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瑞达期货:期货市场各品种分析及交易提示

瑞达期货期货市场各品种分析及交易提示

金融期货

1股指期货

消息面

1. 融资客撤退外资抄底 年末到底跟谁炒?

2. 项俊波:保险公司要加强资产负债匹配管理

3. 国企分类改革大幕开启

4. 央行明年启动MPA体系防范系统性风险

5. 周二全球股市多数上涨油价大幅反弹

 

消息面分析

外盘,周二欧美股指收涨。油价大幅反弹,金融与零售股领涨。

 

国内方面,周一两融净流出212.01亿元,创11月30日以来单日最大净流出,而沪股通连续两日净流入,融资者显然更加谨慎;险资疯狂举牌风险引关注,保监会加强资产负债匹配管理;国有企业界定为商业类和公益类两大类,国企改革重要一项的分类改革大幕就此开启;央行明年启动MPA体系,重点考虑资本和杠杆情况等七大方面,通过综合评估加强逆周期调节和系统性金融风险防范。

 

仓位、资金动态

 

1. 沪深300:

总持仓增加3.25%至37346手,前20名主力多头增加4.00%至21889手,主力空头增加7.03%至22755手;前20名总净空持仓较前一交易日增加654手至866手,前5名净空持仓增加1180手至1613手。总持仓连续七日小幅度增持,主力多空均较大幅度增持,多空双方分歧较大;净空持仓变化显示空方力量大幅度增强,短期注意回调风险。资金方面,沪深两市总成交金额为6597.3亿元,较前一交易日减少2375.90亿元;两市资金净流入177.86亿元。

 

受中金所限仓与提高保证金双重制约,上证50、中证500期指成交量、持仓量急跌至低位,主力多空持仓小幅度增减均导致净空持仓变化巨大,缺乏价格与趋势指导意义,因而目前不公布此两期货品种持仓数据。

 

综合来看:

 

周二各指数微幅下探之后震荡上行,表明沪指2850-3021-3327-3399构成的中期反弹趋势线支撑有力,短期在无重大利空作用下,此底部区域可适当短多。

 

技术上,沪指目前正处于11月整理平台顶部边缘以及七至八月整理平台底部,技术承压不言而喻,个人认为,至少需1.2万亿量能才能助沪指突破此平台,仍需以时间换空间。

 

从盘面来看,各指数微幅收涨,两市量能萎靡,典型的年末行情,本周最后两个交易日料维持震荡行情;期货方面,三大期指期现基差均小幅度改善,总持仓小幅度增长,三大期指主力多空持仓比仍维持较高水平,表明对中期较为看多。

 

以shibor为代表的短期利率不断上行,资金面阶段性趋紧,短线市场依然面临较大压力;监管层加大险资管控,近两周险资举牌行情料告一段落,存量格局下,题材偏好有望提振。

 

综合来看,年末行情再现,节前落袋为安情绪滋长,量能萎缩,本年度最后两个交易日,料维持窄幅震荡。但元旦之后,1月8日之前,沪指有望挑战年线位置,仍可背靠沪指中期反弹趋势线布局多单。策略上,IC以偏多思路参与交易,IH/IF维持窄幅震荡。

 

 

2国债期货

[前交易日主要指数] 银行间国债指数:1567.45 +0.04% Shibor:O/N 1.9350 -0.40bp;1W 2.3520 -0.20bp;2W 2.9300 +1.30bp 质押式回购行情;R001 1.8400 -13.00bp;R007 2.4200 -16.00bp;R014 3.0000 -80.00bp [资金面] 央行周二进行100亿7天逆回购操作,利率持平于2.25%,当日有300亿逆回购到期。资金面整体较为宽松,各期限的资金利率都有所回落。 [消息面] 据媒体报道,工业企业结构调整专项奖补资金规模首期可能为300亿元,主要用于退出过剩行业员工社保安置,推动“僵尸企业”退出。随着具体措施的不断出台,过剩产能行业的调整和出清将有所加快,短期内可能对经济产生一定的下滑影响,但中期内则更加有利于经济的稳定。同时,过剩行业清理加快,有利于明年工业品价格企稳回升。 [TF1603 CTD券测算] [T1603 CTD券测算] CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券 Imp_IRR: 隐含回购利率 基差:现货价格 -(期货价格X 转换因子) BNOC:基差 - 持有收益 [瑞达观点]

资金面平稳,收益率短期下行动力不足,但十债IRR再次转负,回调有限,十强五弱格局未变。

 

金属产品

 

