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瑞达期货:期货市场各品种分析及交易提示

瑞达期货期货市场各品种分析及交易提示

 

金融期货

1股指期货

消息面

1. 两融余额4连增重上8700亿 杠杆资金再次进场

2. 时隔半年融券业务重回视野 35家券商恢复融券交易

3. 中石油2015年净利润大降66.9%创16年来新低

4. 周三全球股指多数下跌受大宗商品重挫拖累

 

消息面分析

外盘,周三全球股指多数下跌,受大宗商品重挫拖累。

 

国内方面,两融余额连续四个交易日回升,重回8700亿元上方,融资净买入额呈现净流入状态,投资者做多情绪有所提升;时隔半年融券业务重回投资界视野,35家券商恢复融券交易;中石油2015年净利润大降66.9%创16年来新低。

 

仓位、资金动态

 

1. 沪深300:

总持仓增加0.77%至46661手,前20名主力多头增加2.83%至26196手,主力空头增加1.01%至26374手;前20名总净空持仓较前一交易日减少459手至178手,前5名净空持仓增加76手至-863手。总持仓小幅度增持,主力多空均小幅度增持,多头增持幅度更大,多头略占优势。资金方面,沪深两市总成交金额为7561亿元,较前一交易日减少1475.3亿元;两市资金净流出59.26亿元。

 

受中金所限仓与提高保证金双重制约,上证50、中证500期指成交量、持仓量急跌至低位,主力多空持仓小幅度增减均导致净空持仓变化巨大,缺乏价格与趋势指导意义,因而目前不公布此两期货品种持仓数据。

 

[量化技术分析] VaR模型主要是通过对历史价格的波动幅度进行统计分析,预测概率情况下股指期货的支撑和压力位。

IF合约运行区间研判(95%置信区间) 合约 强压力位和强支撑 压力位和支撑 IF1604 [3330.6,3069.2] [3270.6,3120.2]

 

综合来看:

 

策略上,各利好兑现较为充分,获利与套牢承压,大盘仍苟且,短线股指以整固为主,需关注滞涨、蓝筹成长板块纠结转化所带来的波动。

 

 

 

2国债期货

[前交易日主要指数] 银行间国债指数:1582.43 +0.02% Shibor:O/N 2.0000 -0.70bp;1W 2.3010 -0.40bp;2W 2.6250 +0.90bp 质押式回购行情;R001 2.0000 -11.00bp;R007 2.4100 -9.00bp;R014 2.8900 +19.00bp [资金面] 央行昨日公开市场进行800亿7天期逆回购,中标利率2.25%,与前次持平,当日有200亿逆回购到期,单日净投放600亿。今日有400亿逆回购及600亿国库定存到期。 [消息面] 近期公布的物价数据显示,蔬菜价格略有分化,猪肉价格持续上涨,商品价格指数方面,周二钢铁指数继续上涨0.6%,建材指数上涨0.3%,橡塑指数上涨0.9%,化工指数小幅回落0.3%。市场对通胀预期也在持续升温。 [TF1606 CTD券测算] [T1606 CTD券测算] CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券 Imp_IRR: 隐含回购利率 基差:现货价格 -(期货价格X 转换因子) BNOC:基差 - 持有收益 [瑞达观点] 资金面略紧,通胀预期持续升温,加上风险偏好提升,债市继续调整,期债上行动力不足。

 

 

 

金属产品

 

1 贵金属

外盘方面:隔夜伦敦黄金震荡走低,收跌2.24%,收于1220.36美元/盎司。隔夜伦敦白银震荡走低,下跌3.97%,收于15.253美元/盎司。

仓单库存:3月23日,上期所黄金仓单报807千克,增0千克;上期所白银仓单报1465839公斤,日增8821公斤。

ETF持仓方面:SPDR Gold Trust截至3月23日黄金ETF持仓量为821.66吨,日增0吨;iShares Silver Trust白银ETF持仓量为10230.39吨,日增0吨。

消息面:1、美国2月新屋销售反弹,但增长只集中在一个地区,这可能暗示,在春季销售旺季开始之际,楼市复苏动能减弱。详细数据显示,美国2月新屋销售年率为51.2万户,预估为51万户,1月经修正后为50.2万户,前值为49.4万户。新屋在整个楼市的占比约为9.2%。2、美国圣路斯联储主席、2016年票委布拉德周三发表讲话称,他不认为负利率是可能选项,四月加息的可能性仍然存在;预计2016年经济增速缓慢但良好美国核心PCE和PCE通胀到2017年会高于2%;预计美国失业率今年下降至4.5%。

行情总结:美联储3月FOMC会议之后,近期内部言论偏向鹰派。美联储长期步入加息周期,贵金属继续承压。技术上看,沪金1606合约、沪银1606合约短期指标恶化,操作上,5日线下方偏空操作。

