手机资讯    期货日报电子版   
首页 >> 机构 >> 机构看市 >> 正文

站内搜索:  高级搜索

瑞达期货:期货市场各品种分析及交易提示

瑞达期货期货市场各品种分析及交易提示

金融期货

1股指期货

消息面

1. 大宗商品全线井喷 周期股站上风口

2. 两融余额时隔15个月首次跌破8500亿元

3. 地方债存量置换仍是“主角” 年均额度约5万亿元

4. 周一全球股市涨跌互现欧股受银行股拖累全线下挫

 

消息面分析

外盘,周一欧美股指涨跌互见。油价上涨推动能源板块攀升,科技板块下滑。投资者密切关注全球货币政策动向。

 

国内方面,大宗商品全线井喷,隔夜十二个品种涨停,利好周期股;上周五,两融余额结束两连升,两融规模自2014年12月3日以来首次跌破8500亿元关口;地方债存量置换仍是主角,年均额度约5万亿元;

 

仓位、资金动态

 

1. 沪深300:

总持仓减少0.21%至47948手,前20名主力多头减少1.09%至27309手,主力空头增加0.23%至27812手;前20名总净空持仓较前一交易日增加366手至503手,前5名净空持仓增加190手至-1461手。总持仓小幅度减持,主力多头小幅度减持,空头小幅度增持,空头略占优势。资金方面,沪深两市总成交金额为4786.2亿元,较前一交易日减少1620亿元;两市资金净流入119.24亿元。

 

受中金所限仓与提高保证金双重制约,上证50、中证500期指成交量、持仓量急跌至低位,主力多空持仓小幅度增减均导致净空持仓变化巨大,缺乏价格与趋势指导意义,因而目前不公布此两期货品种持仓数据。

 

[量化技术分析] VaR模型主要是通过对历史价格的波动幅度进行统计分析,预测概率情况下股指期货的支撑和压力位。

IF合约运行区间研判(95%置信区间) 合约 强压力位和强支撑 压力位和支撑 IF1603 [3215.2,2962.4] [3157.4,3011.4]

 

综合来看:

 

隔夜大宗商品大涨,沪深两市周期股有望闻风而动;但两市量能迟迟不能放大,上行高度仍较为有限。策略上,存量格局下,蹊跷效应料再现,IF/IH偏多思路参与交易,IC日内交易为主。

 

 

2国债期货

[前交易日主要指数] 银行间国债指数:1574.50 -0.01% Shibor:O/N 1.9510 +0.10bp;1W 2.2940 -0.10bp;2W 2.5820 -1.10bp 质押式回购行情;R001 1.9800 +1.00bp;R007 2.2500 -0.00bp;R014 2.5500 +5.00bp [资金面] 央行上周五在公开市场进行300亿逆回购操作,单日净回笼2000亿资金,但资金面仍较平稳。今日公开市场无到期回购,预计央行将暂停操作或小额操作。 [消息面] 央行公布2月份外汇储备下降幅度为286亿美元,低于1月份的下降幅度994亿美元,2月份工作日较少,客观上导致了外汇储备下滑的速度放缓。居民和企业的换汇需求依然使得2月份外汇储备继续下降,也反映了人民币汇率依然面临着内在的贬值压力。汇率对于货币政策的约束作用依然存在。 [TF1606 CTD券测算] [T1606 CTD券测算] CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券 Imp_IRR: 隐含回购利率 基差:现货价格 -(期货价格X 转换因子) BNOC:基差 - 持有收益 [瑞达观点] 资金面平稳,消息面平淡,IRR处低位,短期下行空间也有限。

 

 

 

金属产品

 

1 贵金属

外盘方面:隔夜伦敦黄金震荡走高,收涨0.68%,收于1267.45美元/盎司。隔夜伦敦白银震荡走高,反弹0.85%,收于15.646美元/盎司。

消息方面:美国2月就业市场状况指数(LMCI)为 -2.4,不及预期的1,前值0.4修正为-0.8;美国2月谘商会就业趋势指数为129,前值128.93。

仓单库存:3月7日,上期所黄金仓单报807千克,增0千克;上期所白银仓单报1305024公斤,日增37637公斤。

ETF持仓方面:SPDR Gold Trust截至3月7日黄金ETF持仓量为793.12吨,日增0吨;iShares Silver Trust白银ETF持仓量为10035吨,日增0吨。

