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瑞达期货:期货市场各品种分析及交易提示

瑞达期货期货市场各品种分析及交易提示

金融期货

1股指期货

外盘指数 收盘 涨跌 涨幅

道琼斯 休市

纳斯达克 休市

标普500 休市

富时100 6074.52 31.60 0.52%

德国DAX 10108.61 70.61 0.70%

法国CAC40 4549.64 26.56 0.59%

COMEX黄金 1118.4 -3.9 -0.35%

NYMEX原油 44.25 -1.52 -3.32%

美元指数 96.130 -0.135 -0.14%

小结: 周一美股休市,欧股普涨。欧股主要受全球大宗商品交易巨头嘉能可将出售20亿美元资产并寻求最多25亿美元的融资这利好消息提振。

 

消息面

1. A股拟推熔断机制 开盘跌7%将全天停市

2. 持股超1年股息红利所得暂免征收个税

3. 上交所进一步加强50ETF期权持仓限额管理

4. 国企改革指导意见获通过 未来30万亿国资进股市

5. 股票质押地雷引爆 顾地科技大股东成首个爆仓案例

6. 8月外储减少939亿美元 专家建议适当加强资本管制

7. 发改委一日批复6大项目 估算总投资约775亿元

8. 两融余额三个月缩水近六成

9. 骤减九成 三大期指成交量创历史新低

10. 周一全球股市涨跌不一美股休市欧股普涨

 

消息面分析

周一美股休市,欧股普涨。国内方面,A股拟推熔断机制,以沪深300为基准指数,设置5%、7%两档指数熔断阈值,涨跌都熔断;为鼓励长期持股,新规将个人持股期限超过1年而取得的股息红利所得,暂免征收个人所得税;为保障期权市场平稳运行,上交所进一步加强50ETF期权持仓限额管理;《关于深化国有企业改革的指导意见》已经中央审议通过,近期将正式对外公布,未来几年将有30万亿国有资产进入股市;股票质押地雷引爆,顾地科技大股东成首个爆仓案例,加大维稳股市难度;8月外储减少939亿美元,连续四个月下降,或加强资本管制;两融余额三个月缩水近六成,而中金所新规实施首日,股指期货成交量大幅萎缩,骤减约九成,市场交投极度低迷。

 

仓位、资金动态

1. 沪深300:

总持仓减少16.13%至55497手,前20名主力多头减少31.78%至31843手,主力空头减少33.43%至34091手;前20名总净空持仓较前一交易日减少50.43%至2248手,前5名净空持仓减少73.84%至1837手。总持仓大幅度减持至五万手之上,主力多空均大幅度减持,空

头减持幅度较大,主要受中金所严控过度投机影响;净空持仓变化显示空方力量大幅度减弱,短期回调空间有限。资金方面,沪深两市总成交金额6026.4亿元,较前一交易日减少1461.20亿元;两市资金净流出57.05亿元。

 

2. 上证50:

总持仓减少13.19%至25356手,前20名主力多头减少15.51%至15675手,空头减少15.94%至17184手;前20名总净空持仓较前一交易日减少20.16%至1509手,前5名净空持仓减少20.94%至895手。

 

3. 中证500:

总持仓减少19.95%至15923手,前20名主力多头减少29.35%至8286手,空头减少26.02%至8568手;前20名总净空持仓较前一交易日减少67.32%至282手,前5名净空持仓减少37.48%至332手。

 

综合来看:

 

虽利好消息及遏制过度投机政策较多,但市场情绪整体低迷,利好效果有限。整体上看,9月沪指将围绕3000点震荡筑底,上下空间皆有限;近期存量资金格局明显,短期反复盘整为主旋律,结构性机会凸显。沪指九月主要运行区间2800-3400,投资者可依此区间上下边缘相应轻仓操作;但整体上,沪深两市仍以日内操作为主。

 

 

2国债期货

[前交易日主要指数] 银行间国债指数:1528.24 -0.01% Shibor:O/N 1.940 +0.30bp; 1W 2.4100 +0.00bp;2W 2.9450 -0.60bp 质押式回购行情:R001 1.9000 +0.30bp;R007 2.2000 -18.00bp;R014 2.4100 -51.00bp [资金面] 降准宽松效应逐渐显现,资金面平稳,今日有1500亿逆回购到期,预计央行将加量续作继续稳定市场信心。 [消息面] 近日汇金公司发布公告,将时隔五年重新发债,财政部也公告将发行2015年第三期凭证式国债,债券供应量充足。另外,周末央行行长周小川和财长楼继伟发言认为中国经济已趋向平稳,近期经济数据显示国内经济有弱势企稳态势,债市进入短暂冷静期。截止周一下午四点,国债收益率涨跌互现,1年期、7年期、10年期国债收益率分别上涨6.79个、0.41个、0.80个基点,7年期国债收益率下跌8.45个基点。 [TF1512 CTD券测算]

