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瑞达期货:期货市场各品种分析及交易提示

瑞达期货期货市场各品种分析及交易提示

金融期货

1股指期货

消息面

1. 人民币汇率在岸离岸双双大跌 创下2011年5月以来新低

2. 中央300亿助僵尸企业安乐死 煤炭去产能硬仗打响

3. 农村一二三产融合顶层设计出炉 龙头企业将获政策红包

4. 隔夜外盘:欧美股市双双重挫 油价收跌黄金涨1.4%

5. 资金外流+年初钱紧 降准预期再升温

6. 周一全球股市均遭重挫,中国股市急挫加重对全球经济增长担忧

 

消息面分析

外盘,周一欧美股指收低。对全球经济放缓以及中东紧张局势的担忧令市场承压;中国股市熔断同样加重欧美股指下行压力。

 

国内方面,人民币汇率在岸离岸双双跌破6.5,创下2011年5月以来新低;工业企业结构调整专项资金将设立,首期可能为300亿元,主要用于退出过剩行业员工社保安置,重点是推动“僵尸企业”退出;农村一二三产融合顶层设计出炉,规模经营是发展现代农业必由之路,明确支持龙头企业发挥示范作用;

 

仓位、资金动态

 

1. 沪深300:

总持仓减少3.50%至36146手,前20名主力多头减少4.13%至21120手,主力空头减少7.37%至21477手;前20名总净空持仓较前一交易日减少798手至357手,前5名净空持仓减少678手至1460手。总持仓小幅度减持,主力多头小幅度减持,空头较大幅度减持,主力多空较为谨慎;净空持仓变化显示空头获利离场,多头略占优势。资金方面,沪深两市总成交金额为5962.1亿元,较前一交易日减少903.9亿元;两市资金净流出906.36亿元。

 

受中金所限仓与提高保证金双重制约,上证50、中证500期指成交量、持仓量急跌至低位,主力多空持仓小幅度增减均导致净空持仓变化巨大,缺乏价格与趋势指导意义,因而目前不公布此两期货品种持仓数据。

 

综合来看:

 

受人民币中间价下调近100点、PMI经济数据持续萎靡、市场对本周五大小非解禁担忧、熔断新制度容易放大波动性等拖累,年后首日,沪深300连续两次触发熔断制度,A股提前收市;两市仅41只上涨,2505只收跌,沪指下跌6.86%,并跌破自8月26日以来的中期反弹趋势。我认为,虽周二沪指有望延续惯性下探,但下方90周均线料支撑较有力,且去年9月以来的第二次大跌形成的底部较为有力,沪指下行空间有限;在技术性超跌反弹之后,叠加近期影响因素,沪指或围绕3500中轴的横盘整理走势。策略上,三大期指周二空单注意止盈离场,关注沪指90周均线附近反转所带来的短多机会。

 

 

 

2国债期货

[前交易日主要指数] 银行间国债指数:1567.47 +0.03% Shibor:O/N 1.9950 +0.40bp;1W 2.3350 -2.00bp;2W 2.9040 -4.30bp 质押式回购行情;R001 2.0700 +13.00bp;R007 2.5000 -5.00bp;R014 3.4000 +34.00bp [资金面] 资金面略趋紧但仍平稳,预计今日央行公开市场将重启逆回购操作。 [消息面] 昨日公布的12月财新制造业PMI比11月回落0.4个百分点至48.2%,内外需仍疲弱,经济下行压力较大。1月初有2500亿的MLF到期,目前央行并没有公告已经续作这部分MLF,或对流动性产生一定的压力。人民币在岸和离岸市场大幅贬值,在岸市场成交也放大到300亿以上,汇率波动增大流动性压力和利率走势担忧,令债市承压。 [TF1603 CTD券测算] [T1603 CTD券测算] CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券 Imp_IRR: 隐含回购利率 基差:现货价格 -(期货价格X 转换因子) BNOC:基差 - 持有收益 [瑞达观点] 汇率波动增大流动性压力和利率走势担忧,令债市承压;但十债IRR为负,做空动力不足。

 

 

金属产品

 

1 贵金属

外盘方面:隔夜伦敦金震荡走高,收涨1.26%,报收1074.55美金/盎司;隔夜伦敦银冲高回落,涨幅0.24%,报收13.881美金/盎司。

消息方面:沙特处决什叶派宗教人士触发的地区紧张关系持续发酵。沙特宣布与伊朗断交后,巴林也宣布与伊朗断绝外交关系,并决定关闭其驻伊使馆、撤回其外交人员。此外,苏丹决定驱逐伊朗驻苏丹大使,阿联酋召见伊朗特使,宣布降低对伊朗的外交级别。