行情总结:昨夜消息面比较清淡,美国2月就业市场状况指数成为市场焦点。LMCI数据表现不佳,使得3月美联储加息预期进一步减弱。短期贵金属继续上行格局,操作上建议偏多交易。沪金1606合约5日线上方多单持有,跌破离场;沪银1606合约3460元/千克做多,止损下看30元/千克。

 

 

2铜

外盘走势:隔夜伦铜振荡走强,其中3个月伦铜尾盘微涨0.23%至5007美元/吨,为连涨七日(累计涨幅达8.64%),收盘价创下近四个月来新高。期间伴随着伦铜持仓增仓运行,3月4日,伦铜持仓量为32.7万手,较3日再增3688手,显示资金入场积极推涨铜价。

行业资讯:据悉,中国金川集团大幅削减赞比亚Chibuluma铜矿产出,以在国际铜价走势挣扎之际降低攀升的成本。

现货方面:据SMM报道,3月7日上海电解铜现货对当月合约报贴水170元/吨-贴水80元/吨,平水铜成交价37430-37970元/吨。持货商早间报价迟滞纠结,等待盘面明朗,试探性报价多维持上周水平,仍有挺价心态,平水铜主流维持于贴水170-贴水130元/吨,好铜报贴水130-贴水80元/吨,随着盘面回落,市场货源开始逐步增多,供应充足,但中间商和下游企业畏高,入市意愿迟滞,成交受抑。

库存方面:截止3月7日,LME铜库存报185225吨,较4日续减1475吨,为连减12个交易日,接近于去年1月8日创下的低点(179225吨);同时,截止3月4日,上期所沪铜库存报305106吨,较上周剧增29083吨,再创记录新高,显示国内铜供应压力较大。

观点总结:隔夜沪铜1605合约振荡微涨至38200元/吨,为连涨五日,涨幅有所趋缓。但美元指数承压续跌,且隔夜煤焦钢产业链品种纷纷封于涨停,极大的刺激大宗商品市场做多情绪。建议日内沪铜1605合约可背靠37800元/吨之上谨慎持有多单,目标39000元之上。

 

 

3铝

外盘走势:隔夜伦铝振荡走强,其中3个月LME铝微涨0.72%至1598美元/吨,其涨幅在基本金属当中居中,日收盘价创下去年10月9日来的新高,但因沪锌开始承压下滑,且沪铝此轮先于其他基本金属上涨,短期仍面临较强的技术回调需求。

行业资讯:美国1月未加工铝进口166599吨,环比增加55.3%,同时出口5689吨,环比下滑12.1%。

现货方面:据SMM报道,3月7日上海现铝成交集中11250-11260元/吨,贴水50-40元/吨。下游消费稳步回升,但订单较去年同期差,并不看好现货价

格长期上涨,期铝虽短暂震荡下跌,但铝锭库存继续维持增速放缓过程,氧化铝价格上涨提升电解铝成本,持货商维持看涨心态,中间商略显观望,供需两端表现拉锯。

库存方面:截止3月7日,LME铝库存报2804700吨,较4日增加6450吨;同时截止3月4日,上期所铝库存报329765吨,较前一周剧增13053吨,为连增四周,创下2014年8月29日来的新高(331678吨)。

操作策略:隔夜沪铝1605合约振荡微涨至11535元/吨,不过临近尾盘再度出现冲高回落行情,显示上方存在一定抛压,或限制其反弹高度。操作上建议沪铝1605合约可于11600-11400元/吨间高抛低吸,止损各80元/吨。

 

4 锌

外盘走势:隔夜伦锌震荡走低,收报1814美元/吨,跌1.81%。

现货方面:3月7日SMM现货0#锌报价为14310-14410元/吨,均价增0元/吨。据SMM报道,炼厂出货,市场现货充裕,国产锌以长单交货为主,成交一般;进口锌品牌增多,主流报价贴水200至贴水160,少量SMC报贴水120,下游刚需少采。

库存方面:截至到3月7日,LME伦锌库存470700吨,周增5200吨;沪锌库存方面,截至3月4日,沪锌库存报246334吨,较前一周增14786吨。

消息面:中国大幅提高2016年财政赤字率,将目标上调至3%,首次触碰“3%国际警戒线”水平。此外,拟安排财政赤字规模也将创下1949年新中国成立以来的历史新高。

观点总结:房地产新政和两会上的热点供给侧改革,都成为推动锌价走高的因素。不过基本面实质性的改善还是比较有限,房地产刺激需求,但供应端的新增投资可能不会受到太多提振,对锌价的支撑相对会有限一些。更长远的目标还需要观察改革的推进力度,短期沪锌主力合约高位有较大压力,操作上多单退出观望。