1 贵金属

外盘方面:隔夜伦敦金冲高回落,收涨0%,报收1069.09美金/盎司;隔夜伦敦银冲高回落,涨幅0.11%,报收13.954美金/盎司。

消息方面:1、美国10月S&P/CS20座大城市房价指数年率5.5%,预测值5.6%,前值5.5%修正为5.36;10月S&P/CS20座大城市房价指数季调后月率0.8%,预测值0.6%,前值0.6%修正为0.5%;10月S&P/CS20座大城市未季调房价指数月率0.2%,前值0.2%修正为0.1%.2、美国11月商品贸易逆差(亿美元)-605,预期-607.2,前值-584.11。

仓单库存:12月29日,上期所黄金仓单报1242千克,减249千克;上期所白银仓单报569389公斤,日增34097公斤。

ETF持仓方面:SPDR Gold Trust截至12月29日黄金ETF持仓量为643.56吨,日增0吨;iShares Silver Trust白银ETF持仓量为9918.52吨,日增0吨。

行情总结:贵金属市场的焦点仍在美国经济和加息进程上面,目前经济向好的态势没有出现明显变数。隔夜美国房价数据略好,贸易逆差扩大但较预期略好,美国经济走势平稳。建议沪金1606合约228元/克抛空,止损上看1.5元/克;沪银1606合约3310元/千克附近抛空,止损上看30元/千克。

 

 

2铜

外盘走势:隔夜伦铜振荡走强,其中3个月伦铜尾盘收涨0.81%至4730美元/吨,接近于上周一的水平,目前伦铜运行于近六周的振荡区间上沿,技术走势偏强。持仓方面,12月24日伦铜持仓量为28.6万手,较23日减少164手,一周多来伦铜减仓运行为主,显示多空积极减仓离场,凸显铜市人气低迷。明日和下周一LME市场再次休市。

行业资讯:据悉,9家大型中国铜冶炼产商明年第一季度现货铜销售量将削减20万吨(相当于今年第三季度产量的近10%)。冶炼商表示,铜价只有升至40000元之上,产商才会恢复现货铜销售。

现货方面:据SMM报道,12月29日上海电解铜现货对当月合约报贴水180元/吨-贴水100元/吨,平水铜成交价35880元/吨-35940元/吨。早间仍有部分持货商逢低入市收货,报价维稳于贴水160元/吨-贴水100元/吨,之后盘面重心小幅上抬,贸易商出货意愿不高,市场报价出现分歧,少量贸易商为求成交报价较低,成交日趋见淡。

库存方面:截止12月29日,LME铜库存报237075吨,较24日增加1875吨,回到年内12月8日来的水平,但目前仍远低于年内库存均值30.33万吨;截止12月18日,上期所沪铜库存报179612吨,较上周增加9205吨,该库存高于年内库存均值16.3万吨。

观点总结:隔夜沪铜1602合约振荡反弹至36580元,重新企稳于振荡区间上方,意味着周一的下跌或为假突破,建议CU1602合约空退多进,背靠35900

元之上逢低建多,目标37500元。

 

 

3铝

外盘走势:隔夜伦铝宽幅振荡,运行区间为1550-1497美元/吨,其中3个月伦铝尾盘转升为跌,收跌1.01%至1525美元/吨,显示上方抛压较重,但目前伦铝运行于均线组之上,技术走势偏强。明日和下周一LME市场休市。

行业资讯:丸红商事预计2016年日本铝升水150美元/吨,因供应趋紧,当前季度铝升水90美元。

现货方面:据SMM报道,12月29日上海现货成交10800-10820元/吨,平水至升水40元/吨。早间持货商挺价出货为主,下游及中间商均有入市采购意愿。相对而言,无锡市场现货成交集中10790元/吨附近,较上海价差仍在20元/吨左右,甘铝货源充裕,价格仍处价格区间底部。华东现货整体到货量偏低,库存降低迅速,整体市况较昨回暖。

库存方面:截止12月29日,LME铝库存报2906925吨,较24日减少7100吨,该库存接近于2009年2月11日创下的低点;同时,截止12月25日,上期所沪铝库存报296140吨,较上周减少1595吨,为六周来首次减少,且高于年内均值26.7万吨。

操作策略:隔夜沪铝1603合约振荡收涨至10810元,但尾盘小幅回落,显示上方仍存在一定抛压,对其反弹高度需谨慎,建议AL1603合约背靠10900元之下逢高抛空,目标10600元。

 

 

4 锌

外盘走势:隔夜伦锌震荡走高,收报1595美元/吨,涨2.67%。

现货方面:12月29日SMM现货0#锌报价为12840-12940元/吨,均价跌90元/吨。据SMM报道,炼厂出货正常,市场现货充足,贸易商出货积极,市场成交一般;进口锌品牌及市场流通量有限,下游按需采购,成交一般。