[T1512 CTD券测算] CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券 Imp_IRR: 隐含回购利率 基差:现货价格 -(期货价格X 转换因子) BNOC:基差 - 持有收益 [瑞达观点] 债市供应量增加,经济显现弱势企稳迹象,债市暂入冷静期,期债承压。

 

金属产品

 

1 贵金属

外盘方面:隔夜伦敦金震荡回落,收跌0.24%,报收1119.18金/盎司;隔夜伦敦银震荡收低,跌幅0.45%,报收14.503美金/盎司。

消息方面:9月7日美国劳工节市场休市,隔夜无美国数据。美国数据相应推迟一天公布,其中备受关注的LMCI、EIA原油库存分别推迟至周二及周四发布。

现货市场:9月7日,上海现货9999金报230.95元/克,跌3.55元/克;上海现货9999银报3280-3290元/千克,涨5元/千克。

仓单库存:9月7日,上期所黄金仓单报747千克,涨0千克;上期所白银仓单报292731公斤,日增2044公斤。

ETF持仓方面:SPDR Gold Trust截至9月7日黄金ETF持仓量为682.35吨,日增0吨;iShares Silver Trust白银ETF持仓量为10058.74吨,日增0吨。

行情总结:美国劳工节市场休市,消息面乏善可陈,市场惯性运行。美联储9月FOMC会议临近,市场预期加息将如期而至,隔夜伦敦贵金属继续疲软走势。操作上沪金1512合约232.5元/克抛空,止损234元/克;沪银1512合约3315元/千克抛空,止损各3340元/千克。

 

 

2铜

外盘走势:隔夜伦铜振荡回落,削减日内录得的部分涨幅,其中3个月伦铜仅收涨0.52%至5135.5美元/吨,但今日早盘伦铜小幅高开,现交投于5163.5美元/吨,目前伦铜运行于均线交织处,短期多空方向突破在即。持仓方面,9月4日伦铜大幅增仓3684至29.3万,显示铜价跌至5100美元/吨附近,多空分歧加大。

行业资讯:嘉能可称,该公司旗下位于刚果的Katanga 铜矿已开始检讨营

运,同时位于赞比亚的Mopani铜矿已开始类似检讨,这将使得铜产量减少40万吨。

现货方面:据SMM称,9月7日上海电解铜现货报贴水50-升水10元/吨,平水铜成交价39360-39460元/吨。节后持货商早间试探性报价贴水20元/吨-升水20元/吨,但中间商和下游观望心态浓,加之假期后进口铜集中到货,市场供应充裕,实际成交受制,升水随盘面快速下降,至午后好铜报贴水30元/吨至勉强平水水平,预计短期升水恐难以为继。

库存方面:截止9月7日,LME铜库存较上周五减少3525吨至352325吨,该库存高于年内库存均值31.26万吨;同时,截止9月2日,上期所沪铜库存报128887吨,较上周增加5664吨,为过去六周来第五次增加,高于年内6月19日的库存水平(125191吨),显示国内库存供应有所增加。

观点总结:隔夜沪铜1511合约高开低走至39340元,但目前仍运行于主要均线组之上,上方阻力关注M60即39700元/吨附近,短期美元走强与铜市供应不确定性增加相互作用,但低铜价吸引部分资金入场,建议CU1511可背靠38700元之上逢低短多,入场点参考39100元附近,目标40000元。

 

 

3铝

外盘走势:隔夜伦铝振荡下滑,完全回吐亚市涨幅,其中3个月伦铝尾盘收跌0.75%至1598美元/吨,其下方支撑关注1570美元/吨。今日早盘伦铝基本平开,现运行于1602美元/吨附近。

行业资讯:俄罗斯1-7月铝出口量同比增加21%至203万吨,主要受卢布兑美元大幅下跌影响,俄罗斯主要向独联体以外国家出口基本金属。

现货方面:9月7日上海地区现货成交集中11740-11750元/吨,贴水50-贴水40元/吨。假期后首日,部分品牌铝锭到货量增加,持货商增大出货力度,而同期下游厂商采购意愿较假期前仍显疲惫,市场并未出现大量补库需求,现货铝锭价格被压制,相对期铝当月贴水幅度扩大,整体市况成交一般。

库存方面:截止9月7日,LME铝库存减至3219950吨,较上周五减少8950吨,该库存创下2009年3月来的新低;同时,截止9月2日,上期所沪铝库存报307328吨,较上周减少4059吨,为七周来第六次减少,创下年内7月10日当周来的新低,同时较去年12月末仍减少108018吨。