 

 

5钢材

现货市场:20mm HRB400螺纹钢上海报价2260元/吨,涨290元/吨;广州报价2410元/吨,涨230元/吨;北京报价2200元/吨,涨190元/吨;福州报价 2220元/吨,涨150元/吨。

消息:(1)中国2月外汇储备32023亿美元 高于市场预期 (2)当中国产能过剩遭遇美国就业低迷:中国钢铁再遇“双反”大棒 (3)习近平再谈东北振兴 两会时间东三省获强心剂 (4) 澳洲62%粉矿CFR参考报价63.65美元/吨,涨10.25美元/吨。

库存:上海期货交易所螺纹钢仓单日报为25210吨,减1186吨。

小结:隔夜RB1605合约拉涨停。唐山钢坯暴涨,引发各地钢价大幅拉高,周一现货市场建筑钢材也大幅上调。操作上建议,多单继续持有。

 

 

6铁矿石

现货市场:辽宁66%粉矿报360元/吨,持平;青岛港:62% PB粉矿报383元/吨,持平;印度62%粉矿报465元/吨,涨100元/吨。

消息面:面对全球铁矿石价格的下跌,为提高印度尤其是果阿邦铁矿石企业的竞争力,2月29日,印度政府提案取消印度低品位的铁矿粉(块)的出口 关税。

库存:大连商品交易所铁矿石仓单日报为0,持平。

小结:隔夜I1605合约再次涨停。国产矿市场价主产区进一步上涨,进口矿市场报价大幅上调,干散货海运市场连续第15日上涨。操作上建议,多单 持有,止盈上移至420。

 

 

7 铅

外盘方面:隔夜伦铅冲高回落,收报1863.5美元/吨,跌0.08%。

现货方面:3月7日现货铅市场的SMM1#主流成交均价报于13750-13900元/吨,均价增25元/吨。SMM上海1#铅报道,现货贴水扩大,部分持货商等交仓对于可交割品牌报价略有减少,下游企业畏高观望加之多采购再生精铅,即使市场电解铅货源减少对于疲软的下游需求而言也稍有过剩,成交惨淡。

库存方面:截至到3月7日,LME铅库存报205475吨,周度减2950吨;沪铅库存方面,截至3月4日,沪铅库存报15540吨,较上周末增1290吨。

观点总结:沪铅主力合约运行到万四附近后,已经到达了2015年高位,有一定的技术性压力。建议沪铅1605合约前期多单仍可适当持有,跌破5日线离场,新单则采取观望策略。

 

 

8焦煤

现货市场:国内焦煤市场持稳运行。唐山焦煤(A11S1V27G85Y18)到厂价报635元/吨,持平;京唐港焦煤(S0.6V25A9G85Y18)在610元/吨,持平。

消息面:去产能工作从钢铁和煤炭入手,钢铁产能5年之内要去掉1-1.5亿吨 。另外国家能源局局长表示,为化解煤炭行业过剩产能将力争2016年关闭落后煤矿1000处以上,合计产能6000万吨,并推动煤炭行业兼并重组。

库存:大连商品交易所焦煤仓单日报为0。

小结:隔夜JM1605封板涨停;焦煤局部地区成交价上涨,部分钢厂采购价微幅上调。上游部分煤矿依然停产,港口库存维持历史低位;在金三银四的带动下,预计焦煤行情将呈现向好趋势;操作建议,多单继续持有。

 

 

9焦炭

现货市场:焦炭现货市场基本持平。一级冶金焦唐山报价740元/吨(到厂含税价),涨20元;天津港报价815元/吨(平仓含税价),持平。二级冶金焦天津港报价750元/吨(平仓含税价),持平;唐山报价710元/吨(到厂含税价),涨20元。

消息面:周末钢坯价格超预期大涨13%:现货市场本周末钢坯大幅拉涨,唐山普方坯5、6日累计上涨230元至2030元,涨幅达13%。周末钢铁重镇唐山钢坯价格大幅拉涨,主要是受到《唐山世界园艺博览会环境质量保证措施(草案)》的影响。

库存:大连商品交易所焦炭仓单日报为0。

小结:隔夜J1605继续涨停;市场整体稳定,交投良好,唐山一二级冶金焦

上涨20元;三月份焦炭出口将逐渐恢复,供给侧去产能措施稳步推进;唐山钢坯大幅拉涨,给焦炭带来利好。操作建议,多单继续持有。

 

 

