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瑞达期货:期货市场各品种分析及交易提示

瑞达期货期货市场各品种分析及交易提示

 

金融期货

1股指期货

消息面

1. 全国政协大会今日开幕 将围绕“十三五”规划建言献策

2. 水泥等行业落后产能淘汰意见正在制定

3. 沪股通四日净流入近60亿 绩优蓝筹股成首选

4. 周三全球股市延续上涨势头受油价回升提振

 

消息面分析

外盘,周三欧美股指大体延续涨势。油价上演V型反转提振欧美股市小幅收高;美联储褐皮书称大多数地区经济活动继续扩张。

 

国内方面,全国政协大会今日开幕,将围绕“十三五”规划建言献策;水泥等行业落后产能淘汰意见正在制定,相关龙头炒作或将带动市场偏好;沪股通四日净流入近60亿,绩优蓝筹股成首选;

 

仓位、资金动态

 

1. 沪深300:

总持仓减少0.83%至47509手,前20名主力多头减少1.43%至28009手,主力空头减少1.87%至28671手;前20名总净空持仓较前一交易日减少140手至662手,前5名净空持仓减少264手至-698手。总持仓小幅度减持,主力多空均小幅度减持,空方减持幅度更大,多空较为谨慎。资金方面,沪深两市总成交金额为4625.8亿元,较前一交易日增加8.10亿元;两市资金净流入183.91亿元。

 

受中金所限仓与提高保证金双重制约,上证50、中证500期指成交量、持仓量急跌至低位,主力多空持仓小幅度增减均导致净空持仓变化巨大,缺乏价格与趋势指导意义,因而目前不公布此两期货品种持仓数据。

 

 

综合来看:

 

大盘反弹延续,一阳穿三线逼近2850点,创业板收复5日均线,两市总成交6100亿,量能明显放大。地产板块延续强势,近50只地产股涨停;权重和题材共舞,两市近200股涨停,仅9股收绿,普涨行情重现。周四大盘还有惯性冲高,但大盘持续性持疑,个股或受获利盘而分化,沪指第一压力位在2900整点关口。策略上,继续上攻动能料不足,多单注意止盈离场。

 

 

2国债期货

[前交易日主要指数] 银行间国债指数:1575.01 +0.05% Shibor:O/N 1.9620 -0.60bp;1W 2.3000 -0.80bp;2W 2.6580 -3.70bp 质押式回购行情;R001 1.9500 -0.00bp;R007 2.3100 -11.00bp;R014 2.6600 -14.00bp [资金面] 央行昨日在公开市场零操作,单日回笼1000亿资金。今日公开市场有4100亿逆回购到期,预计央行将回收部分流动性。 [消息面] 周三财政部上午招标的两期国债中标结果虽低于市场预期,但从倍数来看,需求尚属一般。央行降准预期消化过后,市场情绪暂归平稳,受益于资金面宽松无虞局面,较之长端品种,短端品种需求略好。目前债市整体走势仍无明显方向性,考虑到短期公开市场仍维持零操作,机构对降准之后的未来逆回购到期央行如何对冲,以及是否会下调逆回购利率等较为关注。 [TF1606 CTD券测算] [T1606 CTD券测算] CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券 Imp_IRR: 隐含回购利率 基差:现货价格 -(期货价格X 转换因子) BNOC:基差 - 持有收益 [瑞达观点] 资金面平稳,央行持续在公开市场回收流动性,债市整体走势仍无明显方向性,期债略超跌现券,短期下行空间有限。

 

 

 

金属产品

 

1 贵金属

外盘方面:隔夜伦敦黄金震荡走高,收涨0.63%,收于1239.93美元/盎司。隔夜伦敦白银震荡走高,反弹0.87%,收于14.957美元/盎司。

消息方面:美国2月ADP就业人数增加21.4万人,创两个月新高,预期增

加19万人,前值增加20.5万人。尽管数据相对靓丽,但ADP就业报告仍凸显了市场对美国就业市场前景的担忧。因为几乎所有新增就业职位都来自于服务业,总计20.8万;制造业部门则减少了9000个职位,该部门已经连续七个月出现就业萎缩。旧金山联储主席John Williams表示,美联储加息的策略是正确的,股市并不是经济走向的优良指标。同时指出美国经济仍然需要一些宽松,但未来能将利率调至正常水平。他表示,不希望加息速度过快,重申加息时间依赖于经济数据表现。

仓单库存:3月2日,上期所黄金仓单报807千克,增0千克;上期所白银仓单报1222739公斤,日增51087公斤。

ETF持仓方面:SPDR Gold Trust截至3月2日黄金ETF持仓量为788.57吨,日增2.37吨;iShares Silver Trust白银ETF持仓量为9777.39吨,日增84.97吨。