仓单库存:1月4日,上期所黄金仓单报1026千克,增0千克;上期所白银仓单报607298公斤,日增10992公斤。

ETF持仓方面:SPDR Gold Trust截至1月4日黄金ETF持仓量为642.37吨,日增0吨;iShares Silver Trust白银ETF持仓量为9888.88吨,日增0吨。

行情总结:沙特伊朗再次交恶,中东和平遭严峻考验。尽管长期利空仍然存在,不过短期受到避险需求升温的提振,贵金属或将开启一轮反弹。建议沪金1606合约229元/克短多,止损下看1.5元/克;沪银1606合约3290元/千克短多,止损下看30元/千克。

 

 

2铜

外盘走势:隔夜沪铜延续亚市跌势,其中3个月伦铜尾盘重挫1.73%至4608美元/吨,目前伦铜重新跌至均线组之下,显示短期下跌风险加大。持仓方面,12月31日伦铜持仓量为28.5万手,较30日增加191手,一周多来伦铜减仓运行为主,显示多空积极减仓离场,因假期来临规避风险。

行业资讯:1、智利国有铜业公司称2015年税前利润可能减少近2/3,达到12亿美元。

现货方面:据SMM报道,1月4日上海电解铜现货对1601合约报贴水120-贴水50元/吨,平水铜成交价36130-36210元/吨。日内沪期铜一路下跌,导致市场出货心态增加,尤其今日隔月基差扩大至200元/吨以上后,节前收货者存有利润空间,大肆抛货,供应压力增大,现铜贴水一路扩大,且高位少有成交,下游新年首个交易日观望为主,实际成交有限,市场整体交投较弱。

库存方面:截止1月4日,LME铜库存报235800吨,较31日减少425吨,回到年内12月8日来的水平,但目前仍远低于年内库存均值30.33万吨;截止12月31日,上期所沪铜库存报177854吨,较上周减少4981吨,为三周来首次减少,该库存高于年内库存均值16.3万吨。

观点总结:隔夜沪铜1603合约振荡微跌至36080元,表现抗跌于其他基本金属,目前沪铜重回振荡区间,且迟迟未能突破上方M60阻力,建议CU1602合约背靠36500元之下谨慎持空,目标35600元/吨。

 

 

3铝

外盘走势:隔夜伦铝基本维持亚市跌幅,其中3个月伦铝尾盘重挫2.07%至1470美元/吨,该收盘价去年11月末来的新低,同时重新跌至均线组之下,下跌风险加大。

行业资讯:据悉,2015年国内汽车市场已经步入低增长的新常态,专家预测2016年汽车市场增长率在3%左右。但与此同时,自主品牌和新能源汽车的市场表现却十分抢眼,成为汽车企业发展的重点。

现货方面:据SMM报道,1月4日上海现货成交集中在10930-10940元/吨,贴水160-120元/吨,元旦期间各地均有到货,上海地区库存增加近4000吨,市场货源充裕,持货商出货积极但是周初市场接货情绪趋弱,华东整体成交清淡。 库存方面:截止1月4日,LME铝库存报2889550吨,较31日减少5975吨,该库存接近于2009年2月11日创下的低点;同时,截止12月31日,上期所沪铝库存报297037吨,较上周增加897吨,为七周里第六次增加,该库存远高于年内均值26.7万吨。

操作策略:隔夜沪铝1603合约冲高回落至10605元,但目前沪铝运行于均线交织处,表现稍强于伦铝,因人民币大幅贬值,且市场对马来铝土矿存在禁止出口预期,建议AL1603合约可于10500-10700元间高抛低吸,止损各80元/吨。

 

 

4 锌

外盘走势:隔夜伦锌震荡走低,收报1569.5美元/吨,跌2.33%。

现货方面:1月4日SMM现货0#锌报价为13050-13150元/吨,均价跌200元/吨。据SMM报道,炼厂惜售,国产锌长单交付为主,市场少量成交;进口锌品牌有限,杂牌一经流出即遭哄抢,好牌子与国产锌价差几无。

消息面:连云港口岸的锌矿石进口量呈直线递增趋势,据统计,截止到2015年12月中旬,连云港口岸进口锌矿砂及其精矿量已达111.2万吨,占到全国进口总量的近四成。

库存方面:截至到1月4日,LME伦锌库存462700吨,日减1700吨;沪锌库存方面,截至12月31日,沪锌库存报200428吨,较上周末增1579吨。

观点总结:国内经济压力未缓和,制造业PMI数据继续表现悲观。经济疲软短期将继续给基本金属施压,操作上逢高抛空。建议沪锌1603合约于13250元/吨抛空,止损13350元/吨。

 

 