消息面:亚洲金属网行业报道,云南振兴铅业12月中旬暂停锌锭生产;四川西昌合力锌业2015年锌锭产量同比下滑3.1%;豫光金铅2015年锌锭产量达15万吨。

库存方面:截至到12月29日,LME伦锌库存468475吨,日减2500吨;沪锌库存方面,截至12月25日,沪锌库存报198849吨,较上周末增3606吨。

观点总结:推进供给侧改革呼声再起,期锌长期有望看高一线。技术上看沪锌主力合约维持涨势,突破60日线压力。建议沪锌1602合约于13320元/吨附近做多,止损100元/吨。

 

 

5钢材

现货市场:20mm HRB400螺纹钢上海报价1820元/吨,涨30元/吨;广州报价2170元/吨,持平;北京报价1700元/吨,涨20元/吨;福州报价1960元/吨,持平。

消息:(1)107家上市公司12月获“政府红包”35亿 钢企占大头 (2)24股停产组队供给侧改革 钢铁化工自救酿并购机会 (3)印度将执行严格的质量管控

堵截钢进口 (4) 澳洲62%粉矿CFR参考报价42美元/吨,涨1美元/吨。

库存:上海期货交易所螺纹钢仓单日报为7964吨,+2059。

小结:隔夜RB1605合约震荡上行。据现货市场了解,厂提价格明显上涨,但本轮上涨至今,无货空拉情绪较重。操作上建议,短线5日线上偏多交易。

 

 

6铁矿石

现货市场:辽宁66%粉矿报350元/吨,持平;青岛港:62% PB粉矿报315元/吨,涨3元/吨;印度62%粉矿报300元/吨,持平。

消息面:2015年前11个月,二连口岸进口铁矿砂及其精矿(以下简称铁矿砂)430.9万吨,同比(下同)减少2.8%,占呼和浩特关区铁矿砂进口总量的38.9%;进口总值12亿元人民币,下降37.3%;进口平均价格每吨278元,下跌35.6%。

库存:大连商品交易所铁矿石仓单日报为0,持平。

小结:隔夜I1605合约继续上行。国产矿市场价格弱稳,成交一般。进口矿港口现货报价坚挺,成交价格上涨,远期现货市场心态好转。操作上建议,300上方偏多交易。

 

 

7 铅

外盘方面:隔夜伦铅震荡走高,收报1765美元/吨,涨1.2%。

现货方面:12月28日现货铅市场的SMM1#主流成交均价报于13100-13200元/吨,均价涨0元/吨。

库存方面:截至到12月29日,LME铅库存报191675吨,日增0吨;截至到12月25日,上期所铅库存报13296吨,周度增162吨。

消息面:据中国国家统计局公布的数据显示,1-11月中国铅精矿产量环比下降10.69%。

观点总结:沪铅基本面上没有太大变化,总体上是一个上下两难的局面。操作上建议沪铅1602合约继续保持观望,或者日内13050-13250元/吨区间交易,止损各100元/吨。

 

 

8焦煤

现货市场:国内焦煤市场持稳运行。唐山焦煤(A11S1V27G85Y18)到厂价报635元/吨,持平;京唐港焦煤(S0.6V25A9G85Y18)640元/吨,持平。

消息面:11月份,中国进口炼焦煤407.3万吨,环比增长32.1%,结束了连续三个月环比下降趋势,同比下降17.8%。1-11月中国累计进口炼焦煤4355.4万吨,同比下降20.4%。

库存:大商所焦煤仓单日报为0手,较上一交易日持平。

小结:隔夜JM1605合约大幅上涨,国内炼焦煤企稳运行,年底煤企减产力度较大,一些地方煤企陆续开始放假,产能继续回落;操作建议,在558附近尝试买入,止损参考553。

 

 

9焦炭

现货市场:焦炭现货市场基本持平。一级冶金焦唐山报价720元/吨(到厂含税价),持平;天津港报价815元/吨(平仓含税价),持平。二级冶金焦天津港报价750元/吨(平仓含税价),持平;唐山报价690元/吨(到厂含税价),持平。

消息面:12月中旬国内二级冶金焦价格592.8元/吨,与12月上旬相比降6.8元,降幅1.1%。

库存:大商所焦炭仓单日报为0手,较上一交易日持平。

小结:隔夜J1605合约大幅上涨,国内焦炭市场以稳为主,钢厂近期补库需求有上升迹象,部分焦炭主产地焦化厂出货情况转好;操作建议,在647附近尝试买入,止损参考640。

 

 

10镍

外盘走势:隔夜伦镍探底回升,其中3个月伦镍尾盘收涨1.45%至8745美元/吨,较日内低点8440美元/吨回升3.6%,该收盘价重回振荡区间,上方反弹阻力关注8950美元/吨。