操作策略: 隔夜沪铝1511合约振荡下滑至11885元,但伦铝表现较沪铝相对抗跌,现运行于均线交织处,同时国内外宏观面多空因素交织,建议对铝价表现不宜太过看空,建议AL1511于11850-11950元间高抛低吸,止损各80元/吨。

 

 

4 锌

外盘走势:隔夜伦锌震荡走低,收报1770美元/吨,跌0.95%。

现货方面:9月7日SMM现货0#锌报价为14790-14890元/吨,均价涨0元/吨。据SMM报道,现货充裕,国产非交割0#价格与进口持平,进口各品牌间价差缩小至持平,成交略逊于上周五。

消息面:根据亚洲金属网对国内27家氧化锌企业进行调研,8月底中国氧化锌企业库存下滑至46.8%,上个月企业开工率为48.6%。根据亚洲金属网报道,近期中国现货市场上锌价继续低位运行,部分锌矿山逼近生产成本。

库存方面:截至到9月7日,LME伦锌库存552650吨,日增25775吨;沪锌库存方面,截至9月2日,沪锌库存报153597吨,较上周减少3790吨,连续5周回落。

观点总结:中国经济增长压力加剧限制金属反弹,不过鉴于国内宏观政策托底力度仍强,预期下行的空间较小。建议沪锌1511合约短期观望,回落到14400元/吨轻仓短多,止损14300。

 

 

5钢材

现货市场:现货市场:20mm HRB400螺纹钢上海报价2060元/吨,跌20元/吨;广州报价2280元/吨,跌20元/吨 ;北京报价1990元/吨,持平;福州报价2050元/吨,涨10元/吨。

消息:(1)河北省冶金行业协会发布的8月份河北省钢铁行业PMI为42.3%,环比上升1.6个百分点,创三个月来 最高水平,显示出河北省钢铁行业经营环境略有好转,但仍处于50%荣枯线下,该省钢铁行业整体形势仍处于弱 势。(2) 澳洲62%粉矿CFR参考报价56.75美元/吨,持平。

库存:上海期货交易所螺纹钢仓单日报为38992吨,较上一交易日减302手。

小结:隔夜RB1601合约区间震荡。阅兵结束后,钢厂开始复产,但是下游需求表现并不旺盛,且部分地区商 家预期仍较为悲观。操作上建议,1030附近择机抛空,止损参考1045。

 

 

6铁矿石

现货市场:辽宁66%粉矿报455元/吨,持平;青岛港:62% PB粉矿报432元/吨,涨1元/吨;印度62%粉矿报405 元/吨,持平。

消息面:大连商品交易所铁矿石期货国际化总体方案日前已完成,相关规则正深入征求市场意见。这意味着 未来境外个人和机构都能通过境内期货公司参与到国内铁矿石市场,并推动国际化市场定价机制的形成。

库存:大连商品交易所铁矿石仓单日报为0,持平。

小结:隔夜I1601合约弱势震荡。国产矿市场价格持稳,出货一般,部分地区钢厂国内矿采购稍有增加。进口 矿港口现货报价上调,成交价格普涨,港口现货整体成交活跃。操作上建议,380附近择机买入,止损参考375。

 

 

7 铅

外盘方面:隔夜伦铅震荡走高,收报1675美元/吨,涨0.66%。

现货方面:9月7日现货铅市场的SMM1#主流成交均价报于13350-13500元/吨,均价涨50元/吨。SMM上海1#铅报道,南方、恒邦、汉江炼厂均有出货,再加上新增的蒙自,市场货源较充足,下游因蒙自价低采购较好,其余品牌成交少。

消息面:秘鲁能源矿业部周日公布的数据显示,秘鲁7月铅锌产量较上年同期分别增加8.26%和5.68%,达到26,479吨和126,879吨。

库存方面:截至到9月7日,LME铅库存报174450吨,日减2125吨;截至到9月2日,上期所铅库存报14114吨,周度持平。

观点总结:铅的运行状况相对较好,技术上震荡运行、重心逐渐上移的走势

还在继续。不过受到周边疲软影响,反弹显得较为乏力。操作上建议沪铅1511合约暂时观望为主。

 

 

8焦煤

现货市场:国内焦煤市场持稳运行。唐山焦煤(A11S1V27G85Y18)到厂价报730元/吨,持平;京唐港焦煤(S0.6V25A9G85Y18)680元/吨,持平。

消息面:四川省政府办公厅近日印发了《关于进一步加强煤矿安全生产工作的实施意见》,明确将加大对年产9万吨及以下小煤矿的关闭力度。

库存:大商所焦煤仓单日报为0手,较上一交易日持平。

小结:隔夜JM1601合约小幅上涨,国内炼焦煤市场弱势运行,云南玉溪炼焦煤价格下调,主焦煤普降50元/吨,1/3焦煤降70元/吨;操作建议,在585附近抛空,止损参考590。

 

 

