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瑞达期货:期货市场各品种分析及交易提示

瑞达期货期货市场各品种分析及交易提示

金融期货

1股指期货

消息面

1. “删除”战略新兴板给A股市场又一颗“定心丸”

2. A股新开户47万连续三周上升 银证转账现净流出

3. 全国两会今日将全部落幕 国务院总理李克强将答记者问

4. 周二全球股市涨跌互现道指微涨续创年内收盘新高

 

消息面分析

外盘,周二欧美股指大体收跌。油价下挫令能源板块走低,经济数据好坏参半;投资者在美联储公布利率决议前保持谨慎。

 

国内方面,战略新兴板拟删除,将极大提振市场偏好;A股新开户47万连续三周上升,但银证转账数据净转出252亿元,结束三连增;全国两会今日将全部落幕,国务院总理李克强将答记者问。

 

仓位、资金动态

 

1. 沪深300:

总持仓减少1.46%至46635手,前20名主力多头增加31.52%至27537手,主力空头增加30.89%至27519手;前20名总净空持仓较前一交易日减少104手至-18手,前5名净空持仓减少903手至-2002手。总持仓小幅度减持,主力多空均大幅度增持,因把1604合约纳入统计;净空持仓变化显示,空头略占优势。资金方面,沪深两市总成交金额为4279.4亿元,较前一交易日减少760.5亿元;两市资金净流出161.6亿元。

 

受中金所限仓与提高保证金双重制约,上证50、中证500期指成交量、持仓量急跌至低位,主力多空持仓小幅度增减均导致净空持仓变化巨大,缺乏价格与趋势指导意义,因而目前不公布此两期货品种持仓数据。

 

[量化技术分析] VaR模型主要是通过对历史价格的波动幅度进行统计分析,预测概率情况下股指期货的支撑和压力位。

IF合约运行区间研判(95%置信区间) 合约 强压力位和强支撑 压力位和支撑 IF1603 [31776.4,2926.8] [3117.6,2976.8]

 

综合来看:

 

与沪股通连续八日累计流入资金59.74亿相异,股票型投资资金连续12日减持,两融低位窄幅震荡,A股持续净流出,表明资金对未来走势较为谨慎。量能持续低迷,指数难上难下,上档技术承压,在无重大利空下,反复磨底仍是当前主旋律;存量资金博弈下,结构性凸显,

日内快速操作为宜。

 

 

2国债期货

[前交易日主要指数] 银行间国债指数:1577.89 +0.02% Shibor:O/N 1.9530 +0.40bp;1W 2.2810 +0.00bp;2W 2.5580 +0.20bp 质押式回购行情;R001 1.9900 +0.00bp;R007 2.2500 +0.00bp;R014 2.4500 +0.00bp [资金面] 央行昨日进行200亿逆回购操作,另有300亿逆回购到期,单日净回笼100亿资金。截至上周央行已连续四周净回笼资金1.57万亿元,接近全部收回春节前投放资金。 [消息面] 山水水泥境外债券正式违约。山水水泥原定于3月14日偿还的境外债券现已确定延期。3月15日,山水水泥公告称,于3月12日收到天瑞集团函件,称仍在就代偿票据做最后筹资安排,宣布延长要约结算日期,确定支付日期将尽快公告。消息面平淡,债市情绪仍谨慎。 [TF1606 CTD券测算] [T1606 CTD券测算] CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券 Imp_IRR: 隐含回购利率 基差:现货价格 -(期货价格X 转换因子) BNOC:基差 - 持有收益 [瑞达观点] 资金面整体平稳,消息面平淡,债市情绪谨慎仍以短久期配置为主,期债承压。

 

 

 

金属产品

 

1 贵金属

外盘方面:隔夜伦敦黄金探底回升,收跌0.2%,收于1232.74美元/盎司。隔夜伦敦白银震荡走低,下跌0.45%,收于15.289美元/盎司。

仓单库存:3月15日,上期所黄金仓单报807千克,增0千克;上期所白银仓单报1398434公斤,日增50815公斤。

ETF持仓方面:SPDR Gold Trust截至3月15日黄金ETF持仓量为792.23吨,日增2.09吨;iShares Silver Trust白银ETF持仓量为10135.66吨,日增0吨。