行情总结:小非农美国ADP就业数据表现相对靓丽,预示本周非农报告可以也有好的表现。但贵金属的表现并没有受到明显的影响。需要注意的,近期黄金ETF持仓持续增加,预示着可能投资者对于黄金的需求还在增加。当前市场处于多空激烈博弈阶段,方向上并不明朗,操作上建议沪金1606合约261-264元/克区间交易,止损各1.5元/克;沪银1606合约3320-3380元/千克高抛低吸,止损各30元/千克。

 

 

2铜

外盘走势:隔夜伦铜强势续涨,其中3个月伦铜尾盘收涨1.61%至4810美元/吨,创下去年11月12日来的新高。目前伦铜较2月11日的低点已累计反弹8.47%,短期反弹格局维持良好,但RSI指标发出超卖信号,日内还需关注回抽确认走势。持仓方面,3月1日伦铜持仓量为31.5万手,较29日增加665手,显示资金入场推涨铜价。

行业资讯:秘鲁1月铜产量同比调增40.6%,因新项目产量继续大增,秘鲁2015年铜产量增加23%,预期今年产量将大增至250万吨左右。

现货方面:据SMM报道,3月2日上海电解铜现货对当月合约报贴水190元/吨-贴水110元/吨,平水铜成交价36000-36200元/吨。日内市场仍有部分进口品牌货源如印度,MOOK等报价较低,贴水可报200元/吨之下,但持货商对多数品种报价基本维持1日水平,且国产铜占比仍少,合适的长单货源难寻,且盘面大涨后,昨日部分保值盘被套出货受限,故持货商仍有一定挺价心态,下游企业维持观望。

库存方面:截止3月2日,LME铜库存报190750吨,较昨日减少2725吨,接近于去年1月12日创下的新低(187400吨);同时,截止2月26日,上期所沪铜库存报276023吨,较上周微减881吨,接近于上周创下记录水平,显示国内铜供应压力较大。

观点总结:隔夜沪铜1605合约冲高回落至36900元/吨,表现远差于伦铜,显示其上方抛压较重,因美国2月ADP数据强于预期,令美联储3月加息预期攀升。但由于目前沪铜反弹格局维持良好,且市场预计继中国央行降准之后,欧央行3月宽松政策亦将加码,铜价上涨动力犹存。操作上,建议日内沪铜1605合约可背靠36100元/吨之上逢低短多,入场关注36600元附近,目标关注37500元/吨。

 

 

3铝

外盘走势:隔夜伦铝振荡走强,其中3个月LME铝续涨0.73%至1590.5美元/吨,创下去年10月14日来的新高,且初次站上200日均线,其技术形态远强于其他基本金属以及沪铝,日内关注上方反弹阻力1600美元/吨能否突破。

行业资讯:3月1日,上期所批复8家企业(机构)为铝期货指定交割仓库,合计库容17.5万吨,该库存占当前总库容(83.4万吨)的20%以上,这些交割仓库将于2017年2月16日起办理入库并制作标准仓单用于铝期货合约交割。

现货方面:据SMM报道,3月2日上海现铝成交集中11070-11100元/吨,贴水80-50元/吨。PMI效应减弱,市场恐慌情绪消耗殆尽,现货价格维稳,持货商积极出货,下游消费需求稳步提升,中间商从昨日观望中恢复积极主动接货,市场成交恢复活跃。

库存方面:截止3月2日,LME铝库存报2751100吨,较昨日减少4500吨,创下2009年1月22日来的新低(2675700吨);同时截止2月26日,上期所铝库存报316712吨,周增13128吨,为连增三周,创下去年8月21日来的新高(319433吨)。

操作策略:隔夜沪铝1605合约振荡微涨至11340元/吨,较伦铝仍明显滞涨,且还未摆脱近一周多来的高位振荡整理平台,因沪铝持续反弹后面临技术回调需求,且随着铝价上涨市场对铝企存在复产担忧。操作上建议沪铝1605合约背靠11450元/吨之下逢高短空,入场参考11360元/吨,目标关注11100元/吨。

 

 

4 锌

外盘走势:隔夜伦锌震荡走高,收报1815.5美元/吨,涨1.51%。

现货方面:3月2日SMM现货0#锌报价为14060-14160 14110 180元/吨,均价增180元/吨。据SMM报道,国产锌方面,炼厂出货正常,交易商逢高贴水积极接货,现货价低于网价,部分下游入市采购;进口锌品牌有限,连日贴水稳定,临近收盘部分高贴水现货成交较好。

