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瑞达期货:期货市场各品种分析及交易提示

瑞达期货期货市场各品种分析及交易提示

金融期货

1股指期货

外盘指数 收盘 涨跌 涨幅

道琼斯 16528.03 -114.98 -0.69%

纳斯达克 4776.508 -51.817 -1.07%

标普500 1972.18 -16.69 -0.84%

富时100 休市 休市 休市

德国DAX 10259.46 -39.07 -0.38%

法国CAC40 4652.95 -22.18 -0.47%

COMEX黄金 1133.9 0.6 0.05%

NYMEX原油 48.16 2.83 6.24%

美元指数 95.961 -0.193 -0.19%

小结: 周一欧美股市收跌。油价继续暴涨刺激能源股走高。新兴市场增长放缓以及美联储对9月份加息观点模糊,均令投资者感到紧张。

 

消息面

1. 四部委三箭齐发挺A股 力推国企兼并重组

2. 6天三次SLO 资金面料平稳“度假”

3. 中报营收-1.56% 民企快速转型业绩稳定

4. 房地产刺激政策再加码 公积金贷款购二套房最低首付降至20%

5. A股巨变:证券法或增新条款 市场猜测注册制无限期延

6. 逾百上市公司股权质押告急 股价跌幅超过50%

7. 8月全球股市遭遇重挫欧股指数创四年来最大月度跌幅

 

消息面分析

周一欧美股市收跌。国内方面,四部委联合发文大力推进上市公司并购重组、鼓励上市公司现金分红以及支持上市公司回购股份,从而提升资本市场效率和活力;6天三次SLO合计投放流动性3400亿元,资金供需总体均衡,资金面实现平稳跨月;中报营收-1.56%五年来的再次负增长,侧面佐证经济增速放缓,急需调结构促改革政策支持;房地产刺激政策再加码,公积金贷款购二套房最低首付降至20%,提振投资者情绪;《证券法》修订将延续,将针对这次资本大震荡新增条款;逾百上市公司股权质押告急,股价跌幅超过50%,需警惕对二级市场扰动。

 

仓位、资金动态

1. 沪深300:

总持仓减少12.24%至72108手,前20名主力多头减少11.73%至49900手,主力空头减少10.64%至55276手;前20名总净空持仓较前一交易日增加0.84%至5376手,前5名净空持仓减少15.11%至7138手。总持仓大幅度减持至七万收之上,主力多空均大幅度减持,多头减持幅度较大,主力多空较为谨慎;净空持仓变化显示空方内部有所分歧,短期回调空间有限。资金方面,沪深两市总成交金额7964.3亿元,较前一交易日减少1032亿元;两市资金净流出392.24亿元。

 

2. 上证50:

总持仓减少5.75%至29084手,前20名主力多头减少5.78%至17955手,空头减少4.96%至20296手;前20名总净空持仓较前一交易日增加1.83%至2341手,前5名净空持仓增加19.32%至1674手。

 

3. 中证500:

总持仓减少10.21%至17314手,前20名主力多头减少22.63%至9496手,空头减少12.59%至10930手;前20名总净空持仓较前一交易日增加66.74%至1434手,前5名净空持仓增加11.17%至1344手。

 

综合来看:

 

政策底之后,中期市场底雏形,本周或受节前风险偏好下降,获利浮筹承兑影响,沪指呈区间整理态势,运行区间2900-3350,投资者可依此区间上下边缘相应轻仓操作;但整体上,沪深两市处于存量资金博弈,仍以日内操作为主。

 

 

2国债期货

[前交易日主要指数] 银行间国债指数:1527.06 +0.09% Shibor:O/N 1.8010 +2.70bp; 1W 2.3980 +0.60bp;2W 2.9470 +3.70bp 质押式回购行情:R001 1.8000 -40.00bp;R007 2.7000 +30.00bp;R014 3.0100 +11.00bp [资金面] 央行再次开展SLO(短期流动性调节工具)操作,向银行体系注入1400亿元短期流动性,期限6天,加权平均中标利率2.35%。当天银行间货币市场短端资金价格虽仍继续小幅上涨,但资金供需总体均衡,资金面实现平稳跨月。周二有1500亿逆回购到期,预计央行将加量续作。 [消息面] 周一股市再次出现低开下跌,市场资金如惊弓之鸟再次寻求避险,避险资金流入债市,再加上市场对周二公布的PMI数据不看好,种种避险情绪推动期债上涨。截止周一下午四点,除5年期外,国债基准收益率普遍下跌,1年期、7年期、10年期国债收益率跌幅为0.96个、5.17个、2.83个基点,5年期国债收益率涨幅为1.01个基点。今日PMI数据我们预计仍将处于50上方,基本面略好于预期,债市或承压。 [TF1512 CTD券测算] [T1512 CTD券测算]

CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券 Imp_IRR: 隐含回购利率 基差:现货价格 -(期货价格X 转换因子) BNOC:基差 - 持有收益 [瑞达观点] 资金面平稳,PMI数据预计略好于预期,提振风险偏好,期债反弹动力不足。

 

金属产品

 

1 贵金属

外盘方面:隔夜伦敦金探底回升,收涨0.11%,报收1134.99金/盎司;隔夜伦敦银探底回升,涨幅0.27%,报收14.635美金/盎司。

消息方面:1、印度6月黄金进口56.62吨,去年同期为77.68吨;印度4-6月黄金进口212.56吨,去年同期为173.50吨。2、花旗表示,美联储9月份加息的可能性高于市场预期,但“如果股市下跌10%,美联储极有可能不会加息,不管新增就业人数数据如何”。

现货市场:8月31日,上海现货9999金报233.64元/克,涨0.14元/克;上海现货9999银报3290-3300元/千克,跌5元/千克。

仓单库存:8月31日,上期所黄金仓单报747千克,涨0千克;上期所白银仓单报267969公斤,日减723公斤。

ETF持仓方面:SPDR Gold Trust截至8月31日黄金ETF持仓量为682.59吨,日增0吨;iShares Silver Trust白银ETF持仓量为10137.33吨,日增29.69吨。

行情总结:9月美联储FOMC会议临近,市场对于加息的预期分歧进入白热化。短期关注美国重要经济数据,其中尤以本周将要公布的非农就业报告最为引人注意。全球股市风险仍在,贵金属关注短多机会。操作上建议沪金1512合约235元/克做多,止损233.5元/克;沪银1512合约3340元/千克做多,止损3310元/千克。

 

 

2铜

外盘走势:昨日LME市场休市,今日早盘伦铜小幅低开至5126美元/吨,始于8月24日的反弹格局仍维持良好。持仓方面,8月27日伦铜小幅减仓103至29.8万手,上周伦铜整体增仓上涨,显示多头逢低积极介入,市场人气有所好转。

行业资讯:智利7月铜产量同比减少2.5%至455083吨,因加工厂检修,矿石品位下滑及智利国家铜业公司发生罢工,但1-7月累计产量为339万吨,同比增加1.7%。

现货方面:据SMM称,8月31日上海电解铜现货对当月合约报贴水70-贴水

30元/吨,平水铜成交价39220-39300元/吨。月末最后交易日,加之市场缺乏外盘指引,参与度急剧下降,现铜维持小幅贴水状态,成交市况明显不及上周,多等待明日进入9月后再做相关操作,实际成交稀少。外盘方面,LME铜0-3月的现货较期货最新升水12美元,较前日缩窄24美元/吨。

库存方面:截止8月28日,LME伦铜库存周剧增17425吨或4.92%至371250吨,该库存创下2013年12月24日来新高,年内库存均值31.26万吨;同时,截止8月28日,上期所沪铜库存报123223吨,较上周减少797吨,为五周来首次减少,但仍接近于年内6月19日来的库存水平(125191吨)。

观点总结:隔夜沪铜1511合约振荡收涨至39440元,国内公积金二套房首付比例下调,令市场加强房地产市场改善预期,有利于提振基本金属走势,但日内还需关注中国8月制造业PMI指引,建议CU1511于39300-40100元间高抛低吸,止损各400元/吨。

 

 

3铝

外盘走势:昨日LME市场休市,今日早盘伦铝基本平开至1605美元/吨附近,仍有效维持住上周五录得的较大涨幅,且该收盘价一举回到年内8月10日来的高点,其上方反弹阻力关注M60即1650美元/吨。

行业资讯:据悉,嘉能可旗下的世纪铝业公司表示,将闲置旗下美国肯塔基州冶炼厂,这是多年来关门的第一家冶炼厂,因铝价下滑及中国出口增加。

现货方面:据SMM称,8月31日上海地区现货成交集中11790-11800元/吨,贴水70至贴水60元/吨。月末,部分持货商出货意愿略有回落,由于临近小长假,下游企业备货量较上周回升,从而促进整体成交水平增加。午前市场非交割货源成交集中11800元/吨附近,而仓单货源则在期货当月合约贴水30至贴水10元/吨成交集中。

库存方面:截止8月28日,LME铝库存减至3320725吨,较上周减少44650吨或1.34%,该库存创下2009年3月12日以来的新低(3289100吨);同时,截止8月28日,上期所沪铝库存报311387吨,较上周减少8046吨,为六周来第五次减少,创下年内7月10日当周来的新低,同时较去年12月末仍减少103959吨或50.1%。