消息面:美国2月核心PPI同比1.2%,预期1.2%,前值0.6%;2月核心PPI环比0.0%,预期0.1%,前值0.4%;2月PPI同比0.0%,预期0.1%,前值-0.2%;2月PPI环比-0.2%,预期-0.2%,前值0.1%。

行情总结:美联储FOMC会议开始召开,贵金属近日的回落显示市场对于继续攀高的怀疑。之前多次提到,需要提防此次会议上贵金属借机形成阶段性顶部的风险。操作上建议沪金1606合约259元/克抛空,止损上看1.5元/克;沪银1606合约3410元/千克做空,止损上看30元/千克。

 

 

2铜

外盘走势:隔夜伦铜探底回升,大幅削减日内跌幅,其中3个月伦铜尾盘微跌0.23%至4943美元/吨,较日内低点4881美元/吨回升1.27%,其跌幅仅略高于伦锡(-0.09%),显示其表现相对抗跌,目前伦铜仍运行于一周多来的振荡整理平台,短期面临多空方向抉择。3月14日,伦铜持仓量为34.1万手,较11日减少3457手,为连减两个交易日,因多头逢高积极获利了结。

行业资讯:据悉,因大宗商品市场近期回暖,令不少矿产上市公司重新将并购,扩产计划提上议程。

现货方面:据SMM报道,3月15日上海电解铜现货对1603合约报升水-升水110元/吨,平水铜成交价36950-37050元/吨。3月交割前最后一天,隔月基差保持在220元/吨左右,故贸易商现铜报价多针对1604合约。平水铜对1604合约报贴水170-贴水140元/吨。持货商于37000元/吨上方积极出货,但下游与贸易商均观望为主,等待交割后贴水进一步扩大。

库存方面:截止3月15日,LME铜库存报170075吨,较昨日减少4100吨,为连续第18个交易日减少,创下2014年12月22日来的低点(168700吨);同时,截止3月11日,上期所沪铜库存报350138吨,剧增45032吨,创记录新高,库存继续转移至国内,国内铜供应压力增加。

观点总结:隔夜沪铜1605合约振荡整理至37320元/吨,受美元指数振荡走强打压,目前市场聚焦于明日凌晨的美联储议息决定,结果公布之前,多空交投

谨慎。操作上,建议沪铜1605合约可背靠37800元之下谨慎持空,目标36900元-36500元区间。

 

 

3铝

外盘走势:隔夜伦铝承压续跌,且跌幅进一步扩大,其中3个月LME铝尾盘重挫1.59%至1518.5美元/吨,为连跌四日,累计跌幅达3.74%,伦铝跌回一个月前的水平,日内关注下方60日均线的支撑是否有效。

行业资讯:截止2月底,日本三大港口铝库存为365600吨,环比减少0.7%。

现货方面:据SMM报道,3月15日上海成交集中11270-11290元/吨,升水30-40元/吨。期铝当月最后一个交易日,持货商抬高升水出货,现货升水扩大,期铝高位无力维稳,中间商和下游高价观望,成交受抑,期铝回落,持货商急于换现,主动下调价格,但市场观望情绪提升,大多期待明日换月后报价重归贴水,供需双方或将重现拉锯状态。

库存方面:截止3月15日,LME铝库存报2870325吨,较昨日续减7200吨,接近于年内1月8日来的高点(2871100吨);同时,截止3月11日,上期所铝库存报339263吨,周增9498吨,为连增五周,创下2014年8月22日来的新高(344451吨)。

操作策略:隔夜沪铝1605合约振荡下滑至11245元/吨,受美元指数走强及美原油期货承压下滑,短期铝价下行风险加大。操作上建议沪铝1605合约可背靠11380元/吨之下谨慎持空,下方目标关注11200-11100元/吨区间。

 

 

4 锌

外盘走势:隔夜伦锌震荡走低,收报1750美元/吨,跌1.91%。

现货方面:3月15日SMM现货0#锌报价为13900-14000元/吨,均价跌60元/吨。据SMM报道,部分炼厂出货,国产锌长单交付为主,高贴水成交活跃;进口锌品牌较少,贸易商有意挺价,下游按需采购,成交一般。