行业资讯:据CRU称,货币因素和油价下跌将导致全球精炼镍成本下滑,预计2016年高成本的中国原生镍产量将下降8%至53万吨。

现货方面:12月29日SMM1#电解镍成交价为66400-68400元/吨,成交均价较28日下滑50元/吨。日内金川镍现货较无锡主力合约1601升水1100元/吨成交,俄镍现货较无锡主力合约1601贴水300元/吨成交,金川挺价,使得金川镍现货升水继续扩大,临近节日下游少量采购,成交一般,主流成交区间为66700-68100元/吨。

库存方面:截止12月29日,LME镍库存报445368吨,较24日微增36吨,仍接近于年内10月6日创下的高点,且处于年内库存均值438677吨之上。同时,截止12月18日,上期所镍库存报42165吨,较上周增加60吨,该库存再创年内新高。同期,国内港口镍矿库存为1563万吨,较上周减少5万吨,创下历史新低水平。

操作策略:隔夜沪镍1605合约强势攀升至70230元,显示镍价下跌意愿明显减弱,短期回调或告一段落,建议沪镍1605合约需转变操作思路,背靠69000元之上逢低短多,入场点参考69800元,目标关注72000元。

 

农产品

1棉花

外盘走势:ICE期棉周二收跌,因价格上扬后吸引生产商卖出。ICE3月期棉收跌0.1美分,或0.16%,报收63.87美分/磅。

消息面:

1、12月18日至12月24日,美国陆地棉分级检验数量为77.4万包,较前周减少5.99万包,本年度累计检验量为1029.91万包,较前周增长77.21万包,相比去年同期的1303.5万包,下降21%。本年度迄今累计检验1064.85万包,检验完成56.2%,低于去年同期的71%。预计12月份结束后,美棉检验进度将完成80%左右。

2、美国商品期货交易委员会最新报告显示,截至12月22日当周,对冲基金及大型投机客持有棉花净多头65543手,较前周减少5425手。总持仓184432手,较上周减少7497手。

现货方面:棉花指数328价格为12926元/吨,较上一交易日下跌3元/吨。

仓单库存:交易所注册仓单433张,有效预报1142张。(每张对于棉花40吨)。

观点总结:因基本面平淡,美棉小幅振荡。国内方面,尽管本年度棉花产量与进口量均明显减少,缓解市场供应压力;但国内棉花库存高企,使得棉花市场供应仍旧充裕,且棉花下游需求疲弱,纺织服装出口下滑,短期基本面难有好转;短期新棉上市,增加市场供应,因而预计郑棉维持弱势。技术上,郑棉1605合约小幅反弹,但均线呈空头排列,下跌趋势不改。操作上,建议短线空单持有,止损11650元/吨。

 

 

2白糖

外盘走势:洲际交易所(ICE)原糖期货周二收涨,受原油价格上涨带动。3月原糖期货收涨0.02美分/磅,或0.14%,报每磅14.78分。

消息面:

1、截至12月28日不完全统计,广西已经有76家糖厂开榨,同比减少14家;已开榨糖厂日榨设计产能约为57.55万吨/日,同比减少6.87万吨/日。

2、美国商品期货交易委员会公布的数据显示,截至12月22日当周,非商业交易商增持原糖期货净多头头寸13038手,至162649手,因价格触及一个月低位吸引投资者买入。

现货方面:今日广西主产区现货报价基本持稳,部分集团上调10-40元/吨。柳州中间商新糖报价5400元/吨,报价不变;部分集团厂仓新糖报价5430-5500元/吨,报价不变;站台报价5470-5500元/吨,上调0-40元/吨。南宁:中间商陈糖报价5260-5300元/吨,低价下调10元/吨;部分集团新糖厂仓报价5350-5410元/吨,上调0-10元/吨。

库存仓单:7148张,有效预报23679张。

总结:新榨季食糖预期减产、且严控进口,食糖供给预期存缺口,糖价未来涨势可期;短期南方主产区开榨糖厂不断增加,新糖上市增加市场供应,压制糖价;但云南地区陈糖库存加速减少、下游消费旺季来临,需求转好将支撑糖价,预计后市糖价有望结束振荡,重回涨势。技术面上,郑糖1605合约增仓上行,下方均线支撑作用明显,且期价维持60日均线上方运行,涨势延续。操作上,建议前期中长线多单继续持有,止损5400元/吨,目标5800元/吨,未持仓者可逢低建多。

 

 

3谷物

外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周二小幅上涨,因触及合约低位后出现空头回补。CBOT3月玉米合约收涨1-1/2美分,报收每蒲式耳3.62-1/2美元。