5钢材

现货市场:20mm HRB400螺纹钢上海报价1880元/吨,涨30元/吨;广州报价2180元/吨,涨10元/吨;北京报价1780元/吨,涨40元/吨;福州报价2030元/吨,涨40元/吨。

消息:(1)12月财新PMI回落至48.2 连续十月低于荣枯线(PMI)为49.7%,高于上月0.1个百分点 (2)离岸人民币汇率大跌逾600个基点:拆解国际资本沽空逻辑 (3)李克强总理考察钢铁企业了 强调“好产能要优胜劣汰” (4) 澳洲62%粉矿CFR参考报价43.2美元/吨,持平。

库存:上海期货交易所螺纹钢仓单日报为7964吨,持平。

小结:隔夜RB1605合约震荡下行。期货冲高回落,而且带钢、钢坯由于涨势过猛而出现回调,商家心态趋于谨慎,多数仍以成交为重。操作上建议,短线依托1800短空。

 

 

6铁矿石

现货市场:辽宁66%粉矿报350元/吨,持平;青岛港:62% PB粉矿报323元/吨,持平;印度62%粉矿报320元/吨,涨10元/吨。

消息面:高盛集团(GoldmanSachs)研究团队周四(12月31日)估计,到2016年末,铜、铁矿石、黄金以及煤炭的价格将再跌10%;而与这些商品有较大关联的货币,例如智利比索、南非兰特、秘鲁索尔、以及印尼盾等,将比仅受油价影响的货币更容易受到冲击。

库存:大连商品交易所铁矿石仓单日报为0,持平。

小结:隔夜I1605合约窄幅整理。国产矿市场价格较为稳定,主产区盼涨情绪浓郁,成交一般。进口矿港口现货企稳向好,价格坚挺。操作上建议,310上方偏多交易。

 

 

7 铅

外盘方面:隔夜伦铅震荡走低,收报1742美元/吨,跌2.27%。

现货方面:1月4日现货铅市场的SMM1#主流成交均价报于13150-13250元/吨,均价涨0元/吨。SMM上海1#铅报道,仅南方炼厂出货,沪市货源紧张,报价多对SMM高价升水20-50元/吨,下游低价少量采购,整体成交一般。

库存方面:截至到1月4日,LME铅库存报191650吨,日增0吨;截至到12月31日,上期所铅库存报12074吨,周度减1222吨。

消息面:2015年,国内汽车市场进入了缓慢增长的新常态,汽车市场产销量增幅连续下滑。中国汽车工业协会常务副会长兼秘书长董扬预测,2015年汽车市场增长率在3%左右。而中国汽车流通协会常务理事贾新光表示,未来几年汽车市场可能会面临3%,甚至更低的增长率。

观点总结:工业品整体回落拖累铅市,沪铅主力合约高位承压,技术性短期见顶的迹象显现。操作上建议沪铅1603合约继续保持观望,或者13150元/吨抛空,止损上看100元/吨。

 

 

8焦煤

现货市场:国内焦煤市场持稳运行。唐山焦煤(A11S1V27G85Y18)到厂价报635元/吨,持平;京唐港焦煤(S0.6V25A9G85Y18)610元/吨,持平。

消息面:12月31日,环境保护部发布了《现代煤化工建设项目环境准入条件(试行)》,作为现代煤化工建设项目开展环境影响评价工作的依据。

库存:大商所焦煤仓单日报为0手,较上一交易日持平。

小结:隔夜JM1605合约震荡整理,煤矿春节前提早放假,部分煤种或出现资源紧缺,预计炼焦煤市场主流大矿价格企稳为主;操作建议,在555附近买入,止损参考550。

 

 

9焦炭

现货市场:焦炭现货市场基本持平。一级冶金焦唐山报价720元/吨(到厂含税价),持平;天津港报价815元/吨(平仓含税价),持平。二级冶金焦天津港报价750元/吨(平仓含税价),持平;唐山报价690元/吨(到厂含税价),持平。

消息面:据悉,宝钢三期焦炉干熄焦焦罐将进行密封改造工程。12月28日,中冶宝钢技术第二分公司中标该改造工程的招标。

库存:大商所焦炭仓单日报为0手,较上一交易日持平。

小结:隔夜J1605合约震荡整理,焦炭市场整体维稳,受钢材市场回暖的影响,市场跌势有所暂缓,部分焦化企业欲上调焦炭价格;操作建议,在635附近买入,止损参考628。

 

 

10镍

外盘走势:隔夜伦镍承压重挫,其中3个月伦镍尾盘暴跌3.57%至8505美元/吨,该收盘价创下11月23日来的新低,且重回均线组之下,短期下跌风险加大。

行业资讯:中国大宗商品发展研究中心最新数据显示,2016年1月份天津国际矿业权交易所镍CCI(大宗商品信心指数)由负转正,为0.01,反映市场人士对2016年1月份的电解镍市场走势看涨,市场信心明显提升。

