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瑞达期货:期货市场各品种分析及交易提示

瑞达期货期货市场各品种分析及交易提示

金融期货

1股指期货

消息面

1. 新股发行配套规则落地 IPO已无政策障碍

2. 发改委:下一步五大领域央企将试点混改

3. 全球最大黄金ETF连续三日增持 黄金股表现抢眼

4. 上海迪士尼度假区将于6月16日正式开门迎客

 

消息面分析

外盘,周二欧美股指收涨。当日国际油价再创12年新低,美国油价一度跌破30美元每桶,拖累能源股普遍下滑。

 

国内方面,新股发行配套规则落地,以规范股票承销业务活动和网下投资者参与首发股票询价、网下申购业务活动;电力、铁路、民航、电信、军工等五大领域央企将试点混改;全球最大黄金ETF连续三日增持、上海迪士尼度假区将于6月16日正式开门迎客有望带动相关板块。

 

仓位、资金动态

 

1. 沪深300:

总持仓增加8.25%至39009手,前20名主力多头增加3.25%至21084手,主力空头增加3.66%至21376手;前20名总净空持仓较前一交易日增加92手至292手,前5名净空持仓减少296手至1069手。总持仓大幅度增持,主力多空均小幅度增持,多空双方持仓对峙;净空持仓变化显示空头内部有所分歧,短期回调空间有限。资金方面,沪深两市总成交金额为5736.4亿元,较前一交易日增加5736.4亿元;两市资金净流入90.26亿元。

 

受中金所限仓与提高保证金双重制约,上证50、中证500期指成交量、持仓量急跌至低位,主力多空持仓小幅度增减均导致净空持仓变化巨大,缺乏价格与趋势指导意义,因而目前不公布此两期货品种持仓数据。

 

综合来看:

 

综合来看,大盘回归去年6月12日下跌通道上,受国家队支撑,在3000点附近企稳。短期存在反抽的必要,本周后期有望缩量企稳,进而迎来反抽行情,但高点有限,预计在3400点附近。因受大股东减持的心理压力和注册制的冲击,市场整体仍偏弱。

 

改变当前局势,需要三大方面:一是,RMB汇率企稳;二是,解决产业资本的减持和注册制更加详细规则出台;三是,新资金介入,比如,养老保险资金。

 

因12月份数据本周公布,数据有望转好,或减轻RMB汇率问题,进而暂时企稳股市。

策略上,整体上维持空头思路,反弹抛空,日内多阶段介入。场外资金暂宜观望,不急于抄底。

 

 

 

2国债期货

[前交易日主要指数] 银行间国债指数:1566.13 +0.08% Shibor:O/N 1.9510 -0.00bp;1W 2.3000 -0.30bp;2W 2.7980 -1.90bp 质押式回购行情;R001 1.9700 -0.00bp;R007 2.3900 -2.00bp;R014 2.7200 +0.00bp [资金面] 资金面平稳偏松,央行昨日公开市场进行800亿元7天期逆回购操作,中标利率持平,当日有1300亿逆回购到期,因此单日净回笼500亿。 [消息面] 周二国家发改委召开新闻发布会,总结2015年宏观经济形势,以及经济体制改革,促投资、稳增长,价格运行与价格监管和“双创”工作推进的有关情况。会议强调,2016年要大力推进供给侧结构性改革,努力在经济体制改革的各领域取得新的成效。如果去产能能够顺利进行,部分中游行业的利润也将有所改善。同时,需要关注消费端的改善对去产能实施速度的影响。近期收益率下行较快,主要是因为一季度的配置需求的释放,股市的下跌则强化了债券利率的下行速度。短期相对安全,但需警惕收益率反弹风险。 [TF1603 CTD券测算] [T1603 CTD券测算] CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券 Imp_IRR: 隐含回购利率 基差:现货价格 -(期货价格X 转换因子) BNOC:基差 - 持有收益 [瑞达观点] 一季度的配置需求的释放,收益率下行较快,短期相对安全,但需警惕收益率反弹风险。

 

 

金属产品

 

1 贵金属

外盘方面:隔夜伦敦金震荡走跌,收跌0.67%,报收1086.9美金/盎司;隔夜伦敦银震荡走跌,跌幅0.66%,报收13.785美金/盎司。

消息方面:美联储费希尔表示货币政策可能会地局限在零下限,此前称美联储今年加息三到四次是“大致正确”的,目前市场对美联储今年仅加息两次的预期“太低”。

仓单库存:1月12日,上期所黄金仓单报1026千克,增0千克;上期所白银仓单报664615公斤,日增24378公斤。

ETF持仓方面:SPDR Gold Trust截至1月12日黄金ETF持仓量为651.68吨,日增0吨;iShares Silver Trust白银ETF持仓量为9840.17吨,日增0吨。