消息面:1、截至12月24日当周,美国玉米出口检验量为570923吨,前一周为718888吨,本作物年度迄今,美国玉米出口检验量累计为912.09万吨。 2、

截至12月24日当周,美国小麦出口检验量为30.55万吨,本年度迄今,美国小麦出口检验量劣迹为1175.74万吨,上一年度为1350.51万吨。3、 农作物专家称,上周末期间受强风暴导致美国中西部南部部分地区出现洪涝,对该地区的软红冬麦造成威胁。

现货方面:大连港中等玉米平舱价2100吨,14%水分;锦州港中等玉米船板价2090吨,14%水分。吉林长春地区玉米淀粉出厂价格为2300元/吨。河南鹤壁市浚县2014年本地产3级白小麦收购价2360元/吨,持平。吉水2014年产3级晚籼稻谷收购价2700元/吨,与昨日持平;2015年产3级早籼稻谷收购价2600元/吨,与昨日持平。吉林粮食中心批发市场2014年长春产3级粳稻谷收购价格3160元/吨,持平。

观点总结:玉米淀粉1605合约整体维持跌势,建议空单持有,止损位2080元/吨;玉米1605合约短期回落,未来有望重回弱势,建议逢高建空,止损1920元/吨;强麦1605合高位振荡,建议暂时观望;稻谷市场成交低迷,观望为主。

 

 

4豆类

外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周二收涨,交易商称,在连跌五日后出现低吸买盘。但涨幅受限,因预期包括中西部大豆种植区在内的巴西部分地区下周将迎来急需的降雨。3月大豆期货合约收升4-1/2美分,报每蒲式耳8.65-3/4美元。3月豆粕合约收高0.9美元,报每短吨270.0美元。3月豆油合约涨0.33美分,报30.77美分。

消息方面:

1、阿根廷布宜诺斯艾利斯谷物交易所发布的周度报告显示,截至12月24日的一周,阿根廷大豆播种面积相当于全国计划播种面积的81.8%,高于一周前的72.4%,比去年同期的播种进度高出0.6%。

2、过去几周南美连降暴雨,已经造成巴西、阿根廷、巴拉圭和乌拉圭边界发生超过20年来最严重的洪涝灾害。这四国预计已经有16万人逃离家园。其中巴拉圭首都亚松森看起来受灾最严重,巴拉圭河的洪水已经造成超过10万人流离失所。

现货方面:12月29日,粮点收购净粮价格集中在3700-3800元/吨。山东青岛港进口大豆分销价3000元/吨,较上个交易日持平。全国豆粕市场销售平均价格为2586元/吨;其中产区油厂CP43豆粕均价为2559元/吨;散装四级豆油均价为5866元/吨。

天气方面:马托格罗索州以及北部的小部分地区需要更多降雨来支撑大豆生长。今年的厄尔尼诺现象影响雨季,降雨量低于正常水平,并带来高温天气,一些作物或因此受损。南里奥格兰德州以及帕拉纳州大部分地区天气较干燥,对作物有利。阿根廷中部地区的天气条件大多有利于大豆生长。

仓单方面:连豆22786张,持平;豆粕16500张,持平;豆油3768张,持平。

观点总结:近日市场消息显示巴西即将迎来降雨,且期价面临910-920美分/蒲一带压力,美豆期货承压回落,总体低位区间走势难改。从主力合约看,连豆1605合约减仓整理,上方系统均线集中压制,短线维持弱势格局,建议空单持有,止盈3680元/吨;豆粕1605合约在周围盘面带动下反抽5日均线,短线在60日均线反复波动,整体以振荡偏弱为主,建议空单谨慎持有,止损2400

元/吨;豆油1605合约运行40日均线之上,短线呈现偏强整理走势,建议依托40日均线短多交易。

 

 

5棕榈油

外盘走势:马来西亚衍生品交易所(BMD)棕榈油期货周二上涨至18个月新高,因市场忧虑产量将因多雨的季风季而受影响,故棕榈油期货获得支撑;此前一个交易日收低。指标3月棕榈油期货收高1.5%,报每吨2,486马币(580.16美元),稍早触及2014年6月26日以来最高的2,497马币。

消息方面:

1、2015/16年度(10月到次年9月)印度棕榈油进口量可能较本年度创纪录的水平小幅增加,因为棕榈油产量担忧,导致棕榈油与豆油的价格贴水缩小,使得棕榈油对于印度买家的吸引力下降。