10镍

外盘走势:隔夜伦镍延续反弹,其中3个月伦镍上涨1.46%至9370美元/吨,日收盘价创下去年11月13日来的新高(9420美元/吨),涨幅仅次于伦锡(1.95%),目前伦镍有效企稳于均线组之上,技术形态强劲,但在持续走强后,伦镍涨幅有所趋缓,短期需警惕技术回调可能。持仓方面,3月4日伦镍持仓为27万手,较3日减少1570手,一周多来伦镍持仓变化较小,显示多空大多持仓观望为主。

行业资讯:美国1月未加工非合金镍出口量为290.4吨,环比下滑23.9%,进口量为7991.5吨,环比增加7.78%。

现货方面:3月7日SMM1#电解镍成交价为71800-72600元/吨,成交均价较4日上涨2150元/吨。金川镍现货较无锡主力合约1604平水成交,期镍大涨后,俄镍现货较无锡主力合约1604贴水400元/吨成交,贸易商出货积极,但下游多观望,少量贸易商降价出售,市场成交偏弱。

库存方面:截止3月7日,LME镍库存报430602吨,较4日续减1272吨,创下去年12月15日来的新低(423516吨),其记录高点为2015年6月初创下的470376吨。同时,截止3月4日,上期所镍库存报64863吨,较上周续增1264吨,该库存再创上市来新高,上市之初仅为1万吨。

操作策略:隔夜沪镍1605合约振荡收涨至74190元/吨,但临近尾盘再度冲高回落,显示上方存在一定抛压。但周边黑色系商品强势封于涨停,而期镍下游最大需求为不锈钢产业,在基本金属当中其与黑色系商品相关性偏强,操作上建议沪镍1605合约可背靠73400元/吨之上持多,目标75500元/吨之上。

 

 

农产品

1棉花

外盘走势:ICE期棉周一升至逾一周最高,跟随商品市场普涨走势。ICE5月期棉收涨0.27美分,或0.47%,报收57.38美分/磅。

消息面:

1、巴基斯坦轧棉协会公布数据显示,由于棉花主产区天气条件恶劣,巴基斯坦本年度棉花产量下滑34%,创40年来最大降幅。

2、美国商品期货交易委员会最新报告显示,截至3月1日当周,对冲基金及大型投机客持有棉花多头仓位73131受,空头仓位87303手,净空头仓位14172受,较前周增加133.44%。

现货方面:棉花指数328价格为12020元/吨,较上一交易日下跌43元/吨。

仓单库存:交易所注册仓单693张,有效预报427张。(每张对于棉花40吨)。

观点总结:因商品市场普涨提振,美棉期货振荡收涨。国内方面,目前棉花库存高企,抛储预期增强,下游需求依旧疲弱,中期上看,郑棉弱势格局未变。短期郑棉主力合约下破万元大关后,在低位获得支撑,增仓反弹,短期将延续振荡反弹。操作上,建议暂时观望。

 

 

2白糖

外盘走势:洲际交易所(ICE)原糖期货周一收跌,因雷亚尔下跌引发生产商和投机客抛盘。5月原糖期货合约收跌0.17美分,或1.2%,报每磅14.66美分。

消息面:

1、截止3月3日,广西已有11家糖厂收榨,同比增加2家;已收榨糖厂产能约为5.6万吨/日,同比增加0.55万吨/日。

2、截至2月底,本制糖期全国累计产糖618.35万吨(上年同期728.7万吨);累计销糖248.17万吨(上年同期326.77万吨);产销率40.13%(上年同期44.84%)。

现货方面:今日广西主产区现货报价小幅上调。柳州中间商新糖报价5420元/吨,上调20元/吨;部分集团厂仓新糖报价5430-5470元/吨,下调20-30元/吨;站台报价5500-5520元/吨,报价不变。南宁中间商新糖报价5400元/吨,上调20元/吨;部分集团新糖厂仓报价5370-5410元/吨,海南船板报价5430元/吨,柳州仓库贵州糖报价5360元/吨,上调10元/吨。

库存仓单:36058张,有效预报14494张。

总结:因雷亚尔下跌引发生产商和投机客抛盘,国际原糖振荡收跌。国内方面,2月产销数据公布,尽管食糖产量同比下降,但目前正处产糖期,供应充裕,且销糖率下降,显示终端需求疲弱,短期打压国内糖价,因此短期糖价将维持调整。技术上,郑糖1609合约受60日均线压制,放量下跌,短期将维持弱势。操作上,建议短线空单操作,止损5520元/吨。

 

 