库存方面:截至到3月2日,LME伦锌库存471525吨,周减3575吨;沪锌库存方面,截至2月26日,沪锌库存报246334吨,较前一周增25338吨。

消息面:去年三季度嘉能可宣布将削减100亿美元债务、抛售资产并减产以走出困境。近期嘉能可CEO表示,嘉能可已将净债务由305亿美元缩减至259亿美元,2016年将按计划推进资产出售,目标是通过资产出售再筹资40-50亿美元。去年嘉能可减债行为对铜、锌等基本金属价格的打压令人印象深刻,今年抛售计划料将继续形成压力。

观点总结:近期锌市利好不断。国内开启了春节以后的第一次降准,从实体经济需求端的提振和对于流动性的预期两个方面都启动利好影响。房地产行业的火爆也提升了市场的乐观情绪。操作上建议沪锌1604合约14250元/吨做多,止损在14150元/吨。

 

 

5钢材

现货市场:20mm HRB400螺纹钢上海报价1950元/吨,涨20元/吨;广州

报价2160元/吨,持平;北京报价1970元/吨,涨30元/吨;福州报价2040元/吨,涨10元/吨。 消息:(1)中钢协:大型钢企平均资产负债率升至70.1% (2)货币政策微调:今年M2增速目标或为13%左右 (3)2015年山西煤炭出口量创13年新低 (4) 澳洲62%粉矿CFR参考报价52.1美元/吨,涨1.2美元/吨。 库存:上海期货交易所螺纹钢仓单日报为26986吨,减898吨。 小结:隔夜RB1605合约减仓整理。经过连续两天的“需求爆发”,市场库存急剧下降,目前大、中户手中可售资源有限,惜售情绪再度萦绕市场。操作上建议,1980附近买入,止损参考1950。

 

 

6铁矿石

现货市场:辽宁66%粉矿报360元/吨,持平;青岛港:62% PB粉矿报368元/吨,涨15元/吨;印度62%粉矿报350元/吨,涨15元/吨。

消息面:继钢铁、煤炭之后,水泥、造船、电解铝、玻璃等行业的去产能路线图也逐渐明晰。记者了解到,当前工信部等有关部门正在就淘汰上述行业落后产能制定相关意见,让所有落后产能淘汰依据法律来进行,设置了环保、能耗、质量、安全、技术等红线,凡是有一项不达标的相关产能必须退出。

库存:大连商品交易所铁矿石仓单日报为0,持平。

小结:隔夜I1605合约保持强势。国产矿市场价格稳定,进口矿远期现货市场价格报价上涨,干散货海运市场继续上涨。操作上建议,多单持有,跌破373止盈出场。

 

 

7 铅

外盘方面:隔夜伦铅震荡走高,收报1816美元/吨,涨1.85%。

现货方面:3月2日现货铅市场的SMM1#主流成交均价报于13700-13800元/吨,均价增0元/吨。SMM上海1#铅报道,恒邦炼厂出货,下游采购积极性依然较低,成交不好。由于再生精铅价格优势显著,部分地区再生精铅销售状况极佳,对电解铅需求产生一定冲击。

库存方面:截至到3月2日,LME铅库存报211475吨,周度增0吨;沪铅库存方面,截至2月26日,沪铅库存报14250吨,较上周末增785吨。

观点总结:近期因政策刺激推动金属普涨,相比之下沪铅的涨势略小,因铅需求对于经济回暖的弹性较小,另外春节前的反弹也透支了涨幅。操作上建议沪铅1604合约观望为主。

 

 

8焦煤

现货市场:国内焦煤市场持稳运行。唐山焦煤(A11S1V27G85Y18)到厂价报635元/吨,持平;京唐港焦煤(S0.6V25A9G85Y18)在610元/吨,持平。

消息面:化解煤炭钢铁行业产能过剩无疑是2016年的一大战役。1月,国务院多次召开化解钢铁煤炭行业过剩产能会议。2月上旬,《关于煤炭行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》出台。

小结:隔夜JM1605小幅回落; 国内炼焦煤主流价格保持稳定,进口煤炭市

场弱势盘整。近期关注两会关于供给侧改革政策的进一步出台。操作建议,600附近日内短多,止损590。

 

 

9焦炭

现货市场:一级冶金焦唐山报价720元/吨(到厂含税价),持平;天津港报价815元/吨(平仓含税价),持平。二级冶金焦天津港报价750元/吨(平仓含税价),持平;唐山报价690元/吨(到厂含税价),持平。

消息面:官方数据显示,中国煤炭消耗量连续第二年出现下降。世界最大的污染国家正努力应对伴随经济增长而来的长期污染问题。中国国家统计局的报告显示,中国去年煤炭消耗量下降3.7%。

库存:大商所焦炭仓单日报为0手,较上一交易日持平。

小结:隔夜J1605窄幅波动;国内焦炭现货市场整体持稳局部走强,近期需要关注下游开工情况及两会供给侧政策,操作建议,700附近日内短多,止损693。

 