2、船运调查机构SGS发布的数据显示,12月1-25日马来西亚棕榈油出口量为1,015,105 吨,比11月份同期减少16.5%。

现货方面:12月29日,国内棕榈油现货价格整体持稳运行,极个别地区现货报价呈现10-20元/吨的下调,场内谨慎气氛浓郁,现货交投延续清淡格局。天津地区:工厂报价,24度棕榈油4480元/吨。日照地区:工厂报价,24度棕榈油4480元/吨。仪征地区:方顺报价,24度棕榈油4480元/吨。张家港地区:工厂报价,24度棕榈油4400元/吨。广州地区:贸易商报价,24度棕榈油4330元/吨。

仓单方面,棕榈油仓单0张,较上一个交易日持平。

观点总结:在季节性减产担忧及预期中国需求增加等因素作用下,BMD毛棕榈油短期偏强运行,但反弹的持续性和幅度仍待数据给与上述两个预期验证。技术上,棕榈油1605合约突破调整区间,强势站上4800元/吨关口,主要受增量资金推动,显示市场做多意愿较强,建议多单依托60日均线持有。

 

 

6菜籽类

周二,洲际交易所(ICE)旗下的加拿大商品交易所油菜籽期货收盘上涨,追随美国芝加哥期货交易所(CBOT)大豆及制品市场的涨势。截至收盘,1月期约收高3.30加元,报收483.60加元/吨;3月期约收高4加元,报收492.80加元/吨;5月期约收高2.80加元,报收496.90加元/吨。

现货方面:据万德数据,湖北地区菜籽价格3600元/吨,行情持稳;湖北地区菜粕价格2000元/吨,行情持稳;湖北地区进口菜油报价6200元/吨,行情企稳。

交易所仓单:菜籽,0张,+0;菜粕,4800张,+900;菜油,3945张,+0。

小结:棕榈油走强带动油脂市场回升;临储菜油开始销售,短期利空料已兑现,但后续抛储的预期仍存变数。技术上,油菜籽1607合约交投清淡,不建议交易;菜粕1605合约低位回升,振荡重心上移,关注上方60日线附近压力,建议暂时日内交易为宜;郑油1605合约跟随周边盘面反弹,关注5700元/吨上方跳空缺口压力,建议60日线上方偏多操作。

 

 

7鸡蛋

现货方面:据博亚和讯数据显示,12月29日全国主产区蛋价稳中趋降,均价7.39元/公斤,较昨日下降0.08元/公斤。其中山东地区均价最高7.58元/公斤,辽宁地区均价最低7.1元/公斤。

交易所仓单:0张,较上一个交易日持平。

小结:蛋鸡存栏小幅回落,供应压力缩减;需求端元旦前后消费尚好,对价格有支撑。但元旦过后蛋价通常滞涨甚至开始进入回落周期,因而蛋价上方空间料有限。技术上,鸡蛋1605合约承压40日线大幅回落,成交量和持仓量齐升,关注前低支撑情况。操作上,建议日内交易为宜。

 

 

能源化工

1 PTA

消息面:1、29日亚洲PX价格下跌2美元,报于740.5美元/吨FOB韩国和761.5。2、新加坡埃克 森美孚位于裕廊岛的53万吨PX装置计划1月份重启。3、中石化聚酯切片2015年12月结算价格, 普通半光切片执行5700元/吨,超有光型(SB500)执行5850元/吨,膜级基料(FG600)执行 5850元/吨,工业丝型(IG703)执行5850元/吨,全消光切片(FD501)执行6400元/吨,较11 月结算价普遍下调400元/吨。

现货价格:PTA市场报盘报盘意向4260-4300元自提附近,递盘4250元自提及偏上附近,商谈维 持4250-4270元自提附近,有实单在此价位成交,市场交投气氛尚可。美金盘价格持稳,报盘 意向577-605美元,递盘565-575美元,商谈及成交有限。

库存数据:交易所仓单为14536张,较上一交易日增加110张,有效预报为10208张。

观点总结:投资者在年底前结清空头头寸及市场预期原油库存下降,国际原油期货收涨。亚洲 PX价格小幅下调。国内PTA开工率处于66%左右,PTA现货价格小幅上涨。涤丝市场行情持稳, 下游接货积极性有所回落。技术上,PTA1605合约受4350一线支撑减仓回升,上方继续测试4450压力,短线呈现震荡走势,操作上,4350-4450交易。

 

 

2 玻璃

消息面:1、2015年12月29日的"中国玻璃综合指数"为873.80点,比上期2015年12月28日上涨 0.23点。"中国玻璃价格指数"为862.15点,比上期2015年12月28日上涨0.32点。"中国玻璃市 场信心指数"为920.38点,比上期2015年12月28日下跌0.13点。2、住建部部长陈政高对2016年 工作任务作出部署,要推进以满足新市民住房需求为主的住房体制改革,把去库存作为房地产 工作的重点,建立购租并举的住房制度。