操作策略: 隔夜沪铝1510合约振荡下滑至11845元,盘中触及11775元,再创年内新低,主要受中国需求忧虑打压,目前沪铝有效运行于均线组之下,较其他基本金属表现糟糕,建议AL1510可背靠12000元之下逢高抛空,入场点参考11910元,目标11720元/吨。

 

 

4 锌

外盘走势:LME休市。

现货方面:8月31日SMM现货0#锌报价为14840-14910元/吨,1#锌少量成交于14770~14780元/吨附近,进口锌报在贴70~升30元/吨附近。炼厂出货正常,市场流通货源充裕,受限于月底贸易商以及下游资金压力较大,市场按需采购,成交较清淡。

库存方面:截至到8月28日,LME伦锌库存522875吨,日减2000吨;沪锌库存方面,截至8月28日,沪锌库存报157387吨,较上周减少4018吨,连

续4周回落。

观点总结:本周的重点转向8月非农。美联储9月加息不确定性增加。短期方向不明,或以震荡为主。操作上建议沪锌1511合约14600-14800元/吨高抛低吸,止损各100元/吨。

 

 

5钢材

现货市场:20mm HRB400螺纹钢上海报价2100元/吨,涨10元/吨;广州报价2310元/吨,持平;北京报价2010元/吨,持平;福州报价2110元/吨,跌40元/吨。

消息:(1)公积金贷款购二套房最低首付比例降至二成 年内第二次大幅下调 (2)机构预测8月CPI同比增1.9%左右 实际负利率或再现 (3)国内油价今迎调价窗口 或迎年内首次“六连跌” (4)澳洲62%粉矿CFR参考报价56.5美元/吨,涨0.75美元/吨。

库存:上海期货交易所螺纹钢仓单日报为40212吨,持平。

小结:隔夜RB1601合约低位震荡。目前高位价格较难成交,整体暗降幅度在10元/吨左右。钢厂压力正向市场转移,代理商接货增多。操作上建议,1985-1940区间高抛低买,止损15点。

 

 

6铁矿石

现货市场:辽宁66%粉矿报455元/吨,持平;青岛港:62% PB粉矿报426元/吨,涨7元/吨;印度62%粉矿报395元/吨,持平。

消息面:连涨两月的BDI指数近期重新下跌,再一次显示出这一指数的周期性波动特点。从6月初的600点左右到8月5日的1222点,BDI指数短短两月内直接翻了一番。从7月开始不断有报道提到这一现象,并将其与航运市场好转等判断联系起来。

库存:大连商品交易所铁矿石仓单日报为0。

小结:隔夜I1601合约高位整理。国产矿市场矿价持稳,矿价无变动,出货情况较差。进口矿市场较为冷清,钢厂采购较为谨慎。操作上建议,多单考虑390上方逢高减仓,回调再买入。

 

 

7 铅

外盘方面:LME休市。

现货方面:8月31日现货铅市场的SMM1#主流成交均价报于13300-13450元/吨,均价跌25元/吨。SMM上海1#铅报道,炼厂出货少,仅恒邦炼厂出货;虽然升水扩大适合贸易商出货,但由于贸易商库存并不多,且下游月末采购不积极,贸易商挺价,整体市场成交已散单为主。

库存方面:截至到8月28日,LME铅库存报187400吨,日减1725吨;截至到8月28日,上期所铅库存报14114吨,周减190吨,上周出现3月份以来首次出现反弹后再回跌势。

观点总结:沪铅表现一直较为抗跌,但近期利好难觅,周边下跌,期铅压力加大,短期谨防回落风险。操作上建议沪铅1511合约暂时观望。

 

 

8焦煤

现货市场:国内焦煤市场持稳运行。唐山焦煤(A11S1V27G85Y18)到厂价报730元/吨,持平;京唐港焦煤(S0.6V25A9G85Y18)680元/吨,持平。

消息面:山西省近期采取暗访突查、挂牌督办、现场整改等方式,停产、取缔、关闭310多家安全隐患严重企业。

库存:大商所焦煤仓单日报为0手,较上一交易日持平。

小结:隔夜JM1601合约低开高走,国内炼焦煤市场弱势运行,下游钢厂和焦化厂持续减产,采购补库积极性较低;操作建议,在575附近抛空,止损参考580。

 

 

9焦炭

现货市场:焦炭现货市场基本持平。一级冶金焦唐山报价900元/吨(到厂含税价),持平;天津港报价950元/吨(平仓含税价),持平。二级冶金焦天津港报价865元/吨(平仓含税价),持平;唐山报价830元/吨(到厂含税价),持平。

消息面:冀中能源公告显示,2015年上半年,冀中能源完成原煤产量1520.30万吨,同比减少242.72万吨,降低13.76%。

库存:大商所焦炭仓单日报为220手,较上一交易日持平。

小结:隔夜J1601合约区间震荡,国内焦炭现货市场整体持稳,受阅兵影响,华北区域焦钢企业开工受限,焦炭市场成交下降;操作建议,在788附近抛空,止损参考795。

 

