手机资讯    期货日报电子版   
首页 >> 机构 >> 机构看市 >> 正文

站内搜索:  高级搜索

瑞达期货:期货市场各品种分析及交易提示

瑞达期货期货市场各品种分析及交易提示

金融期货

1股指期货

消息面

1. 工业企业利润降幅收窄 四季度经济有望回稳

2. 养老金投资明年全面启动 A股再迎长期资金

3. 中日韩领导人会议重启 自贸区建设将上议程

4. 公募基金三季度亏损6500亿元 积极调仓寻求自救

5. 环保产业再迎政策利好 美丽中国概念股打开上涨空间

6. 周二全球股市多数下跌原油价格下跌令市场承压

 

消息面分析

外盘,周二欧美股指收跌。疲弱的中美经济数据和原油价格下跌令市场承压;投资者消化一大批企业财报,并在美联储政策声明公布前谨慎观望。

 

国内方面,受财务费用增长明显放缓、营业税金及附加大幅减少、原材料购进价格降幅加大等三方面因素影响,前三季度工业企业利润降幅收窄,四季度经济有望回稳;养老金投资明年全面启动,将有最高6000亿元的养老金入市;中日韩领导人会议月底重启,将讨论中日韩自贸区建设;公募基金三季度亏损6500亿元,正积极调仓换股寻找更有潜力的投资标的;环保产业再迎政策利好,美丽中国概念股打开上涨空间。

 

仓位、资金动态

 

1. 沪深300:

总持仓增加1.51%至43476手,前20名主力多头增加1.42%至31222手,主力空头增加1.45%至33936手;前20名总净空持仓较前一交易日增加1.80%至2714手,前5名净空持仓增加2.89%至2631 手。总持仓连续七日小幅度增持,主力多空均小幅度增持,多空双方对沪指3400分歧较大;净空持仓变化显示空方力量小幅度增强,短期注意回调风险。资金方面,沪深两市总成交金额9930.9亿元,较前一交易日减少1136.80亿元;两市资金净流入407.66亿元。

 

受中金所限仓与提高保证金双重制约,上证50、中证500期指成交量、持仓量急跌至低位,特别是1510合约交割之后,主力多空持仓小幅度增减均能导致净空持仓变化特别大,缺乏价格与趋势指导意义,因而目前不统计此两期货品种持仓数据。

 

综合来看:

 

周二沪指深V反转翻红,技术上,下方五十日与六十日均线支撑有力,而上方跳空缺口及年线附近承压较重,短期上下空间有限。从盘内来看,受前期大幅上涨及证监会加大违法行为打击力度影响,两市热点较为无序,热点持续性差,多空博弈激烈,通过日内大幅调整用以消耗解套盘将为常态。在利率下行与本周美不加息背景下,本周沪指料在区间3300-3480震荡,投资者可依据此区间上下边缘相应轻仓操作。

 

 

2国债期货

[前交易日主要指数] 银行间国债指数:1546.56 +0.05% Shibor:O/N 1.8000 -4.00bp;1W 2.2970 -4.10bp;2W 2.6450 -4.40bp 质押式回购行情;R001 2.0000 +15.65bp;R007 2.2700 -9.00bp;R014 2.6400 -11.00bp [资金面]。 周二央行公开市场操作的逆回购规模缩减至半年来最低的100亿,利率下降10bp至2.25%,流动性充裕。从各项利率看,当日各项利率均出现下跌。 [消息面] 周二期债表现则多头明显强于空头。从持仓量表现看,期债价格与持仓量的相关性五债十债均超过0.9,表明市场当前对期债看法可以说是一致向多。今日逆回购利率下行0.1个基点,可能会引导市场利率进一步下跌,期债仍有上涨希望,但前期累积获利盘压力较大,如市场出现不利债市情况,或导致价格迅速下跌。另外从国债现券来看,五债收益率出现了上升,十债维持3%以下,后市五债风险更大。截止周二下午四点,1年期、7年期、10年期国债收益率分别下跌4.63个、6.71个、4.41个基点,5年期国债收益率上涨3.68个基点。 [TF1512 CTD券测算] [T1512 CTD券测算] CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券 Imp_IRR: 隐含回购利率 基差:现货价格 -(期货价格X 转换因子) BNOC:基差 - 持有收益 [瑞达观点] 资金面保持宽松,公开市场逆回购利率如预期下调但降幅不及预期,债市情绪乐观但风险积聚,5债BNOC本周为负,面临下行压力。

 

金属产品

 

1 贵金属

外盘方面:隔夜伦敦金震荡走高,收涨0.29%,报收1166.82美金/盎司;

隔夜伦敦银冲高回落,涨幅0.19%,报收15.879美金/盎司。

消息方面:1、美国9月耐用品订单月率-1.2%,预测值-1.2%,前值-2.3%;扣除运输的耐用品订单月率-0.4%,预测值0,前值-0.8%。2、美国联邦公开市场委员会(FOMC)召开议息会议,至10月28日。

