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瑞达期货:期货市场各品种分析及交易提示

瑞达期货期货市场各品种分析及交易提示

金融期货

1股指期货

消息面

1. 11月份CPI今公布 涨幅恐连续三月处于1时代

2. 安记食品等6只新股今日上市交易

3. 打新资金“赶集” 上周保证金净流入逾3000亿

4. 周二全球股市悉数收跌市场预期美联储下周将加息

 

消息面分析

外盘,周二欧美股指收跌。油价趋稳及生技股上涨令主要股指跌幅收窄。疲软的中国贸易数据及联储会议前的市场焦虑情绪使美股承压。

 

国内方面,11月份CPI今公布,或与10月份持平,将连续三个月停留在1时代;安记食品等6只新股今日上市交易;IPO重启再度吸引大量资金涌入A股打新,上周(11月30日至12月4日)证券保证金净流入3093亿元,为连续第4周净流入;

 

仓位、资金动态

 

1. 沪深300:

总持仓增加0.78%至41598手,前20名主力多头减少0.60%至25934手,主力空头减少2.17%至25838 手;前20名总净空持仓较前一交易日减少130.00%至-96手,前5名净空持仓减少46.09%至248手。总持仓小幅度增持,主力多空均小幅度减持,多空较为谨慎;净空持仓变化显示空方减持幅度较大,多头占据优势。资金方面,沪深两市总成交金额7885.7亿元,较前一交易日增加375.20亿元;两市资金净流出165.88亿元。

 

受中金所限仓与提高保证金双重制约,上证50、中证500期指成交量、持仓量急跌至低位,主力多空持仓小幅度增减均导致净空持仓变化巨大,缺乏价格与趋势指导意义,因而目前不公布此两期货品种持仓数据。

 

综合来看:

 

现货方面,周二申万一级板块悉数翻绿,题材少数翻红,两市仅59只个股涨停,成交量延续低迷,赚钱效应欠佳;沪指跌破3500点,考验四十五日均线支撑。期货方面,期强现弱,期现基差较前日缩窄,各大期指维持低位窄幅震荡态势,限制下跌空间。

 

周二受宏观数据不佳、新股周五申购、美元下周加息等扰动,两市谨慎情绪抬头,后半周料将围绕3500继续震荡。策略上,近期趋势不明,多空动能皆弱,缩量下跌,洗盘概率大,进一步下探空间缩窄,三大期指周四仍以日内操作为宜,但注意缩量探底所带来的做多机会。

 

 

2国债期货

[前交易日主要指数] 银行间国债指数:1555.19 +0.03% Shibor:O/N 1.7860 +0.20bp;1W 2.2920 +0.10bp;2W 2.6410 +0.60bp 质押式回购行情;R001 1.8000 +0.00bp;R007 2.3900 -16.00bp;R014 2.6400 +4.00bp [资金面] 周二央行进行了7天100亿逆回购操作,而当日有500亿逆回购资金到期,单日净回笼400亿,资金面略趋紧。 [消息面] 最新外汇储备数据显示下降幅度超预期,引起人民币汇率的下跌。周二股市表现不佳,一定程度上助推了债市的上涨。近期期债处于多空博弈的状况,一直维持高位窄幅震荡。本周末面临11月经济数据公布,此外美元加息等可能会对期债产生冲击的诸多事件,预计近期期债可能会出现一波回调。截止周二下午四点,5年期、7年期、10年期国债收益率分别下跌6.23个、1.09个、2.17个基点,1年期国债收益率分别上涨2.53个基点。昨日公布的外贸数据显示,11月出口同比下降6.8%,连续5个月下滑,差于预期的下降5%;进口同比下降8.7%,大幅幅好于预期的两位数跌幅,总体来看四季度出口强于三季度,但进口转好的持续性存疑,短期内进出口难见起色,市场宽松预期犹存。今日将公布11月通胀数据,预计会出现季节性回升,短期内降息可能性不大,若降准则对冲外占下滑意义更大,财政发力是未来政策重点。 [TF1603 CTD券测算] [T1603 CTD券测算] CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券 Imp_IRR: 隐含回购利率 基差:现货价格 -(期货价格X 转换因子) BNOC:基差 - 持有收益 [瑞达观点] 资金面中性趋紧,进出口疲弱市场宽松预期犹存,但通胀季节性回升,财政发力是重点,期债仍有回调压力。

 

金属产品

 

1 贵金属

外盘方面:隔夜伦敦金震荡走高,收涨0.33%,报收1074.7美金/盎司;隔夜伦敦银震荡走跌,跌幅0.57%,报收14.17美金/盎司。

消息方面:中国央行发布最新“黄金和外汇储备报表”显示,截至2015年11月底,中国黄金储备为5605万盎司(金衡盎司),折合1743吨。与10月底相比,11月份中国增加黄金储备67万盎司,折合21吨。 今年迄今,中国已增加黄金储备2216万盎司,折合689吨。