 

10镍

外盘走势:昨日LME市场休市,今日早盘伦镍低开高走,现交投于9915美元/吨,较节前下滑145美元/吨或1.44%,目前伦镍运行于M5和M10之间,且M5有望上穿M10,短期反弹格局维持良好,日内运行区间关注9800-10200美元/吨。

消息方面:标普周一将2015年剩余时间和2016年的镍价预估下调了近25%,分别至5美元/磅,5.5美元/磅,调降幅度是基本金属当中最大。

现货方面:8月31日SMM1#电解镍成交价为76000-76800元/吨,成交均价较28日下跌550元/吨。早盘A股走弱,期镍下探,金川公司下调出厂价,金川镍现货较无锡主力合约平水出货,下游观望为主,成交量清淡。

库存方面:截止8月28日,LME镍库存较较上周微增174吨至455166吨,高于年内均值44.2万吨,年内6月4日创下记录高点470376吨。截止8月28日,上期所镍库较上周增加1905吨至18357吨,连增两周,且再创年内新高。同期,国内港口镍矿库存为1751万吨,较上周继续增加27万吨,为连增五周。

操作策略:隔夜沪镍1601合约低开高走,尾盘收涨至77240元,目前沪镍仍有效企稳于5日均线之上,短期反弹还未结束,建议NI1601合约可背靠76300元之上逢低短多,入场76800元,目标78500元/吨

 

 

农产品

1棉花

外盘走势:ICE期棉周一收平,因对美国产量前景不确定,且担心新兴市场需求,交易商也在等待下个月新的供需报告。ICE12月期棉收平,报每磅63美分/磅。

消息面:

1、8月31日,中国储备棉管理总公司计划挂牌轮出储备棉52887.61吨,实际成交2554.99吨,成交率4.83%,其中2011年度国产棉1491.67吨,2012年度国产棉256.01吨,进口棉807.31吨。

2、截至8月28日,全国累计加工皮棉647.3万吨,同比减少39.5万吨,较过去四年里的正常年份减少62.3万吨,其中新疆加工皮棉430.9万吨,内地加工皮棉216.4万吨;累计销售皮棉588.6万吨,同比减少77.2万吨,较过去四年里的正常年份减少96.1万吨,其中新疆销售皮棉376.7万吨,内地销售皮棉211.9万吨。

现货方面:棉花指数3128B价格为13079元/吨,较上一交易日下跌6元/吨。

仓单库存:交易所注册仓单438张,有效预报791张。(每张对于棉花40吨)。

观点总结:因投资者结清头寸,美棉振荡下跌。国内方面,储备棉轮出增加市场供应,下游需求疲弱的局势下,未来弱势局面不变;短期期价受中国股市下跌拖累,振荡下跌,整体维持弱势区间振荡。技术上,郑棉1601合约振荡下跌,上方均线压力明显,短期或延续区间弱势振荡。操作上,建议暂时观望。

 

 

2白糖

外盘走势:洲际交易所(ICE)原糖期货周一收跌,因巴西雷亚尔走软及技术性卖盘。10月原糖期货收跌0.28美分,或2.6%,报每磅10.69美分。

消息面:

1、福四通(INTLFCStone)发布报告称,2015/16年度巴西中南部甘蔗压榨量料达5.922亿吨,高于5月预估的5.829亿吨,因降雨量高于均值,改善了作物前景。 但2015/16年度中南部糖产量料为3130万吨,低于之前预估的3210万吨,因糖厂选择生产更多乙醇。

2、美国商品期货交易委员会(CFTC)公布的最新报告显示,截至8月25日当周,对冲基金及大型投机客持有的原糖净空头仓位减少1624手,至11275手。

现货方面:今日广西主产区现货报价下调,幅度20-50元/吨。柳州中间商报价5090元/吨,下调40元;站台报价5100-5150元/吨,下调20-50元/吨。南宁中间商报价5060元/吨,下调30元/吨;部分集团仓库车板报价5050-5100元/吨,下调20元/吨

库存仓单:20333张,有效预报8325张。

总结:因国巴西雷亚尔反弹,国际原糖触底反弹;国内方面,尽管糖价受7月进口大幅增加、短期供应充裕及全球股市暴跌引发的系统性风险等因素压制,上涨受限;但8月现货销量回暖,新榨季预期继续减产以及未来进口预期减少,

后期糖价走势仍旧看好,未来8月产销数据公布。技术面上,郑糖1601合约受40日均线压制,小幅回落,关注下方5200元/吨关口支撑。操作上,建议轻仓试多,止损5100元/吨。