库存方面:截至到3月15日,LME伦锌库存455675吨,周减3600吨;沪锌库存方面,截至3月11日,沪锌库存报266277吨,较前一周增5157吨。

消息面:越南工贸部日前刚颁发第818/QD-BCT决定,对自中国、中国香港和韩国进口的镀锌板进行反倾销调查。据我的钢铁网统计,2015年中国出口越南各类涂镀板共计84万吨,金额3.9亿美元,其中大部分为对镀锌板。

观点总结:短期利好匮乏,LME锌下挫跌破20日线,拉动沪锌走低。中期调整格局还在继续。操作上沪锌1605合约14000元/吨抛空,止损14100元/吨。

 

 

5钢材

现货市场:20mm HRB400螺纹钢上海报价2210元/吨,跌50元/吨;广州报价2400元/吨,跌50元/吨;北京报价2080元/吨,跌70元/吨;福州报价2190 元/吨,跌20元/吨。

消息:(1)摩根士丹利:三季度铁矿石价格料维持45-55美元/吨 (2)新任统计局长谈2016开局:部分指标积极变化 (3)BDI触底反弹连涨22日,难改航运市场整体弱势 (4) 澳洲62%粉矿CFR参考报价52.2美元/吨,跌3.5美元/吨。

库存:上海期货交易所螺纹钢仓单日报为29724吨,持平。

小结:隔夜RB1610合约震荡上行。终端的采购意愿急速冷却,取而代之的是观望,但价格连续下挫后空间收窄。操作上建议,1970附近多单尝试,止损参考1945。

 

 

6铁矿石

现货市场:辽宁66%粉矿报425元/吨,持平;青岛港:62% PB粉矿报408元/吨,跌28元/吨;印度62%粉矿报405元/吨,跌20元/吨。

消息面:唐山市委书记焦彦龙援引唐山市钢铁工业协会的说法称,截至今年9月底,针对世园会实施的临时空气质量控制措施将使当地钢铁企业的产 量减少一半。

库存:大连商品交易所铁矿石仓单日报为0,持平。

小结:隔夜I1605合约低开高走。国产矿市场价主产区销售价格略有上涨,进口矿市场报盘积极,干散货海运市场继续上涨。操作上建议,410附近多 单尝试,突破400止损出场。

 

 

7 铅

外盘方面:隔夜伦铅震荡走低,收报1783.5美元/吨,跌2.81%。

现货方面:3月15日现货铅市场的SMM1#主流成交均价报于13550-13700元/吨,均价跌25元/吨。SMM上海1#铅报道,恒邦、南方炼厂出货,持货商报价积极,下游仍是保持少量刚需采购,接货积极性与之前相差无多,沪市成交清淡。

库存方面:截至到3月15日,LME铅库存报164800吨,周度减1625吨;沪铅库存方面,截至3月11日,沪铅库存报19137吨,较上周末增3597吨。

观点总结:大宗商品整体走势不乐观,铅市自身基本面不佳,短期上行压力较大。盘面上仍是处于区间震荡的格局,操作上单边观望,跨品种套利于价差200元/吨附近介入1605合约的多锌空铅策略。

 

 

8焦煤

现货市场:国内焦煤市场持稳运行。唐山焦煤(A11S1V27G85Y18)到厂价报635元/吨,持平;京唐港焦煤(S0.6V25A9G85Y18)在610元/吨,持平。

消息面:世界上最大的私营煤矿运营商皮博迪能源正面临着潜在的破产,去年第四季度业绩公布后不久,皮博迪股价暴跌30%,现在公司有63亿美元的 债务。如果皮博迪无法变卖其资产——包括两个在新墨西哥州的煤矿和一个在科罗拉多州的煤矿——它可能很快就会破产。

库存:大连商品交易所焦煤仓单日报为0。

小结:隔夜JM1605合约高位整理;国内炼焦煤市场整体持稳运,各主流地区焦煤价格暂稳;操作上建议,625-605区间高抛低买,止损7个点。

 

 

9焦炭

现货市场:一级冶金焦唐山报价740元/吨(到厂含税价),持平;天津港报价825元/吨(平仓含税价),涨10元/吨。二级冶金焦天津港报价760元/ 吨(平仓含税价),涨10元/吨;唐山报价710元/吨(到厂含税价),持平。