现货市场:10月27日,上海现货9999金报238.6元/克,涨0.23元/克;上海现货9999银报3385-3395元/千克,涨5元/千克。

仓单库存:10月27日,上期所黄金仓单报747千克,涨0千克;上期所白银仓单报431657公斤,日增15090公斤。

ETF持仓方面:SPDR Gold Trust截至10月27日黄金ETF持仓量为695.54吨,日增0吨;iShares Silver Trust白银ETF持仓量为9814.2吨,日增0吨。

行情总结:隔夜美国基本上符合预期,市场反应平静。美联储FOMC会议开始召开,市场处于等待指引前的博弈阶段,多空争夺将陷于谨慎,操作日内区间交易为主。建议沪金1512合约238-241元/克区间交易,止损各1.5元/克;沪银1512合约3400-3470元/千克日内交易,止损各30元/千克。

 

 

2铜

外盘走势:隔夜伦铜连续第二日振荡反弹,其中3个月伦铜尾盘微涨0.38%至5207.5美元/吨,但目前伦铜还未突破上方均线压制。持仓方面,10月26日伦铜持仓量为30.5万手,较23日增加285手,目前持仓水平仍处于年内均值之下。

行业资讯:秘鲁9月铜产量同比剧增逾40%至148216吨,为过去几年中单月产量增长率最高值之一。

现货方面:10月27日上海电解铜现货对当月合约报贴水60元/吨-升水20元/吨,平水铜成交价39050-39120元/吨。日内贸易商回归市场,市场供应增多,早间持货商多维持上周报价贴水40-升水20元/吨,但因市场清淡,市场报价逐步走低,至第二交易时段已有贴水60元/吨-升水10元/吨报价。同时市场因票据问题仍有10-20元/吨价差,下游多观望,极少入市,升水乏力,贴水恐将扩大。

库存方面:截止10月27日,LME铜库存较昨日减少3875吨至274075吨,该库存远低于年内库存均值314505吨,且创下年内2月4日(252100吨)来的新低;同时,截止10月23日,上期所沪铜库存报181736吨,较上周增加11387吨,连增三周,且创下年内5月8日当周(183304吨)来的新高,显示全球部分库存出现转移,而非被消化掉。

观点总结:隔夜沪铜1512合约冲高回落至39190元,令沪铜未能有效突破上方均线压制,同时美元指数振荡走强令铜价承压,建议沪铜1512合约背靠39600元之下谨慎持有空单,目标38500。

 

 

3铝

外盘走势:隔夜伦铝反弹乏力,围绕1480美元/吨附近窄幅波动,运行区间为1493-1476美元/吨,其中3个月伦铝尾盘微涨0.17%至1482美元/吨,该收盘价接近于2009年6月3日创下的低点,目前伦铝仍运行于均线组之下,短期空头占优。

行业资讯:据悉,中国第一铝的抚顺铝业电解铝生产线全线停产,转而生产铝用碳素制品求重生。

现货方面:据SMM称,10月26日上海现铝成交集中10280-10300元/吨,贴水180-贴水160元/吨,日内部分冶炼厂减少放货力度,市场流通货源开始受限,同时下游采购量逐渐增加,接货情绪较前两周明显好转,早间低价货源被迅速消化后,现货铝价被抬升,贴水缩窄至170元/吨附近,整体市场初现回暖征兆。

库存方面:截止10月27日,LME铝库存较26日减少9200吨至3064650吨,该库存再创2009年2月18以来的新低;同时,截止10月23日,上期所沪铝库存报290400吨,较上周增加5622吨,创下近一个月来的高点,高于年内均值264972吨,且较去年12月末增加8297.2吨。

操作策略:隔夜沪铝1512合约冲高回落至10535元/吨,显示上方抛压较重,短期沪铝反弹仍乏力,建议沪铝1512合约可背靠10650元之下顺势短空,目标关注10320元。

 

 

4 锌

外盘走势:隔夜伦锌冲高回落,收报1741.5美元/吨,跌0.2%。

现货方面:10月27日SMM现货0#锌报价为14170-14270元/吨,均价涨10元/吨。据SMM报道,炼厂出货正常,市场国产0#多为报固定价,部分贸易商逢低升水少量补货;进口与国产价差有所收窄,下游刚需稍采,整体成交较清淡。

消息面:1-9月份,全国规模以上工业企业实现利润总额43032.4亿元,同比下降1.7%,降幅比1-8月份收窄0.2个百分点。湖南有色金属股份有限公司黄沙坪矿业前9月铅锌金属量完成28751吨,铅锌出矿品位平均为10.01%,铅锌选矿出矿品位分别是67.32%、45.21%,回收率分别达91.10%、92.31%,指标维持近年最好水平。

库存方面:截至到10月27日,LME伦锌库存576800吨,日减1325吨;沪锌库存方面,截至10月23日,沪锌库存报163667吨,较上周末减2317吨。

观点总结:沪锌振幅收缩,均线密集,整理后或将继续试探上方60日线附近的阻力。操作上可以尝试介入多单,建议沪锌1512合约14100元/吨附近做多,止损14000元/吨。