现货方面:1月4日SMM1#电解镍成交价为67100-68800元/吨,成交均价较31日下跌750元/吨。日内金川镍现货较无锡主力合约1602升水500元/吨成交,俄镍现货较无锡主力合约1601贴水800元/吨成交,期镍回落,现货升贴水大幅回落,贸易商高位积极出货,下游接货意愿低,主流成交区间为67100-68400元/吨。

库存方面:截止1月4日,LME镍库存报441342吨,较31日增加48吨,仍接近于年内10月6日创下的高点,且处于年内库存均值438677吨之上。同时,截止12月31日,上期所镍库存报48339吨,较上周增加3152吨,该库存再创年内新高。

操作策略:隔夜沪镍1605合约振荡续跌至68710元,重回均线组之下,显示上方抛压较重,受中国偏空的制造业数据打压,建议沪镍1605合约重新背靠7万之下谨慎逢高空,目标67500元。

 

农产品

1棉花

外盘走势:ICE期棉周一触及一个月低位,因中国担忧和美元走强。ICE3月期棉收跌0.67美分,或1.06%,报收62.61美分/磅。

消息面:

1、截至12月31日,全国累计交售籽棉折皮棉474.2万吨,同比减少88.4万吨,较过去四年里的正常年份减少180.8万吨;累计加工皮棉427.8万吨,同比减少55.1万吨,较过去四年里的正常年份减少162.5万吨,其中新疆加工皮棉341.8万吨;累计销售皮棉191.4万吨,同比减少14.1万吨,较过去四年里的正常年份减少237.1万吨,其中新疆销售皮棉131.8万吨。

2、美国农业部报告显示,2015年12月18-24日,2015/16年度美国陆地棉出口净签约量为2.42万吨,较前周减少10%,较前四周平均值减少27%。

现货方面:棉花指数328价格为12923元/吨,较上一交易日上涨1元/吨。

仓单库存:交易所注册仓单667张,有效预报973张。(每张对于棉花40吨)。

观点总结:因中国担忧和美元走强,美棉振荡下跌。国内方面,尽管本年度棉花产量与进口量均明显减少,缓解市场供应压力;但国内棉花库存高企,使得棉花市场供应仍旧充裕,且棉花下游需求疲弱,纺织服装出口下滑,短期基本面

难有好转;短期新棉上市,增加市场供应,因而预计郑棉维持弱势。技术上,郑棉1605合约受均线压制,振荡下跌,且均线呈空头排列,下跌趋势不改。操作上,建议短线空单持有,止损11550元/吨。

 

 

2白糖

外盘走势:洲际交易所(ICE)原糖期货周一收跌,受巴西雷亚尔走软拖累。3月原糖期货收跌0.26美分/磅,或1.71%,报每磅14.98美分。

消息面:

1、截至12月底新疆累计压榨甜菜344.26万吨,产糖39.86万吨,同比增加0.14万吨;累计销糖6.86万吨,同比增加2.57万吨;产销率17.21%,同比提高6.4个百分点;工业库存33.09万吨。其中12月单月产糖10.56万吨,同比减少3.63万吨;销糖2.5万吨,同比增加0.47万吨。

2、截至1月4日,湛江已有15家糖厂开榨,12月28日至1月3日期间有11家糖厂集中开榨,加上1月5日和7日分别还有2家糖厂计划开榨,因此总的来说,本榨季湛江糖厂的开榨进度基本于上榨季相当。

现货方面:今日广西主产区现货报价走势不一,柳州地区保持不变,南宁地区下调20元/吨。柳州中间商新糖报价5390元/吨,下调60元/吨;部分集团厂仓新糖报价5430-5500元/吨,报价不变;站台报价5500-5520元/吨,报价不变。南宁中间商陈糖报价5270-5300元/吨,下调20元/吨;部分集团新糖厂仓报价5350-5430元/吨,下调20元/吨。

库存仓单:13645张,有效预报21419张。

总结:新榨季食糖预期减产、且严控进口,食糖供给预期存缺口,糖价未来涨势可期;短期南方主产区开榨糖厂不断增加,新糖上市增加市场供应,压制糖价;但云南地区陈糖库存加速减少、下游消费旺季来临,需求转好将支撑糖价,预计后市糖价有望结束振荡,重回涨势。技术面上,郑糖1605合约短期振荡蓄势,但期价维持60日均线上方运行,涨势不变。操作上,建议前期中长线多单继续持有,止损5400元/吨,目标5800元/吨。

 

 