消息面:秦皇岛煤炭网讯,中转港口煤价持续上行传导、以及超低库存拉动,一定程度上提振了产地煤炭市场信心,成交活跃度进一步增加,煤炭价 格稳中微涨。

库存:大连商品交易所焦炭仓单日报为0。

小结:隔夜J1605合约震荡上行;国内焦炭市场呈整体稳定态势,主要市场成交情况良好;但钢坯价格继续回落,成材价格下调;操作建议,760-745区间

高抛低买,止损5个点。

 

 

10镍

外盘走势:隔夜伦镍振荡续跌,其中3个月伦镍下滑0.92%至8570美元/吨,跌回年内2月末的水平,显示镍价上方存在较强抛压,目前伦镍勉强运行于均线交织处,短期走势偏振荡。持仓方面,3月14日伦镍持仓为27.1万手,较11日减少1499手,近一周多来伦镍承压下滑,而持仓时增时减,显示多空操作反复,交投偏谨慎。

行业资讯:上期所镍交割仓库将于3月16日扩容,同意批复4家企业,总扩容量为3.2万吨。

现货方面:3月15日SMM1#电解镍成交价为67100-67900元/吨,成交均价较14日下跌1000元/吨。金川镍现货较无锡主力合约1604升水200元/吨成交,俄镍现货较无锡主力合约1604贴水200元/吨成交,期镍回调,虽金川挺价,但市场现货清淡,升贴水不跟。

库存方面:截止3月14日,LME镍库存报434028吨,较昨日剧增11298吨,回到年内3月3日来的高点,其记录高点为2015年6月初创下的470376吨。同期,上期所镍库存报66198吨,较上周续增1335吨,该库存再创上市来新高,上市之初仅为1万吨。

操作策略:隔夜沪镍1605合约振荡续跌至67970元/吨,重新跌至均线组之下运行,表现差于其他基本金属和伦镍,短期其下跌风险加大,因镍市库存高企。操作上,建议沪镍1605合约背靠68500元/吨之下持有空单为主,下方支撑下移至67000元。

 

 

农产品

1棉花

外盘走势:ICE期棉周二振荡收跌,受商品市场整体下跌走势驱动。ICE5月期棉收跌0.05美分,或0.09%,报收58.24美分/磅。

消息面:

1、据中国海关统计,2016年2月,我国进口棉花5.62万吨,环比减少3.94万吨,减幅41.17%;同比减少10.28万吨,减幅64.65%;2015年9月-2016年2月,我国累计进口棉花51.75万吨,同比减少36.42万吨,减幅41.31%。

2、根据张家港保税区监测站统计的最新数据显示,3月7日至3月16日一周,张家港保税区棉花库存24387吨,比上周减少3277吨。

现货方面:棉花指数328价格为11955元/吨,较上一交易日下跌28元/吨。

仓单库存:交易所注册仓单614张,有效预报358张。(每张对于棉花40吨)。

观点总结:受商品市场整体下跌走势驱动,美棉期货小幅收跌。国内方面,目前棉花库存高企,抛储预期增强,抛储价格预期大幅下降,且下游需求依旧疲弱,中期上看,郑棉弱势格局未变。短期郑棉主力合约在10000元/吨关口获得支撑,振荡反弹,后期关注上方均线压力。技术上,郑棉1609合约振荡下跌,但MACD指标向上运行,短期或振荡,关注10000元/吨关口支撑作用。操作上,建议暂时观望。

 

 

2白糖

外盘走势:洲际交易所(ICE)原糖期货周二从高位回落,受技术阻力和巴西货币贬值打压。5月原糖期货合约收跌0.1美分,或0.7%,报每磅15.32美分。

消息面:

1、截止3月15日不完全统计,广西已有42家糖厂收榨,同比增加13家,收榨糖厂日榨产能为26.62万吨/日,同比增加8.69万吨/日,预计本周仍将有12-15家糖厂收榨。

2、荷兰合作银行周一将2015/16年全球糖缺口预估修正为680万吨,此前预计为缺口470万吨。

现货方面:广西主产区现货报价基本持稳,仅个别集团和中间商报价下调10-20元。柳州中间商新糖报价5400元/吨,报价不变;部分集团厂仓新糖报价5410-5430元/吨,报价不变;站台报价5430-5520元/吨,低价下调20元/吨。南宁中间商新糖报价5390元/吨,下调10元/吨;部分集团新糖厂仓报价5360-5400元/吨,海南船板报价5410元/吨,柳州仓库贵州糖报价5350元/吨,报价不变。