现货价格:华北地区,河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1152元/吨。华中地区,武汉长利5mm浮 法玻璃现货价报1128元/吨。库存数据:交易所无注册仓单。

观点总结:国内浮法玻璃现货市场较为平稳。华北沙河地区玻璃价格稳中趋弱,整体出库尚可 ,深加工企业订单一般,经销商库存略有回升。华东、华中、

华南地区表现平稳。技术上,玻 璃1605合约下探60日线支撑减仓回升,上方面临845一线压力,短线呈现震荡走势。操作上,815-845区间交易。

 

 

3 连塑

消息面:1、聚乙烯石化装置整体开工率在92%附近,较上一统计日下降1个百分点。华南地区因茂名石化装置开工率降低,致使该地区整体水平下降,其他地区开工率变化不大。2、中油华北公司LLDPE价格上调,7042涨100,7042H比7042高100,茂金属比7042高500。

价格:1、日本石脑油CF日本报416美元/吨,跌3.88;石脑油FOB新加坡报44.56美元/桶,0.47。乙烯CFR东北亚报1070美元/吨,持平,CFR东南亚报1085美元/吨,持平。

现货价格:国外现货市场价格基本持平,远东报1040元/吨,持平;中东报1024美元/吨,持平。国内市场价小幅上涨,华北天津报8800元/吨,涨100;华东余姚吉林石化8950吨,持平;华南广州报9000元/吨,持平。西北独山子报8650元/吨,持平。

仓单数据:115张

观点总结:受气温下降,刺激原油买盘,油价收涨。现货方面,短期石化挺价明显,现货价格维持坚挺,但临近年底,下游企业计划提前停工放假,需求下滑,而神华神木投产并拍卖,预计后市市场供应增加,预计价格上行动力减弱,区间震荡为主。技术上,LLDPE1605合约震荡收涨,短期上方关注8000压力,下方测试7700附近支撑,预计短期维持在7700-8000区间震荡,建议区间逢低做多交易。

 

 

4 PVC

消息面:1、内蒙伊东东兴PVC 30万吨/年装置满负荷生产,企业预售较多,当前5型普通电石料承兑价格调涨至4580元/吨出厂,大单价格可谈。

价格:1、日本石脑油CF日本报416美元/吨,跌3.88;石脑油FOB新加坡报44.56美元/桶,0.47。乙烯CFR东北亚报1070美元/吨,持平,CFR东南亚报1085美元/吨,持平。

现货市场:国内部分PVC现货市场价格基本持平。华北电石法报4780元/吨,持平;乙烯法报5560元/吨,持平;华东电石法报4820元/吨,持平,乙烯法报5730元/吨,持平。华南电石法报4930,持平,乙烯法5500吨的,持平。原料价格基本持平,华东报2700元,持平,西北报2300元,持平。

仓单数据:62张

观点总结:受部分企业装置降负荷及物流运输不畅影响,华南地区到货有限,部分地区库存紧张,企业出厂价格继续高报,再加上房地产去库存政策提振,短期维持区间偏强震荡。技术上,PVC1605合约低开高走,上方测试4900整数关口压力,下方测试4700附近支撑,预计短期维持在4700-4900区间震荡,建议区间交易。

 

 

5 PP

消息面: 1、 中油西北PP粒共聚料定价上调100元/吨,12月25-27日结算价:兰化T30S在6200元/吨。库存中等,销售情况一般。参考价一览(兰州库) 。

原料价格:日本石脑油CF日本报416美元/吨,跌3.88;石脑油FOB新加坡报44.56美元/桶,0.47。乙烯CFR东北亚报1070美元/吨,持平,CFR东南亚报1085美元/吨,持平。丙烯中国地区价格635美元/吨,持平。

现货价格:国外现货市场价格基本持平,远东报815美元/吨,持平,中国到岸价报815美元/吨,持平。国内市场价格基本持平,华北齐鲁石化T30S报6300元/吨,持平;华东上海6500元吨,持平;华南大庆报6700元/吨,涨50。

仓单数据:489张

观点总结:受气温下降,刺激原油买盘,油价收涨。现货方面,临近年末石化将考核任务,石化装置开工率维持高位,短期虽然丙烯上涨成本支撑走强,但神华神木装置投产成功,市场供应增加,再加上下游有提前停工放假意愿,开工率下滑,价格上涨动力不足,预计维持区间震荡。技术上,PP1605合约低开高走,下方测试5700附近支撑,上方测试6000附近压力,预计短期维持在5700-6000区间震荡,建议区间逢低做多交易。

 

 