仓单库存:12月8日,上期所黄金仓单报3747千克,增0千克;上期所白银仓单报509334公斤,日增0公斤。

ETF持仓方面:SPDR Gold Trust截至12月8日黄金ETF持仓量为634.63吨,日增0吨;iShares Silver Trust白银ETF持仓量为10000.01吨,日增0吨。

行情总结:贵金属市场几乎为利空信息所充斥。原油暴跌,美联储加息在即。操作上维持反弹抛空的策略。建议沪金1606合约226.5元/克抛空,止损228元/克;沪银1606合约3280元/千克抛空,止损3310元/千克。

 

 

2铜

外盘走势:隔夜伦铜围绕4550美元附近窄幅波动,其中3个月伦铜尾盘微涨0.54%至4573美元/吨,未摆脱近两周来的低位振荡运行平台。持仓方面,12月7日伦铜持仓量为30.1万手,较4日增加738手,近一周来伦铜以减仓振荡整理为主,凸显目前铜价水平令多空交投谨慎,多观望为主。

行业资讯:中国11月未锻造铜及铜材进口环比+9.5%至46万吨,1-11月累计进口428万吨,同比-2.8%。

现货方面:据SMM报道,12月8上海电解铜现货对当月合约报贴水50元/吨-平水,平水铜成交价格34870--34970元/吨。早间持货商加大贴水幅度出货,主流报贴水50元/吨-平水;在期铜小幅维稳返升,持货商无意加大贴水出货,加之部分中间商入市吸收低价平水货源,市场成交底部小幅上抬,下游企业维持观望。

库存方面:截止12月8日,LME铜库存报235725吨,较7日减少25吨,该库存再创年内1月23日来的新低(235150吨);同时,截止12月4日,上期所沪铜库存报172522吨,较上周减少14630吨,为连减两周,该库存创下年内10月16日来的低点,但仍高于年内均值14.9万吨。

观点总结:隔夜沪铜1602合约振荡反弹至34940元,但仍运行于两周来的振荡整理平台,且今日市场聚焦11月中国通胀数据,预期偏空,建议CU1602合约背靠35500元之下谨慎持空,目标关注34000元

 

 

3铝

外盘走势:隔夜伦铝宽幅弱势整理,其中3个月伦铝尾盘收跌0.64%至1475.5美元/吨,目前仍有效运行于均线组之下,表现弱于沪铝,主要受原油期货下跌打压,其下方支撑关注1450美元/吨。

行业资讯:中国11月未锻造铝及铝材出口45万吨,高于上月的33万吨,环比增加36%。

现货方面:据SMM报道,12月8日上海现货成交集中10140-10160元/吨,贴水120-100元/吨,杭州、上海地区铝锭货源继续趋紧,持货商挺价惜售情绪增加,实际成交价格上倾。整体看来,日内随着惜售情绪增加,市场交投活跃度由热转冷。

库存方面:截止12月8日,LME铝库存报2901875吨,较7日剧增29075吨,该库存创下一周多来的高点,但仍接近于2009年2月10日创下的低点(2903000吨);同时,截止12月4日,上期所沪铝库存报289420吨,较上周增加5457吨,为连增三周,创下年内10月23日来的高点。

操作策略:隔夜沪铝1602合约振荡微跌至10295元,仍未能突破上方均线压制,因中国11月进出口贸易数据仍凸显中国经济疲软,同时美国原油期货持续下挫亦对铝价构成打压,建议沪铝1602合约可于10180-10350元区间高抛低吸,止损各80元/吨。

 

 

4 锌

外盘走势:隔夜伦锌震荡走高,收报1528美元/吨,涨0.59%。

现货方面:12月8日SMM现货0#锌报价为12670-12770元/吨,均价跌110元/吨。据SMM报道,炼厂惜售,市场国产锌现货充裕,贸易商出货积极,下游逢低接货,市场进口锌成交活跃,部分品牌成交价高于国产注册品牌价格。

消息面:根据亚洲金属网统计,11份中国锌粉厂开工率下滑至40.92%;11月份中国镀锌厂开工率下滑至76.05%。

库存方面:截至到12月8日,LME伦锌库存524150吨,日减3925吨;沪锌库存方面,截至12月4日,沪锌库存报186994吨,较上周末增18058吨。

观点总结:消息面上整体是比较悲观的。美联储加息即将来临,原油的下挫更是给基本金属带来利空。操作上建议沪锌1602合约暂时观望为主。

 

 

5钢材

现货市场:20mm HRB400螺纹钢上海报价1730元/吨,跌10元/吨;广州报价2150元/吨,持平;北京报价1640元/吨,跌40元/吨;福州报价1940元/吨,持平。