行情总结:市场消息面清淡,市场的焦点重新回到美联储加息的主导行情当中。美联储加息的中长期利空因素占据主导,贵金属恐将高位回落。操作上建议沪金1606合约233元/克抛空,止损上看1.5元/克;沪银1606合约3285元/千克轻仓少量试空,止损上看30元/千克。

 

 

2铜

外盘走势:隔夜伦铜承压续跌,其中3个月伦铜尾盘收跌0.59%至4358美元/吨,再创2009年4月来的新低。目前伦铜为连跌五个交易日,且远远运行于均线组之下,但短期需警惕技术反弹需求。持仓方面,1月11日伦铜持仓量为29.3万手,较8日增加2128手,一周多来伦铜增仓下跌,显示空头占优。

行业资讯:巴克莱看弱中国需求,预计铜价将在今年二季度冲高回落,并将2016年铜价预期下调23%。

现货方面:据SMM报道,1月12日上海电解铜现货对当月合约报贴水230元/吨-贴水150元/吨,平水铜成交价34820-34940元/吨。早间期铜维持低位整理,持货商维稳昨日贴水水平报价,但成交寥寥,之后隔月价差收窄至百元附近,市场已难觅低价贴水货源,供需拉锯状态持续,交割前市场报价依然紧随隔月价差变动。

库存方面:截止1月12日,LME铜库存报236725吨,较昨日减少1900吨,该库存仍接近于去年1月26日的水平,近期低点为去年12月16日创下的低点231775吨;截止1月8日,上期所沪铜库存报188571吨,较上周剧增10717吨或6.03%,该库存高于去年库存均值16.4万吨,创下去年11月20日来的新高。

观点总结:隔夜沪铜1605合约再度冲高回落至34710元,因市场对中国经济下行担忧犹存,同时美元指数振荡反弹,更令铜价承压。日内关注中国去年12月贸易帐。操作上,建议CU1603合约背靠35300元之下谨慎持空,支撑下移至34000元/吨。

 

3铝

外盘走势:隔夜伦铝在周边基本金属纷纷下行的拖累下,仍承压续跌,其中3个月伦铝尾盘收跌0.89%至1449.5美元/吨,但其表现仍继续抗跌于其他基本金属,伦铝下方支撑关注1400美元/吨。

行业资讯:据悉,六家中资铝企将设合资公司,进行商业性电解铝收储。

现货方面:据SMM报道,1月12日上海现货成交10880-10890元/吨,贴水110-100元/吨,日内持货商保持逢高出货意愿,整体货源以零单、散单为主,下游接货略显回落,双方价格拉锯态势下,实际成交价格仍显下倾态势。当前期铝隔月价差已经收窄至百元以内至80元/吨附近,现货成交已经显示对1602合约贴水的格局,显示持货商对2月消费看淡的情绪。

库存方面:截止1月12日,LME铝库存报2859325吨,较昨日减少5525吨,该库存再创2009年2月6日来的新低(2869625吨);截止1月8日,上期所铝库存报302976吨,较上周增加5939吨或1.99%,为连增两周,且该库存创下去年9月18日来的新高(303823吨)。

操作策略:隔夜沪铝1603合约振荡收跌至10565元,在周边基本金属下跌之际,铝价亦被动跟跌,但短期国内电解铝企业或进行收储,对其操作仍需谨慎,AL1603合约建议短期以10500元为涨跌分界线,以振荡区间操作为主,运行区间关注10400-10700元/吨。

 

4 锌

外盘走势:隔夜伦锌探底回升,收报1460.5美元/吨,跌0.34%。

现货方面:1月12日SMM现货0#锌报价为12540-12640元/吨,均价跌230元/吨。据SMM报道,炼厂惜售,贸易商抛售前期保值货,下游逢低采购,接货较活跃,进口锌价差稍拉开,下游采购积极,成交整体回暖。

消息面:嘉能可在美国的分公司Sherwin Alumina Co.根据破产法第11章申请破产,计划将其资产出售给嘉能可另一分部Corpus Christi Alumina,以便换取0.95亿美元债务减免和0.0025亿美元现金。

库存方面:截至到1月12日,LME伦锌库存449975吨,日减2500吨;沪锌库存方面,截至1月8日,沪锌库存报207163吨,较上周末增6735吨。

观点总结:嘉能可分公司破产虽与锌市无直接联系,但仍令金属市场再度陷入恐慌,近期难觅利好的背景下,卖盘持续扩大优势。建议沪锌1603合约12450元/吨抛空,止损12550元/吨。

 

 