库存仓单:35903张,有效预报15453张。

总结:受技术阻力和巴西货币贬值打压,国际原糖小幅收跌。国内方面,从南宁糖会消息看,本榨季产量预计大幅减少,较上次全国糖会预估产量低100万吨左右,中长期利好糖市;但目前正处产糖期,供应充裕,且内外糖价差较大,走私糖冲击及短期消费淡季打压,预计短期糖价将维持调整。技术上,郑糖1609合约小幅振荡,上方均线压制明显,短期仍将调整。操作上,建议短线空单持有,止损5520元/吨。

 

 

3谷物

外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)玉米周二收跌,因技术性卖盘和获利回吐。CBOT5月玉米合约收跌1/4美分,或0.33%,报收每蒲式耳3.68-1/2美元。

消息面:1、据布瑞克监测,截止3月08日,北方玉米港口库存为246万吨,南方广东玉米港口库存为32.8万吨。 2、美国农业部(USDA)周一发布的报告显示,私人出口商报告对中国售出100,000吨硬红春小麦,在2015/16年度交货。3、据美国农业部发布的大米展望报告显示,2015/16年度全球大米产量预计为4.171亿吨,比上月预测值高出160万吨,比上年减少近2%,也是四年来的最低水平。

现货方面:锦州港中等玉米船板价1940元/吨,14%水分。河北邢台地区玉米淀粉出厂价格为2150元/吨。河南鹤壁市浚县2014年本地产3级白小麦收购价2360元/吨,持平。吉水2014年产3级晚籼稻谷收购价2700元/吨,持平;2015年产3级早籼稻谷收购价2600元/吨,持平。吉林粮食中心批发市场2014年长春产3级粳稻谷收购价格3160元/吨,持平。

交易所仓单:玉米150张;淀粉0张;强麦1144张;早籼稻0张;粳稻0张;晚籼稻0张。

观点总结:玉米1609合约振荡下跌,建议空单持有,止损1630元/吨;玉米淀粉1609合约围绕均线系统振荡整理,观望为主;强麦1605合约小幅振荡,

观望为主;稻谷市场成交低迷,观望为主。

 

 

4豆类

外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周二收低,交易商表示,因主要出产国巴西天气干燥,农 户可以加快收割速度,对市场带来压力。5月大豆期货合约收低3-3/4美分,报每蒲式耳8.92美元。5月豆粕 合约收跌3.3美元,报每短吨268.2美元。 5月豆油合约收高0.04美分,报32.49美分。

消息方面:

1、据巴西农业咨询机构AgRural称,上周巴西大豆收割进展顺利。截至上周五,全国大豆收割已完成52%, 高于上年同期的50%。

2、美国全国油籽加工协会(NOPA)周二发布的月度压榨数据显示,2016年2月份美国大豆压榨量出现环比下 滑,但是高于市场预期。

现货方面:3月15日,哈尔滨周边地区净粮收购价格3660-3700元/吨。江苏南通进口大豆分销价3020元/ 吨,较上个交易日持平。全国豆粕市场销售平均价格为2516元/吨,较上一交易日下跌10元/吨。

仓单方面:连豆23189张,持平;豆粕7030张,持平;豆油865张,持平。

观点总结:受技术性买盘和货币因素支撑,美豆短期向区间上沿靠拢,上方面临900美分/蒲式耳压力, 而且鉴于南美大豆供应预期造成的压制作用仍在,美豆反弹行情有限,后市仍将保持箱体波动。从主力合约 看,连豆1609合约增仓下行,上方60日均线压力明显,短线可能回测前低3355元/吨,总体以低位徘徊走势 为主,建议短线空单持有,止损3450元/吨;豆粕1609合约上探20日均线后回落,显示期价反弹乏力,后市 维持弱势格局,建议在2325元/吨附近择机短空,止损2345元/吨;豆油1605合约承压6000元/吨关口,短期 有调整需求,不过总体延续偏强振荡行情,建议价差在700元/吨下方择机分批介入买Y1609卖P1609套利。

 

 

5棕榈油

外盘走势:马来西亚BMD毛棕榈油期货周二上涨,因市场预期产出降低,加上马币走弱也支撑价格。有 关对毛棕榈油出口征收5%税的消息未影响市场。马来西亚BMD 5月毛棕榈油期货合约上涨0.7%,报每吨2,611 马币,成交量为42,345手。