 

 

5钢材

现货市场:20mm HRB400螺纹钢上海报价1940元/吨,涨20元/吨;广州报价2170元/吨,持平;北京报价1840元/吨,持平;福州报价2070元/吨,持平。

消息:(1)近期钢企三季报密集披露 酒钢宏兴等钢企亏损严重 (2)高盛预计铁矿石将进一步暴跌 (3)央行:9月末社会融资规模存量134.70万亿 (4) 澳洲62%粉矿CFR参考报价51.15美元/吨,持平。

库存:上海期货交易所螺纹钢仓单日报为18215吨,持平。

小结:隔夜RB1601合约低位整理。随着现货市场大范围上调价格,下游配送企业又陷入观望态势,现货成交阻力较大。操作上建议,1810上方择机抛空,止损参考1825。

 

 

6铁矿石

现货市场:辽宁66%粉矿报437元/吨,持平;青岛港:62% PB粉矿报398元/吨,跌3元/吨;印度62%粉矿报380元/吨,跌5元/吨。

消息面:国际货币基金组织(IMF)的工作人员准备为人民币进入特别提款权(SDR)扫清全部障碍。国际货币基金组织董事将在某个时候决定人民币纳入SDR中,而起作用的主要影响因素是根据一系列技术标准对其表现的评估。

库存:大连商品交易所铁矿石仓单日报为0,持平。

小结:隔夜I1601合约延续区间整理。国产矿市场有所下调,出货情况较差,进口矿整体市场较为冷清。操作上建议,360-380区间低买高抛,止损5个点。

 

 

7 铅

外盘方面:隔夜伦铅冲高回落,收报1749美元/吨,跌0.26%。

现货方面:10月27日现货铅市场的SMM1#主流成交均价报于13300-13400元/吨,均价涨0元/吨。SMM上海1#铅报道,仅恒邦炼厂出货,货源情况较昨日无明显变化。电动车蓄电池龙头企业减产,部分小型组装企业开工也降到20%左右(在8月份开工率的基础上折半),下游需求疲软,采购减少,交投较淡。

库存方面:截至到10月27日,LME铅库存报147950吨,日减275吨;截至到10月23日,上期所铅库存报13453吨,周度减1吨。

消息面:10月26日SMM报11月国产50%铅精矿加工费2500-2600元/金属吨,较10月上涨100元/金属吨,较年初已累计上涨850元/金属吨。据SMM了解,国内多家铅冶炼厂对国产铅精矿加工费上调趋势持续。主要因冶炼厂铅精矿库存高企、港口铅精矿库存高企、冶炼厂开工率不足。

观点总结:铅的基本面本身较佳,下方支撑更为明显一些。技术上中期指标维持良好。操作上建议沪铅1512合约在13250元/吨附近介入多单,止损13150元/吨。

 

 

8焦煤

现货市场:国内焦煤市场持稳运行。唐山焦煤(A11S1V27G85Y18)到厂价报730元/吨,持平;京唐港焦煤(S0.6V25A9G85Y18)660元/吨,持平。

消息面:1-9月份,采矿业主营业务收入39394.6亿元,同比下降15.7%。其中,煤炭开采和洗选业实现主营业务收入18504.2亿元,同比下降14.4%。

库存:大商所焦煤仓单日报为0手,较上一交易日持平。

小结:隔夜JM1601合约震荡下行,国内炼焦煤市场弱势运行,河南部分地区炼焦煤价格下降,焦煤将继续承压运行;操作建议,在566附近继续持空,止损参考571。

 

 

9焦炭

现货市场:焦炭现货市场基本持平。一级冶金焦唐山报价800元/吨(到厂含税价),持平;天津港报价895元/吨(平仓含税价),跌10元/吨。二级冶金焦天津港报价805元/吨(平仓含税价),跌20元/吨;唐山报价770元/

吨(到厂含税价),持平。

消息面:9月份山西焦炭产量652.94万吨,同比下降11.4%,环比增长0.13%。1-9月份山西焦炭产量6089.61万吨,同比去年降410.08万吨,同比下降6.3%。

库存:大商所焦炭仓单日报为0手,较上一交易日持平。

小结:隔夜J1601合约低位震荡,临近月底部分钢厂出台本月焦炭采购价,从目前情况来看,多数钢厂将对10月采购价格进行补跌;操作建议,在730附近抛空,止损参考737。

 

 

10镍

外盘走势:隔夜伦镍振荡反弹,基本维持住亚市录得的涨幅,其中3个月伦镍尾盘收涨0.71%至10575美元/吨,目前伦镍有效企稳于均线组之上,显示短期多空争夺中以多方占优为主,上方反弹阻力关注10700美元/吨。