5钢材

现货市场:20mm HRB400螺纹钢上海报价1880元/吨,持平;广州报价2160元/吨,持平;北京报价1770元/吨,持平;福州报价2010元/吨,跌20元/ 吨。

消息:(1)2015年中国乘用车销量首超2000万辆 同比增长7.3% (2)发改委列出2016年改革清单 重点领域将开展混改试点(3)BDI六连跌创历史新低 航运企业破产潮一触即发 (4) 澳洲62%粉矿CFR参考报价39.95美元/吨,跌0.6美元/吨。

库存:上海期货交易所螺纹钢仓单日报为33749吨,+7724。

小结:隔夜RB1605合约弱势整理。成交水平不断萎缩令市场信心节节崩塌,恰逢工地中旬后陆续放假,商家低价促销心态可见一斑。操作上建议, 空单持有,突破1765止盈出场。

 

 

6铁矿石

现货市场:辽宁66%粉矿报345元/吨,持平;青岛港:62% PB粉矿报323

元/吨,跌2元/吨;印度62%粉矿报315元/吨,持平。

消息面:印度国营矿山公司本财年前3季度(2015年4-12月)铁矿石产量及销量均大幅下降,产量2008万吨,销量2032万吨,同比降11%。其中,恰蒂 斯加尔邦主要矿山产量下降25%至1159万吨,销量降27%至1153万吨,卡纳塔克邦矿山产销量分别为849万吨和879万吨,降幅为20%和27%。

库存:大连商品交易所铁矿石仓单日报为0,持平。

小结:隔夜I1605合约反弹承压。国产矿市场价格稳中运行,成交一般。进口矿港口现货交投冷清,价格弱稳,远期现货报价小幅回落。操作上建 议,5日线下仍持空单。

 

 

7 铅

外盘方面:隔夜伦铅震荡走高,收报1607美元/吨,涨0.59%。

现货方面:1月12日现货铅市场的SMM1#主流成交均价报于12900-13050元/吨,均价跌75元/吨。SMM上海1#铅报道,山东东邦预计有铅锭产出,但是到上海尚需时日,春节之前恐到货量非常有限。炼厂少出货,但下游询价亦萎缩,整体成交清淡。

库存方面:截至到1月12日,LME铅库存报190450吨,日减625吨;截至到1月8日,上期所铅库存报10793吨,周度减1281吨。

观点总结:基本面不佳,加之嘉能可分公司破产袭扰市场情绪,基本金属悉数回落。沪铅主力合约维持回落格局,操作上建议沪铅1603合约12650元/吨抛空,止损12750元/吨。

 

 

8焦煤

现货市场:国内焦煤市场持稳运行。唐山焦煤(A11S1V27G85Y18)到厂价报635元/吨,持平;京唐港焦煤(S0.6V25A9G85Y18)610元/吨,持平。

消息面:发改委新闻发言人李朴民表示,中央将采取市场倒逼、企业主体、地方组织、中央支持、依法处置等五大措施化解煤炭等过剩产能。

库存:大商所焦煤仓单日报为0手,较上一交易日持平。

小结:隔夜JM1605合约冲高回落,国内炼焦煤主流价格保持稳定,市场走势有转弱迹象,需求情况不是很好,以刚性需求为主;操作建议,在540附近抛空,止损参考545。

 

 

9焦炭

现货市场:焦炭现货市场基本持平。一级冶金焦唐山报价720元/吨(到厂含税价),持平;天津港报价815元/吨(平仓含税价),持平。二级冶金焦天津港报价750元/吨(平仓含税价),持平;唐山报价690元/吨(到厂含税价),持平。

消息面:在近日举行的煤科总院煤炭战略规划研究院成立一周年学术研讨会上,中国煤炭工业协会副会长姜智敏表示,虽然目前煤炭产能在持续下降,但未来产能过剩的压力还会进一步加大。

库存:大商所焦炭仓单日报为0手,较上一交易日持平。

小结:隔夜J1605合约震荡整理,虽部分焦企有调涨意向,但钢厂对原料端的打压力度依然不减,部分地区钢厂有意下调焦炭采购价;操作建议,在616附近抛空,止损参考623。

 

 

10镍

外盘走势:隔夜伦镍延续跌势,其中3个月伦镍尾盘收跌0.73%至8135美元/吨,该收盘价已跌至12年来新低,目前伦镍运行于均线组之下,表现弱于沪镍,短期下跌风险还未解除。

行业资讯:据悉,新咯里多尼亚卡车司机联盟再度发声,呼吁政府当局商讨对其支柱性产业—镍行业的新发展布局。该联盟要求政府当局最晚在本周五给予答复,否则他们将采取强而有力的措施。中国去年1-11月从新咯里多尼亚进口镍铁92973吨,占总进口量比例为14.8%。