3谷物

外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周一跌至合约低点,因宏观经济忧虑和出口疲弱。CBOT3月玉米合约收跌7-1/4美分,报收每蒲式耳3.51-1/2美元。 消息面:1、2015年12月24日止当周,美国2015/16年度玉米出口净销售70.52万吨,较之前一周下滑逾一成,符合市场预期。当周,美国玉米出口装船55.64万吨。2、2015年12月24日止当周,美麦出口销售38.24万吨,连续第三周回升,符合市场预期。2015/16年度小麦出口净销售36.35万吨,2016/17年度小麦出口净销售1.89万吨。3、美国农业部公布的出口销售报告显示,2015年12月24日止当周,美国当前市场年度稻米出口销售净增7.28万吨,新销售7.28万吨。 现货方面:大连港中等玉米平舱价2100吨,14%水分;锦州港中等玉米船板价2090吨,14%水分。吉林长春地区玉米淀粉出厂价格为2300元/吨。河南鹤壁市浚县2014年本地产3级白小麦收购价2360元/吨,持平。吉水2014年产

3级晚籼稻谷收购价2700元/吨,与昨日持平;2015年产3级早籼稻谷收购价2600元/吨,与昨日持平。吉林粮食中心批发市场2014年长春产3级粳稻谷收购价格3160元/吨,持平。 观点总结:玉米淀粉1605合约整体维持跌势,建议空单持有,止损位2080元/吨;玉米1605合约短期回落,未来有望重回弱势,建议逢高建空,止损1920元/吨;强麦1605合高位振荡,建议暂时观望;稻谷市场成交低迷,观望为主。 8:13:45

 

 

4豆类

外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周一降至12月17日来最低位,此前中国经济数据疲弱,令人担心中国大豆进口需求将放缓。3月大豆期货合约下跌8-1/4美分,报每蒲式耳8.56美元。3月豆粕合约收低1.1美元,报每短吨264.4美元。3月豆油合约下跌0.63美分,报每磅30.12美分。

消息方面:

1、美国农业部周一早上称,截至12月31日当周,出口检验美国大豆总计151.1万吨,高于105-130万吨的市场预估区间。

2、阿根廷农业部的数据显示,12月下旬阿根廷的谷物和油籽出口量是11月份全月出口量的三倍。在2015年的12月下旬,阿根廷出口了价值12亿美元的谷物和油籽,相比之下,11月份的出口收入为4.51亿美元。

现货方面:1月4日,粮点收购净粮价格集中在3700-3800元/吨。山东青岛港进口大豆分销价2980元/吨,较上个交易日持平。全国豆粕市场销售平均价格为2598元/吨,较上周四相比下跌4元/吨;其中产区油厂CP43豆粕均价为2571元/吨,较上周四相比下跌2元/吨;散装四级豆油均价为5899元/吨,较上周四均价下跌30元/吨。

天气方面:马托格罗索州北部地区出现零星阵雨且气温较为凉爽,缓解正在生长的大豆作物压力。因在重要的生长时期天气炎热干燥,一些作物料将减产。南里奥格兰德州以及帕拉纳州天气状况大体有利于大豆作物生长,不过部分地区更加青睐略为干燥的天气。未来7日预期降雨量将减少。阿根廷中部地区的天气条件大多有利于大豆生长,但目前土壤倾向偏向于较为干燥。

仓单方面:连豆23167张,增加81张;豆粕16500张,持平;豆油4768张,持平。

观点总结:巴西迎来降雨使得美豆期货承压回落,回踩850美分/蒲式耳受到支撑,总体维持低位区间走势未改。从主力合约看,连豆1605合约小幅下挫,上方均线系统集中压制,短线延续疲弱走势,建议空单持有,止盈3650元/吨;豆粕1605合约承压走低,MACD指标有向下交叉迹象,总体在60日均线下方偏弱振荡,建议空单谨慎持有,止损10日均线;豆油1605合约在周围产品带动下减仓调整,整体维持在5600元/吨上方偏强运行,建议多单持有,止损5600元/吨。

 

 

5棕榈油

外盘走势:马来西亚棕榈油期货周一在2016年的头一个交易日下跌,受出

口放缓打压,虽然春节临近,但棕榈油消费大国中国的需求不大可能好转。 指标3月棕榈油期货合约周一收跌2.1%,报每吨2,433马币(560.34美元)。

消息方面:船运调查机构ITS称,马来西亚12月份棕榈油出口量环比减少5.4%。另外一家机构SGS预计出口量环比减少5.9%。

现货方面:1月4日,国内棕榈油现货价格整体下移,多数地区现货报价呈现30-70元/吨不等的下调,部分地区厂商稳价或停报,场内谨慎观望气氛浓郁,现货交投延续清淡格局。天津地区:贸易商报价,24度棕榈油4570-4580元/吨。张家港地区:工厂报价,24度棕榈油4750元/吨。仪征地区:工厂报价,国标24度棕榈油4750元/吨。东莞地区:工厂报价,分提24棕榈油4200元/吨。