消息方面:据悉,淡水河谷四季度镍产量或创年内新高,因所有的年内定期检修计划将全部完成。

现货方面:10月27日SMM1#电解镍成交价为76900-77800元/吨,成交均价较26日下跌600元/吨。日内金川镍现货较无锡主力合约升水100元/吨成交,俄镍现货较无锡主力合约贴水400元/吨成交,金川下调出厂价后,现货由升水转为平水,下游谨慎,需求弱。。

库存方面:截止10月27日,LME镍库存较26日续减138吨至428232吨,创下年内2月27日(428676吨)来的新低,且远低于年内均值443021吨。同时,截止10月23日,上期所镍库存报27768吨,较上周增加2015吨,再创年内新高。同期,国内港口镍矿库存为1617万吨,较上周减少46万吨。

操作策略:隔夜沪镍1601合约振荡企稳于79100元,令镍价勉强于运行于均线组之上,短期其表现继续抗跌于其他基本金属,同时受伦镍库存减少提振,建议沪镍1601可背靠78300元之上持多,第一目标关注81000元/吨。

 

农产品

1棉花

外盘走势:ICE期棉周二小幅收涨,因市场人士在等待美国棉花种植区近期降水对收割进度影响的进一步消息。ICE12月期棉收涨0.21美分,或0.3%,报收62.34美分/磅。

消息面:

1、美国农业部每周作物生长报告显示,截至10月25日当周,美国棉花生长优良率为47%,之前一周为46%,去年同期为48%;美国棉花收割率为42%,之前一周为31%,去年童趣为40%,五年均值为43%。

2、根据巴西国家商品供应总公司(Conab)最新报告显示,2015/16年度巴西棉花种植面积约为1489.5万亩,同比减少2.3%。其中,马托格罗索州棉花产量预计增长1.7%-3.8%,巴伊亚州棉花产量或将下降1%-4.1%。不过,由于棉花单产预计提高2.2%,2015/16年度棉花产量预计达到152-156万吨。

现货方面:棉花指数3128B价格为12993元/吨,较上一交易日下跌5元/吨。

仓单库存:交易所注册仓单10张,有效预报66张。(每张对于棉花40吨)。

观点总结:因预报称本周德州天气干爽农合可恢复收割,美棉振荡下跌。国内方面,尽管产区新棉预期减产、进口减少,但在库存高企、下游需求疲弱的局势下,未来弱势局面不变;短期新棉上市,增加市场供应,下游需求未见好转,市场预期悲观,郑棉维持弱势。技术上,郑棉1605合约小幅反弹,但均线呈空头排列,弱势格局未改。操作上,建议暂时观望。

 

 

2白糖

外盘走势:洲际交易所(ICE)原糖期货周二收低,在盘中未能创出八个月新高后由升转跌。3月原糖期货收跌0.22美分/磅,或1.5%,报每磅14.42美分。

消息面:

1、10月27日广西中粮屯河北海华劲糖业有限公司喜庆开榨,是2015/16榨季广西首家开榨糖厂,开榨时间和去年相比提前5天,产能为5000吨/日。据了解该糖厂的甘蔗收购价在440元/吨,未来两天将会有新糖产出,预计新糖报价为5650元/吨左右。

2、贸易消息人士称,若北京方面藉由近期推出的许可制度对进口实行更严格管控,中国糖厂未来数月可能取消更多食糖船货。贸易商称,中国买家上月取消了多达6批原糖船货,当时正值价格上涨,给此前签下的合约带来有利可图的契机。

现货方面:今日广西主产区现货报价下调。柳州中间商报价5370元/吨,下调20元/吨;站台报价5360-5380元/吨,下调20-30元/吨。南宁中间商报价5230-5250元/吨,下调50-60元/吨;部分集团柳州仓库贵州一级糖报价5290元/吨;海南船板一级糖报价5370元/吨;贵港仓库二级糖报价5360元/吨;厂内车板一级糖报价5340-5360元/吨,二级糖报价5300-5320元/吨,下调10元/吨。部分集团仓库车板报价5380-5390元/吨,下调10元/吨。

库存仓单:7831张,有效预报3522张。

总结:因技术性卖盘拖累,国际原糖高位回落;国内方面,短期受进口大幅增加,现货转淡等因素影响,市场供应较充裕,郑糖短期承压。但新榨季食糖预期减产、且严控进口,食糖供给或存缺口,糖价牛市基础未变,涨势依然可期。技术面上,郑糖1601合约在5500元/吨一线获得支撑,振荡反弹,后续有望重回涨势。操作上,建议中长线多单持有,回撤止盈5500元/吨,目标5850元/吨;短线多单逢低介入,止损5500元/吨。

 

 

3谷物

外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周二触及两周高位后转跌,因收割推进和出口需求不振。CBOT12月玉米合约收跌4-1/2美分,报收每蒲式耳3.80美元。