消息:(1)高层调研钢铁等过剩产能 兼并重组将加快 (2)京津冀交通一体化加快 6年预计投资1.5万亿 (3)2015年11月我国出口钢材961万吨 同比下降1.1% (4) 澳洲62%粉矿CFR参考报价39.05美元/吨,跌0.05美元/吨。

库存:上海期货交易所螺纹钢仓单日报为596吨,-292。

小结:隔夜RB1605合约小幅反弹。就现货市场反馈来看,商家仍愿以出货、控制库存为主,预计短期市场价格仍以盘整为主。操作上建议,1700下方维持偏空交易。

 

 

6铁矿石

现货市场:辽宁66%粉矿报390元/吨,跌15元/吨;青岛港:62% PB粉矿报302元/吨,跌1元/吨;印度62%粉矿报290元/吨,持平。

消息面:据海关统计数据显示,11月我国进口铁矿砂及其精矿8213万吨,

较上月增加661万吨,同比增长21.9%;1-11月我国累计进口铁矿砂及其精矿85655万吨,同比增长1.3%。

库存:大连商品交易所铁矿石仓单日报为0,持平。

小结:隔夜I1605合约窄幅整理。国产矿市场稳中下行,矿山报价与成交价格进一步下跌。进口矿港口现货报价下调。操作上建议,300下方维持偏空交易。

 

 

7 铅

外盘方面:隔夜伦铅震荡走高,收报1697.5美元/吨,涨1.01%。

现货方面:12月8日现货铅市场的SMM1#主流成交均价报于13050-13150元/吨,均价涨0元/吨。SMM上海1#铅报道,沪市货源依旧偏紧,贸易商多挺SMM1#电解铅上限报价,但是下游中小规模蓄电池厂家订单不足,大型蓄电池企业需求提振无明显起色,整体买兴较弱,成交一般。

库存方面:截至到12月8日,LME铅库存报127500吨,日减75吨;截至到12月4日,上期所铅库存报12929吨,周度减301吨。

消息面:进入12月份,电动蓄电池市场龙头品牌涨价消息持续发酵,下游零售商采购积极性稍有好转,同时因气候转冷,部分地区蓄电池更换需求上升,龙头品牌电池批发价出现涨价端倪。据悉,主流型号48v20Ah,经销商对市场的批发价从11月份的440-460元/组,逐步上涨至12月份的460-490元/组,整体涨幅在20-30元/组。此外,部分经销商计划继续上调电池售价,预计48v12Ah将至300元/组,48v20Ah将至500元/组。

观点总结:拖累期铅走势因素较多,美联储加息临近,原油重挫拖累,周边走势不佳。不过铅的供应支撑较明显,技术面还是比较乐观,操作上建议少量持有多单,跌破5日线离场。

 

 

8焦煤

现货市场:国内焦煤市场持稳运行。唐山焦煤(A11S1V27G85Y18)到厂价报635元/吨,持平;京唐港焦煤(S0.6V25A9G85Y18)640元/吨,持平。

消息面:中国11月份进口煤炭1619万吨,同比减少1103万吨,下降40.52%;环比增加223万吨,增长15.97%。

库存:大商所焦煤仓单日报为0手,较上一交易日持平。

小结:隔夜JM1605合约小幅下跌,国内炼焦煤市场持稳运行,11月份进口煤炭环比增长,对国内市场影响不利;操作建议,在520附近持有空单,止损参考525。

 

 

9焦炭

现货市场:焦炭现货市场基本持平。一级冶金焦唐山报价730元/吨(到厂含税价),持平;天津港报价815元/吨(平仓含税价),持平。二级冶金焦天津港报价750元/吨(平仓含税价),持平;唐山报价710元/吨(到厂含税价),持平。

消息面:中国11月份出口煤炭35万吨,同比减少8万吨,下降18.6%,环比减少17万吨,下降32.69%。

库存:大商所焦炭仓单日报为0手,较上一交易日持平。

小结:隔夜J1605合约小幅下跌,国内焦炭市场弱势运行,主要地区焦炭暂无变动,焦企资金问题仍无缓解,焦炭价格继续承压;操作建议,在610附近持有空单,止损参考617。

 

 

10镍

外盘走势:隔夜伦镍延续跌势,但尾盘振荡回升,削减日内部分跌幅,其中3个月伦镍尾盘微跌0.97%至8680美元/吨,创下年内11月23日来的新低,且目前伦镍运行于均线组之下,技术上仍预示镍价有下行风险,其下方支撑关注8500美元/吨。

行业资讯:蒙特利尔银行预计明年镍价将为5.13美元/磅(11309美元/吨),同时2017年为5.5美元/磅。(12125美元/吨)