3谷物

外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)玉米周一小涨,因空头回补提振。CBOT5月玉米合约收涨3/4美分,或0.11%,报收每蒲式耳3.59美元。

消息面:1、据欧盟委员会发布的数据显示,2015年7月1日到2016年3月1日期间,欧盟发放1417.5万吨谷物进口许可,上年同期1004.5万吨。 2、法国农业部下属的法国农作物和海产品办公室(FranceAgriMer)周五称,2月29日止当周,法国软小麦生长优良率为94%,较之前一周持平,但高于上年同期的91%。 3、周四公布的官方数据显示,欧盟本周发放10,200吨乌克兰小麦进口许可,属于年度免税进口配额之内。

现货方面:锦州港中等玉米船板价2040吨,14%水分。河北邢台地区玉米淀粉出厂价格为2230元/吨。河南鹤壁市浚县2014年本地产3级白小麦收购价2360元/吨,持平。吉水2014年产3级晚籼稻谷收购价2700元/吨,持平;2015年产3级早籼稻谷收购价2600元/吨,持平。吉林粮食中心批发市场2014年长春产3级粳稻谷收购价格3160元/吨,持平。

交易所仓单:玉米20张;淀粉0张;强麦1144张;早籼稻0张;粳稻0张;晚籼稻0张。

观点总结:玉米1609合约结束反弹,增仓下行,短线空单操作,止损1630元/吨;玉米淀粉1609合约振荡下跌,观望为主;强麦1605合约振荡反弹,前期空单止盈离场;稻谷市场成交低迷,观望为主。

 

 

4豆类

外盘走势:美国大豆期货周一连升第四日,触及两周高位,因投资者削减创纪录的大豆空头头寸。5月大豆期货合约收升3-1/4美分,报每蒲式耳8.81-3/4美元。5月豆粕合约收高0.2美元,报每短吨271.1美元。5月豆油合约涨0.21美分,报31.17美分。

消息方面:

1、美国农业部报告,上周出口检验美国大豆106.7万吨,略高于之前一周,且接近市场预估区间的高端。

2、路透社对分析师的调查显示,2015/16年度美国大豆期末库存为4.52亿蒲式耳,高于美国农业部2月份预测的4.50亿蒲式耳。

现货方面:3月7日,东北各个粮点净粮收购主流报价在3600-3700元/吨区间。江苏南通进口大豆分销价3010元/吨,较上个交易日下跌10元/吨。全国豆粕市场销售平均价格为2564元/吨,较上周五相比上涨36元/吨;其中产区油厂CP43豆粕均价为2527元/吨,较上周五相比上涨33元/吨。散装四级豆油均价为5947元/吨,较上周五均价上涨45元/吨。

仓单方面:连豆24009张,减少100张;豆粕7188张,减少312张;豆油865张,持平。

观点总结:受到850美分/蒲技术位支撑,美豆止跌反弹,仍在850-900区间内运行,但随着时间推移,丰产南美大豆出口将对市场造成冲击,后市期价测试区间下沿的压力将逐渐加重。从主力合约看,连豆1605合约回踩5日均线,短期上行动力不足,且上方面临3700元/吨整数关口压力,预计后市以低位徘徊为主,建议在3500-3700元/吨区间内交易;豆粕1605合约在大宗商品偏好的氛围中上探2400一线,随后回落,显示继续承压中期均线,短线反弹后仍有回落风险,建议在2400元/吨附近择机轻仓短空,止损2425元/吨;豆油1605合约继续跟随棕榈油上行,短期走势反复波动,总体以振荡思维看待,建议暂时观望。

 

 

5棕榈油

外盘走势:马来西亚BMD毛棕榈油期货周一跳涨,触及一周最高位水平,追随豆油升势,尽管马币走强限制市场涨势。BMD 5月毛棕榈油期货合约收高1.2%,报每吨2,537马币。日内稍早棕榈油期货曾涨至每吨2,543马币,为2月29日以来最高位水平。

消息方面:调查显示,马来西亚2月棕榈油出口可能降至一年内最低水平,因两大棕榈油购买国--印度和中国的需求放缓。据对九位种植户、贸易商和分析师的调查显示,马来西亚2月棕榈油出口料较1月下滑14%至110万吨,为去年2月以来最低,当时出口降至100万吨以下。

现货方面:3月7日,广州地区:贸易商报价,24度棕榈油5000-5020元/吨。天津地区:工厂报价,24度棕榈油5100元/吨。福建地区:工厂报价,24度棕榈油5000元/吨。日照地区:工厂报价,24度棕榈油5050元/吨。