9焦炭

现货市场:焦炭现货市场基本持平。一级冶金焦唐山报价900元/吨(到厂含税价),持平;天津港报价950元/吨(平仓含税价),持平。二级冶金焦天津港报价865元/吨(平仓含税价),持平;唐山报价830元/吨(到厂含税价),持平。

消息面:国家统计局公布8月下旬国内二级冶金焦价格691.2元/吨,与8月中旬相比降9.4元,降幅1.3%。

库存:大商所焦炭仓单日报为220手,较上一交易日持平。

小结:隔夜J1601合约小幅高开,国内焦炭现货市场持稳,焦炭市场成交受阅兵结束影响有小幅回升,但钢厂采购积极性仍不是很高;操作建议,在788附近抛空,止损参考795。

 

 

10镍

外盘走势:隔夜伦镍振荡下滑,其中3个月伦镍重挫1.87%至9705美元/吨,创下逾一周来新低,今日早盘伦镍小幅高开运行,现交投于9740美元/吨,目前伦镍有效运行于均线组之下运行,下跌风险加大,日内运行区间关注9600-9850美元/吨。

消息方面:俄罗斯1-7月镍出口量同比下滑8.6%至109900吨,俄罗斯主要向独联体以外国家出口基本金属。

现货方面:9月7日SMM1#电解镍成交价为75100-76000元/吨,成交均价较2日上涨650元/吨。早盘金川公司维持镍出厂价格不变,金川镍现货较无锡主力合约平水出货,节日后第一天,市场明显活跃,下游补货积极,贸易商则出货积极,补货淡定,主流成交区间为75100-75800元/吨。

库存方面:截止9月7日,LME镍库存较上周五减少1668吨至451962吨,该库存水平仍高于年内均值44.2万吨,年内6月4日创下记录高点470376吨。截止9月2日,上期所镍库持平于18357吨,仍处于年内高点。

操作策略:隔夜沪镍1601合约振荡回落至76200元,重回均线组之下,其表现远差于其他基本金属,同时伦镍亦创下逾一周来的新低,短期镍价下跌风险

加大,建议NI1601合约背靠77200元之下持空,目标关注75100元。

 

 

农产品

1棉花

外盘走势:ICE期棉周一因劳工节休市。

消息面:

1、据国家棉花市场监测系统对14省区87县市1837户农户调查数据显示,截至2015年9月6日,全国新棉采摘进度为0.6%,同比增长0.6个百分点,较过去四年里的正常年份(同期平均值,下同)下降1.5个百分点;全国交售率为1.1%,同比加快1.1个百分点,较过去四年里的正常年份下降8.9个百分点。

2、美国商品期货交易委员会最新报告显示,截至9月1日当周,对冲基金及大型投机客持有棉花净多头43453手,较前周减少10868手,或20.01%,位连续第二周减持。总持仓178810手,较上周减少4536手,或2.47%。

现货方面:棉花指数3128B价格为13066元/吨,较上一交易日下跌11元/吨。

仓单库存:交易所注册仓单369张,有效预报791张。(每张对于棉花40吨)。

观点总结:因交易商静待美国政府将发布的农产品供需报告,美棉小幅振荡。国内方面,尽管产区新棉预期减产,但在库存高企、下游需求疲弱的局势下,未来弱势局面不变;另外,新棉开始上市,新疆主产区初期收购价格不高,也显示市场预期悲观。技术上,郑棉1601合约低位获支撑,小幅反弹,短期或延续区间弱势振荡。操作上,建议暂时观望。

 

 

2白糖

外盘走势:洲际交易所(ICE)原糖期货周一因劳工节休市。

消息面:

1、国商品期货交易委员会(CFTC)公布的最新报告显示,截至9月1日当周,对冲基金及大型投机客持有的原糖净头寸四周来首次空翻多,净多头仓位为14,137手。总持仓818,040手,较前周减少17,938手,或2.15%,为连续第二周减持。

2、德国糖业协会负责人表示,德国甜菜收割工作预计不日将展开,在去年取得创纪录产量后,本年度的产量料下滑。预计该国将收割2016万吨甜菜用于国内加工,较上一年度减少740万吨左右。

现货方面:今日广西主产区现货报价稳中有升,总体成交不错。柳州中间商报价5100元/吨,报价不变;站台报价5150-5170元/吨,上调30元/吨。南宁中间商报价5080元/吨,上调80元/吨;部分集团海南船板一级糖报价5140元/吨,二级糖报价5090元/吨;钦州、贵港仓库报价5150元/吨;厂内车板一级糖报价5070-5120元/吨,二级糖报价5030元/吨,报价不变。部分集团仓库车板报价5070-5150元/吨,报价不变。

库存仓单:20355张,有效预报5864张。

总结:因市场担忧巴西及印度天气状况影响产量,国际原糖价强势反弹;国内方面,主产区产销数据超预期,提振糖价,但短期供应充裕,郑糖上涨受限;