 

 

3谷物

外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周一基本收平,因交易商称美国收割即将开始带来的压力被美元疲弱和原油大涨所抵消。CBOT12月玉米合约收涨0.6美分/磅,报收每蒲式耳375.2美分。

消息面:1、截至8月28日,国家临时存储玉米竞价销售共计出口382万吨玉米,仅占到总拍卖数量的4.3%,表明在今年收割前,将持有巨大库存。2、截至8月25日当周,基金持有的CBOT小麦期货净空仓为14592手,较之前一周陡增九成。3、德国农业部上周五称,德国2015年小麦产量料较去年下降约5%,至2640万吨。

现货方面:大连港中等玉米平舱价2390吨,14%水分;蛇口港中等玉米船板价2380吨,15%水分。吉林长春地区玉米淀粉出厂价格为3050元/吨。河南鹤壁市浚县2014年本地产2级白小麦收购价2400元/吨,持平。吉水2014年产3级晚籼稻谷收购价2640元/吨,与昨日持平;2014年产3级早籼稻谷收购价2560元/吨,与昨日持平。吉林粮食中心批发市场2014年长春产3级粳稻谷收购价格3180元/吨,持平。

观点总结:玉米淀粉1601合约延续弱势,短线背靠2340元/吨空单操作;玉米1601合约大幅下挫,短线背靠1980元/吨空单操作;强麦1601合约暂时观望;稻谷市场受政策扶持但需求偏弱,后市延续震荡态势,建议暂时观望。

 

 

4豆类

外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周一收盘基本持平,因有迹象显示出口需求良好 ,以及在早盘跌至平盘之下后出现的月底空头回补买盘提供支撑。11月大豆合约收涨1美分,报每蒲 式耳8.86美元。12月豆粕期货合约收低1.3美元,报每短吨311.4美元。12月豆油期货合约下跌0.03 美分,报每磅28.10美分。

消息方面:

1、美国农业部(USDA)周一公布的每周作物生长报告显示,截至8月30日当周,美国大豆生长优良率 为63%,前一周为63%,去年同期为72%。

2、美国农业部(USDA)周一表示,私人出口商报告对未知目的地售出125,000吨大豆,在2015/16年 度交货。

现货方面:8月31日,东北产地清粮收购均价4265元/吨。山东青岛港进口大豆分销价3140元/吨 ,较上个交易日持平。散装四级豆油均价为5580元/吨,较上个交易日均价上涨68元/吨;散装四级 豆油均价为5580元/吨,较上个交易日均价上涨68元/吨。

天气方面:美国中西部地区的天气条件大多有利于大豆灌浆及成熟。但东部一些地区扎根较浅 的作物需要更多降雨。未来七日几无降雨,本周气温升高。中国东北地区大豆正处于生长及灌浆期 ,土壤水分充足至短缺。本周降雨活动增加,或有助于缓解忧虑情绪。

仓单方面:连豆27313张,减少24张;豆粕8255张,减少4500涨;豆油5168张,持平。

观点总结:相对外盘而言,豆粕期价在人民币贬值以及华北地区供需略偏紧等因素支撑下表现 抗跌。从主力合约看,连豆1601合约短线涨跌空间均有限,预计后市区间运行,议暂时在4130- 4270元/吨区间内高抛低吸,止损各25元/吨;豆粕1601合约震荡回落,短期承压40日均线,中线维 持振荡思维,建议在2600-2730元/吨区间内交易,买M抛RM套利离场;豆油1601合约近期跟随外盘呈现弱势反弹走势,不过短期国内基本面难以提供上涨动力,反弹空间不宜过度看高,建议日内在5340-5470元/吨区间内交易。

 

 

5棕榈油

外盘走势:马来西亚市场周一因国庆节休市。

消息方面:据印度最大的食用油精炼商――Ruchi Soya公司周四表示,2015/16年度(11月到次 年10月)印度的棕榈油进口量可能增长近8%,创下历史最高水平1000万吨,因为棕榈油生产商以极 低的价格出售棕榈油。

现货方面:8月31日,国内棕榈油现货价格整体偏强调整,部分地区厂商停报观望,现货交投依 旧谨慎,市场信心有待进一步恢复。天津地区:金光报价,24度4450元/吨。日照地区:黄海报价, 24度4400元/吨。福建地区:贸易商报价,24度4300元/吨。广州地区:工厂报价,24度4170元/吨。 张家港地区:东海报价,24度4200元/吨。上海地区:贸易商报价,24度4550元/吨。宁波地区:贸 易商报价,24度4400元/吨。