 

10镍

外盘走势:隔夜伦镍冲高回落,其中3个月伦镍上涨0.4%至8710美元/吨,较日内高点8890美元/吨回落2.02%,涨幅在基本金属当中排列最末,显示伦镍短期反弹受阻,但目前伦镍仍有效企稳于均线组之上,技术形态偏强。持仓方面,3月1日伦镍持仓为27.4万手,较29日微增44手,近一周多来伦镍持仓仅小幅波动,显示多空多持仓观望为主。

行业资讯:据印尼商报消息称,Antam公司宣布旗下在东南苏拉威西省Pomalaa镍铁厂扩建工程将于今年3月完成。建成后,公司镍铁年产量预计将从1.8-2.0万吨提升至2.7-3.0万吨。

现货方面:3月2日SMM1#电解镍成交价为67100-67800元/吨,成交均价较1日上涨900元/吨。金川镍现货较无锡主力合约1604升水200元/吨成交,俄镍现货较无锡主力合约1604贴水100元/吨成交,期镍上涨,金川镍升水走低,套盘贸易商补货积极,俄镍货源趋紧,金川和俄镍价差收窄,市场交易以贸易商为主,成交尚可。

库存方面:截止3月2日,LME镍库存报440502吨,较昨日增加570吨,接近于年内2月4日来的高点,其记录高点为2015年6月初创下的470376吨。同期,上期所镍库存报63599吨,较上周续增371吨,该库存再创上市来新高,上市之初仅为1万吨。

操作策略:隔夜沪镍1605合约冲高回落至68970元/吨,但基本维持住昨日亚市录得的较大涨幅,日内关注全球各地2月服务业PMI表现,尤其是中国服务业PMI,因1月该数据首次跌破50荣枯线。操作上建议沪镍1605合约可背靠67900元/吨之上逢低短多,入场参考68500元/吨附近,目标关注70500元/吨。

 

 

农产品

1棉花

外盘走势:ICE期棉周三续跌,市场窄幅波动,投机客逢高抛售。ICE5月期棉收跌0.18美分,或0.32%,报收55.93美分/磅。

消息面:

1、国际棉花咨询委员会(ICAC)发布的3月份月报预计,2015/16年度,全球棉花期末库存为2040万吨,同比减少8%,库存消费比为86%,这是2009/10年度以来首次下降。中国期末库存预计为1200万吨,同比下降7%。

2、3月1日,进口棉报价大幅下跌。国际棉花指数(SM)66.57美分/磅,下同),跌60点,折一般贸易港口提货价11127元/吨(按1%关税计算,汇率按中国银行中间价计算,下同);国际棉花指数(M)64.68美分/磅,跌50点,折一般贸易港口提货价10817元/吨。

现货方面:棉花指数328价格为12081元/吨,较上一交易日下跌7元/吨。

仓单库存:交易所注册仓单791张,有效预报438张。(每张对于棉花40吨)。

观点总结:因技术信号和中国需求担忧,美棉期货振荡收跌。国内方面,尽管本年度减产及进口减少,但现货价格持续下滑,棉花整体销售进度不乐观,加上库存高企,抛储预期增强,中期上看,郑棉弱势格局未变。技术上,郑棉1609合约小幅反弹,但反弹乏力,且期价仍运行于系统均线之下,下跌趋势不变。操作上,建议短线空单操作,若反弹至10200元/吨止盈离场。

 

 

2白糖

外盘走势:洲际交易所(ICE)原糖期货周三升至八周高位,因供应收紧。5月原糖期货合约收涨0.28美分,或2%,报每磅14.67美分。

消息面:

1、据统计,2016年1月广西食糖铁路总外运量为6.72万吨,较上月多运0.44万吨,同比少运1.69万吨。

2、截至2月28日泰国共产糖792.7万吨,同比减少35.8万吨;出糖率10.19%,同比偏低0.32%;共压榨甘蔗7776万吨,同比减少106万吨。

现货方面:今日广西主产区现货报价继续微幅上调。柳州中间商新糖报价5400元/吨,报价不变;部分集团厂仓新糖报价5450-5500元/吨,报价不变;站台报价5500-5520元/吨,报价不变。南宁中间商新糖报价5380元/吨,报价不变;部分集团新糖厂仓报价5360-5400元/吨,海南船板报价5420元/吨,柳州仓库贵州糖报价5340元/吨,上调10元/吨。