仓单方面,棕榈油仓单0张,较上一个交易日持平。

观点总结:低产期未过,2月马棕库存下滑预期强烈,支撑棕榈油价格,但是出口需求维持疲弱局势,对价格上行形成阻力,短期振荡运行,关注周四公布

的MPOB报告。技术上,棕榈油1605合约站稳5000元/吨关口,带动油脂走高,在报告公布之前预计偏强振荡,建议依托10日均线轻仓短多交易,买棕油1605卖豆油1605套利组合在600元/吨下方分批止盈。

 

 

6菜籽类

国内方面,周一夜盘中,菜粕1605合约冲高回落,探试2000整数关口,收盘涨0.67%;菜油1605合约振荡调整,收盘跌0.14%。

外盘方面,周一,洲际交易所(ICE)旗下的加拿大商品交易所油菜籽期货收盘上涨,追随其他植物油市场的涨势。截至收盘,5月期约收高4.90加元,报收457.20加元/吨;7月期约收高4.90加元,报收462.40加元/吨;11月期约收高4加元,报收470.20加元/吨。

消息面:上周五巴西参议院投票通过了这一法案。总统Dilma Rousseff将在未来15天里签署该法案。一旦这项法案得以颁布,未来12个月巴西生物柴油掺混率将从目前的7%提高到8%,随后24个月里掺混率还将进一步提高,三年内达到10%。

现货方面:据易盛数据,江苏南通菜籽粕价格2000元/吨,价格回落;进口菜油5780元/吨,价格回落。

交易所仓单:菜籽,0张,+0;菜粕,3821张,-102;菜油,14张,+0。

小结:美豆期货止跌回升,支撑国内粕类市场反弹;国储菜油出库加速,压制菜油期货价格。技术上,油菜籽1607合约交投清淡,不建议交易;菜粕1605合约受周边多头情绪带动延续反弹走势,上方面临前高1985元/吨压力及2000元/吨重要整数关口,建议多单于2000一线附近部分减持,止损1900;郑油1605合约跟随周边盘面反弹,重回低位区间振荡格局,建议低位多单继续持有,止损上移至5500。

 

 

7鸡蛋

现货方面:据芝华数据显示,3月7日全国主产区蛋价稳中小涨,均价6.17元/公斤,较上周五上涨0.09元/公斤。其中山东地区均价最高6.58元/公斤,辽宁地区均价最低5.9元/公斤。

交易所仓单:0张,较上一个交易日持平。

小结:现货蛋价再度反弹,支撑期货盘面走强。前期蛋价低位临近鸡蛋边际成本,令养殖户惜售心理增强。但目前仍处于季节性弱势时期,反弹高度不宜乐观。技术上,鸡蛋1605合约持续减仓反弹,上方面临60日线及3170附近跳空缺口压力,而均线系统仍偏弱,关注反弹抛空机会,建议背靠60日线抛空,止损3200。

 

 

能源化工

1 PTA

消息面:1、7日亚洲PX价格上涨22.5美元,报于777美元/吨FOB韩国和798美元/吨CFR中国。2、 中石化2016年3月PTA挂牌价格执行4900元/吨,较月初价格上调400元。3、逸盛宁波石化3#200 万吨PTA装置6日附近重启,

目前尚未出产品。

 

现货价格:华东PTA现货市场报盘意向维持在4650元自提及偏上,递盘意向4600元自提以上,商 谈成交维持在4600-4650元自提,有实单成交在此价位。美金盘PTA市场报盘继续上涨,报盘维 持在602-615美元附近,递盘意向维持在575-580美元附近,商谈维持在580-600美元/吨附近, 成交有限。

库存数据:交易所仓单为39902张,较上一交易日增加3122张,有效预报为29964张。

观点总结:因市场预期全球原油产量将下滑且主要产油国达成限产协议将降低全球原油供应过 剩量,国际原油期货上涨,亚洲PX报价大幅上调,当前完税动态成本在4770。国内PTA开工率处 于67%左右,PTA现货价格小幅上涨,交投气氛一般。涤丝市场行情上涨,下游织造、加弹等开 机率恢复,涤丝产销有所回落。技术上,PTA1605合约上涨,期价将测试4900关口压力,短 线呈现震荡上行走势。操作上,短线4650-4900区间交易。

 

 

2 玻璃

消息面:1、2016年03月07日的"中国玻璃综合指数"为870.54点,比上期2016年03月04日上涨 1.59点。"中国玻璃价格指数"为865.77点,比上期2016年03月04日上涨1.62点。"中国玻璃市场 信心指数"为889.62点,比上期2016年03月04日上涨1.48点。2、