仓单方面,棕榈油仓单0张,较上一个交易日持平。

观点总结:尽管在中国央行降息降准政策及原油短期暴涨提振下,国内油脂近期呈现反弹行情 ,但就当前原油及棕榈油供需格局来说,短期难有较大的反弹空间。技术上,棕榈油1601合约小幅 走高,本轮反弹的持续性需谨慎看待,上方压力为4430元/吨一线,建议以日内交易为宜。

 

 

6菜籽类

外盘走势:周一,洲际交易所(ICE)旗下的加拿大商品交易所油 菜籽期货收盘下跌,因为加元走强。截至收盘,11月期约收低2.90加元 ,报收474.80加元/吨;1月期约收低2.30加元,报收479.80加元/吨;3 月期约收低1.80加元,报收484.30加元/吨。

消息面:据加拿大油籽加工商协会(COPA)发布的油籽周度压榨数 据显示,截止到2015年8月26日的一周,加拿大的油菜籽压榨量为 129,676吨,比上周的124,972吨提高3.8%。

现货方面:据万德数据,湖北地区菜籽价格3600元/吨,行情持稳 ;湖北地区菜粕价格2150元/吨,行情持稳;湖北地区进口菜油报价 6100元/吨,行情持稳。

交易所仓单:菜籽,18张,持平;菜粕,1506张,+444;菜油, 2468张,持平。

小结:菜粕现货需求疲软,近月合约跌停拖累主力合约期价。同时 ,美豆期货弱势对国内菜籽类也有一定压制。原油反弹则对菜油价格有 一定支撑。技

术上,油菜籽1509合约交投清淡,不建议交易;菜粕1601 合约跌势趋缓,但2100附近抛压较大,期价有振荡调整需求,建议2000-2100区间内操作,止损各20;郑油1601合约料受原油反弹提振,建议依托5600一线买多,止损5550。

 

 

7鸡蛋

现货方面:据博亚和讯数据显示,8月31日全国主产区蛋价以小幅 下滑为主,均价8.53元/公斤,较上周五下滑0.12元/公斤。其中山东地 区均价最高9.02元/公斤,河北地区均价最低8.08元/公斤。

交易所仓单:0张,较前一个交易日持平。

小结:现货蛋价开始小幅回落,预计上方空间已有限;后期随着北 方地区开始入秋,蛋鸡产蛋率将逐渐恢复,也将对蛋价形成制约。技术 上,鸡蛋1601合约延续低位弱势振荡格局,关注3900一线争夺,建议日内交易为宜。

 

 

能源化工

1 PTA

消息面:1、31日亚洲PX价格下跌2美元,报于757美元/吨FOB韩国和778美元/吨CFR中国。2、翔鹭石化PTA8月挂牌价格执行5000元,8月结算价格4720元。3、中石化华北销售分公司8月PX结算价格执行6140元/吨,9月PX挂牌价格执行6000元。

现货价格:PTA市场报盘4350元送到附近,较早递盘有4300元送到,商谈围绕在4300元及稍偏上一线,成交有限,观望为主。美金盘价格持稳,保税600美元报盘,船货580美元附近,递盘560美元左右,商谈及成交有限。

库存数据:交易所仓单为86043张,较上一交易日减少2553张,有效预报为1148张。

观点总结:因美国产油数据被下修且欧佩克称准备同其它成员国磋商,国际原油继续上涨,亚洲PX价格小幅下调。国内PTA开工率维持在56%左右,逸盛宁波一套220万吨PTA装置临时停车。PTA现货价格回落,涤丝市场行情持稳,下游织造、加弹等采购放缓。技术上,PTA1601合约测试4600一线压力,下方考验5日线支撑,短线呈现超跌反弹走势,操作上,依托5日线短多交易。

 

 

2 玻璃

消息面:1、2015年08月31日的"中国玻璃综合指数"为845.15点,比上期2015年08月28日上涨0.27点。"中国玻璃价格指数"为836.05点,比上期2015年08月28日下跌0.05点。"中国玻璃市场信心指数"为881.57点,比上期2015年08月28日上涨1.55点。

现货价格:华东地区,江苏华尔润5mm浮法玻璃出厂价报1168元/吨;华北地区,河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1072元/吨。华中地区,武汉长利5mm浮法玻璃现货价报1072元/吨。库存数据:交易所仓单为533张,较上一交易日减少180。

观点总结:国内浮法玻璃现货市场整体稳中有跌。华北沙河地区玻璃价格下跌,德金、大光明、正大等玻璃价格陆续下调,企业出库一般,经销商库存较高;

华东地区玻璃价格持稳,整体走货一般;华中地区玻璃价格持稳;华南地区玻璃价格持稳。市场预期阅兵活动结束后供应重新增加,经销商囤货提前透支需求,玻璃出现调整走势。技术上,玻璃1601合约考验830一线支撑,短线呈现弱势整理走势。操作上,830-850区间交易。

 

 