现货方面:1月12日SMM1#电解镍成交价为64600-66100元/吨,成交均价较11日下跌850元/吨。早盘金川镍现货较无锡主力合约1602升水900元/吨成交,俄镍现货较无锡主力合约1602贴水300元/吨成交,镍价大跌,套盘贸易商因升水上涨出货意愿高,但下游多询价实际成交有限,市场成交较弱。

库存方面:截止1月12日,LME镍库存较昨日增加294吨至437334吨,但仍处于相对高点,该库存接近于去年12月18日(438546吨)创下的水平。同时,截止1月8日,上期所镍库存报49912吨,较上周增加1573吨,该库存再创上市来新高。同期,国内港口镍矿库存为1542万吨,较上周减34万吨,再创历史新低水平,显示国内镍矿去库存化持续。

操作策略:隔夜沪镍1605合约冲高回落至66210元,令目前沪镍仍运行于均线组之下,同时美元指数振荡走强及市场恐慌情绪犹存,镍价下行风险犹存,建议沪镍1605合约背靠67500元之下谨慎持空,目标65500元/吨。

 

 

农产品

1棉花

外盘走势:ICE期棉周二小幅收涨,USDA下调2015/16年度全球棉花产量和需求预估。ICE3月期棉收涨0.09美分,或0.6%,报收61.59美分/磅。

消息面:

1、国家棉花市场监测系统抽样调查显示,截至1月7日,被抽样调查企业棉花平均库存使用天数约为31.5天(含到港进口棉数量),环比增加1.4天,同比增加3.2天。根据相关数据推算,全国棉花工业库存约61.7万吨,环比增加4.7%,同比增加5.4%。全国主要省份棉花工业库存状况不一,陕西、河北棉花工业库存相对较大。

2、截止到2016年1月11日,2015棉花年度全国共有13个省区, 1085 家棉花加工企业按照棉花质量检验体制改革方案的要求加工棉花并进行公证检验,检验量达到15090733包,3419087吨,其中新疆14151970 包,3207129吨。

现货方面:棉花指数328价格为12767元/吨,较上一交易日下跌6元/吨。

仓单库存:交易所注册仓单1184张,有效预报457张。(每张对于棉花40吨)。

观点总结:因中国担忧和美元走强,美棉短期振荡下跌。国内方面,尽管本年度棉花产量与进口量均明显减少,缓解市场供应压力;但国内棉花库存高企,使得棉花市场供应仍旧充裕,且棉花下游需求疲弱,纺织服装出口下滑,短期基本面难有好转;短期新棉上市,增加市场供应,因而预计郑棉维持弱势。技术上,郑棉1605合约振荡下跌,均线压制作用明显,且均线呈空头排列,下跌趋势延续。操作上,建议短线空单持有,止损11400元/吨。

 

 

2白糖

外盘走势:洲际交易所(ICE)原糖期货周二收跌,因巴西中南部蔗糖数据好于预期。3月原糖期货收跌0.1美分/磅,或0.71%,报每磅14.05美分。

消息面:

1、据相关部门统计,2015年12月广西食糖铁路总外运量为6.28万吨,较上月多运3.75万吨,同比多运0.66万吨;云南省食糖整车铁路外运量20.84万吨,同比多运了13.77万吨。

2、船运代理商Williams周一在一份电子邮件中称巴西最大的糖出口商Copersucar在桑托斯港的出口终端周一至周五期间关闭以进行安全检修。

现货方面:今日广西集团报价继续保持分歧走势,柳州地区基本持稳,部分集团暂不报价,南宁地区下稳中有降。柳州中间商新糖报价5380元/吨,报价不变;部分集团厂仓新糖报价5400-5420元/吨,报价不变;站台报价5500-5520元/吨,报价不变。南宁中间商新糖5360元/吨,下调10元/吨,陈糖报价5250-5310元/吨,报价不变;部分集团新糖厂仓报价5310-5380元/吨,低价下调10元/吨。

库存仓单:31070张,有效预报6186张。

总结:短期受发放进口糖配额利空及食糖产销双降,旺季不旺等因素影响,糖价振荡回落;但新榨季食糖预期减产、成本增加明显,预计回调空间有限;且现货保持坚挺,未来若消费回暖,糖价有望重回涨势。技术面上,郑糖1605合约振荡下跌,MACD指标死叉后向下运行,预计短期仍维持回调。操作上,建议前期中长线多单继续持有,止损5400元/吨,目标5800元/吨。

 

 

3谷物

外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周二升至两周高位,因USDA报告下调产量预估。CBOT3月玉米合约收涨5美分,报收每蒲式耳3.56-3/4美元。