现货方面:3月15日,广州地区:贸易商报价,24度棕榈油5100元/吨。东莞地区:工厂报价,24度棕榈 油5020元/吨。仪征地区:工厂报价,24度棕榈油5260元/吨。上海地区:贸易商报价,24度棕榈油5120元/ 吨。张家港地区:工厂报价,24度棕榈油5150元/吨。天津地区:贸易商报价,24度棕榈油5200元/吨。

仓单方面,棕榈油仓单0张,较上一个交易日持平。

观点总结:2月产量减少继续推动马棕库存下降,但幅度低于预期,而且出口需求疲弱,削弱报告对市 场的支撑力度。技术上,棕榈油移仓换月,主力1609合约技术上有调整需求,不过整体反弹走势未显著改变 ,建议依托10日均线短多交易。

 

 

6菜籽类

国内方面,周二夜盘中,菜粕1605合约继续回落,收盘跌1.16%;菜油1605合约小幅反弹,收盘涨0.31%。

外盘方面,周二,洲际交易所(ICE)旗下的加拿大商品交易所油菜籽期货收盘小幅上涨,主要原因是加元汇率走软,其他植物油期货上涨。截至收盘,5月期约收高1.10加元,报收467.50加元/吨;7月期约收高1.50加元,报收468.80加元/吨;11月期约收高3.50加元,报收471.70加元/吨。

现货方面:据易盛数据,江苏南通菜籽粕价格2000元/吨,价格持稳;进口菜油5760元/吨,价格持稳。

交易所仓单:菜籽,0张,+0;菜粕,2905张,-16;菜油,14张,+0。

小结:国内粕类市场需求缺乏亮点,期价走势疲软;尽管美豆期货回升,但大豆增产背景下美豆上方空间有限;国储菜油出库加速,压制近月菜油期货价格,但远月菜油压力小,呈油强粕弱格局。技术上,油菜籽1607合约交投清淡,不建议交易;菜粕1605合约反弹遇阻回落,短期或仍需调整修复,建议暂时观望;郑油1609合约于5800元/吨下方振荡整理,关注该关口压力能否有效上破,建议依托5日均线短多交易。

 

 

7鸡蛋

现货方面:据芝华数据显示,3月15日全国主产区蛋价稳中调整,均价6.19元/公斤,较昨日持平。其中山东地区均价最高为6.46元/公斤,辽宁地区均价最低5.96元/公斤。

交易所仓单:0张,较上一个交易日持平。

小结:现货蛋价相对持稳,但养殖户惜售心理仍较强。目前仍处于季节性弱势时期,反弹高度不宜乐观。技术上,鸡蛋1605合约站上60日线回补前期跳空缺口并冲击3200元/吨,关注3200一线能否站稳,建议暂时观望。

 

 

能源化工

1 PTA

消息面:1、14日亚洲PX价格下跌0.5美元,报于771美元/吨FOB韩国和792美元/吨CFR中国。2、宁波台化120万吨PTA装置运行正常,3月挂牌价格执行4500元/吨,厂家计划4月初停车检修25天左右。3、宁波中金160万吨PX装置目前维持9成负荷运行,装置较稳定。

现货价格:华东PTA现货市场报盘意向维持在4480-4500元自提及偏内,递盘意向4450元自提及偏内,商谈维持在4450-4480元自提附近,有实单在此价位成交。美金盘市场气氛淡稳为主,报盘维持在595-620美元一日游,船货报盘意向维持在600-605美元/吨CFR,递盘意向维持在590-600美元附近,商谈维持在600美元附近,成交有限。

库存数据:交易所仓单为72260张,较上一交易日增加3388张,有效预报为20709张。

观点总结:伊朗表示不会参与石油冻产协定令市场担心全球供应过剩的问题将进一步加剧,国际原油期货下跌,亚洲PX报价小幅下调,当前完税动态成本

在4700元/吨。国内PTA开工率处于70%左右,PTA现货价格淡稳为主,交投气氛一般。涤丝市场行情偏弱运行,下游采购以谨慎态度为主。技术上,PTA1605合约收跌,期价面临5日线压力,下方考验4500一线支撑,短线呈现整理走势。操作上,短线4500-4630区间交易。