3 连塑

消息面:1、齐鲁石化9月PE计划排产量较8月减少2700吨左右。2、中石化华南线性定价上调150,报9300。

价格:1、日本石脑油CF日本报409.88美元/吨,涨23.5;石脑油FOB新加坡报42.79美元/桶,涨2.64。乙烯CFR东北亚报820美元/吨,跌10,CFR东南亚报790美元/吨,跌16。

现货价格:国外现货市场价格小幅下跌,远东报1130美元/吨,跌5;中东报1117美元/吨,跌5。国内市场价基本持平,华北天津报9000元/吨,持平;华东余姚扬子9050吨,持平;华南广州报9300元/吨,持平。西北独山子报9050元/吨,涨。

仓单数据:2770张,较上一交易日增加68张

观点总结:受贸易商空头回补及美国产油数据被下修,国际原油收涨。现货方面,受农膜需求旺季到来及月末贸易商完成订单接货影响,下游逢低采购意愿提升,月初石化上调出厂定价,预计期现价格有望维稳。技术上,LLDPE1601合约回补缺口,上方测试8800-9000区间压力,下方测试五日线附近支撑,预计短期维持在8400-8800区间震荡,建议区间逢低做多。

 

 

4 PVC

消息面:1、 鄂尔多斯电力冶金PVC 40万吨/年装置运转正常,企业出货尚可,电石法5型料执行5100元/吨承兑提,实际接货价格可谈。

价格:1、日本石脑油CF日本报409.88美元/吨,涨23.5;石脑油FOB新加坡报42.79美元/桶,涨2.64。乙烯CFR东北亚报820美元/吨,跌10,CFR东南亚报790美元/吨,跌16。

现货市场:国内部分PVC现货市场价格基本持平。华北电石法报5280元/吨,持平;乙烯法报5570元/吨,涨20;华东电石法报5320元/吨,持平,乙烯法报5730元/吨,持平。华南电石法报5350,持平,乙烯法5680吨的,持平。原料价格基本持平,华东报2950元,持平,西北报2500元,持平。

仓单数据:240张,较上一交易日持平

观点总结:部分地区电石开工率较低,企业价格坚挺,再加上阅兵环保要求严格,华北氯碱企业停工放假要求,现货市场货源有限,厂家出厂价格维持坚挺,但下游需求仍旧乏力,市场销售压力较大,预计短期维持区间震荡。技术上,PVC1601合约震荡收跌,下方测试5000关口支撑,上方测试5200附近压力,短期维持在5000-5200区间震荡,建议区间交易。

 

 

5 PP

消息面: 1、 中油东北PP拉丝定价上调100元/吨销售,报8150。目前库

存一般。

原料价格: 1、日本石脑油CF日本报409.88美元/吨,涨23.5;石脑油FOB新加坡报42.79美元/桶,涨2.64。乙烯CFR东北亚报820美元/吨,跌10,CFR东南亚报790美元/吨,跌16。丙烯735,涨10。

现货价格:国外现货市场价格小幅上涨,远东报960美元/吨,涨5,中国到岸价报960美元/吨,涨5。国内市场价格基本持平,华北齐鲁石化T30S报8150元/吨,涨100;华东上海8100元吨,持平;华南大庆报8150元/吨,涨200。

仓单数据:825张,较上一交易日增加60张。

观点总结:受贸易商空头回补及美国产油数据被下修,国际原油收涨。现货方面,华北地区受阅兵影响部分装置继续停工,短期对市场有小幅支撑,石化月初出厂定价上调,但下游需求跟进不足且后市煤化工装置投产及装置恢复开工,预计市场供应量将继续打压价格。短线或稳中偏强,中长线上方空间有限。技术上,PP1601合约震荡收跌,下方测试7450附近支撑,上方测试7800附近压力,预计短期维持在7450-7800区间震荡,建议区间交易。

 

 

6 沪胶

隔夜市场:周一国际原油继续飙升,因美国产油数据被下修且石油输出国组织(OPEC)称准备同其它成员国磋商,NYMEX 10月原油期货大涨8.8%,报每桶49.20美元;隔夜沪胶1601合约收跌1.69% ,报收11320元/吨。

消息面:1、截至8月底青岛保税区橡胶库存增长约13%,复合胶减少近1/3。2、东南亚车市连跌27月,7月新车销量跌13%。

现货市场:上海市场13年国营全乳报价在10150-10300(-100/-50)元/吨左右;越南3L报价在11200-11300(-200/-100)元/吨,泰国三号烟片报11900(0)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片45.82(+0.51)泰铢/公斤;泰三烟片47.1(+0.01)泰铢/公斤;田间胶水42(0)泰铢/公斤;杯胶40(0)泰铢/公斤。青岛保税区:RSS3 1470美元/吨(0),STR20 1340美元/吨(+10),SMR20 1330美元/吨(-10)。外盘:RSS3 1415美元/吨(-27.5),STR20 1340美元/吨(-20),SMR20 1340美元/吨(-15)。山东人民币复合:SMR20 10800元/吨(-100),STR20 10800元/吨(-100)。合成胶:华东地区齐鲁石化丁苯橡胶1502市场价9700元/吨(+50),顺丁橡胶市场价9150元/吨(0)。

