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南华期货:农产品行情综述及解读和操作提示

南华期货:农产品行情综述及解读和操作提示

农产品今日行情综述:

农产品今日涨跌不一。今日连豆1609报收上影阴线,尽管近期有突破震荡区间的迹象,整体弱势仍无改变,日内操作为宜。美豆持续走强,豆粕今日多头试图将期价推升至2400的前高却遭遇空头打压,1609重心上移但报收长上影阴线,建议日内波段思路操作。菜粕尽管收上影阳线,但价格走势明显抗跌,1900之上日内偏多思路操作。鸡蛋今日期价继续5日线之上运行,短线关注5日线处能否企稳。操作上,短线日内波段思路为主。棉花期价继续在前期高点10600一线震荡,反复测试该位置,该位置压力较大。操作上,10600一线多单注意减仓。今日郑糖冲高回落,此后一路下行,白糖主力突破5600,跌至5580一线,从30分钟MACD的指标来看,近两日的上涨都存在顶背离的情况,因此本次下跌也成为必然。持仓方面,前20位多单减持近7000手,空单减持近8000手。操作上建议观望为主,等待调整结束后逐步建仓,中长期依旧看好糖价。淀粉市场,1605减仓1.8万手下跌19点至2058,与玉米价差略扩至339,目前在5月玉米跌势未止情况下暂先观望。跨月上,玉米59价差跌幅缩水至116,淀粉59价差缩至60,个人认为淀粉59价差过小准备入场做扩大。

 

 

图1、南华农产品指数量价走势图

 

QQ截图20160323162026

 

1、行情解读与操作提示

1.1 行情解读

 

油脂油料:菜油成交放量 仍有上涨空间

 

资讯:定于3月23日在国家粮食局粮食交易协调中心及联网的各省(区、市)国家粮食交易中心举办的国家临时存储菜籽油竞价销售交易会顺利结束。本次交易会计划销售菜籽油148281吨,实际成交116427吨,成交率78.52%,其中:计划销售2009年菜籽油1341吨,全部成交,成交价5300元/吨;计划销售2010年菜籽油43105吨,实际成交38488吨,成交率89.29%,最高成交价5500元/吨,最低成交价5300元/吨,成交均价5337元/吨;计划销售2011年菜籽油103835吨,实际成交76598吨,成交率73.77%,最高成交价5750元/吨,最低成交价5300元/吨,成交均价5402元/吨。

行情走势:美豆升至去年10月中旬以来最高水平,因一波技术性买盘和空头回补。美豆突破半年的阻力线900大关,有着里程碑式的意义,这也标志着850基本就是阶段性底部,给了市场多头希望。但中长期来看基本面上的供需格局仍无太大变化,920一线压力上破较难。

东北豆弱势运行,看空的后市已将沿淮区域收购商的情绪打乱,但市场短暂的弱势让产区得到适应,随收随卖现象的出现释放了很大的压力,后市虽没有明显利好出现,但由于质量佳,市场的需求仍在。今日连豆1609报收上影阴线,尽管近期有突破震荡区间的迹象,整体弱势仍无改变,日内操作为宜。美豆持续走强,豆粕今日多头试图将期价推升至2400的前高却遭遇空头打压,1609重心上移但报收长上影阴线,建议日内波段思路操作。菜粕尽管收上影阳线,但价格走势明显抗跌,

1900之上日内偏多思路操作。

马棕油周二上涨至两年高位,扩大涨势至第四日,出口改善以及厄尔尼诺现象导致产量下降的忧虑支撑价格。连续多日的强劲走势,连棕油1609合约今日回吐涨势报收上影阴线,短期预计价格维持高位震荡,多单可依托十日线继续持有。今日豆油回踩五日线支撑,若6100整数关口未能站稳则多单可适度减仓离场,未有仓位者谨慎进场。本周为去年年末以来临储油菜籽第14次交易,成交明显放量,连之前无人问津的2009年菜籽油均被抢购一空,其一是3月以来由于豆粕胀库导致油厂降低开机率,豆油库存下滑较快,市场将视线转向了性价比更高的菜籽油,其二是目前国内油菜籽余粮稀少,进口缩量,菜籽油库存所剩寥寥,临储菜油迅速成了炙手可热的“香饽饽”。近期有权威机构去油菜籽产区调研得知,今年油菜籽保守估计减产40%,那就意味着国内油菜籽缺口今年进一步扩大,中长期来看菜籽油市场大有前景。今日1609合约上破6000整数关口后收回报收阴线,5900之上多单可继续持有。

 

 

白糖: 30分钟顶背离 白糖回调

 

虽然今天上午盘面冲高回落,但是广西主产区现货报价基本保持不变,总体成交一般。柳州中间商新糖报价5420元/吨,报价不变,成交清淡;南宁中间商新糖报价5480元/吨,上调20元/吨,成交清淡。各地加工糖报价继续稳中有涨,特别是山东地区领涨,总体成交一般。山东星光报价5650元/吨,上调20元/吨,成交较好。日照报价5500元/吨,上调20元/吨,成交一般。

 

国际消息方面:印度2015/16榨季糖产量预计将较行业组织印度糖厂协会(ISMA)之前的预估进一步下滑。印度糖厂协会(ISMA)当日表示,糖产量料较去年实际产量2,830万吨下滑9%,即2,550万吨。上月ISMA曾预测当前榨季印度糖产量可以达到2,600万吨。与之形成鲜明对比的是,国际糖价反弹带动印度糖出口增加。现已签订了140万吨糖销售合约,可能还将出口50-60万吨,将使得当前榨季的出口总量达到200万吨。