中长期看,新榨季预期继续减产以及未来进口预期减少,糖价走势仍旧看好,短期继续关注8月产销数据公布。技术面上,郑糖1601合约振荡上涨,MACD指标向上运行,后期有望延续振荡上涨。操作上,建议轻仓试多,止损5100元/吨。

 

 

3谷物

外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周一因劳工节休市。

消息面:1、印尼农业部周一公布,印尼2016年玉米产量预计为2135万吨。2、法国农业部上周五称,法国今年夏季软小麦产量预计为4080万吨,元高于上个月预估的3930万吨,创记录高位。3、美国农业部公布的出口销售报告显示,8月27日止当周,美国2015/16年度稻米出口净销售6.6万吨,较此前一周增加97%。

现货方面:大连港中等玉米平舱价2350吨,14%水分;蛇口港中等玉米船板价2350吨,15%水分。吉林长春地区玉米淀粉出厂价格为2700元/吨。河南鹤壁市浚县2014年本地产3级白小麦收购价2400元/吨,持平。吉水2014年产3级晚籼稻谷收购价2640元/吨,与昨日持平;2015年产3级早籼稻谷收购价2700元/吨,与昨日持平。吉林粮食中心批发市场2014年长春产3级粳稻谷收购价格3180元/吨,持平。

观点总结:玉米淀粉1601合约延续弱势,短线背靠2340元/吨空单操作;玉米1601合约大幅下挫,短线背靠1980元/吨空单操作;强麦1601合约暂时观望;稻谷市场受政策扶持但需求偏弱,后市延续震荡态势,建议暂时观望。

 

 

4豆类

外盘走势:周一美国市场因劳工节休市。

消息方面:

1、据国际谷物理事会(IGC)发布的最新报告显示,2015/16年度(10月到次年9月)中国大豆产量预计为1100万吨,与早先的预测相一致,但是低于上年的1220万吨。

2、厄尔尼诺天气可能从下月开始给阿根廷带来暴雨,促使农户种植更多的低成本大豆,而减少玉米播种面积,尽管人们仍担心阿根廷作物轮作匮乏。

现货方面:9月7日,东北产地清粮收购均价4265元/吨。山东青岛港进口大豆分销价3220元/吨。全国豆粕市场销售平均价格为2699元/吨,较上个交易日相比下跌7元/吨;其中产区油厂CP43豆粕均价为2665元/吨,较上个交易日相比下跌5元/吨。散装四级豆油均价为5551元/吨,较上周三均价下跌16元/吨。

天气方面:美国中西部地区未来七日气温高于至远高于正常水准,降雨量有限,将令土壤水分耗尽并加剧正在鼓粒的大豆作物压力。这是中西部的东部地区浅根作物最大的忧虑。中国东北大豆主产区平均降雨量接近至低于正常水准。这在某种程度上已经增加大豆作物风险。该地区近来出现降雨,料帮助略微缓解忧虑。

仓单方面:连豆26588张,减少468张;豆粕11925张,增加3670张;豆油5168张,持平。

观点总结:由于中国需求引发担忧以及美豆产量前景改善,导致CBOT大豆

期货延续弱势格局,间接抑制国内豆类市场;北京阅兵结束后,京津冀地区压榨企业逐渐恢复开工,豆粕价格抗跌性减弱。从主力合约看,连豆1601合约短线下探4100元/吨关口支撑,预计下方空间有限,后市以区间走势为主,建议暂时在4100-4250元/吨区间内交易,止损各25元/吨;豆粕1601合约承压回落,节后抗跌性减弱,期价跟随外盘偏弱运行,下方支撑关注2600元/吨,建议背靠5日均线短空,止损2700元/吨;豆油1601合约缩量回调,由于原油期货滞涨以及国内油脂供需偏松,期价上行动力减弱,短线弱势调整,建议背靠5400元/吨一线轻仓试空,止损5450元/吨。

 

 

5棕榈油

外盘走势:马来西亚棕榈油期货周一收高,经纪公司Phillip Futures的分析师David Ng称因受马币走软支撑。马来西亚11月棕榈油合约收涨0.8%,报2,048马币。盘中创下高点2,054马币。

消息方面:据德国汉堡的行业刊物油世界称,2015年1月到6月期间,印尼出口棕榈油1280万吨,高于上年同期的1030万吨,同比增幅为24.3%。

现货方面:9月7日,国内棕榈油现货价格稳中偏弱调整,部分地区厂商报价随盘下调20-30元/吨,多数地区厂商稳价观望,场内观望情绪浓郁,现货购销维持谨慎、清淡状态。天津地区:工厂报价,24度4400元/吨。日照地区:贸易商报价,24度4350元/吨。福建地区:贸易商报价,24度4300元/吨。广州地区:中脂报价,24度4100元/吨。张家港地区:工厂报价,24度4280元/吨。上海地区:贸易商报价,24度4550元/吨。宁波地区:贸易商报价,24度4400元/吨。连云港地区:贸易商报价,24度4400元/吨。