现货价格:华北地区,河北安全5mm浮法玻璃出厂价报968元/吨。华中地区,武汉长利5mm浮法 玻璃现货价报1192元/吨。库存数据:交易所注册仓单为0张,较上一交易日减少40张。

观点总结:政府工作报告显示货币政策延续宽松,财政政策将更积极,流动性宽松提振商品市 场,国内玻璃市场持稳为主,部分地区价格小幅调涨。沙河地区报价上涨,安全、长城、迎新 等浮法玻璃小幅上涨,生产企业库存略有减少,深加工企业开工率基本恢复到正常水平。华东 、华中地区持稳为主,华南地区稳中有涨,广东明轩、东莞信义玻璃价格上涨。政府工作报告 显示货币政策延续宽松,财政政策将更积极,流动性宽松推动商品市场冲高。技术上,玻璃 1605合约收于涨停,期价突破1000关口,短线呈现强势冲高走势。操作上,短多轻仓交易。

 

 

3 连塑

消息面:1、中油华南LLDPE执行定价涨50挂牌销售。(单位:元/吨):抚顺7042N挂9200,抚顺7042N挂定9200,兰化7042H挂9300。

价格:1、日本石脑油CF日本报363.62美元/吨,涨6.74;石脑油FOB新加坡报36.21美元/桶,涨0.77。乙烯CFR东北亚报1100美元/吨,涨85,CFR东南亚报1090美元/吨,涨75。

现货价格:国外现货市场价格震荡收涨,远东报1105元/吨,涨5;中东报1090美元/吨,涨5。国内市场价格基本持平,华北大庆报9100元/吨,持平;华东余姚吉林石化9200吨,涨50;华南报9150元/吨,持平。西北独山子报9050元/吨,涨100。

仓单数据:0

观点总结:货币宽松政策及资金流入影响,提振商品市场。塑料基本面方面,下游开工率回升,消化部分春节累积的高库存,但短期国内社会库存仍旧维持在中等偏上水平,下游开工率虽有回升,但对高价聚烯烃及弱势原油价格,厂家多维持谨慎态度,采取随拿随用方式。后市来看,国内LLDPE现货价格略高于进口完税价,或限制国内现货价格上涨空间。 LLDPE1605合约减仓,冲高回落,短期上方测试9300附近压力,下方测试8900附近支撑,短期上行动力不足,建议暂且观望。

 

 

4 PVC

消息面:1、内蒙君正PVC最新报价上调100元/吨,电石法5型料执行5030-5050元/吨承兑出厂,企业64万吨/年装置运转正常,库存不多,实际成交让利有限。

价格:1、日本石脑油CF日本报363.62美元/吨,涨6.74;石脑油FOB新加坡报36.21美元/桶,涨0.77。乙烯CFR东北亚报1100美元/吨,涨85,CFR东南亚报1090美元/吨,涨75。

现货市场:国内部分PVC现货市场价格基本持平。华北电石法报5080元/吨,涨30;乙烯法报5490元/吨,持平;华东电石法报5250元/吨,涨100,乙烯法报5730元/吨,持平。华南电石法报5250,涨50,乙烯法5620吨的,涨20。原料价格基本持平,华东报2700元,持平,西北报2300元,持平。

仓单数据:3张

观点总结:央行降准,宽松政策下,提振大宗商品市场,PVC期价维持区间偏强震荡,但市场对高价原料采购积极性减弱,且短期市场到货增加,社会库存呈现增加趋势,预计后期价格上行空间有限。技术上,PVC1605合约震荡收涨,下方测试5100附近支撑,上方测试5350附近压力位,短期或维持在5100-5350区间震荡,建议区间交易

 

 

5 PP

消息面: 1、中油华东PP定价上调200-250。目前大区库存中等,销售情况一般。PP中油华东上调200-250:T30S定7000,L5E89定6950,500P定7050,K8003定7950,EPS30R定7750,Z30S定7200。

原料价格:日本石脑油CF日本报363.62美元/吨,涨6.74;石脑油FOB新加坡报36.21美元/桶,涨0.77。乙烯CFR东北亚报1100美元/吨,涨85,CFR东南亚报1090美元/吨,涨75。丙烯中国地区价格655美元/吨,持平。

现货价格:国外现货市场价格基本持平。中东报880美元/吨,涨10,中国到岸价报880美元/吨,涨10。国内市场价格基本持平,华北齐鲁石化T30S报6700元/吨,持平;华东上海7050元吨,涨150;华南大庆报7000元/吨,涨100。