 

 

2铜

外盘走势:隔夜伦铜承压重挫,其中3个月伦铜尾盘下滑2%至4962美元/吨,单日跌幅创下近两周来的最大,同时伦铜跌回一周前的水平,现运行于均线交织处,下方技术支撑关注4900美元/吨。3月22日,伦铜持仓量为34万手,较21日增加1325手,为四日来首次增加,显示铜价下滑引发多空分歧加大。

行业资讯:中国最大的综合性铜生产商-江西铜业称,2016年计划减产精铜6.7%即8万吨至117.5万吨,这符合铜行业去年12月达成的减产35万吨的协议。

现货方面:据SMM报道,3月23日上海电解铜现货报贴水160元/吨-贴水100元/吨,平水铜成交价37980-38080元/吨。尽管近月末季末,但贸易商无明显资金压力,且下游逢低采买略增,令贴水坚挺更促持货商惜售捂货,现铜贴水进一步收窄,尤其平水铜的贴水收窄幅度强于好铜。市场整体成交活跃度维持稳定。

库存方面:截止3月23日,LME铜库存报150675吨,较昨日减少1300吨,创下2014年10月14日来的新低(149650吨);但截止3月18日,上期所沪铜库存报394777吨,剧增44639吨,再创记录新高,库存继续转移至国内,国内铜供应压力增加。

观点总结:隔夜沪铜1605合约承压下滑至37580元/吨,受美元指数振荡走强及中国需求忧虑打压,同时本周五及下周一LME休市,多头减仓意愿仍强烈。操作上,建议沪铜1605合约可背靠38200元之下逢高空,入场参考37800元附近,目标关注37000元/吨。

 

 

3铝

外盘走势:隔夜伦铝再度承压续跌,且跌幅进一步扩大,其中3个月LME铝尾盘下滑1.6%至1478.5美元/吨,为连跌四日,从而使得伦铝远远运行于均线组之下。但此波伦铝回调始于3月8日,累计跌幅达7.88%,同时目前伦铝跌回2月10日的低点,短期或在此展开振荡走势。

行业资讯:据悉,上海近期将出楼市调控新政,从而引发市场对房产复苏放缓的担忧。

现货方面:据SMM报道,3月23日上海现铝成交集中11420-11460元/吨,贴水40-30元/吨。交易期间期铝反弹,现货价格跟涨。中间商适时补货,华东地区与广东地区存在100元/吨以上价差,中间商以收货换货赚异地价差为主,持货商惜售,报价抬高,下游需求稳定,市场在中间商之间成交活跃。

库存方面:截止3月23日,LME铝库存报2829300吨,较昨日减少7975吨,跌回年内3月7日的低点(2804700吨);截止3月18日,上期所铝库存报341615吨,周增2352吨,为连增六周,创下2014年8月22日来的新高(344451吨)。

操作策略:隔夜沪铝1605合约振荡整理至11480元/吨,表现远弱于伦铝,因中国2月铝土矿进口量大幅下滑,令国内铝市供应压力减缓。但在伦铝持续下滑及其他基本金属均回调的背景下,沪铝难一枝独秀。建议沪铝1605合约可背靠11550元之下逢高空,入场参考11500元附近,目标11400元/吨。

 

 

4 锌

外盘走势:隔夜伦锌震荡走低,收报1835.5美元/吨,跌1.74%。

现货方面:3月23日SMM现货0#锌报价为14260-14360元/吨,均价跌20元/吨。据SMM报道,部分炼厂预售,贸易商货源有限报价坚挺,下游维持按需采购,临近收盘,市场现货初现紧张。

库存方面:截至到3月23日,LME伦锌库存439750吨,较前一日减1600吨;沪锌库存方面,截至3月18日,沪锌库存报262877吨,较前一周减3400吨。

消息面:据SMM调研,近期山东市场氧化锌厂采购镀锌锌渣较年前相对困难。节前镀锌厂家以清库为主,节后复工时间晚,厂家开工缓慢。3月氧化锌厂订单进入传统旺季,厂家普遍恢复生产,开工率大幅提升,带动镀锌锌渣需求。镀锌厂家原料不足,相关镀锌锌渣价格较为坚挺。3月22日,华北及华东地区,95%以上镀管及铁塔渣较节前上涨500~800元/吨不等。

观点总结:比利时恐怖袭击给市场带来些微影响,但整体上沪锌仍然处在多头格局。策略上保持逢低买入思路,建议沪锌1605合约建仓位置下移至14000元/吨,止损下看100元/吨。

 

 

5钢材

现货市场:20mm HRB400螺纹钢上海报价2290元/吨,持平;广州报价2370元/吨,持平;北京报价2200元/吨,持平;福州报价2320元/吨,涨20元/ 吨。