6 沪胶

隔夜市场:油价周二上涨,库存数据可能利多且投资者在年底前结清空头头寸。隔夜1605合约上涨1.92%,收于10635元/吨。

消息面:1、贵州轮胎将再次应诉巴西反倾销。2、普华永道:俄罗斯明年车市或再跌14%。

现货市场:上海市场14年国营全乳报价在9750(0)元/吨左右;越南3L报价在9700(0)元/吨,泰国三号烟片报11500(0)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片36.11(-1.09)泰铢/公斤;泰三烟片37.55(-1.56)泰铢/公斤;田间胶水31.5(-2)泰铢/公斤;杯胶32(-2)泰铢/公斤。合成胶:华东地区齐鲁石化丁苯橡胶1502市场价8800元/吨(0),顺丁橡胶市场价7900元/吨(0)。

仓单库存:交易所仓单报155130吨,增加3410吨。

观点总结:目前天然橡胶产业链仍未有明显改善,下游轮胎厂开工率逐步走低,而上游原料供应充沛,泰国原料市场价格加速下滑。沪胶1605合约短期受周边市场影响较大,节前建议暂时观望。

 

 

7 甲醇

消息方面:1、12月29日,大庆油田甲最新报盘在2700元/吨,两套共计20万吨/年天然气制甲醇装置停车,预计明年开车,主供中石油为主,部分外销。2、12月29日,宁夏庆华煤化有限公司甲醇暂不报价,30万吨/年焦炉气制甲醇装置停车检修,重启时间未定。

现货方面:江苏地区甲醇市场盘整为主,太仓港口地区甲醇报盘价格在1750-1760元/吨附近,南通地区进口货源价格在1800元/吨,江阴地区最新报价1780-1800元/吨;成交一般。

仓单库存:甲醇仓单0张,较上一交易日持平。

观点总结:随着甲醇产量继续增加,甲醇供应压力将再度呈现,致使甲醇现

货价格承压,打压期价。同时,甲醇下游厂家需求低迷,港口库存将再度攀升。近期,下游甲醛、醋酸以及MTBE价格一路下行,对甲醇期价压制作用明显,建议逢高做空。技术上,甲醇1605合约震荡上行,但上行空间有限,短线上方面临1760一线附近压力,下方测试1700整数关口附近支撑,操作上,1700-1760区间逢高做空,止损15个点。

 

 

8 沥青

消息方面:云南省交通运输厅副厅长邱江在昆明召开的“启航十三五”系列发布会上透露,未来5年,云南省拟投资3700亿元,建成高速公路2000公里;到2020年,力争全省高速公路通车里程达6000公里,100%建制村实现通硬化路。

现货方面:国内市场持平,东北地区报价维持在2650元/吨,持平;华东地区报价2300元/吨,持平;华北地区报价2200元/吨,持平;华南地区报2300元/吨,持平;山东地区报2150元/吨,持平;西北地区报2500元/吨,持平;

仓单库存:沥青库存30890吨,较上一交易日持平。

观点总结:油价周二上涨,库存数据可能利多且投资者在年底前结清空头头寸。随着沥青产量整体保持增长,库存呈现增加态势。加之,季节性因素凸显,使得东北以及华北道路施工中断,导致下游需求持续低迷,将使沥青期价下行。预计后市沥青期价将震荡下行,建议逢高抛空。技术上,沥青1606合约震荡上行,但上行空间有限,短线下方将测试1850整数关口支撑,上方测试1920一线附近压力,操作上,1850-1920区间逢高做空,止损15个点;

 

 

9 动力煤

现货市场:国内动力煤市场弱势运行。秦皇岛港山西优混(Q5500V28S0.5)平仓价(含税)报365元/吨,持平;山西晋城贫煤(Q5500S1V12)坑口价(含税)报240元/吨,持平;广州港内蒙优混(Q5500V24S0.5)港提价(含税)报430元/吨,持平;澳大利亚褐煤(Q5500,A<22,V>25,S<1,MT10)CIF(不含税)报50美元/吨,持平。

消息面:(1)11月份,中国进口动力煤(包含烟煤和次烟煤,但不包括褐煤)650.62万吨,同比下降37.37%,环比增长16.76%。(2)今年以来,安徽省加快推进传统能源产业改造升级步伐,目前全省60万千瓦及超临界或超超临界火电机组占全省火电装机的比重超过70%,现役煤电机组改造后的平均供电煤耗低于310克/千瓦时,其中60万千瓦及以上机组低于300克/千瓦时,提前完成国家2020年的目标任务。

库存:郑商所动力煤仓单日报为0手,较上一交易日持平。

小结:隔夜ZC1605合约大幅上涨,国内动力煤市场持稳运行,目前下游电厂库存偏低,铁路调入量减少,暂不建议做空;操作建议,在307附近买入,止损参考304。

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