消息面:1、美国农业部(USDA)公布的数据显示,截至2016年1月7日当周,美国玉米出口检验量为550258吨,前一周修正后为378576吨,初值为324566吨。2、阿根廷布宜诺斯艾利斯谷物交易所发布的周度报告显示,截至2016年1月7日的一周,阿根廷全国小麦收获进度为87%,比两周前提高了18.1%,但是比去年同期落后了8.9个百分点。3、据泰国商务部官员Chutima Boonyaprapat 称,2016/17年度泰国大米产量目标定在2500万吨,低于正常的产量水平3100到3200万吨。

现货方面:大连港中等玉米平舱价2100吨,14%水分;锦州港中等玉米船板

价2090吨,14%水分。吉林长春地区玉米淀粉出厂价格为2300元/吨。河南鹤壁市浚县2014年本地产3级白小麦收购价2360元/吨,持平。吉水2014年产3级晚籼稻谷收购价2700元/吨,与昨日持平;2015年产3级早籼稻谷收购价2600元/吨,与昨日持平。吉林粮食中心批发市场2014年长春产3级粳稻谷收购价格3160元/吨,持平。

观点总结:玉米淀粉1605合约振荡反弹,空单离场观望;玉米1605合约短期高位振荡,观望为主;强麦1605合约振荡下跌,建议短线空单操作,止损2925元/吨;稻谷市场成交低迷,观望为主。

 

 

4豆类

外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周二触及两周高位,交易商称,此前美国农业部(USDA)发布的大豆产量和季度库存数据低于预期。3月大豆合约收高13-1/4美分,报每蒲式耳8.74-1/2美元。3月豆粕合约收升5.7美元,报每短吨275.6美元。3月豆油合约下滑0.07美分,报29.18美分。

消息方面:

1、美国农业部周二发布的报告显示,美国2015年大豆产量预估下调至39.3亿蒲式耳,之前的预估为39.81亿蒲式耳,报告将大豆结转库存预估从上个月的4.65亿蒲式耳下调至4.4亿蒲式耳。USDA还称,截至2015年12月1日,美国大豆季度库存为27.15亿蒲式耳,低于行业预估均值27.2亿蒲式耳。

2、据巴西马托格罗索州农业经济研究所(IMEA)称,截至1月7日,巴西头号大豆产区马托格罗索的大豆作物状况差劣的比例为30%,这要好于12月初的水平,当时的大豆差劣率达到43%。

现货方面:1月12日,粮点收购净粮价格集中在3700-3800元/吨。山东青岛港进口大豆分销价2980元/吨。全国豆粕市场销售平均价格为2629元/吨;其中产区油厂CP43豆粕均价为2603元/吨;散装四级豆油均价为5898元/吨。

天气方面:未来七天,马托格罗索州北部大豆产区的降雨情况将改善。目前正值1月大豆进入鼓粒阶段,此种天气将有助于作物生长。南里奥格兰德州以及帕拉纳州降雨减少,将有益于那些受到过多降雨影响的大豆。阿根廷中部地区天气条件大多有利于大豆播种及生长。

仓单方面:连豆23912张,增加4张;豆粕16500张,持平;豆油5668张,持平。

观点总结:市场聚焦于南美天气,前期巴西天气炒作重现市场,随后USDA报告低于预期,美豆期价再度抬头反弹,维持在箱体内运行。从主力合约看,连豆1605合约重心缓步下移,短线延续低位偏弱走势,建议空单逢低减持,剩余空单突破3650元/吨则止盈离场;豆粕1605合约或受美豆带动而再向上冲击60日均线,短期弱势反弹,但总体仍以反复波动格局为主,建议依托10日均线轻仓短多;豆油1605合约继续回落,测试5500至60日均线一带支撑,维持区间振荡调整行情,建议暂时观望。

 

 

5棕榈油

外盘走势:马来西亚棕榈油期货周二继续走低,因全球原油价格本周暴跌至12年低位,政府当局发布产量减少的数据对提振人气于事无补。指标3月棕榈

油期货盘中下跌0.6%,至每吨2,383马币(540.49美元),稍早曾改写三周低位达2,372马币。

消息方面:

1、马来西亚棕榈油局公布报告,马来西亚12月棕榈油产量较11月减少9.5%至263万吨,出口量减少1.1%至148万吨,12月底棕榈油库存环比下降9.5%至263万吨,此前市场预期273万吨。

2、船运调查机构ITS公布的数据显示,马来西亚1月1-10日棕榈油出口量为323106吨,较2015年12月1-10日的280445吨增加15.2%

现货方面:1月12日,国内棕榈油现货价格整体偏强调整,多数地区厂商报价呈现20-50元/吨的上调,现货交投交投气氛略趋改善,需求主体逢低适量补货。福建地区:工厂报价,24度棕榈油4500元/吨。天津地区:工厂报价,24度棕榈油4550元/吨。张家港地区:工厂报价,24度棕榈油4650元/吨。广州地区:贸易商报价,24度棕榈油4450元/吨。