仓单方面,棕榈油仓单1000张,较上一个交易日增加1000张。

观点总结:前期国内油脂跟随原油期货企稳反弹,不过就当前原油及棕榈油供需格局来说,反弹空间受到制约。技术上,棕榈油1601合约上行动能匮乏,后市以弱势振荡走势为主,关注前期低点4078元/吨支撑情况,建议背靠4300元/吨轻仓试空,止损4350元/吨。

 

 

6菜籽类

外盘走势:周一,洲际交易所(ICE)旗下的加拿大商品交易所油因劳工节休市一日,周二恢复开盘。

消息面:据加拿大统计局9月3日发布的最新库存报告显示,截至2015年7月31日,加拿大油菜籽库存为232.2万吨,比上年同期减少23%,但是高于市场预期的100到170万吨。

现货方面:据万德数据,湖北地区菜籽价格3600元/吨,行情持稳;湖北地区菜粕价格2100元/吨,行情偏弱;湖北地区进口菜油报价6100元/吨,行情持稳。

交易所仓单:菜籽,18张,持平;菜粕,1476张,-50;菜油,2872张,+0。

小结:美豆期货再度走弱拖累国内菜籽类市场;菜粕现货需求疲软,近月合约弱势利空远月合约。技术上,油菜籽1509合约交投清淡,不建议交易;菜粕1601合约跟随美豆期货弱势补跌致大幅回落,再度挑战2000元/吨关口支撑,

建议背靠10日均线抛空,止损2060;郑油1601合约5600元/吨附近支撑较强,空方离场较为积极,短线或有反弹需求,建议日内交易为宜。

 

 

7鸡蛋

现货方面:据博亚和讯数据显示,9月7日全国主产区蛋价小幅上涨,均价8.47元/公斤,较昨日上涨0.02元/公斤,其中山东地区均价最高为8.8元/公斤,辽宁地区均价最低8.06元/公斤。

交易所仓单:1张,较前一个交易日增加1张。

小结:现货蛋价小幅波动,上方空间料已有限;后期随着北方地区开始入秋,蛋鸡产蛋率将逐渐恢复,也将对蛋价形成制约。技术上,鸡蛋1601合约延续低位弱势振荡格局,持仓量继续增加,多空争夺加剧,关注3900元/500千克支撑情况,建议背靠10日均线短空交易,止损4000。

 

 

能源化工

1 PTA

消息面:1、7日亚洲PX价格下跌2美元,报于774美元/吨FOB韩国和795美元/吨CFR中国。2、虹港石化150万吨PTA装置计划9月7日至9月23日停车检修。3、韩国泰光停车的PTA装置已经于月初重启,据悉装置运行负荷最高将维持在9成。

现货价格:PTA市场报盘意向4400元自提附近,递盘意向4350元附近,商谈维持在4370-4410元自提附近,PTA厂家买盘为主,有实单在此价位成交,市场买盘多谨慎,美金盘价格持稳,报盘600美元保税,船货580美元附近,递盘550-560美元左右,商谈560美元附近,成交有限。

库存数据:交易所仓单为74026张,较上一交易日减少879张,有效预报为1148张。

观点总结:受全球供应过剩担忧及美国非农数据欠佳影响,国际原油收跌,亚洲PX价格小幅下跌。国内PTA开工率回落在54%左右,虹港石化、珠海BP等PTA计划本周检修,短期装置集中检修对期价有所支撑。PTA现货价格小幅上涨,涤丝市场行情持稳为主,部分工厂优惠空间放大,下游需求缓慢回升。技术上,PTA1601合约触及40日均线压力后出现回落,下方考验4450一线支撑,短线呈现超跌反弹走势,操作上,依托4450一线短多交易。

 

 

2 玻璃

消息面:1、2015年09月07日的"中国玻璃综合指数"为846.10点,比上期2015年09月02日上涨0.56点。"中国玻璃价格指数"为837.36点,比上期2015年09月02日上涨0.74点。"中国玻璃市场信心指数"为881.05点,比上期2015年09月02日下跌0.18点。

现货价格:华东地区,江苏华尔润5mm浮法玻璃出厂价报1168元/吨;华北地区,河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1072元/吨。华中地区,武汉长利5mm浮法玻璃现货价报1072元/吨。库存数据:交易所仓单为288张,较上一交易日减少75张。