 

 

2 玻璃

消息面:1、2016年03月15日的"中国玻璃综合指数"为872.61点,比上期2016年03月14日上涨 0.23点。"中国玻璃价格指数"为868.51点,比上期2016年03月14日上涨0.31点。"中国玻璃市场 信心指数"为889.03点,比上期2016年03月14日下跌0.08点。

现货价格:华北地区,河北安全5mm浮法玻璃出厂价报992元/吨。华中地区,武汉长利5mm浮法 玻璃现货价报1144元/吨。库存数据:交易所注册仓单为800张,较上一交易日增加300张。

观点总结:国内玻璃市场较为平稳,沙河地区报价稳中有涨,安全、鑫利玻璃小幅上调,市场 交投略有放缓,近期下游加工厂订单逐步恢复,但需求量依旧偏弱,订单量基本较去年持平。 华东、华中地区价格持稳。技术上,玻璃1605合约下跌,期价受5日线压力,下方趋于考验930 一线支撑,短线呈现高位整理走势。操作上,短线930-965区间交易。

 

 

3 连塑

消息面:1、中油华北公司LLDPE山东地区继续执行溶质2搭售溶质1的政策,7042价格跌100,报9100/8900挂牌价格/指导价格。

价格:1、日本石脑油CF日本报360美元/吨,跌10;石脑油FOB新加坡报37.78美元/桶,跌1.11。乙烯CFR东北亚报1159.5美元/吨,跌0.5,CFR东南亚报1130美元/吨,持平。

现货价格:国外现货市场价格基本持平,远东报1100元/吨,持平;中东报1095美元/吨,持平。国内市场价格基本持平,华北大庆报8900元/吨,跌50;华东余姚吉林石化9100吨,跌50;华南报9200元/吨,持平。西北独山子报9100元/吨,持平。

仓单数据:0

观点总结:短期部分投资者期货逢高获利了结,期价出现回调,但下游需求尚好,现货价格相对坚挺,期现重回贴水区间,多个装置出现故障临时停车,预计短期库存压力将得到缓解,期价下行空间有限,LLDPE1605合约震荡收跌,上方测试五日线附近压力,下方测试8600附近支撑,短期或呈现区间震荡调整,建议在8600附近逐步介入多单。

 

 

4 PVC

消息面:1、山东信发PVC报价上调,幅度100元/吨,电石法5型执行5300元/吨现汇提,该公司60万吨/年装置正常生产,企业基本无库存,无销售压力。

价格:1、日本石脑油CF日本报360美元/吨,跌10;石脑油FOB新加坡报37.78美元/桶,跌1.11。乙烯CFR东北亚报1159.5美元/吨,跌0.5,CFR东南

亚报1130美元/吨,持平。

现货市场:国内部分PVC现货市场价格上涨。华北电石法报5280元/吨,涨40;乙烯法报5560元/吨,持平;华东电石法报5350元/吨,持平,乙烯法报5730元/吨,持平。华南电石法报5430,持平,乙烯法5750吨的,持平。原料价格基本持平,华东报2700元,持平,西北报2300元,持平。

仓单数据:0

观点总结:受出货情况较好,PVC企业出厂价格上调,现货价格小幅上涨,但前期期货价格升水现货,限制其上涨动力,随着现货价格的上涨及后市装置检修预期,预计期价维持偏强震荡。技术上,PVC1605合约震荡收跌,下方测试5200附近支撑,上方测试5350附近压力位,短期或维持在5200-5350区间震荡,建议区间逢低做多。

 

 

5 PP

消息面: 1、福建联合老装置(12万吨/年)产T30S。新扩能装置(33万吨/年);二线装置(22万吨/年)因上游乙烯裂解压缩机故障新一线、二线全线停车,预计停车5天,具体开车时间待定。

原料价格:日本石脑油CF日本报360美元/吨,跌10;石脑油FOB新加坡报37.78美元/桶,跌1.11。乙烯CFR东北亚报1159.5美元/吨,跌0.5,CFR东南亚报1130美元/吨,持平。丙烯中国地区价格725美元/吨,持平。

现货价格:国外现货市场价格基本持平。远东报920美元/吨,涨15,中国到岸价报920美元/吨,涨15。国内市场价格基本持平,华北齐鲁石化T30S报6900元/吨,涨200;华东上海6900元吨,跌50;华南大庆报7000元/吨,跌100。

