货市场价格基本持平,远东报1260美元/吨,持平,中国到岸价报1260美元/吨,持平。国内市场价格基本持平,华北齐鲁T30S报9200元/吨,持平;华东上海9300元吨,持平;华南大庆报9300元/吨,持平。

仓单数据:4860张,较上一交易日减少1742张

观点总结:受美元指数大涨影响,国际原油收跌,打压下游情绪。临近月末,石化为完成销售计划将大力出货,对价格有一定支撑,但5月合约交割,货源或流入市场,后市对市场有一定的压制,基本面多空交织,预计短期维持区间震荡。技术上,PP1509合约缩量减仓,上方测试8500附近压力,下方测试8250附近支撑,预计短期维持在8250-8500区间震荡,建议区间交易。

 

 

6 沪胶

外盘走势:东京工业品交易所(TOCOM)指标橡胶期货周三小涨,主力10月期胶结算价上涨2.5日圆/公斤,于每公斤231.8日圆。

消息方面:1、巴西汽车行业协会日前发布的数据显示,2015年4月巴西车市仍未好转,整体新车销量跌幅超过两成。

现货方面:上海市场13年国营全乳报价在13000(+0)元/吨左右,越南3L报价在13000(+0)元/吨,泰国三号烟片报14000-14100(-200/-100)元/吨,现货报盘整体持稳,实单商谈为主。

仓单库存:105890吨,较上一交易日增加210吨

观点总结:目前青岛保税区库存继续下降,入库稀少出库增加明显,货源偏紧的情况下,现货市场价格表现坚挺,从而对期价有所支撑。从盘面上看,沪胶1509合约震荡走高,期价下方测试五日线附近支撑,上方测试前期高点压力,短期仍维持偏强态势,建议依托14750一线短多交易,目标15200。

7 甲醇

消息方面:1、5月27日,四川玖源甲醇最新报盘2350-2450元/吨,50万吨/年天然气装置重启,日产1000吨左右,厂家表示近期出货情况良好。2、5月27日,青海油田格尔木甲醇无最新报盘,2#30万吨/年天然气制甲醇装置停车检修,1#12万吨/年甲醇装置运行正常,出货较清淡。

现货方面:江苏港口甲醇市场受期货上行支撑,场内探涨心态积极;太仓地区最新主流价格在2500-2510元/吨左右,太仓国产货源价格在2490元/吨附近;常州、江阴地区货源价格在2550元/吨左右,市场商谈气氛一般。

仓单库存:郑商所甲醇仓单0张,较上一个交易日持平。

观点总结:进入5月后,大量甲醇装置停车检修。同时,环保部对部分甲醇生产企业进行环保检查,企业开工受限,致使甲醇的供应将放缓,带动甲醇现货价格上行,对期价构成支撑。加之,甲醇港口库存开始出现下降的迹象。截止目前,华东港口库存41.40万吨,较上周减少2.0万吨。随着下游甲醛和烯烃装置开工率增加,需求有望增加,预计甲醇短期将震荡上行。技术上,甲醇1509合约震荡下行,但下行空间有限,短线上方面临2550整数关口附近压力,下方测试2450整数关口附近支撑,操作上,2450-2550区间短多轻仓交易。

8 沥青

消息方面:1、国家发改委5月26日批复两个公路交通项目。其中湖北省嘉鱼长江公路大桥项目估算总投资约为30.4亿元;青海省扎麻隆至倒淌河公路改扩建工程项目估算总投资约为52.23亿元。

现货方面:国内市场持平,华东地区报价3100元/吨,持平;华北地区报价3000元/吨,持平;华南地区报2950元/吨,持平;山东地区报2950元/吨,持平;西北地区报3400元/吨,持平;东北地区报价维持在3000元/吨,持平;

仓单库存:沥青仓单库存62740吨,较上一交易日持平。

观点总结:因美元急升拖累油市,原油期货周三下跌。由于国家经济下行压力增加,为保持经济平稳运行,投资力度将加大,道路建设和投资将逐步增加。加之,央行降息,货币政策将进一步放松,将促使沥青现货价格持续上行,将进一步提振沥青期价,预计短期沥青将震荡上行。技术上,沥青1506合约震荡下行,但下行空间有限,短线下方将测试2950整数关口附近支撑,上方面临3050整数关口附近压力,操作上,2950-3050区间短多轻仓交易;

9 动力煤

现货市场:国内动力煤市场弱势运行。秦皇岛港山西优混(Q5500V28S0.5)平仓价(含税)报410元/吨,持平;山西晋城贫煤(Q5500S1V12)坑口价(含税)报450元/吨,持平;广州港内蒙优混(Q5500V24S0.5)港提价(含税)报520元/吨,持平;澳大利亚褐煤(Q5500,A<22,V>25,S<1,MT10)CIF(不含税)报52美元/吨,持平。

消息面:(1)5月27日,环渤海动力煤价格指数(环渤海地区发热量5500大卡动力煤的综合平均价格)报收于414元/吨,与前一报告期持平。(2)近日,山西省人民政府发布了《关于低热值煤发电项目环评审批的实施意见》提出,要严格低热值煤发电环评审批标准,做到依法合规、严格审批、优化程序、强化服务、提高效率、加强监管,促进经济发展与环境保护相协调。

库存:郑商所动力煤仓单日报为0手,持平。

小结:周三TC1509合约小幅下跌,国内动力煤市场平稳,秦港煤炭库存连日小幅回升,市场交投氛围一般,坑口市场平稳;操作建议,在425附近继续持空,止损428。

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