消息面:1、截至10月25日当周,美国玉米收割率为75%,快于市场预期,且明显超出正常水平,因美国玉米作物带天气状况理想。2、截至10月22日当周,美国小麦出口检验量为317079吨,较之前一周激增逾武城,本作物年度迄今,美国小麦出口检验量累计为8879761吨,上一年度同期为10764201吨。 3、联合国粮农组织(FAO)发布的最新报告显示,今年全球大米产量预计为4.96亿吨(成品米),比上月预期值下调近800万吨,也比上年减少月190万吨或

0.4%,这也是大米产量连续第二年下滑。

现货方面:大连港中等玉米平舱价2000吨,14%水分;锦州港中等玉米船板价2010吨,15%水分。吉林长春地区玉米淀粉出厂价格为2260元/吨。河南鹤壁市浚县2014年本地产3级白小麦收购价2400元/吨,持平。吉水2014年产3级晚籼稻谷收购价2640元/吨,与昨日持平;2015年产3级早籼稻谷收购价2600元/吨,与昨日持平。吉林粮食中心批发市场2014年长春产3级粳稻谷收购价格3160元/吨,持平。

观点总结:玉米淀粉1605合约短期暂时观望;玉米1605合约短线做多,止损1760元/吨;强麦1601合约2700-2850元/吨区间操作;稻谷市场受政策扶持但需求偏弱,后市延续震荡态势,建议暂时观望。

 

 

4豆类

外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周二上涨,在连跌三日后反弹,受助于低吸买盘和现货市 场上涨。11月大豆期货合约收涨6-1/4美分,报每蒲式耳8.91-1/4美元。12月豆粕合约收涨2.5美元,报每 短吨304.7美元。12月豆油合约收升0.11美分,报27.89美分。

消息方面:

1、据巴西农业咨询机构AgRural称,过去一周巴西大豆主产区——中西部的天气高温少雨,再次导致大豆播 种进度延迟,全国大豆播种进度比历史平均水平低了10个百分点。截至10月23日,巴西2015/16年度大豆播 种进度仅仅完成20%,比一周前高出7个百分点。作为对比,上年同期播种进度为16%,五年平均进度为30%

2、据阿根廷政府公布的数据显示,2015年9月份阿根廷大豆压榨量为381.5万吨,比上年同期增长50万吨。

现货方面:10月27日,多数地区清粮收购价格在3780-3860元/吨。山东青岛港进口大豆分销价3040元/ 吨,持平。全国豆粕市场销售平均价格为2771元/吨,较上个交易日相比下跌15元/吨;其中产区油厂CP43豆 粕均价为2738元/吨,较上个交易日相比下跌20元/吨;散装四级豆油均价为5693元/吨,较上个交易日均价 下跌42元/吨。

天气方面:巴西马托格罗索州北部主产区需更多的降雨来支撑大范围大豆播种。未来6-10日降雨活动料 增加,情况有待观察。土壤墒情有利于帕拉纳州大豆作物耕种及生长。未来七日美国中西部收割将出现中断 。北部大平原收割接近尾声。

仓单方面:连豆23767张,持平;豆粕12656张,持平;豆油5385张,减少800张。

观点总结:由于今年美豆出口销售进度仍落后于往年,因此在出口时间窗口里,数据一时的改善只带来短期的反弹,期价主要还是受到丰产收获的压制,预计在新的USDA报告公布之前,CBOT大豆期价维持震荡格局。从主力合约看,连豆1601合约小幅上涨,总体仍运行于4000元/吨关口之下,短线在低位区间内偏弱运行,建议在3840-4000元/吨区间内高抛低吸,止损各20元/吨;豆粕1601合约经过连续几天的下挫,KDJ指标在超卖区域,短线期价存在调整需求,出现技术性反弹,不过上方系统均线集中压制,总体仍以弱势行情为主,建议空单止盈离场,等待新的入场机会;豆油1601合约下探至60日均线附近受到支撑回升,

短线呈现区 间振荡调整格局,上方压力关注5680元/吨,下方支撑关注60日均线,建议多单谨慎持有,下破5500元/吨止 损离场。

 

 

5棕榈油

外盘走势:马来西亚棕榈油期货价格周二上涨1.8%,终止连跌两日之势,因马币走贬,不过围绕全球棕榈油需求放缓和产量增加的忧虑限制了涨幅。马来西亚衍生品交易所指标12月棕榈油期货收高42马币,报每 吨2,321马币(545美元),稍早曾跌至2,260马币的10月13日以来最低。

消息方面:

1、印尼贸易部农林产品出口司司长Nurlaila Nur Muhammad表示,11月份印尼的毛棕榈油出口税为零,和10月份相比保持不变。

2、荷兰合作银行(Rabobank)发布的研究报告显示,该银行将马来西亚毛棕榈油期货价格预估上调150令吉/吨,因为令吉疲软以及天气干燥。

现货方面:10月27日,国内棕榈油现货价格整体继续偏弱调整,多数地区厂商报价主流随盘下调50-60元/吨不等,局部地区贸易商逢低补货适度放量。日照地区:贸易商报价,24度棕榈油4530-4550元/吨。天津地区:工厂报价,24度棕榈油4600元/吨。广州地区:工厂报价,24度棕榈油4760元/吨。华东地区:贸易商报价:24度棕榈油4450元/吨