现货方面:12月8日SMM1#电解镍成交价为69800-70900元/吨,成交均价较25日上涨3050元/吨。日内金川镍现货较无锡主力合约1601升水500元/吨成交,俄镍现货较无锡主力合约1601贴水300元/吨成交,期镍低位震荡,镍价下探后下游补货力度增大,金川挺价继续,贸易商持有金川意愿高,成交活跃。

库存方面:截止12月8日,LME镍库存报393978吨,较7日减少678吨,创下去年11月24日来的新低(393324吨)。同时,截止12月4日,上期所镍库存报39138吨,较上周增加426吨,为连增四周,且该库存再创年内新高。

操作策略:隔夜沪镍1605合约探底回升至69340元,但仍运行于主要均线组之下,且日内中国11月通胀数据若表现不佳,或令镍价续跌,建议NI1605合约背靠70500之下谨慎持空,目标参考68500元

 

 

农产品

1棉花

外盘走势:ICE期棉周二收跌,因商品普跌拖累。ICE3月期棉收跌0.13美分,或0.2%,报收64.44美分/磅。

消息面:

1、据国家棉花市场监测系统数据显示,截至12月4日,采摘基本结束,交售新疆99.1%,内地56.7%,加工率84.3%。

2、印度棉花协会(CAI)最新预测,2015/16年度印度棉花产量约629万吨,消费量552.5万吨,多余供应为234.6万吨。截至12月1日,新棉累计上市量为93万吨,低于去年同期的98万吨。受棉花减产、棉花质量下降影响,截至目前巴基斯坦共采购印度棉17万吨,大幅低于往年水平。

现货方面:棉花指数3128B价格为12948元/吨,较上一交易日上下跌1元/吨。

仓单库存:交易所注册仓单106张,有效预报1075张。(每张对于棉花40吨)。

观点总结:因商品普跌拖累,美棉振荡回落。国内方面,棉花市场供应充裕、库存高企、下游需求疲弱的局势下,未来弱势局面不变;短期新棉加速上市,增加市场供应,下游需求未见好转,预计郑棉维持弱势。技术上,郑棉1605合约

增仓下行,均线呈空头排列,下跌趋势延续。操作上,建议短线空单操作为主,止损11650元/吨。

 

 

2白糖

外盘走势:洲际交易所(ICE)原糖期货周二收跌,因油价下跌拖累。3月原糖期货收跌0.3美分/磅,或2%,报每磅15美分。

消息面:

1、截至12月8日不完全统计,广西已经有41家糖厂开榨,同比减少8家,已开榨糖厂日榨设计产能约为37万吨/日,同比减少0.35万吨/日。

2、厄尔尼诺气候正搅乱全球糖产量,刺激糖价上涨,投资者手中积攒的多头仓位创下七年最高水平。根据美国商品期货交易委员会(CFTC)发布的剔除指数基金的数据显示,投机客的原糖净多头仓位升至2008年3月以来最高。厄尔尼诺现象导致巴西降雨过多,同时令印度和泰国遭受干旱侵袭。

现货方面:今日广西主产区中间商报价基本保持不变。柳州中间商新糖报价5400元/吨,报价不变;部分集团厂仓新糖报价5400-5420元/吨;站台新糖报价5450元/吨,上调30元/吨;陈糖仓库报价5250元/吨,报价不变。南宁中间商陈糖报价5250-5290元/吨,下调10元/吨;部分集团新糖厂仓报价5310-5360元/吨,海南船板陈糖报价5140元/吨,报价不变。

库存仓单:0张,有效预报13161张。

总结:因油价下跌拖累,国际原糖振荡回落;国内方面,短期广西开始进入开榨高峰期,新糖上市将逐渐增多,在云南陈糖未完全消化的情况下,新糖上市增加市场压力,因而糖价短期承压。但新榨季食糖预期减产、严控进口,食糖供给或存缺口,糖价牛市基础未变,涨势依然可期。且未来随着市场进入春节采购,消费旺季采购将提振糖价走强。技术面上,郑糖1605合约短期振荡蓄势,但期价维持60日均线上方运行,涨势不变。操作上,建议中长线多单持有,止损5300元/吨,目标5800元/吨。

 

 

3谷物

外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周二小幅收涨,因美国月度供需报告公布前的空头回补。CBOT3月玉米合约收涨1/2美分,报收每蒲式耳3.73-1/2美元。

消息面:1、截至12月3日当周,美国玉米出口检验量为491879吨,较之前一周猛增逾六成,符合市场预期。2、澳大利亚农业资源经济科学局周二发布报告称,扣除物价因素,国际小麦价格料跌至10年最低位,因部分出口大国供应充裕。 3、由于天气条件良好,截至12月3日,乌克兰2016年收割的冬麦发芽率达到月83%,但有将近三分之一的作物状况不佳。