仓单方面,棕榈油仓单6924张,较上一个交易日持平。

观点总结:原油期货持续向下探底,抵消马棕库存下降和出口改善带来的利好,马来西亚棕榈油期货未能如预期守住60日均线,呈现振荡走势。技术上,棕榈油1605合约逼近区间下轨4600元/吨,关注期价能否守住这一线,建议暂时观望,激进投资者多单依托4600元/吨一线持有。

 

 

6菜籽类

周二,洲际交易所(ICE)旗下的加拿大商品交易所油菜籽期货收盘上涨,追随芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货的飙升行情。截至收盘,3月期约收高4.50加元,报收482.90加元/吨;5月期约收高4.90加元,报收490.70加元/吨;7月期约收高4.50加元,报收494.60加元/吨。

现货方面:现货方面:据中华油脂网数据,湖北地区菜籽价格保持低位稳定,货源不多,价格在1.80-1.90元/斤;湖北地区菜粕价格行情持稳于1920-2050元/吨;湖北地区进口菜油6400-6450元/吨,小幅回升。

交易所仓单:菜籽,0张,+0;菜粕,6292张,-270;菜油,2781张,+0。

小结:美豆期货受USDA报告提振低位回升,对国内粕类市场有一定提振;原油弱势拖累植物油市场整体走低。技术上,油菜籽1607合约交投清淡,不建议交易;菜粕1605合约小区间振荡,料跟随美豆期货继续反弹,建议多单持有,止损1870;郑油1605合约继续下探,录得近七周以来新低,建议暂时观望。

 

 

7鸡蛋

现货方面:据博亚和讯数据显示,1月12日全国主产区蛋价持续上涨,均价7.93元/公斤,较昨天上涨0.17元/公斤。其中山东地区均价最高8.1元/公斤,辽宁地区均价最低7.56元/公斤。

交易所仓单:0张,较上一个交易日持平。

小结:蛋鸡存栏小幅回落,供应压力缩减;需求端元旦前后消费尚好,对价格有支撑。但临近春节蛋价通常滞涨甚至开始进入回落周期,因而蛋价上方空间料有限,期货承压回落预期反弹乏力。技术上,鸡蛋1605合约近期回落,逼近振荡区间下轨,关注3130-3150元/500千克一带支撑情况。操作上,建议

3130-3330区间内操作,止损各30。

 

 

能源化工

1 PTA

消息面:1、12日亚洲PX价格下跌19美元,报于690.5美元/吨FOB韩国和711.5美元/吨CFR中国。2、宁波三菱1月挂牌价格执行4600元,厂家70万吨PTA装置计划1月中旬停车检修10天左右。3、截止1月11日,织涤纶长丝行业装置生产负荷在68%附近。

现货价格:PTA市场报盘意向4150元自提附近,递盘在4100元自提及偏上,商谈围绕在4140-4150元自提/送到,有实单在此价位达成。美金盘价格继续走低,报盘意向555-585美元,递盘540美元及偏上,商谈维持在555美元/吨以内附近。

库存数据:交易所仓单为25968张,较上一交易日增加2002张,有效预报为6049张。

观点总结:全球供应过剩的忧虑及美元走高打压市场,国际原油期货下跌至30美元关口。亚洲PX价格继续下调。国内PTA开工率处于72%左右,PTA现货价格下跌,交投气氛清淡。涤丝市场行情淡稳为主,聚酯工厂停车检修陆续增加,下游对原料采购积极性放缓。技术上,PTA1605合约受5日线压力,下方考验4200一线支撑,短线呈现调整走势,操作上,4200-4350区间交易。

 

 

2 玻璃

消息面:1、2016年01月12日的"中国玻璃综合指数"为863.14点,比上期2016年01月11日下跌0.89点。"中国玻璃价格指数"为853.24点,比上期2016年01月11日下跌0.7点。"中国玻璃市场信心指数"为902.74点,比上期2016年01月11日下跌1.63点。

现货价格:华北地区,河北安全5mm浮法玻璃出厂价报976元/吨。华中地区,武汉长利5mm浮法玻璃现货价报1128元/吨。库存数据:交易所注册仓单为800张,较上一交易日持平。

观点总结:国内浮法玻璃现货市场涨跌互现,北方地区逐步下跌。华北沙河地区玻璃价格延续跌势,安全、德金、正大等厂家玻璃价格下调,个别规格降幅较大,整体出货一般,生产企业产销不佳,经销商及采购商表现谨慎;由于沙河与武汉地区价差已超过其运费,沙河开始向周边出货。华东、华中地区表现平稳。技术上,玻璃1605合约受840上方压力,下方考验60日线支撑,短线呈现整理走势。操作上,820-845区间交易。