仓单方面,棕榈油仓单630张,较上一个交易日持平。

观点总结:在季节性减产担忧及预期中国需求增加等因素作用下,BMD毛棕榈油短期震荡反弹,但反弹的持续性和幅度仍待数据给与上述两个预期验证。技术上,棕榈油1605合约出现调整,不过期价在下探10日均线后回升,总体保持偏强格局,建议多单依托4700元/吨一线继续持有。

 

 

6菜籽类

周一,洲际交易所(ICE)旗下的加拿大商品交易所油菜籽期货收盘下跌,因为中国股市暴跌,引发其他许多市场大幅下挫。截至收盘,3月期约收低4.60加元,报收481.90加元/吨;5月期约收低3.40加元,报收487.20加元/吨;7月期约收低2.10加元,报收489.90加元/吨。

现货方面:据中华油脂网数据,湖北地区菜籽价格保持低位稳定,货源不多,价格在1.80-1.90元/斤;湖北地区菜粕价格行情持稳于1920-2050元/吨;湖北地区进口菜油持稳于6150-6200元/吨。

交易所仓单:菜籽,0张,+0;菜粕,4800张,+0;菜油,3018张,+0。

小结:粕类基本面弱势不改,期价疲软;临储菜油开始销售,短期利空料已兑现,但后续抛储的预期仍存变数。技术上,油菜籽1607合约交投清淡,不建议交易;菜粕1605合约大幅回落,走势转弱,关注1815-1850元/吨一带支撑,建议暂时日内交易为宜;郑油1605合约跟随周边盘面回落,前期跳空缺口抛压仍需消化,建议多单继续持有,止损5550。

 

 

7鸡蛋

现货方面:据博亚和讯数据显示,1月4日全国主产区蛋价稳中小幅上涨,均价7.36元/公斤,较上周五上涨0.02元/公斤。其中山东地区均价最高为7.52元/公斤,辽宁地区均价最低7.04元/公斤。

交易所仓单:0张,较上一个交易日持平。

小结:蛋鸡存栏小幅回落,供应压力缩减;需求端元旦前后消费尚好,对价格有支撑。但元旦过后蛋价通常滞涨甚至开始进入回落周期,因而蛋价上方空间料有限。技术上,鸡蛋1605合约延续低位振荡走势,关注前低支撑情况。操作上,建议3130-3330区间内操作,止损各30。

 

 

能源化工

1 PTA

消息面:1、4日亚洲PX价格下跌2美元,报于743.5美元/吨FOB韩国和764.5美元/吨CFR中国。2、逸盛宁波4#220万吨PTA装置原定于1月2日停车,现推迟至1月15日,停车时间计划15天左右。3、中石化聚酯切片周指导报价:普通半光切片:5600元/吨,细旦专用(FC510):5650元/吨;超有光型(SB500):5750元/吨、膜级基料(FG600):5750元/吨、工业丝型(IG703):5750元/吨;无纺专用(SD-A)5650元/吨。

现货价格:PTA市场报盘维持在4320-4340元自提及偏上,递盘维持在4300元自提附近,成交有限,买盘多观望;美金盘价格报盘小涨,报盘意向579-610美元,递盘565-570美元,商谈维持在575美元/吨附近。

 

库存数据:交易所仓单为20534张,较上一交易日减少8张,有效预报为6424张。

观点总结:因全球股市下跌和对中国经济放缓的担忧打压,国际原油期货收跌。亚洲PX价格小幅下调。国内PTA开工率处于69%左右,PTA现货价格淡稳为主。涤丝市场行情持稳,下游延续谨慎采购。技术上,PTA1605合约受60日线压力,下方考验4350一线支撑,短线呈现震荡走势,操作上,暂以4350-4500交易。

 

 

2 玻璃

消息面:1、2016年01月04日的"中国玻璃综合指数"为871.33点,比上期2015年12月31日下跌0.36点。"中国玻璃价格指数"为860.36点,比上期2015年12月31日上涨0.35点。"中国玻璃市场信心指数"为915.21点,比上期2015年12月31日下跌3.18点。

现货价格:华北地区,河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1120元/吨。华中地区,武汉长利5mm浮法玻璃现货价报1128元/吨。库存数据:交易所注册仓单为800张,较上一交易日增加800张。