现货方面:大连港中等玉米平舱价2080吨,14%水分;锦州港中等玉米船板价2080吨,15%水分。吉林长春地区玉米淀粉出厂价格为2400元/吨。河南鹤壁市浚县2014年本地产3级白小麦收购价2400元/吨,持平。吉水2014年产3级晚籼稻谷收购价2640元/吨,与昨日持平;2015年产3级早籼稻谷收购价2600元/吨,与昨日持平。吉林粮食中心批发市场2014年长春产3级粳稻谷收购价格3160元/吨,持平。

观点总结:玉米淀粉1605合约短线空单持有,止损2170元/吨;玉米1605合约高位振荡,观望为主;强麦1605合关注前高压力,短线空单操作,止损2870元/吨;稻谷市场成交低迷,观望为主。

 

 

4豆类

外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周二下跌,连续第二日下滑,因交易商在指标1月大豆合约触及每蒲式耳9美元以上的六周高位后锁定利润。1月大豆期货合约收跌5-1/2美分,报每蒲式耳8.76-3/4美元。1月豆粕合约收低2.6美元,报每短吨275.4美元。1月豆油合约上涨0.24美分,报31.49美分。

消息方面:

1、路透社对分析师进行的调查结果显示,分析师预计2015/16年度全球大豆期末库存为8264万吨。分析师的预测范围在8100万吨到8400万吨。调查显示,分析师预计美国2015-16年大豆结转库存预估将为4.62亿蒲式耳,低于政府11月时预估的4.65亿。分析师预估区间为4.45-4.78亿蒲式耳。

2、中国11月份进口大豆739万吨,10月份进口大豆553万吨,1-11月份大豆进口总量为7257万吨;去年同期累计为6287万吨,同比增加15.4% 。

现货方面:12月8日,嫩江地区优质商品豆粮点收购价格3760-3800元/吨。山东青岛港进口大豆分销价3000元/吨,较上个交易日持平。山东临沂地区油厂豆粕价格:43%蛋白:2550元/吨;46%蛋白:2700元/吨;散装四级豆油均价为5922元/吨。

天气方面:巴西马托格罗索州降雨改善,有利于大豆播种和生长,南里奥格兰德州和帕拉纳州的天气大多有助于大豆生长。播种受到些许干扰。阿根廷中部地区的天气条件基本有利于大豆播种及生长。

仓单方面:连豆22786张,持平;豆粕8291张,持平;豆油3898张,持平。

观点总结:美豆期货前期一度突破900美分/蒲,提振农民销售意愿,大豆市场供需偏松,期价再度回落到9美元关口之下;由于OPEC减产预期落空,原油期货隔夜暴跌6%,拖累周二国内油脂集体回调。从主力合约看,连豆1605合约承压40日均线回落,显示反弹动能不足,料后市在3640-3850元/吨区间内波动,建议在3640-3850元/吨区间内高抛低吸,止损各20元/吨;豆粕1605合约大幅回落,期价仍受到20日均线压制,维持在2400元/吨下方反复波动,总体以弱势振荡走势为主,建议空单持有,在2400附近择机加仓,止损2420元/吨;豆油1605合约受原油拖累进行回调,回踩5600元/吨一线,短期关注期价在这一线附近表现情况,建议在5600元/吨附近短多,止损5570元/吨。

 

 

5棕榈油

外盘走势:马来西亚棕榈油价格周二收低近2%,创逾三周来最大跌幅。上日升至两个月高位,今日投资者了结获利。指标2月棕榈油期货收低1.6%,报每吨2,397马币(578美元);上日曾升至2,438马币,为10月6日以来最高。

消息方面:

1、马来西亚棕榈油局(MPOB)将于本周四(12月10日)发布11月份马来西亚棕榈油产量、出口及库存数据。尽管11月份的棕榈油产量呈现季节性下滑,但

是分析师预计11月底的库存可能超过10月份创下的近15年高点,因为棕榈油出口步伐放慢。

2、美国农业部发布的参赞报告称,厄尔尼诺现象造成东南亚地区天气干燥,对印尼棕榈油产量造成的损害将从本月开始显现,将结束18年来棕榈油产量持续增长的态势。18年前曾出现强厄尔尼诺天气。

现货方面:12月8日,天津地区:工厂报价,24度棕榈油4510元/吨。日照地区:贸易商报价,24度棕榈油4430元/吨。福建地区:工厂报价,24度棕榈油4430元/吨。张家港地区:益江报价,24度棕榈油4350元/吨。东海报价,24度棕榈油4400元/吨。