 

今日郑糖冲高回落,此后一路下行,白糖主力突破5600,跌至5580一线,从30分钟MACD的指标来看,近两日的上涨都存在顶背离的情况,因此本次下跌也成为必然。持仓方面,前20位多单减持近7000手,空单减持近8000手。操作上建议

观望为主,等待调整结束后逐步建仓,中长期依旧看好糖价。

 

鸡蛋:震荡偏弱

 

今日全国主产区蛋价稳中趋弱,均价3.16元/斤,较昨日下跌0.01元/斤,其中山东地区均价最高为3.33元/斤,辽宁地区均价最低3.00元/斤。目前市场鸡蛋供应增多,走货一般,蛋商压价收购,多地继续探底。随着气温回升,产蛋率上升,鸡蛋供应不断增加,预计短期内蛋价或低位弱势震荡。期货市场,1605合约今日期价出现高位震荡的走势,早盘期价以3260开盘后,便出现快速下杀的走势,之后期

价维持弱势整理的态势,尾盘期价报收于3225,下跌18,跌幅0.56%。从技术走势看,今日期价继续5日线之上运行,短线关注5日线处能否企稳。操作上,短线日内波段思路为主。

 

玉米:5月再领跌

 

美国农业部将于3月31日发布意向播种面积预测数据和季度库存报告。因担心受到这两份报告的影响,随着时间节点的临近,CBOT玉米期价走势谨慎。隔夜主力05尽管受到临池美豆上涨影响略有上涨,但尾盘仍回落至5日线附近收于369.5美分,中期趋势线仍起到一定压制作用。

国内传闻,今日东北港口玉米市场稳定,南方港口继续承压,东北深加工企业部分大幅降价,华北深加工继续小幅提价,南方玉米价格走低因华北玉米到货继续承压下行。锦州集港1830-1850元/吨,广东港口优质玉米报价1980-2000元/吨。深加工方面,吉林玉米深加工企业收购价格个别大幅下跌,长春宝成挂牌三等1810元/吨,嘉吉生化挂牌1790元/吨,较昨日降价50元/吨,公主岭黄龙及中粮玉米收购价稳定,三等挂牌1830元/吨,吉林燃料乙醇挂牌1780元/吨,较昨日降价10元/吨。黑龙江中粮肇东挂牌1780元/吨,中粮龙江1820元/吨。

市场传闻我国华北(河北、山东)、华南部分地区储备玉米轮换即将展开,粮源生产年限为2013年,出库价格与现货市场持平略低。华北地区出库价格初定在1500-1650元/吨,现当地现货价格1650-1750元/吨之间;华南地区轮换玉米出库报价1900元/吨以内。鉴于目前临储玉米库存品质差异,市场预期2012年粮源将直接通过定向销售完成泄库(总规模约1000万吨),2013年粮源则可能通过临储转储备进行轮换为主(现有库存约5800万吨),品质相对较优的2014年粮源有望通过拍卖出库(现有库存8328万吨)。市场即将迎来泄库高潮。

今日1605玉米再度承压重挫,日内增仓4.36万跌幅3.91%,1609玉米则增12.6万收于1603,1701玉米微跌收于1516。从期价上看,三个合约都处于整数关口附近,从增仓方向来看,明日1609跌破1600概率较大,或成为明日领跌品种。建议背靠1600尝试抛空。淀粉市场,1605减仓1.8万手下跌19点至2058,与玉米价差略扩至339,目前在5月玉米跌势未止情况下暂先观望。跨月上,玉米59价差跌幅缩水至116,淀粉59价差缩至60,个人认为淀粉59价差过小准备入场做扩大。

 

棉花:震荡收高

 

3月23日,中国棉花价格指数为11698元/吨,较前一个交易日下跌11元/吨。基本面看,国内方面,近日关于储备棉轮出的风声越发的紧了,有的棉企担心储备棉轮出后手里的棉花卖不出去降价促销,但有的棉企因现价销售亏损幅度太大不舍得出手,纺织企业在储备棉政策不明朗的情况下入市谨慎,大家都在等待储备棉轮出的消息,市场以小单走货为主。国际方面,USDA月报调减全球库存并预计下年度全球供需缺口扩大为市场提供支撑。期货方面:周三郑棉期货震荡收高,1609合约期价10435开盘后,全天呈现震荡上扬的走势,尾盘期价报收于10535,上涨10,涨幅0.10%。从技术走势看,今日期价继续在前期高点10600一线震荡,反复测试该位置,该位置压力较大。操作上,10600一线多单注意减仓。

 

强麦:震荡

 

资讯:我国主产区小麦价格保持稳定。河北邢台地区小麦价格保持稳定,当地770g/L容重小麦加工企业收购价1.19元/斤,水分13%,周比价格持平;麸皮出厂价1500元/吨。山东淄博地区小麦价格保持坚挺,当地780g/L容重小麦加工企业收购价1.16元/斤,周比价格稳定;麸皮出厂价1060元/吨。河南驻马店地区小麦价格基本持平,当地产容重780g/L小麦加工企业收购价1.155斤,水分13%;麸皮出厂价1260元/吨。操作建议:现货方面,2016年小麦托市政策继续执行,临储陈粮拍卖底价保持高位,农民手中余粮偏少,中长期小麦价格水平保持当前区间运行。期货盘面,期价呈现震荡的走势,震荡区间2800-2900,操作上,日内波段思路为主。

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