仓单方面,棕榈油仓单250张,较上一个交易日持平。

观点总结:由于9月棕榈油到港量加快,国内港口库存小幅上升,不过9月下旬至10月份国内外价差倒挂幅度扩大,抑制进口需求,后市棕榈油到港量或减少;马来西亚棕榈油及原油期货市场等外围市场出现回落,拖累国内棕榈油期货下跌。技术上,棕榈油1601合约下探至40日均线后小幅回升,维持振荡调整格局,关注期价在40日均线表现情况,跌破此线则回调幅度将进一步加深,建议暂时观望。

 

 

6菜籽类

外盘走势:周二,洲际交易所(ICE)旗下的加拿大商品交易所油菜籽期货收盘小幅上涨,当天大盘呈现牛皮振荡态势。加元汇率走软,帮助油菜籽价格克服技术阻力位。截至收盘,11月期约收高0.90加元,报收466.90加元/吨;1月期约收高1.50加元,报收476.20加元/吨;3月期约收高2.00加元,报收482.10加元/吨。

国内走势:10月20日,菜籽1607合约无成交;菜粕1601合约收报1952元/吨,跌25元/吨,跌幅1.26%;郑油1601合约收报5648元/吨,跌80元/吨,跌幅1.40%。

现货方面:据万德数据,湖北地区菜籽价格3600元/吨,行情持稳;湖北地区菜粕价格2050元/吨,行情偏弱;湖北地区进口菜油报价6150元/吨,行情持稳。

交易所仓单:菜籽,315张,+0;菜粕,400张,+0;菜油,4785张,+0。

小结:美豆期货疲软,国内豆粕市场录得新低,压制菜粕市场价格;油脂市场弱势也拖累菜油期货回落。技术上,油菜籽1607合约交投清淡,不建议交易;菜粕1601合约低位振荡,重心小幅上移,建议日内交易为宜;郑油1601合约跟

随周边盘面止跌振荡,建议依托40日线轻仓试多,止损5600。

 

 

7鸡蛋

现货方面:据博亚和讯数据显示,10月26日全国主产区蛋价小幅上涨,均价6.71元/公斤,较上周五上涨0.08元/公斤。其中山东地区均价最高6.96元/公斤,辽宁地区均价最低6.5元/公斤。

交易所仓单:0张,较上一个交易日减少8张。

小结:现货蛋价止跌回升,仍贴水期货运行;鸡蛋供应继续增长,需求方面双节后有所缩减,因而蛋价延续弱势格局;但近期养殖户惜售心理至蛋商收货困难,令蛋价止跌回升。技术上,鸡蛋1601合约小幅回升,空方离场更为积极,短期下方空间或有限,上方关注3700一线压力。建议前期空单逢低减持,止损3720。

 

 

能源化工

1 PTA

消息面:1、27日亚洲PX价格下跌8美元,报于778美元/吨FOB韩国和799美元/吨CFR中国。2、 27日逸盛石化宣布,为缓解近期市场PTA供应紧张,逸盛大化二线375万吨装置于本周末提前复 车,年度大检修工作延至2016年1月进行,预计持续15天。3、江阴汉邦60万吨PTA装置运行正 常,10月挂牌价格执行4700元/吨,此外厂家200万吨2#PTA装置计划今年年底投产。

现货价格:PTA市场报盘维持在4750元自提附近,递盘意向4680-4710元自提附近,其他买盘盘 递盘意向4580-4620元自提,商谈围绕在4580-4710元自提/送到附近,有实单在此价位达成。 美金盘价格淡稳为主,报盘630附近,递盘590-595美元,商谈及成交有限。

库存数据:交易所仓单为6166张,较上一交易日持平,有效预报为919张。

观点总结:因市场预期美国原油库存将连续第五周增加,国际原油下跌,亚洲PX价格小幅下调 。国内PTA开工率回升至70%左右,逸盛大化装置提前复产,PTA现货价格持稳。涤丝市场行情 持稳,下游按需采购,涤丝产销有所回落。技术上,PTA1601合约考验4500一线支撑,上方面 临10日线压力,短线呈现震荡走势,操作上,暂以4500-4700区间交易。

 

 

2 玻璃

消息面:2015年10月27日的"中国玻璃综合指数"为886.86点,比上期2015年10月26日上涨1.86 点。"中国玻璃价格指数"为873.27点,比上期2015年10月26日上涨1.9点。"中国玻璃市场信心 指数"为941.23点,比上期2015年10月26日上涨1.72点。

现货价格:华北地区,河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1168元/吨。华中地区,武汉长利5mm浮 法玻璃现货价报1168元/吨。库存数据:目前交易所无注册仓单。