仓单库存:交易所仓单报151610吨,减少1080吨。

观点总结:青岛保税区橡胶入库势头虽有所减缓,但整体仍处反弹态势,同时交易所库存仍在不断增长中,盘面压力依然明显。而下游行业未见回暖,轮胎厂开工率继续下降,终端需求面不容乐观。隔夜原油大涨将再次提振大宗商品,沪胶1601合约或向上挑战11750一线,但日内反弹空间有限,建议在11300-11750区间操作。

 

 

7 甲醇

消息方面:1、河北唐山万丰兴甲醇暂无最新价格;其10万吨焦炉气甲醇装置停车检修。2、8月28,河北唐山古玉甲醇暂无最新报盘;其10万吨甲醇装置停车检修。

现货方面:太仓地区进口大单货源报盘在1950-1960元/吨左右(带票),太

仓国产货源报盘价格在1940-1950元/吨左右(带票);江阴地区暂无最新报盘。原油价格暴涨,但期货价格小幅走跌,港口市场下游需求欠佳,市场弱势盘整为主。

仓单库存:郑商所甲醇仓单5098张,较上一个交易日持平。

观点总结:隔夜国际油价大涨,带动天然气价格上行,对甲醇成本支撑明显。同时甲醇港口库存继续下行,对期价构成明显的支持。截止目前,华东港口库存36.20万吨,较上周减少1.70万吨。加之下游甲醛和烯烃装置开工率有所下降,需求低迷。从技术面来看,目前技术性反弹明显,短期甲醇期价将触底反弹,建议逢低做多。技术上,甲醇1601合约大幅下跌,但下行空间有限,短线上方面临1950整数关口附近压力,下方测试1850整数关口附近支撑,操作上,1850-1950区间逢低做多,止损20个点。

 

 

8 沥青

消息方面:2015年上半年,南宁市完成重大交通基础设施建设投资46.63亿元,占年度计划的46.63%。其中,民航完成投资5937万元、占年度计划的8.48%,铁路完成投资10.92亿元、占年度计划的36.4%,公路及运输站场完成投资23.71亿元、占年度计划的46.21%,航运枢纽及港口完成投资11.4亿元、占年度计划的62%。

现货方面:国内市场持平,东北地区报价维持在3000元/吨,持平;华东地区报价3050元/吨,持平;华北地区报价3100元/吨,持平;华南地区报2950元/吨,持平;山东地区报2950元/吨,持平;西北地区报3450元/吨,持平;

仓单库存:沥青仓单库存51790吨,较上一交易日减少7900吨。

观点总结:因空头交易商纷纷结清仓位,油价周五连续第二日飙升,创2009年以来最大两日涨幅。在稳增长的大趋势下,随着国家货币政策持续放松,沥青的需求量将持续增长,促使沥青现货价格上行,对沥青期货价格构成支撑,将带动期价震荡上行 。技术上,沥青1512合约震荡下行,但下行空间有限,短线下方将测试2350整数关口附近支撑,上方面临2450整数关口附近压力,操作上,2350-2450区间逢低做多,止损20个点;

 

 

9 动力煤

现货市场:国内动力煤市场弱势运行。秦皇岛港山西优混(Q5500V28S0.5)平仓价(含税)报400元/吨,持平;山西晋城贫煤(Q5500S1V12)坑口价(含税)报390元/吨,持平;广州港内蒙优混(Q5500V24S0.5)港提价(含税)报470元/吨,持平;澳大利亚褐煤(Q5500,A<22,V>25,S<1,MT10)CIF(不含税)报54.5美元/吨,持平。

消息面:(1)阳泉煤业公告显示,上半年,阳泉煤业原煤产量完成1561万吨,同比增加0.32%;采购阳煤集团及其子公司煤炭1698万吨,同比增加8.22%;其中收购集团原料煤636万吨。(2)兖州煤业最新公告显示,1-6月兖州煤业原煤产量为3493.3万吨,同比下降4.82%;商品煤产量为3199.5万吨,同比下降5.02%。

库存:郑商所动力煤仓单日报为0手,较上一交易日持平。

小结:隔夜TC1601合约区间整理,大型煤企降价促销对市场影响逐渐淡化,港口及电厂煤炭库存水平合理;操作建议,在370-380区间高抛低吸,止损各3点。

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