仓单数据:0

观点总结:央行降准,货币宽松环境下,提振商品市场。月末贸易商完成订单拿货,石化库存下降,部分地区上调出厂价格,短期市场整体维持乐观氛围,听闻3月份有新增产能投放,关注后市供需情况,若顺利投产对市场供应或形成

一定压力。PP1605合约高开低走,期价微幅收涨,短期下方测试五日线附近支撑,上方测试7350附近压力,短期或维持高位震荡整理,建议暂且观望。

 

 

6 沪胶

隔夜市场:油价周一劲升,因市场预期全球原油产量将下滑,且主要产油国达成限产协议将降低全球原油供应过剩量。NYMEX 4月原油期货合约收高1.98美元,报每桶37.90美元。隔夜沪胶1605合约上涨1.03%,收于11785元/吨。

消息面:1、 越南或遭遇90年来最严重干旱。2、2016年1月东营轮胎出口总额大幅下滑。

现货市场:上海市场14年国营全乳报价在11250(+650)元/吨左右;越南3L报价在11000(+900)元/吨,泰国三号烟片报12000(+700)元/吨,人民币混合成交在10100(+750)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片46.44(+2.45)泰铢/公斤;泰三烟片49.28(+3.03)泰铢/公斤;田间胶水43(+2)泰铢/公斤;杯胶40(+3.5)泰铢/公斤。合成胶:华东地区齐鲁石化丁苯橡胶1502市场价9500元/吨(+100),顺丁橡胶市场价9500元/吨(0)。

仓单库存:交易所仓单报229450吨,增加70吨。

观点总结:目前泰国逐步进入停割期,而国内尚未开割,市场进入青黄不接期。最近三周国内保税区库存出库高于入库,而下游轮胎厂开工率逐步回升,节后存在补库需求,以及重卡市场销量意外大幅攀升,均对市场提供利多支撑。而宏观面的货币超发和稳增长预期则是此番上涨的最大推手,但沪胶市场经历暴涨之后,多空均出现明显减仓,短期涨势或趋缓,建议关注40周均线压力,追高需谨慎。

 

 

7 甲醇

消息方面:1、3月07日,福建顺昌富宝10万吨/年联醇装置开工不足4成,日产100多吨,库存低位。2、3月07日,陕西榆天化1#60万吨/年煤制装置目前开工8成左右,日产1200吨左右,库存中位,计划4月初检修。

现货方面:太仓港口甲醇市场上调50元/吨,太仓进口甲醇现货报盘价格在1870-1880元/吨左右。3月下旬卖盘价格1870元/吨,买盘价格在1860元/吨,4月上旬进口货源卖盘价格1870元/吨,买盘价格1860元/吨。

仓单库存:甲醇仓单0张,较上一交易日持平。

观点总结:因近期国际油价持续上涨,带动天然气价格一路走高,对甲醇成本支撑明显。随着,山东地区部分甲醇装置停车致使甲醇供应有所减少。加之,下游企业烯烃装置开车正常且维持高位,提振甲醇需求,致使甲醇一路上行,短期建议逢低做多。技术上,甲醇1605合约短线上方面临1950整数关口附近压力,下方测试1850整数关口附近支撑,操作上,1850-1950区间逢低做多,止损15个点。

 

 

8 沥青

消息方面:3月07日,中国交通运输部部长杨传堂3日在列席全国政协十二届四次会议期间表示,2016 年中国的交通基础设施投资将超过2.6万亿。

现货方面:国内市场持平,东北地区报价维持在1700元/吨,持平;华东地区报价1600元/吨,持平;华北地区报价1700元/吨,持平;华南地区报1600元/吨,持平;山东地区报1550元/吨,持平;西北地区报2200元/吨,持平;

仓单库存:沥青库存50610吨,较上一交易日增加2900吨。

观点总结:油价周一劲升,因市场预期全球原油产量将下滑,且主要产油国达成限产协议将降低全球原油供应过剩量。同时,地炼企业库存自去年创新高以来首次出现下降,对现货价格构成支撑。加之,目前技术面存在超跌反弹,预计后市沥青期价将震荡上行,建议逢低做多。技术上,沥青1606合约短线下方将测试1900整数关口附近支撑,上方测试2000整数关口附近压力,操作上,1900-2000区间逢低做多,止损15个点;

《期货日报》社有限公司版权声明

  • 微笑
  • 流汗
  • 难过
  • 羡慕
  • 愤怒
  • 流泪