库存仓单:34323张,有效预报14892张。

总结:因供应收紧,国际原糖振荡上涨。国内方面,即将公布的主产区产销数据预期偏空,压制糖价;且节后中国糖市进入消费淡季,需求短期难以转好;加上本榨季进入产糖高峰期,市场供应充裕。总的来看,在消费淡季,糖价将维持调整。技术上,郑糖1609合约小幅反弹,但期价位于均线下方运行,短期仍维持弱势。操作上,建议短线空单操作,止损5560元/吨。

 

 

3谷物

外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)玉米周三收涨,在触及六周低位有低吸买盘。CBOT5月玉米合约收涨1/2美分,或0.06%,报收每蒲式耳3.56-1/4美元。

消息面:1、国家统计局发布2015年国民经济和社会发展统计公报。公报显示,2015年全年我国粮食种植面积11334万公顷,粮食产量62144万吨。2、据

法国农业部下属的农作物办公室发布的报告显示,截至上周一,法国2015/16年度软小麦作物评级优良的比例为94%,和一周前持平,比去年同期高出4个点。3、据国际谷物理事会(IGC)发布的最新报告显示,2015/16年度(1月到12月)中国大米产量预计为1.457万吨,与早先的预测相一致,上年为1.446亿吨。

现货方面:锦州港中等玉米船板价2040吨,14%水分。河北邢台地区玉米淀粉出厂价格为2230元/吨。河南鹤壁市浚县2014年本地产3级白小麦收购价2360元/吨,持平。吉水2014年产3级晚籼稻谷收购价2700元/吨,持平;2015年产3级早籼稻谷收购价2600元/吨,持平。吉林粮食中心批发市场2014年长春产3级粳稻谷收购价格3160元/吨,持平。

交易所仓单:玉米20张;淀粉0张;强麦1194张;早籼稻0张;粳稻0张;晚籼稻0张。

观点总结:玉米1609合约短期反弹,观望为主;玉米淀粉1609合约短期反弹,观望为主;强麦1605合约短期振荡,建议前期空单持有,止损2925元/吨;稻谷市场成交低迷,观望为主。

 

 

4豆类

外盘走势:美国大豆期货周三结束六日连跌上扬,价格触及11月末以来最低位后出现一波低吸买盘。5月大豆期货合约收升3-1/2美分,报每蒲式耳8.61-1/2美元。5月豆粕合约收高3.0美元,报每短吨264.5美元。5月豆油合约跌0.17美分,报30.37美分。

消息方面:

1、Informa预估巴西2015/16年度大豆产量将达到1.013亿吨,高于之前预估的1.005亿吨。

2、巴西外贸部门周三发布的数据显示,2016年2月份巴西大豆出口量为203.7万吨,高于2016年1月份的39万吨,也高于2015年2月份的868,658吨。

现货方面:3月2日,东北产地净粮收购均价跌至3700元/吨附近。江苏张家港进口大豆分销价3020元/吨,较上个交易日上涨20元/吨。全国豆粕市场销售平均价格为2516元/吨,较上个交易日相比下跌13元/吨;其中产区油厂CP43豆粕均价为2487元/吨,较上个交易日相比下跌15元/吨。散装四级豆油均价为5900元/吨,较上个交易日均价上涨2元/吨。

仓单方面:连豆24109张,持平;豆粕7785张,持平;豆油1919张,持平。

观点总结:南美产量前景明朗,后期与美豆竞争加剧,CBOT大豆期价始终受到压制,短期仍在850-900美分/蒲区间运行,随着时间推移,南美大豆出口将对市场造成冲击,后市期价向下测试区间下沿支撑的可能更大。从主力合约看,连豆1605合约站上40日均线,运行区间扩大,短期将向上测试60日均线,总体维持低位徘徊走势判断,建议在3450-3600元/吨区间内交易;豆粕1605合约短期在2300元/吨关口上方调整,以偏弱行情为主,后市能有可能跌破跌破2300元/吨关口,建议空单持有,在2355附近考虑适当加仓,止损2380元/吨;豆油1605合约跌破60日均线,再次回踩5600元/吨关口,显示期价上行乏力,短期呈现偏弱调整走势,建议暂时观望。

 

 

5棕榈油

外盘走势:马来西亚毛棕榈油期货周三跌至一个月低点,受马币走强和出口需求疲弱的打压。5月毛棕榈油期货合约下跌0.5%,报每吨2,536马币。 BMD5月毛棕榈油期货收低1.9%,盘中触及低点每吨2,488马币,亦为1月29日以来最低收位。

消息方面:马来西亚船运调查机构ITS公布的数据显示,马来西亚2月1-29日棕榈油出口为943,135吨,较上月同期的1,145,649吨下滑17.7%。船运调查机构SGS公布数据显示,马来西亚2月棕榈油出口量为955,604吨,较1月出口的1,149,255吨减少16.9%。