仓单数据:0

观点总结:PP短期随着价格水平高位波动加大,下游接货谨慎,现货市场成交不及预期,限制期价上涨动力,短期价格出现回调,后市关注供需及装置投产检修的情况。PP1605合约震荡收跌,短期下方测试6750附近支撑,上方测试五日线附近压力,日内建议前期空单继续持有,止损7100,目标6700。

 

 

6 沪胶

隔夜市场:油价周二下跌2%,延续前一日的跌势,交易商关注焦点回到仓库中供应大量过剩上。NYMEX 4月原油期货合约收跌0.84美元,结算价报每桶36.34美元。隔夜沪胶1605合约上涨0.09%,收于11145元/吨。

消息面:1、2016年1月中国轮胎出口量同环比降幅均超14%。2、1-2月汽车出口8万辆 商用车同比下降39%。3、2016年2月韩国合成胶出口中国大降26%。

现货市场:上海市场14年国营全乳报价在10900(-200)元/吨左右;越南3L报价在10600(-200)元/吨,泰国三号烟片报11350-11400(-300/-300)元/吨,人民币混合成交在9500-9700(0/+100)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片44.77(-0.68)泰铢/公斤;泰三烟片47.25(-0.5)泰铢/公斤;田间胶水45.5(+0.5)泰铢/公斤;杯胶39(0)泰铢/公斤。合成胶:华东地区齐鲁石化丁苯橡胶1502市场价9900元/吨(-100),顺丁橡胶市场价10000元/吨(0)。

仓单库存:交易所仓单报235670吨,增加50吨。

观点总结:目前泰国逐步进入停割期,而国内尚未开割,市场进入青黄不接期。最近一个月国内保税区库存出库高于入库,而下游轮胎厂开工率逐步回升,节后存在补库需求,以及重卡市场销量意外大幅攀升,均对市场提供利多支撑。但由于市场仍面临较大的库存和仓单压力,期价高位承压回落。随着主力移仓换月进行,1605合约建议在11000-11600区间交易,1609合约建议在11200-11800区间交易,日内操作为佳。

 

 

7 甲醇

消息方面:1、3月14日,河北正元化工15万吨/年煤制甲醇装置均运行3-4成,日产300吨左右,库存低位。2、3月14日,青海格尔木30万吨/年天然气制甲醇装置因亏损问题停车检修,重启未定。

现货方面:太仓进口甲醇现货卖盘价格在1910-1920元/吨左右,暂未闻有成交。华东当地某烯烃厂停车检修,当地甲醇需求减少,但受期货带动,市场较为坚挺。

仓单库存:甲醇仓单0张,较上一交易日持平。

观点总结:因近期国际油价持续上涨,带动天然气价格一路走高,对甲醇成本支撑明显。随着,山东地区部分甲醇装置停车致使甲醇供应有所减少。加之,下游企业烯烃装置开车正常且维持高位,提振甲醇需求,致使甲醇一路上行,短期建议逢低做多。技术上,甲醇1605合约短线上方面临1980一线附近压力,下方测试1900整数关口附近支撑,操作上,1900-1980区间逢低做多,止损15个点。

 

 

8 沥青

消息方面:中海沥青滨州2014年该厂投建一套100万吨/年焦化装置,计划3月份开工后期焦化料将转为自用为主。

现货方面:国内市场持平,东北地区报价维持在1700元/吨,持平;华东地区报价1600元/吨,持平;华北地区报价1700元/吨,持平;华南地区报1600元/吨,持平;山东地区报1550元/吨,持平;西北地区报2200元/吨,持平;

仓单库存:沥青库存68440吨,较上一交易日增加6730吨。

观点总结:油价周一大跌,此前伊朗表示不会参与石油冻产协定,令市场担心全球供应过剩的问题将进一步加剧。但是,地炼企业库存自去年创新高以来首次出现下降,对现货价格构成支撑。加之,目前技术面存在超跌反弹,预计后市沥青期价将震荡上行,建议逢低做多。技术上,沥青1606合约短线下方将测试1780一线附近支撑,上方测试1850整数关口附近压力,操作上,1780-1850区间逢低做多,止损15个点;

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