仓单方面,棕榈油仓单450张,较上一个交易日持平。

观点总结:MPOB在10日公布马棕供需报告,市场预期出口降幅超过产量,库存略有增长,不过季风季节对产量影响担忧升级,市场多空因素依旧交织。技术上,棕榈油1605合约受原油下跌影响而呈现回调走势,不过在10日均线上方运行,多头趋势还未被破坏,保持谨慎看多思维,建议多单继续持有,收盘跌破10日均线止盈离场。

 

 

6菜籽类

周二,洲际交易所(ICE)旗下的加拿大商品交易所油菜籽期货收盘上涨,因为压榨利润改善,加元走软。截至收盘,1月期约收高2.80加元,报收472.20加元/吨;3月期约收高4加元,报收482.80加元/吨;5月期约收高3.20美分,报收490加元/吨。

现货方面:据万德数据,湖北地区菜籽价格3600元/吨,行情持稳;湖北地区菜粕价格2000元/吨,行情持稳;湖北地区进口菜油报价6300元/吨,行情持稳。

交易所仓单:菜籽,0张,+0;菜粕,0张,+0;菜油,4158张,-50。

小结:国产DDGS价格走低,菜粕市场价格承压,加拿大油菜籽产量预测大幅上调更加剧了该压力,美豆市场回落令菜粕短期反弹难以为继;而植物油脂市场整体回调未改反弹走势。技术上,油菜籽1607合约交投清淡,不建议交易;菜粕1605合约反弹遇阻重拾弱势,建议菜粕1605合约背靠5日线短空交易,以20日线为止损;郑油1605合约跟随美豆油期货回调,下破10日线支撑,下方关注5700元/吨附近支撑力度,建议回调至5650附近时择机接回多单,止损5600。

 

 

7鸡蛋

现货方面:据博亚和讯数据显示,12月8日全国主产区蛋价持稳,均价7.34元/公斤,较昨日持平。其中山东地区均价最高为7.5元/公斤,河北地区均价最低7.14元/公斤。

交易所仓单:0张,较上一个交易日持平。

小结:鸡蛋供应端因夏季补栏较少有所回落,但秋季补栏高峰将很快弥补空缺,后期蛋鸡供应仍有上升空间。需求端食品厂节前备货有所提振,备货期过后,蛋价料重回弱势。近期雨雪天气影响短期鸡蛋供应,目前贸易商收货偏难,蛋价有支撑。技术上,鸡蛋1605合约失守10日线,大幅回落重归3200元/500千克

下方,关注前低3128元/500千克附近支撑力度。操作上,建议暂时日内交易为宜。

 

能源化工

1 PTA

消息面:1、8日亚洲PX价格下跌15美元,报于747美元/吨FOB韩国和768美元/吨CFR中国。2、 台湾中美和5#70万吨PTA装置计划2016年1月初停车检修,停车时间3周左右。3、台湾中油宣布 位于林园的的1号和3号PX装置由于生产利润问题将永久性关停。CPC1#PX装置产能在22万吨, 2#PX装置22万吨,3#PX装置25万吨。

现货价格:PTA市场报盘意向4400元自提附近,递盘意向4350元及偏上自提,商谈围绕在4400 元自提偏内进行,TA厂家接盘在4520元自提。美金盘报盘意向600美元附近,递盘580及偏上, 商谈及成交有限。

库存数据:交易所仓单为8965张,较上一交易日减少274张,有效预报为2016张。

观点总结:因预期上周美国原油库存连续第11周增加,国际原油跌至七年新低。亚洲PX价格下 调。国内PTA开工率处于67%左右,PTA现货价格下跌。涤丝市场行情弱势下跌,聚酯工厂积极 出货为主,下游织造加弹等对涤丝采购依旧刚需消耗。技术上,PTA1605合约创出新低,期价 跌破4350一线后加速下挫,短线呈现弱势调整走势,操作上,依托5日线短空交易。

 

 

2 玻璃

消息面:1、2015年12月08日的"中国玻璃综合指数"为877.91点,比上期2015年12月07日下跌 1.03点。"中国玻璃价格指数"为865.51点,比上期2015年12月07日下跌0.9点。"中国玻璃市场 信心指数"为927.51点,比上期2015年12月07日下跌1.54点。

现货价格:华北地区,河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1152元/吨。华中地区,武汉长利5mm浮 法玻璃现货价报1112元/吨。库存数据:交易所无注册仓单。

观点总结:国内浮法玻璃现货市场持稳为主。华北沙河地区玻璃价格持稳为主,整体出库尚可 ,部分经销商出库呈降低趋势;华东地区玻璃价格持稳,华中、华南地区表现较为平稳。技术 上,玻璃1605合约考验800关口支撑,上方面临5日线压力,短线呈现震荡走势。操作上,依托 5日线短空交易。

 

 