观点总结:国内浮法玻璃现货市场稳中有涨。华北沙河地区玻璃价格继续上涨,德金、迎新、 长城等企业上调报价,整体出货良好;华东地区玻璃价格局

部上涨,绍兴旗滨浮法玻璃生产线 点火;华中地区玻璃价格持稳为主;华南地区玻璃价格持稳。技术上,玻璃1601合约震荡上行 ,期价回测5日线支撑后震荡上行,上方测试885一线压力,短线趋于强势震荡走势。操作上, 依托5日线短多交易。

 

 

3 连塑

消息面:1、本周聚乙烯石化装置整体开工率在88%附近,与上周水平相当,各地区石化开工率变也无较大变化。2、PE社会库存总量减少,较10月14日减少近万吨,降幅为3.1%。

价格:1、日本石脑油CF日本报447美元/吨,涨0.38;石脑油FOB新加坡报47.87美元/桶,涨0.01。乙烯CFR东北亚报1005美元/吨,涨45,CFR东南亚报1010美元/吨,持平。

现货价格:国外现货市场价格小幅下跌,远东报1125元/吨,跌5;中东报1105美元/吨,跌5。国内市场价基本持平,华北天津报8650元/吨,跌50;华东余姚扬子8900吨,持平;华南广州报9150元/吨,持平。西北独山子报8750元/吨,持平。

仓单数据:6068张,较上一交易日持平

观点总结:市场预期美国原油库存增加,国际原油收跌,压制下游商品。现货方面,中下旬,贸易商完成订单拿货任务,石化库存下降明显,中煤蒙大装置产出推迟,周末市场降准提振市场,但下游需求维持疲弱,石化让利促销,现货价格持续下滑,再加上原油弱势压制,基本面多空交织,预计短期塑料维持区间震荡。技术上,LLDPE1601合约低开高走,短期下方测试8100附近支撑,上方测试8400附近压力,预计短期维持在8100-8400区间震荡,建议区间交易。

 

 

4 PVC

消息面:1、山东信发PVC货源不多,价格暂稳,电石法5型料执行5080元/吨现汇提,二期40万吨/年装置目前暂未开车,预计10月30号前后陆续恢复启动。

价格:1、日本石脑油CF日本报447美元/吨,涨0.38;石脑油FOB新加坡报47.87美元/桶,涨0.01。乙烯CFR东北亚报1005美元/吨,涨45,CFR东南亚报1010美元/吨,持平。

现货市场:国内部分PVC现货市场价格基本持平。华北电石法报5150元/吨,持平;乙烯法报5430元/吨,持平;华东电石法报5070元/吨,持平,乙烯法报5530元/吨,跌30。华南电石法报5030,跌20,乙烯法5520吨的,跌30。原料价格基本持平,华东报2850元,持平,西北报2450元,持平。

仓单数据:62张,较上一交易日持平

观点总结:上游乙烯货源偏紧,价格小幅上涨,对PVC成本支撑利好。但现货市场下游成交不佳,PVC下游订单不足,开工率较低,企业库存充裕,出厂价格维持低位,市场交投气氛较淡,预计上行动力不足。技术上,PVC1605合约震荡收跌,下方测试4700整数关口支撑,上方测试4800附近压力,短期维持在4700-4800区间窄幅震荡,建议观望

 

 

5 PP

消息面: 1、中化泉州炼厂20万吨PP装置产L5E89,今日厂家对外报价下调100元/吨,L5E89定7100元/吨。

原料价格: 1、日本石脑油CF日本报447美元/吨,涨0.38;石脑油FOB新加坡报47.87美元/桶,涨0.01。乙烯CFR东北亚报1005美元/吨,涨45,CFR东南亚报1010美元/吨,持平。丙烯报620美元/吨,持平。

现货价格:国外现货市场价格下跌,远东报930美元/吨,跌15,中国到岸价报930美元/吨,跌15。国内市场价格上涨,华北齐鲁石化T30S报7100元/吨,跌50;华东上海7150元吨,持平;华南大庆报7350元/吨,跌50。

仓单数据:497张,较上一交易日持平

观点总结:市场预期美国原油库存增加,国际原油收跌,压制下游商品。现货方面,部分装置停车检修,供应维持紧平衡,但下游工厂订单不足,需求维持低迷,石化下调出厂价格,再加上原油弱势,预计整体上行空间有限。技术上,PP1601合约低开震荡上行,上方均线空头排列,短期测试五日线附近压力,下方测试6800附近支撑,预计期价维持在6800-7100区间震荡,建议背靠五日线轻仓短空。

 

 

6 沪胶

外盘市场:油价周二跌至两个月低点,因市场预期上周美国原油库存连续第五周增加。NYMEX 12月原油期货收跌1.8%,报每桶43.20美元。隔夜沪胶1601合约上涨0.09%,收于10845元/吨。