观点总结:国内浮法玻璃现货市场整体盘整为主,华北沙河地区玻璃价格持稳,限产风潮过后部分生产商主动下调报价,经销商出库减缓,企业库存增加;华东地区玻璃价格持稳,整体走货一般;华中地区玻璃价格持稳,出货放缓;华南地区玻璃价格持稳。技术上,玻璃1601合约下跌,期价面临5日线压力,下方考验830一线支撑,短线呈现弱势整理走势。操作上,依托5日线短空交易。

 

 

3 连塑

消息面:1、中原石化线性装置产7050。计划明日转产9088.中原石化计划十月份停车检修,计划于10月10日停车,乙烯装置停车35天,MTO装置停车25天,聚乙烯计划于11月5日开车。

价格:1、日本石脑油CF日本报445.88美元/吨,涨6;石脑油FOB新加坡报46.8美元/桶,涨0.66。乙烯CFR东北亚报799美元/吨,跌11,CFR东南亚报770美元/吨,跌10.

现货价格:国外现货市场价格基本持平,远东报1100美元/吨,持平;中东报1093美元/吨,持平。国内市场价基本持平,华北天津报9000元/吨,持平;华东余姚扬子9250吨,跌50;华南广州报9500元/吨,持平。西北独山子报9150元/吨,持平。

仓单数据:3834张,较上一交易日增加335张

观点总结:俄罗斯宣布不减产及北海原油产量创纪录,国际原油收跌。现货方面,节后下游消化库存为主,采购积极性不佳,但石化库存不多,价格维持坚挺,预计短期期现价格维持震荡整理态势。技术上,LLDPE1601合约震荡收跌,上方测试8800-9000区间压力,下方测试8400附近支撑,预计短期维持在8400-8800区间震荡,建议区间逢低做多。

 

 

4 PVC

消息面:1、 山东东岳PVC 12万吨/年装置开工4成,电石法5型料暂时执行5450-5500元/吨承兑提,企业计划9月12-27号期间例行检修。

价格:1、日本石脑油CF日本报445.88美元/吨,涨6;石脑油FOB新加坡报46.8美元/桶,涨0.66。乙烯CFR东北亚报799美元/吨,跌11,CFR东南亚报770美元/吨,跌10。

现货市场:国内部分PVC现货市场价格基本持平。华北电石法报5280元/吨,持平;乙烯法报5570元/吨,持平;华东电石法报5300元/吨,跌20,乙烯法报5730元/吨,持平。华南电石法报5320,持平,乙烯法5650吨的,持平。原料价格基本持平,华东报2950元,持平,西北报2500元,持平。

仓单数据:240张,较上一交易日持平

观点总结:部分地区电石开工率较低,企业价格坚挺。PVC因华北地区出货不畅,企业库存较高,出厂价格下调,且部分装置复工,再加上下游需求不佳,预计后市市场供应压力较大。技术上,PVC1601合约震荡收跌,下方测试5000关口支撑,上方测试5150附近压力,短期维持在5000-5150区间震荡,建议区间交易。

 

 

5 PP

消息面: 1、 广州石化PP装置的一线(日产量360吨)产CJS700,二线(日产量240吨)因机械故障3号起停车,预计开车时间18号,820、960、980的产量减半排产,900取消。据悉,新扩能装置产能在30万吨/年,将引进日本先进工艺,主要生产共聚类产品,目前尚未通过环评,具体开车时间未定。

原料价格: 1、日本石脑油CF日本报445.88美元/吨,涨6;石脑油FOB新加坡报46.8美元/桶,涨0.66。乙烯CFR东北亚报799美元/吨,跌11,CFR东南亚报770美元/吨,跌10.。丙烯750,持平。

现货价格:国外现货市场价格小幅上涨,远东报970美元/吨,持平,中国到岸价报970美元/吨,持平。国内市场价格基本持平,华北齐鲁石化T30S报8150元/吨,持平;华东上海8300元吨,持平;华南大庆报8200元/吨,持平。

仓单数据:1005张,较上一觉交易日增加180张

观点总结:俄罗斯宣布不减产及北海原油产量创纪录,国际原油收跌。现货方面,节后下游消化库存为主,采购积极性不佳,但石化库存不多,价格维持坚挺,预计短期期现价格维持震荡整理态势。技术上,PP1601合约震荡收涨,下方测试7500附近支撑,上方测试7800附近压力,预计短期维持在7500-7800区间震荡,建议区间逢低做多。

 

 

6 沪胶

隔夜市场:俄罗斯重申不减产、美元走强、全球供大于求导致油价周一下跌。美国WTI 10月原油期货价格跌幅超过3.08%,至每桶44.64美元。隔夜沪胶1601合约收于11410元/吨,与昨日结算价持平。

消息面:1、马来西亚新橡胶生产补贴机制(IPG)9月1日起执行。2、8月重卡销量下滑27%,累计降幅仍在30%徘徊。3、截至8月20日日本港口橡胶库存续降2.6%。