现货方面:3月2日,国内棕榈油现货价格整体持稳运行,仅个别地区厂商报价呈现10-20元/吨的涨跌调整,其余多数地区厂商继续稳价销售,期货价格持续窄幅整理,对现货市场而言指引有限,场内观望气氛浓郁,交投延续清淡格局。日照地区:贸易商报价,24度棕榈油4950元/吨。张家港地区:工厂报价,24度棕榈油4940元/吨。福建地区:贸易商报价,24度棕榈油4900元/吨。天津地区:工厂报价,24度棕榈油4950元/吨。东莞地区:工厂报价,24度棕榈油4880元/吨。

仓单方面,棕榈油仓单0张,较上一个交易日持平。

观点总结:低产期未过,2月马棕库存下滑预期强烈,支撑棕榈油价格,但是出口需求维持疲弱局势,对价格上行形成阻力,短期振荡运行。技术上,棕榈油1605合约短期上行动力缺乏,振荡调整行情仍将延续,关注4850元/吨一线支撑,建议买棕油卖豆油套利组合谨慎持有,目标价差暂时看到600元/吨。

 

 

6菜籽类

国内方面,周二夜盘中,菜粕1605合约高开走强,延续超跌反弹走势,收盘涨0.54%;菜油1605合约继续反抽5日均线,收盘跌0.04%。

外盘方面,周三,洲际交易所(ICE)旗下的加拿大商品交易所油菜籽期货收盘上涨,当天大盘呈现宽幅振荡态势。截至收盘,5月期约收高5加元,报收451.80加元/吨;7月期约收高4.60加元,报收455.20加元/吨;11月期约收高4.20加元,报收462加元/吨。

消息面:2日临储菜油拍卖共成交了93041吨,成交率61.91%:其中江苏成交7716吨,成交率30.07%;安徽成交16773吨,成交率83.78%;浙江成交4196吨,成交率83.78%;湖北成交7214吨,成交率72.29%;湖南成交7255吨,成交率51.16%;云南成交4996吨,成交率50.03%;甘肃成交4881吨,成交率74.44%;四川、青海及新疆全部成交。

现货方面:据易盛数据,江苏南通菜籽粕价格2000元/吨,价格回落;进口菜油5780元/吨,价格回落。

交易所仓单:菜籽,0张,+0;菜粕,4136张,-20;菜油,14张,+0。

小结:美豆期货止跌,支撑国内粕类市场超跌反弹;国储菜油出库加速,压制菜油期货价格。技术上,油菜籽1607合约交投清淡,不建议交易;菜粕1605合约近日呈现超跌反弹走势,但美豆弱势下反弹空间并不乐观,关注1880-1900元/吨一带压力,建议低位多单谨慎持有,空仓者暂时观望;郑油1605合约跟随周边盘面继续走弱,关注前低5430元/吨支撑情况,建议低位多单谨慎持有,止损5430。

 

 

7鸡蛋

现货方面:据芝华数据显示,3月2日全国主产区蛋价小幅反弹,均价5.94元/公斤,较昨日上涨0.02元/公斤。其中山东地区均价最高为6.16元/公斤,辽宁地区均价最低5.74元/公斤。

交易所仓单:0张,较上一个交易日持平。

小结:现货蛋价反弹乏力再显弱势,拖累期货盘面延续下探。技术上,鸡蛋1605合约落至3000元/500千克整数关口附近争夺,短期走势或有反复;远月1609合约走势偏强,3450元/500千克下方有支撑。操作上,建议1605合约空单持有,止损3050。

 

 

能源化工

1 PTA

消息面:1、2日亚洲PX价格上涨5美元,报于745美元/吨FOB韩国和766美元/吨CFR中国。2、珠海BP 3月PTA挂牌价格执行4700元。2月结算价格执行4442元现金,4489元三月承兑,4516元信用证。3、三星道达尔位于大山的70万吨PX装置计划3月初停车检修,公司计划4月底附近重启。此外受到PX-石脑油价差扩大影响,韩国部分PX装置停车时间或将有所推迟。

现货价格:华东PTA现货市场报盘意向维持在4440元自提及偏内,递盘意向在4400元自提及偏上,商谈维持在4410元自提附近,有实单在此价位达成;美金盘报盘价格上涨,报盘意向维持在580-600美元附近,递盘意向维持在560-565美元附近,商谈有限。

库存数据:交易所仓单为35926张,较上一交易日减少1555张,有效预报为16852张。

观点总结:交易商关注产油大国的冻产计划,EIA数据显示美国上周原油库存大幅增加令油价承压,国际原油期货小幅收涨,亚洲PX报价小幅上调,当前完税动态成本在4600元/吨左右。国内PTA开工率处于67%左右,PTA现货价格持稳为主。涤丝市场行情稳中有涨,下游织造、加弹等开机率延续上升,对原料需求回升,涤丝产销较好。技术上,PTA1605合约上涨,期价将测试4600关口压力,短线呈现震荡上行走势。操作上,依托4480轻仓短多交易。