观点总结:国内浮法玻璃现货市场稳中趋弱。华北沙河地区玻璃价格部分下调,鑫利、玉晶等厂家玻璃价格下调,整体出货略有放缓,玻璃厂商降价以增加出库和回款,经销商及采购商较为谨慎。华东、华中、华南地区表现平稳,信义玻璃价格上涨。技术上,玻璃1605合约收跌,期价面临840一线压力,下方考验60日线支撑,短线呈现震荡走势。操作上,815-840区间交易。

 

 

3 连塑

消息面:1、装置报道:包头神华30万吨全密度装置产8007,计划10日左右转产7042。听闻该装置2016年4-5月份有检修计划,检修时间为45天。2、中油华东LLDPE定价上调100。抚/川7042/7042N定8900,大/独/兰7042/7042N定8900,吉化7042/7042N定8950.兰7042H定9200。

价格:1、日本石脑油CF日本报409美元/吨,持平;石脑油FOB新加坡报43.79美元/桶,持平。乙烯CFR东北亚报1075美元/吨,持平,CFR东南亚报1085美元/吨,持平。

现货价格:国外现货市场价格基本持平,远东报1060元/吨,持平;中东

报1044美元/吨,持平。国内市场价格基本持平,华北天津报8800元/吨,持平;华东余姚吉林石化9100吨,持平;华南广州报9150元/吨,持平。西北独山子报8750元/吨,持平。

仓单数据:115张

观点总结:供应过剩忧虑,国际原油收跌。现货方面,短期石化库存不多出厂价格维持坚挺,期现价格偏强走势,贸易商多已完成订单拿货,下游采购积极性降低,多小单为主,但期现价差存在一定的修复要求,短期维持区间偏强震荡。技术上,LLDPE1605合约微幅收跌,下方测试7850附近支撑,上方关注8300附近压力位,短期维持在7850-8300区间震荡,建议区间交易。

 

 

4 PVC

消息面:1、齐鲁石化PVC 24万吨/年装置元旦期间小修目前陆续恢复中,产量不大,价格上调50-80元/吨,S700执行5430元/吨出厂,S1000执行5500元/吨出厂,库存较低,实际成交价格略低。

价格:1、日本石脑油CF日本报409美元/吨,持平;石脑油FOB新加坡报43.79美元/桶,持平。乙烯CFR东北亚报1075美元/吨,持平,CFR东南亚报1085美元/吨,持平。

现货市场:国内部分PVC现货市场价格基本持平。华北电石法报4780元/吨,持平;乙烯法报5560元/吨,持平;华东电石法报4820元/吨,持平,乙烯法报5730元/吨,持平。华南电石法报4930,持平,乙烯法5500吨的,持平。原料价格基本持平,华东报2700元,持平,西北报2300元,持平。

仓单数据:62张

观点总结:受部分企业装置降负荷及物流运输不畅影响,华南地区到货有限,部分地区库存紧张,企业出厂价格继续高报,再加上房地产去库存政策提振,短期维持区间震荡。技术上,PVC1605合约震荡收跌,上方测试4900整数关口压力,下方测试4750附近支撑,预计短期维持在4750-4900区间震荡,建议区间交易。

 

 

5 PP

消息面: 1、中油华东部分定价上调100。目前大区库存中等,销售情况一般。PP中油华东定价销售:T30S定6550,L5E89定6500,T38F定6500,500P定6600,K8003定7800,Z30S定6800。

原料价格:日本石脑油CF日本报409美元/吨,持平;石脑油FOB新加坡报43.79美元/桶,持平。乙烯CFR东北亚报1075美元/吨,持平,CFR东南亚报1085美元/吨,持平。丙烯中国地区价格635美元/吨,持平。

现货价格:国外现货市场价格基本持平,远东报815美元/吨,持平,中国到岸价报815美元/吨,持平。国内市场价格小幅上涨,华北齐鲁石化T30S报6300元/吨,持平;华东上海6550元吨,涨50;华南大庆报6850元/吨,涨100。

仓单数据:489张

观点总结:供应过剩忧虑,国际原油收跌。现货方面,石化装置开工率维持高位,短期虽然丙烯强势成本支撑走强,且社会库存减少,驱动价格维持强势,但神华神木装置投产成功,再加上下游需求不足,预计后市供应逐步增加,短期

或维持区间震荡。技术上,PP1605合约震荡收跌,下方测试5700附近支撑,上方测试6000附近压力,预计短期维持在5700-6000区间震荡,建议区间交易。

 

 

6 沪胶

隔夜市场:美国原油期货周一下跌,交投震荡,回吐稍早因中东紧张局势录得的涨幅,因全球股市下跌和对中国经济放缓的担忧打压油价。NYMEX 2月原油期货合约收低0.28美元,报每桶36.76美元。隔夜沪胶1605合约下跌0.44%,收于10205元/吨。