3 连塑

消息面:1、中油华北公司LLDPE价格下调,继续批量政策(100吨优惠50)。2、扬子巴斯夫定价销售:2426H/2426K定9550,2420H定9550,2420D定9850。扬子巴斯夫装置产2420H。涉及高压产能20万吨/年,目前装置临时停车,计划开车时间为12月9日。

价格:1、日本石脑油CF日本报434.88美元/吨,跌12;石脑油FOB新加坡报46.97美元/桶,跌1.46。乙烯CFR东北亚报1060美元/吨,持平,CFR东南亚报1065美元/吨,持平。

现货价格:国外现货市场价格基本持平,远东报1040元/吨,持平;中东报1024美元/吨,持平。国内市场价基本持平,华北天津报8500元/吨,跌100;华东余姚扬子8800吨,持平;华南广州报9000元/吨,持平。西北独山子报8400元/吨,跌200。

仓单数据:108张

观点总结:受美元走软及中国原油进口强劲,国际原油跌幅收窄。现货方面,短期虽有部分煤化工没有向市场投放产品,但下游需求维持弱势,且石化装置开工负荷增加,基本面多空交织,预计短期期价维持区间震荡。技术上,LLDPE1605合约低开低走,短期上方测试7400附近压力,下方测试7000附近支撑,预计维持在7000-7400区间偏弱震荡,建议区间交易。

 

 

4 PVC

消息面:1、内蒙三联PVC 装置运转正常,新价格下调,电石法5型承兑出厂执行4450元/吨承兑,3型执行4600元/吨出厂,实单一单一谈可让利。

价格:1、日本石脑油CF日本报434.88美元/吨,跌12;石脑油FOB新加坡报46.97美元/桶,跌1.46。乙烯CFR东北亚报1060美元/吨,持平,CFR东南亚报1065美元/吨,持平。

现货市场:国内部分PVC现货市场价格小幅下跌。华北电石法报4680元/吨,跌20;乙烯法报5450元/吨,持平;华东电石法报4670元/吨,跌40,乙烯法报5500元/吨,持平。华南电石法报4680,涨30,乙烯法5310吨的,持平。原料价格基本持平,华东报2850元,持平,西北报2450元,持平。

仓单数据:62张

观点总结:现货市场下游成交不佳,市场库存偏多,市场销售压力大,再加上第四季度部分企业为提升年度效益,或维持高开工率,预计市场供需矛盾将加剧,期价弱势震荡。技术上,PVC1605合约震荡收跌,上方测试4500附近压力,下方测试4400整数关口附近支撑,预计短期维持4400-4500区间震荡,建议区间逢高做空。

 

 

5 PP

消息面: 1、福建联合老装置(12万吨/年)11月20日起停车检修检修40天。PP新扩能装置(33万吨/年)一线12月5日开车产1080K,负荷50%;二线装置(22万吨/年)产1080K。销售价格见中石化销售华南分公司出厂价。2、中油华南PP挂牌销售,均聚下100元/吨。大区库存压力较小。

原料价格:日本石脑油CF日本报434.88美元/吨,跌12;石脑油FOB新加坡报46.97美元/桶,跌1.46。乙烯CFR东北亚报1060美元/吨,持平,CFR东南亚报1065美元/吨,持平。丙烯中国地区价格610美元/吨,持平。

现货价格:国外现货市场价格基本持平,远东报855美元/吨,持平,中国到岸价报855美元/吨,持平。国内市场价格持平,华北齐鲁石化T30S报6250元/吨,跌100;华东上海6450元吨,跌200;华南大庆报6750元/吨,跌50。

仓单数据:489张

观点总结:受OPEC不减产及美国经济数据强劲加息预期增强,国际原油收跌,打压下游商品市场。现货方面,下游需求仍旧维持弱势,但月初石化库存低

位,对市场有小幅支撑,基本面多空交织,预计短期维持区间震荡。技术上,PP1605合约放量增仓,大幅下跌至跌停板,上方测试5600附近压力,下方测试5300关口支撑,预计维持在5300-5600区间偏弱震荡,建议区间逢高做空。

 

 

6 沪胶

隔夜市场:原油期货周二跌至新的七年低点,因预期上周美国原油库存连续第11周增加。隔夜1605合约下跌0.1%,收于10240元/吨。

消息面:中国海关总署最新公布的初步数据显示,中国2015年11月进口天然及合成橡胶50万吨,较上月进口量41万吨增加22.0%,较上年同期的33万吨则大幅增加51.5%。2015年年初迄今橡胶进口量共计413万吨,同比增加12.3%。