 

 

2 玻璃

消息面:1、2016年03月02日的"中国玻璃综合指数"为866.67点,比上期2016年03月01日上涨0.8点。"中国玻璃价格指数"为861.09点,比上期2016年03月01日上涨1.04点。"中国玻璃市场信心指数"为888.97点,比上期2016年03月01日下跌0.16点。

现货价格:华北地区,河北安全5mm浮法玻璃出厂价报960元/吨。华中地区,武汉长利5mm浮法玻璃现货价报1192元/吨。库存数据:交易所注册仓单为90张,较上一交易日持平。

观点总结:国内玻璃市场持稳为主,部分地区价格小幅调涨。沙河地区报价稳中有涨,正大、元华浮法玻璃小幅上涨,经销商出库速度整体尚可,个别一般;深加工市场方面,虽陆续开工但订单量较同期相对减少,整体消化速度一般。华

东、华中、华南地区持稳为主。央行决定下调存准0.5个百分点,货币刺激力度加大,在当前降低首付、货币宽松等各项刺激下,房地产行业逐步改善,这提振建材行业。技术上,玻璃1605合约收涨,期价受5日线支撑,上方将测试940一线压力,短线高位趋于强势震荡。操作上,短线915-940区间交易。

 

 

3 连塑

消息面:1、3月2日四大地区部分石化库存较上一统计日2月24日库存下降七千多吨,涨幅在22%左右。

价格:1、日本石脑油CF日本报335.12美元/吨,涨8.74;石脑油FOB新加坡报35.71美元/桶,涨1.01。乙烯CFR东北亚报1015美元/吨,涨5,CFR东南亚报1015美元/吨,涨5。

现货价格:国外现货市场价格基本持平,远东报1100元/吨,持平;中东报1085美元/吨,持平。国内市场价格基本持平,华北大庆报8930元/吨,涨130;华东余姚吉林石化9100吨,涨100;华南报8900元/吨,持平。西北独山子报8800元/吨,涨100。

仓单数据:96张

观点总结:节后下游开工率缓慢回升,且月末贸易商完成订单拿货,石化库存小降,部分石化上调出厂价格,支撑期价走强,但下游对高价原料拿货积极性较弱,大多观望为主,因后期石化装置检修预期,预计整体仍旧维持区间偏强震荡。 LLDPE1605合约震荡收涨,短期上方测试9000-9100附近压力,下方测试8800附近支撑,短期预计仍旧维持在8800-9100区间震荡,日内区间交易为主

 

 

4 PVC

消息面:1、河北盛华PVC新报盘调涨20元/吨,普通5型电石料执行5000元/吨承兑出厂,3型执行5130元/吨承兑出厂,现汇低60元/吨。该厂区40万吨/年装置运转正常,近日内销售情况良好。

价格:1、日本石脑油CF日本报335.12美元/吨,涨8.74;石脑油FOB新加坡报35.71美元/桶,涨1.01。乙烯CFR东北亚报1015美元/吨,涨5,CFR东南亚报1015美元/吨,涨5。

现货市场:国内部分PVC现货市场价格基本持平。华北电石法报5080元/吨,持平;乙烯法报5500元/吨,涨40;华东电石法报5150元/吨,持平,乙烯法报5730元/吨,持平。华南电石法报5200,持平,乙烯法5600吨的,持平。原料价格基本持平,华东报2700元,持平,西北报2300元,持平。

仓单数据:3张

观点总结:节后企业库存压力不大,价格坚挺,提振期现市场价格,下游企业开工逐步恢复,对PVC需求较好,且央行降准,宽松政策下,提振大宗商品市场,预计PVC价格维持偏强震荡。技术上,PVC1605合约微幅收涨,下方测试5100附近支撑,上方测试5200附近压力位,因MACD红色动能柱逐步放缓,预计大幅上行动力有限,建议暂且观望。

 

 

5 PP

消息面: 1、本周国内已统计的主要石化生产企业及代表贸易商库存较上周同比下降2.82%。其中石化库存下降2.92%。

原料价格:日本石脑油CF日本报335.12美元/吨,涨8.74;石脑油FOB新加坡报35.71美元/桶,涨1.01。乙烯CFR东北亚报1015美元/吨,涨5,CFR东南亚报1015美元/吨,涨5。丙烯中国地区价格650美元/吨,涨5。