消息面:1、1-11月商用车终端市场降幅较大。2、日本汽车产量16个月首度回升,11月增6%。

现货市场:上海市场14年国营全乳报价在9400-9500(-400/-300)元/吨左右;越南3L报价在9600-9700(-100/-100)元/吨,泰国三号烟片报11350(-150)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片35.49(-0.31)泰铢/公斤;泰三烟片36.59(-0.53)泰铢/公斤;田间胶水29(-1)泰铢/公斤;杯胶30.5(-0.5)泰铢/公斤。合成胶:华东地区齐鲁石化丁苯橡胶1502市场价8800元/吨(0),顺丁橡胶市场价8100元/吨(0)。

仓单库存:交易所仓单报166400吨,增加7500吨。

观点总结:目前泰国进入供应旺盛期,政府补贴政策令原料价格加速下滑;青岛保税区库存跟随进口量的增加而走高,下游轮胎厂开工率环比下降,低开工率或持续到春节以后,产业链弱势尚未有所改观。前期沪胶主力1605合约表现相对坚挺,主要受1601合约影响,但随着1601合约进入交割月,对主力合约影响减弱,昨日1605合约大幅下挫,短期关注10000关口支撑,建议在10000-10400区间日内操作。

 

 

7 甲醇

消息方面:1、1月4日,新疆吐哈油田最新报盘疆外执行暂不报价,甲醇24万吨/年天然气制甲醇装置停产,待市观望为主。2、1月4日,四川达州钢铁甲醇暂无最新价格。30万吨天然气装置停车。20万吨焦炉气装置运行正常,开工率在5成左右,厂家量产量销,库存较低。

现货方面:江苏地区甲醇市场盘整为主,太仓港口地区甲醇报盘价格在1750-1760元/吨附近,江阴地区甲醇报盘价格在1810元/吨,市场气氛一般。

仓单库存:甲醇仓单1000张,较上一交易日增加1000张。

观点总结:随着甲醇产量继续增加,甲醇供应压力将再度呈现,致使甲醇现货价格承压,打压期价。同时,甲醇下游厂家需求低迷,港口库存将再度攀升。近期,下游甲醛、醋酸以及MTBE价格一路下行,对甲醇期价压制作用明显,建议逢高做空。技术上,甲醇1605合约震荡下行,短线上方面临1750整数关口附近压力,下方测试20日均线附近支撑,操作上,1680-1750区间逢高做空,止损15个点。

 

 

8 沥青

消息方面:“十二五”期间,甘肃省累计完成交通运输固定资产投资约2500

亿元,是“十一五”时期的3倍,全省公路网总里程达到14.15万公里。

现货方面:国内市场持平,东北地区报价维持在2000元/吨,持平;华东地区报价2050元/吨,持平;华北地区报价2100元/吨,持平;华南地区报2100元/吨,持平;山东地区报2050元/吨,持平;西北地区报2300元/吨,持平;

仓单库存:沥青库存27030吨,较上一交易日持平。

观点总结:美国原油期货周一下跌,交投震荡,回吐稍早因中东紧张局势录得的涨幅,因全球股市下跌和对中国经济放缓的担忧打压油价。随着沥青产量整体保持增长,库存呈现增加态势。加之,季节性因素凸显,使得东北以及华北道路施工中断,导致下游需求持续低迷,将使沥青期价下行。预计后市沥青期价将震荡下行,建议逢高抛空。技术上,沥青1606合约震荡下行,短线下方将测试1750整数关口支撑,上方测试1830一线附近压力,操作上,1750-1830区间逢高做空,止损15个点;

 

 

9 动力煤

现货市场:国内动力煤市场弱势运行。秦皇岛港山西优混(Q5500V28S0.5)平仓价(含税)报365元/吨,持平;山西晋城贫煤(Q5500S1V12)坑口价(含税)报240元/吨,持平;广州港内蒙优混(Q5500V24S0.5)港提价(含税)报430元/吨,持平;澳大利亚褐煤(Q5500,A<22,V>25,S<1,MT10)CIF(不含税)报50美元/吨,持平。

消息面:(1)2015年12月31日,国家发改委下发了《关于完善煤电价格联动机制有关事项的通知》,完善后的煤电价格联动机制自2016年1月1日起开始实施。(2)截止1月4日,秦皇岛港煤炭库存为330万吨,与12月28日相比,减少了56.5万吨,港口部分货源供应越发偏紧。

库存:郑商所动力煤仓单日报为0手,较上一交易日持平。

小结:隔夜ZC1605合约小幅上涨,煤企公布1月煤炭价格,表明其有挺价意愿,且近期主要港口库存下滑明显,部分资源供应偏紧;操作建议,在303附近买入,止损参考300。

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