 

 

3 连塑

消息面:1、中石化化工销售华北线性中原7050产品手工加价150元/吨,其他各牌号保持原手工加价50元/吨不变。2、装置报道:包头神华30万吨全密度装置产8007,据悉目前装置仍未转产7042,听闻预计本周内转产,听闻该装置2016年4-5月份有检修计划,检修时间为45天,后期隆众会继续跟踪报道。

价格:1、日本石脑油CF日本报361.75美元/吨,跌22.87;石脑油FOB新

加坡报38.7美元/桶,跌2.56。乙烯CFR东北亚报1075美元/吨,持平,CFR东南亚报1085美元/吨,持平。

现货价格:国外现货市场价格小幅上涨,远东报1080元/吨,涨10;中东报1060美元/吨,涨10。国内市场价格基本持平,华北天津报8600元/吨,跌100;华东余姚吉林石化8950吨,持平;华南报8950元/吨,持平。西北独山子报8400元/吨,跌300。

仓单数据: 115张

观点总结:美元走强及供应压力,国际原油收跌,对下游化工品市场成本支撑减弱。现货方面,现货市场交投气氛减弱,社会库存小幅增加。临近春节,下游采购积极性不佳观望为主,石化出厂价格定价下调,部分地区现货价格小幅下跌,但期现价差较大,支撑期货,短期维持区间震荡。技术上,LLDPE1605合约增仓上行,下方测试7750附近支撑,上方关注8000附近压力位,短期维持在7750-8000区间震荡,建议区间交易。

 

 

4 PVC

消息面:1、宁夏英力特PVC装置运转正常,企业基本无货销售,新价格上调,电石法5型目前无货暂不接单,预计要到元月20号前后接单,3、8型最新出厂4850-4900元/吨承兑出厂,近期主要交付前期订单。

价格:1、日本石脑油CF日本报361.75美元/吨,跌22.87;石脑油FOB新加坡报38.7美元/桶,跌2.56。乙烯CFR东北亚报1075美元/吨,持平,CFR东南亚报1085美元/吨,持平。

现货市场:国内部分PVC现货市场价格小幅下跌。华北电石法报4750元/吨,跌10;乙烯法报5520元/吨,持平;华东电石法报4770元/吨,跌30,乙烯法报5730元/吨,持平。华南电石法报4840,跌10,乙烯法5550吨的,持平。原料价格基本持平,华东报2700元,持平,西北报2300元,持平。

仓单数据:542张

观点总结:PVC期价弱势,市场挺价意愿减弱,下游需求疲弱,华东一带出货压力增加,部分地区价格小幅下跌,预计短期行情弱势震荡。技术上,PVC1605合约震荡收跌,上方测试五日线附近压力,下方测试4560附近支撑,短期弱势震荡,建议在4560-4700区间逢高做空。

 

 

5 PP

消息面: 1、中油华东PP多数挂牌销售。目前大区库存中等,销售情况一般。PP中油华东挂牌销售:T30S挂6450,L5E89挂6400,T38F挂6400,500P挂6500,K8003定7500,EPS30R定7300,Z30S挂6700。

原料价格:日本石脑油CF日本报361.75美元/吨,跌22.87;石脑油FOB新加坡报38.7美元/桶,跌2.56。乙烯CFR东北亚报1075美元/吨,持平,CFR东南亚报1085美元/吨,持平。丙烯中国地区价格600美元/吨,持平。

现货价格:国外现货市场价格基本持平,远东报780美元/吨,持平,中国到岸价报780美元/吨,持平。国内市场价格基本持平,华北齐鲁石化T30S报6300元/吨,持平;华东上海6200元吨,持平;华南大庆报6600元/吨,持平。

仓单数据:831张,较上一交易日增加233张

观点总结:美元走强及供应压力,国际原油收跌,对下游化工品市场成本支撑减弱。现货方面,煤化工装置投产,再加上下游开工率维持低位,需求不佳,市场供应压力增大,社会库存增加,预计PP价格上行动力有限。技术上,PP1605合约震荡收跌,下方测试5500附近支撑,上方测试5750附近压力,预计短期维持弱势震荡格局,建议区间逢高抛空交易

 

 

6 沪胶

隔夜市场:美国原油期货周二盘中短暂跌破每桶30美元,表明全球经济难以吸收巨大的原油供应。NYMEX 2月原油期货合约收跌3.1%,至每桶30.44美元。隔夜沪胶1605合约上涨1.7%,收于9860元/吨。