现货价格:国外现货市场价格基本持平。中东报860美元/吨,持平,中国到岸价报860美元/吨,持平。国内市场价格基本持平,华北齐鲁石化T30S报6250元/吨,持平;华东上海6530元吨,涨50;华南大庆报6650元/吨,涨100。

仓单数据:0张

观点总结:央行降准,货币宽松环境下,提振商品市场。临近月末,贸易商完成订单拿货,预计石化库存下降,部分地区上调出厂价格,短期市场整体维持乐观氛围,听闻3月份有新增产能投放,关注后市供需情况,PP1605合约震荡收涨,短期下方测试6500附近支撑,上方测试7000附近压力,短期维持在6500-7000区间震荡,建议前期多单继续持有。

 

 

6 沪胶

隔夜市场:原油期货周三大幅波动,但最终收盘走高,此前美国政府公布的数据显示国内原油库存大幅增加,且储存供应的可用空间减少。NYMEX 4月原油期货合约收高0.26美元,结算价报每桶34.66美元。隔夜沪胶1605合约上涨1%,收于10615元/吨。

消息面:1、2016年1月韩国轮胎产销量同环比双降。2、泰邀全球28国橡胶企业赴泰洽谈合作,签约额或超百亿。3、2月份汽车经销商库存预警指数为59.6%。

现货市场:上海市场14年国营全乳报价在9900-10000(+100/+100)元/吨左右;越南3L报价在9450-9500(+50/+50)元/吨,泰国三号烟片报10550-10600(+150/+150)元/吨,人民币混合成交在8750-8800(+50/+50)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片41.77(+0.96)泰铢/公斤;泰三烟片43.25(+1.03)泰铢/公斤;田间胶水39(0)泰铢/公斤;杯胶34.5(+1)泰铢/公斤。合成胶:华东地区齐鲁石化丁苯橡胶1502市场价9200元/吨(+100),顺丁橡胶市场价9200元/吨(+200)。

仓单库存:交易所仓单报229300吨,减少230吨。

观点总结:目前泰国逐步进入停割期,而国内尚未开割,市场进入青黄不接期。最近两周国内保税区库存出库高于入库,而下游轮胎厂开工率逐步回升,节后存在补库需求。由于目前市场上库存仍较大,因此反弹压力明显,但短期供给端利多对期价有所支撑,沪胶1605合约期价或在10200-10750区间波动。随着主力持仓换月的接近,远月合约升水或将继续扩大,建议投资者关注5-9反向套利机会。

 

 

7 甲醇

消息方面:1、3月02日,东营富宇化工MTBE暂无报价。5万吨/年MTBE装置停工,原日产量50吨左右,产品指标:纯度98%左右,硫含量20PPM左右。2、3月01日,宁夏同德爱心化工甲醛装置产能5万吨/年,目前装置停车,含

量38%,甲醛暂无最新报盘。

现货方面:太仓港口甲醇市场弱势盘整,太仓进口甲醇买盘价格在1800元/吨左右。3月下旬卖盘价格1780元/吨,买盘价格1775元/吨。华东当地某烯烃厂停车检修,当地甲醇需求减少,市场运行疲软运行,交投一般。

仓单库存:甲醇仓单0张,较上一交易日持平。

观点总结:近期由于西北装置陆续开车,致使甲醇供应压力再度呈现,打压现货价格,进而对期价构成压制。同时,港口库存在年后继续增加,整体库存已经远远高于去年同期。随着,下游甲醛、醋酸以及MTBE价格一路下行,对甲醇期价压制作用明显,建议逢高做空。技术上,甲醇1605合约短线上方面临1850整数关口附近压力,下方测试1770一线附近支撑,操作上,1770-1850区间逢高做空,止损15个点。

 

 

8 沥青

消息方面:“十三五”期间,金华市通过构建综合立体化交通体系、提升综合客运服务水平、促进现代物流集约高效、提高行业综合治理能力,计划完成总投资1500亿元,其中公路900亿、铁路及轨道交通290亿。

现货方面:国内市场持平,东北地区报价维持在1700元/吨,持平;华东地区报价1600元/吨,持平;华北地区报价1700元/吨,持平;华南地区报1600元/吨,持平;山东地区报1550元/吨,持平;西北地区报2200元/吨,持平;

仓单库存:沥青库存40050吨,较上一交易日持平。

观点总结:因聚焦石油输出国组织(OPEC)冻产计划,长达近两年的油市跌势已经触底的预期犹存,原油期货周三收盘走高。同时,地炼企业库存自去年创新高以来首次出现下降,对现货价格构成支撑。加之,目前技术面存在超跌反弹,预计后市沥青期价将震荡上行,建议逢低做多。技术上,沥青1606合约短线下方将测试1820一线附近支撑,上方测试1900整数关口附近压力,操作上,1820-1900区间逢低做多,止损15个点;

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