现货市场:上海市场13年国营全乳报价在10100(0)元/吨左右;越南3L报价在11300(0)元/吨,泰国三号烟片报11700(0)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片42.61(-0.2)泰铢/公斤;泰三烟片44.66(+0.09)泰铢/公斤;田间胶水40.5(-0.5)泰铢/公斤;杯胶38(0)泰铢/公斤。青岛保税区:RSS3 1450美元/吨(-20),STR20 1310美元/吨(0),SMR20 1330美元/吨(0)。外盘:RSS3 1387.5美元/吨(-7.5),STR20 1315美元/吨(-10),SMR20 1305美元/吨(-10)。山东人民币复合:SMR20 10800元/吨(0),STR20 10800元/吨(0)。合成胶:华东地区齐鲁石化丁苯橡胶1502市场价9700元/吨(-50),顺丁橡胶市场价9150元/吨(0)。

仓单库存:交易所仓单报151990吨,减少810吨。

观点总结:青岛保税区橡胶入库势头虽有所减缓,但整体仍处反弹态势,同时交易所库存仍在高位,盘面压力依然明显。而下游行业未见回暖,轮胎厂开工率继续下降,终端需求面不容乐观。隔夜沪胶1601合约小幅震荡,短线关注11500一线压力,建议在11000-11500区间偏空操作。

 

 

7 甲醇

消息方面:1、9月7日,河北邢台金牛旭阳甲醇暂不报价;20万吨/年焦炉

气制甲醇装置重启,负荷提升中。2、9月7日,河北石家庄金石化肥集团精醇对外报价1850元/吨(现汇),10万吨/年联醇装置重启,负荷提升中。

现货方面:太仓地区进口大单货源报盘在1880-1910元/吨左右(带票),太仓国产货源报盘价格在1870-1900元/吨左右(带票);江阴地区暂未闻最新报盘。阅兵结束,业者入市不多,多观望为主,市场成交清淡。

仓单库存:郑商所甲醇仓单3698张,较上一个交易日减少2000张。

观点总结:近期国际油价大涨,带动天然气价格上行,对甲醇成本支撑明显。同时甲醇港口库存继续下行,对期价构成明显的支持。截止目前,华东港口库存36.20万吨,较上周减少1.70万吨。加之下游甲醛和烯烃装置开工率有所下降,需求低迷。从技术面来看,目前技术性反弹明显,短期甲醇期价将触底反弹,建议逢低做多。技术上,甲醇1601合约震荡下行,但下行空间有限,短线上方面临1950整数关口附近压力,下方测试1850整数关口附近支撑,操作上,1850-1950区间逢低做多,止损20个点。

 

 

8 沥青

消息方面:中油兴能以及阿尔法炼厂沥青装置于上个月底停产,目前消耗库存,炼厂计划于9月10日左右开工。

现货方面:国内市场持平,东北地区报价维持在3000元/吨,持平;华东地区报价2800元/吨,持平;华北地区报价2800元/吨,持平;华南地区报2800元/吨,持平;山东地区报2800元/吨,持平;西北地区报3460元/吨,持平;

仓单库存:沥青仓单库存49150吨,较上一交易日减少1840吨。

观点总结:因此前最新的数据显示就业增长不及预期, 油价继续下滑。在稳增长的大趋势下,随着国家货币政策持续放松,沥青的需求量将持续增长,促使沥青现货价格上行,对沥青期货价格构成支撑,将带动期价震荡上行 。技术上,沥青1512合约大幅下挫,但下行空间有限,短线下方将测试2250整数关口附近支撑,上方面临2350整数关口附近压力,操作上,2250-2350区间逢低做

多,止损20个点;

 

 

9 动力煤

现货市场:国内动力煤市场弱势运行。秦皇岛港山西优混(Q5500V28S0.5)平仓价(含税)报400元/吨,持平;山西晋城贫煤(Q5500S1V12)坑口价(含税)报280元/吨,持平;广州港内蒙优混(Q5500V24S0.5)港提价(含税)报470元/吨,持平;澳大利亚褐煤(Q5500,A<22,V>25,S<1,MT10)CIF(不含税)报54.5美元/吨,持平。

消息面:(1)8月份,大秦线完成煤炭运输量3362.9万吨,同比减少452.5万吨,下降11.86%,运量连续12个月出现同比下降;环比减少74.4万吨,下降2.16%。(2)8月全社会用电量155.84亿千瓦时,增长9.06%,增速比7月份提高了11个百分点。

库存:郑商所动力煤仓单日报为0手,较上一交易日持平。

小结:隔夜TC1601合约区间整理,动力煤市场成交弱,9月煤价基调已定,主要港口煤炭库存水平合理,市场不温不火;操作建议,在370-380区间高抛低吸,止损各3点。

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