现货市场:上海市场14年国营全乳报价在9500(-100)元/吨左右;越南3L报价在9800(-100)元/吨,泰国三号烟片报11300(0)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片39.39(+0.62)泰铢/公斤;泰三烟片41.01(+0.06)泰铢/公斤;田间胶水37.5(-0.5)泰铢/公斤;杯胶36.5(0)泰铢/公斤。青岛保税区:RSS3 1160美元/吨(-10),STR20 1120美元/吨(-10),SMR20 1120美元/吨(-10)。外盘:RSS3 1160美元/吨(-10),STR20 1140美元/吨(-10),SMR20 1140美元/吨(-10)。人民币混合9100元/吨(0)。合成胶:华东地区齐鲁石化丁苯橡胶1502市场价8900元/吨(0),顺丁橡胶市场价8200元/吨(0)。

仓单库存:交易所仓单报127110吨,增加1700吨。

观点总结:目前天然橡胶产业链尚未有好转的迹象,虽然国内云南产区停割,但海南地区因天气因素而推迟停割期至1月份,且泰国产区迎来高产季,因此在供应上仍将保持充沛;而下游轮胎行业迎来淡季,开工率不断下调,且在农历春节前难以有所好转。不过目前近月合约因仓单较为集中而表现坚挺,从而限制了主力合约的下跌空间,1605合约近期或在10000-10500区间波动,建议日内短线参与。

 

 

7 甲醇

消息方面:1、12月8日,重庆卡贝乐对外报价1850元/吨,85万吨/年天然气制甲醇生产装置现已开车,开工负荷偏低。2、12月8日,四川达州钢铁甲醇暂无最新价格。30万吨天然气装置停车。20万吨焦炉气装置运行正常,开工率在5成左右,厂家量产量销,库存较低。

现货方面:太仓地区进口甲醇大单价格在1830元/吨左右(带票)。江阴、常州暂无新价。进口到港货源逐渐增多,原油、期货价格大幅走跌,内地低价货源冲击当地市场,业者心态一般,多谨慎观望为主。

仓单库存:郑商所甲醇仓单0张,较上一个交易日持平。

观点总结:随着甲醇产量继续增加,甲醇供应压力将再度呈现,致使甲醇现货价格承压,打压期价。同时,甲醇下游厂家需求低迷,港口库存将再度攀升。近期,下游甲醛、醋酸以及MTBE价格一路下行,对甲醇期价压制作用明显,建议逢高做空。技术上,甲醇1605合约震荡下行,短线上方面临5日均线附近压力,下方测试1550整数关口支撑,操作上,1550-1644区间逢高做空,止损20个点。

 

 

8 沥青

消息方面:《京津冀协同发展交通一体化规划》已编制完成,从今年至2020年的六年间,京津冀三地交通方面的投资预计在1.5万亿元左右。

现货方面:国内市场持平,东北地区报价维持在2650元/吨,持平;华东地区报价2450元/吨,持平;华北地区报价2300元/吨,持平;华南地区报2550元/吨,持平;山东地区报2250元/吨,持平;西北地区报2700元/吨,持平;

仓单库存:沥青仓单库存1550吨,较上一交易日持平。

观点总结:因预期上周美国原油库存连续第11周增加,原油期货周二跌至新的七年低点。随着沥青产量整体保持增长,库存呈现增加态势。加之,季节性因素凸显,使得东北以及华北道路施工中断,导致下游需求持续低迷,将使沥青期价下行。预计后市沥青期价将震荡下行,建议逢高抛空。技术上,沥青1601合约震荡下行,短线下方将测试1700整数关口附近支撑,上方面测试1800整数关口附近压力,操作上,1700-1800区间逢高做空,止损20个点;

 

 

9 动力煤

现货市场:国内动力煤市场弱势运行。秦皇岛港山西优混(Q5500V28S0.5)平仓价(含税)报365元/吨,持平;山西晋城贫煤(Q5500S1V12)坑口价(含税)报240元/吨,跌20元/吨;广州港内蒙优混(Q5500V24S0.5)港提价(含税)报430元/吨,持平;澳大利亚褐煤(Q5500,A<22,V>25,S<1,MT10)CIF(不含税)报50.5美元/吨,持平。

消息面:(1)11月份,鄂尔多斯市销售煤炭5230万吨,同比减少409万吨,减幅7.3%,环比增加110万吨,增幅2.1%。(2)在2016年度全国煤炭交易会上,鄂尔多斯市共有55家煤炭产销企业与148家用户签订了煤炭购销协议,协议总量约2.56亿吨,目前还有部分企业正在洽谈签约中。

库存:郑商所动力煤仓单日报为0手,较上一交易日持平。

小结:隔夜ZC1605合约震荡偏涨,国内动力煤市场弱势维稳,陕西榆林动力煤补跌,港口煤价暂稳,港口运价普遍上调1-2元/吨;操作建议,在288附近买入,止损参考285。

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