消息面:1、泰国橡胶种植主威胁集会要求政府提供援助。2、美国9月车市大涨16%,所有车企全面增长。

现货市场:上海市场14年国营全乳报价在9700-9850(-450/-300)元/吨左右;越南3L报价在10800(-100)元/吨,泰国三号烟片报11300(-200)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片39.13(-0.99)泰铢/公斤;泰三烟片40.69(-1.19)泰铢/公斤;田间胶水37.5(-0.5)泰铢/公斤;杯胶38(0)泰铢/公斤。青岛保税区:RSS3 1360美元/吨(+10),STR20 1280美元/吨(-10),SMR20 1300美元/吨(+10)。外盘:RSS3 1320美元/吨(-12.5),STR20 1305美元/吨(-30),SMR20 1295美元/吨(-25)。山东人民币复合:SMR20 10000元/吨(-100),STR20 10000元/吨(-100)。合成胶:华东地区齐鲁石化丁苯橡胶1502市场价9300元/吨(0),顺丁橡胶市场价9150元/吨(0)。

仓单库存:交易所仓单报154590吨,减少30吨。

观点总结:目前青岛保税区库存仍在攀升,同时交易所库存有增无减,近期轮胎厂开工率虽有所提升,但整体供需面压力依然较大。昨日国内天胶现货市场和泰国原料报价均明显走弱,合成胶报价止跌。隔夜沪胶主力1601合约有所企稳,短线继续下探动能减弱,期价或略有回抽,建议在10800-11100区间轻仓操作。

 

 

7 甲醇

消息方面:1、10月28日,新疆吐哈油田最新报盘疆外执行暂不报价,甲

醇24万吨/年天然气制甲醇装置停产,待市观望为主。2、10月28日,吉林东圣焦化有限公司甲醇无最新报价,6万吨/年的焦炉气制甲醇装置继续停车,暂无明确开车计划。

现货方面:太仓地区进口大单货源报盘在1850-1860元/吨左右(带票),太仓国产货源报盘价格在1840-1850元/吨左右(带票);江阴、常州地区暂无最新报盘。期货继续下滑,业者心态偏空。

仓单库存:郑商所甲醇仓单1700张,较上一个交易日持平。

观点总结:由于美国钻井平台数量继续下降,导致原油供应下降。加之,欧洲和中国等经济体货币持续宽松,国际油价短期仍将上行,对甲醇成本支撑明显。截止目前,华东港口库存37.10万吨,整体呈现下降态势。加之下游甲醛和烯烃装置开工率有所回升,需求逐渐回暖。从技术面来看,目前整体处于超跌状态,在基本面好转的情况下,短期将促使甲醇触底反弹,建议逢低做多。技术上,甲醇1601合约小幅下跌,但下行空间有限,短线上方面临1950整数关口附近压力,下方测试1850整数关口附近支撑,操作上,1850-1950区间逢低做多,止损20个点。

 

 

8 沥青

消息方面:从云南省交通运输厅获悉,1-9月,全省交通运输系统共完成固定资产投资567.74亿元,比去年同期增加33.38%,为年度任务目标的81.11%,其中高速公路完成投资303.11亿元。

现货方面:国内市场持平,东北地区报价维持在2650元/吨,持平;华东地区报价2630元/吨,持平;华北地区报价2650元/吨,持平;华南地区报2650元/吨,持平;山东地区报2600元/吨,持平;西北地区报3200元/吨,持平;

仓单库存:沥青仓单库存11230吨,较上一交易日持平。

观点总结: 油价周二跌至两个月低点,因市场预期上周美国原油库存连续第五周增加。但是,随着国家货币政策持续放松,沥青的需求量将持续增长,促使沥青现货价格上行,对沥青期货价格构成支撑,将带动期价震荡上行 。技术上,沥青1512合约震荡上行,短线下方将测试2200整数关口附近支撑,上方面临2300整数关口附近压力,操作上,2200-2300区间逢低做多,止损20个点;

 

 

9 动力煤

现货市场:国内动力煤市场弱势运行。秦皇岛港山西优混(Q5500V28S0.5)平仓价(含税)报375元/吨,跌10元/吨;山西晋城贫煤(Q5500S1V12)坑口价(含税)报280元/吨,持平;广州港内蒙优混(Q5500V24S0.5)港提价(含税)报470元/吨,持平;澳大利亚褐煤(Q5500,A<22,V>25,S<1,MT10)CIF(不含税)报51.5美元/吨,持平。

消息面:(1)1-9月,山东省煤炭产量1.09亿吨,同比下降5.1%。前9月山东省商品煤销量1.06亿吨,下降4.5%。(2)兖州煤业公告显示,1-3季度,公司精煤销售均价427.4元/吨,同比下降121.1元,降幅为22.1%。

库存:郑商所动力煤仓单日报为0手,较上一交易日持平。

小结:隔夜TC1601合约小幅反弹,随着天气转凉,下游需求较前两月有所减

少;加之国内煤价不断下跌,进口煤市场依旧疲软;操作建议,在335附近抛空,止损参考338。

《期货日报》社有限公司版权声明

  • 微笑
  • 流汗
  • 难过
  • 羡慕
  • 愤怒
  • 流泪