消息面:1、泰总理下令8部委联合“收胶”,提高国内使用量。2、泰国内阁商讨提振橡胶价格的措施。3、ANRPC:2015年天胶产量出口微降,中国天胶产量下滑5.5%。

现货市场:上海市场14年国营全乳报价在9350(-100)元/吨左右;越南3L报价在9400-9500(-100/0)元/吨,泰国三号烟片报10100(-100)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片34.39(+0.04)泰铢/公斤;泰三烟片35.53(+0.64)泰铢/公斤;田间胶水32(+1)泰铢/公斤;杯胶29.5(0)泰铢/公斤。合成胶:华东地区齐鲁石化丁苯橡胶1502市场价8700元/吨(-50),顺丁橡胶市场价8100元/吨(0)。

仓单库存:交易所仓单报190220吨,增加9710吨。

观点总结:泰国此前实行的补贴政策提高胶农割胶积极性,但日前政府当局称补贴将停止,尽管如此,在低价时期内胶农也只能通过以量保价维持生计,供应过剩难以出现明显改观;而下游重卡市场延续低迷态势,轮胎行业开工率仍在下降,并且在春节前难以出现回升,整体产业链偏弱格局尚未有所改观。隔夜沪胶1605合约减仓反弹,操作上可背靠9900-10000逢反弹抛空,目标前期低点,注意风险控制。

 

 

7 甲醇

消息方面:1、1月12日,黑龙江黑化集团甲醇暂无最新报盘,其3万吨/年甲醇装置目前停车检修,主供长约客户为主。2、1月12日,四川达州钢铁甲醇暂无最新价格。30万吨天然气装置停车。20万吨焦炉气装置停车检修,预计3月份重启。

现货方面:江苏太仓港口甲醇市场弱势震荡,贸易商报盘价格在1770-1780元/吨附近,近期船期陆续到港,库存量增加,需求一般,市场多横盘整理为主。1月中旬太仓进口货卖盘价格1750元/吨,1月下旬进口货卖盘价格1735元/吨,后期市场看弱。

仓单库存:甲醇仓单1100张,较上一交易日减少1000张。

观点总结:随着甲醇产量继续增加,甲醇供应压力将再度呈现,致使甲醇现货价格承压,打压期价。同时,甲醇下游厂家需求低迷,港口库存将再度攀升。近期,下游甲醛、醋酸以及MTBE价格一路下行,对甲醇期价压制作用明显,建议逢高做空。技术上,甲醇1605合约震荡下行,短线上方面临5日均线附近压力,下方测试1650整数关口附近支撑,操作上,1650-1735区间逢高做空,止

损15个点。

 

 

8 沥青

消息方面:2016年是全面实施“十三五”规划开局之年,1月11日,来自重庆市交委的消息称,今年全市交通领域计划投资780亿元,力争达到800亿元。

现货方面:国内市场持平,东北地区报价维持在2000元/吨,持平;华东地区报价2050元/吨,持平;华北地区报价2100元/吨,持平;华南地区报2100元/吨,持平;山东地区报2050元/吨,持平;西北地区报2300元/吨,持平;

仓单库存:沥青库存37180吨,较上一交易日增加3900吨。

观点总结:美国原油期货周二盘中短暂跌破每桶30美元,表明全球经济难以吸收巨大的原油供应。随着沥青产量整体保持增长,库存呈现增加态势。加之,季节性因素凸显,使得东北以及华北道路施工中断,导致下游需求持续低迷,将使沥青期价下行。预计后市沥青期价将震荡下行,建议逢高抛空。技术上,沥青1606合约震荡下行,短线下方将测试1650整数关口支撑,上方测试1740一线附近压力,操作上,1650-1740区间逢高做空,止损15个点;

 

 

9 动力煤

现货市场:国内动力煤市场弱势运行。秦皇岛港山西优混(Q5500V28S0.5)平仓价(含税)报365元/吨,持平;山西晋城贫煤(Q5500S1V12)坑口价(含税)报240元/吨,持平;广州港内蒙优混(Q5500V24S0.5)港提价(含税)报430元/吨,持平;澳大利亚褐煤(Q5500,A<22,V>25,S<1,MT10)CIF(不含税)报50美元/吨,持平。

消息面:(1)2015年,江西省全社会用电量累计达1087.26亿千瓦时,比上年增长6.8%,增速较上年回落0.8个百分点。(2)2015年12月份,策克口岸进口蒙古国原煤978671.38吨,比去年同期下降47.49%。

库存:郑商所动力煤仓单日报为0手,较上一交易日持平。

小结:隔夜ZC1605合约震荡偏强,国内动力煤市场整体稳定,陕西神木地区动力煤受煤矿事故影响,部分煤种价格上涨;操作建议,在309附近买入,止损参考306。

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