消息:(1)淡水河谷因环境许可证问题或被迫减产1亿吨 (2)全面振兴东北文件即将公布 拟将中国制造2025作为着力点 (3)长江经济带成中国经济新棋局 借自贸区对接国家战略 (4)澳洲62%粉矿CFR参考报价57.6美元/吨,持平。

库存:上海期货交易所螺纹钢仓单日报为8047吨,减仓13326吨。

小结:隔夜RB1610合约大幅下挫。,现货价格上调,但终端采购节奏不及之前,高位成交稍显困难。操作上建议,2150附近空单尝试,止损参考 2180。

 

 

6铁矿石

现货市场:辽宁66%粉矿报425元/吨,持平;青岛港:62% PB粉矿报429元/吨,跌2元/吨;印度62%粉矿报415元/吨,持平。

消息面:铁矿石最近价格有提升,但在该产业的环境中仍然萦绕着一种黯淡无光的氛围。但是,来自发展中国家对钢铁需求的增长将最终使需求赶 上供给。借助大量的铁矿石储备以及现有的基础设施投资,澳大利亚仍然处在一个可以利用这样的机会的位置-即使价格保持低位相当长时间。

库存:大连商品交易所铁矿石仓单日报为0,持平。

小结:隔夜I1609合约一度跌停。国产矿市场价价格稳定,进口铁矿石价格小幅回落,干散货海运市场继续缓慢上升。操作上建议,5日线下偏空交 易。

 

 

7 铅

外盘方面:隔夜伦铅震荡走低,收报1780美元/吨,跌1.98%。

现货方面:3月23日现货铅市场的SMM1#主流成交均价报于13550-13700元/吨,均价涨0元/吨。SMM上海1#铅报道,恒邦炼厂保持出货,蒙自货源之前到货少,成交过后接下来蒙自在沪市或处于无货状态,下游企业依旧少量刚需采购,无备库需求,成交偏淡。

库存方面:截至到3月23日,LME铅库存报159900吨,较前一日减1600吨;沪铅库存方面,截至3月18日,沪铅库存报20569吨,较上周末增1432吨。

观点总结:沪铅基本上还是震荡格局,长线机会还不甚明朗,建议沪铅1605合约13450-13650元/吨区间交易,止损各100元/吨,跨品种套利坚持多锌空铅。

 

 

8焦煤

现货市场:唐山焦煤(A11S1V27G85Y18)到厂价报635元/吨,持平;京唐港焦煤(S0.6V25A9G85Y18)在610元/吨,持平。

消息面:3月22日,河北省副省长在2016博鳌亚洲论坛分论坛“京津冀一体化表示,河北去产能的任务现在主要集中在钢铁产能上,铁的产能已经去 了3391万吨,钢的产能已经去了4106万吨,相当于两个鞍钢被我们去掉了。

库存:大连商品交易所焦煤仓单日报为0。

小结:隔夜JM1605合约减仓下行;国内炼焦煤市场整体持稳运,各主流地区焦煤价格暂稳;操作上建议,620附近抛空,止损参考630。

 

 

9焦炭

现货市场:一级冶金焦唐山报价740元/吨(到厂含税价),持平;天津港报价825元/吨(平仓含税价),持平。二级冶金焦唐山报价710元/吨(到 厂含税价),持平;天津港报价760元/吨(平仓含税价),持平。

消息面:根据铁总下发的《中国铁路总公司关于推进铁路供给侧改革深化现代物流建设拖杆措施的通知》,直通运输运价自主下浮幅度由现在的15% 调整为30%,下浮幅度不超过30%时由始发局自主确定,超过30%报总公司审批;煤炭运价下浮不超过20%,由铁路局自主确定。

库存:大连商品交易所焦炭仓单日报为0。

小结:隔夜J1605合约承压下行;国内焦炭市场维持稳定,成交情况良好;操作建议,765附近抛空,止损参考775。

 

 

10镍

外盘走势:隔夜伦镍无力延续反弹,承压回落,其中3个月伦镍下滑1.87%至8670美元/吨,重新跌回均线交织处,同时伦镍仍运行于近两周来的振荡整理平台,短期多空运行方向还未明朗,其下方支撑继续关注8500美元/吨。

行业资讯:渣打银行预计2016年镍均价为9875美元/吨,2017年则上升至11275美元/吨。

现货方面:3月23日SMM1#电解镍成交价为67800-68800元/吨,成交均价较22日上涨400元/吨。金川镍现货较无锡主力合约1604升水400元/吨成交,俄镍现货较无锡主力合约1604贴水200元/吨成交,期镍回落,贸易商高位出货积极,个别贸易商有大单,但总体市场成交偏弱。

库存方面:截止3月23日,LME镍库存报433110吨,较昨日增加1962吨,其记录高点为2015年6月初创下的470376吨。同时,截止3月18日,上期所镍库存报72090吨,较上周续增5892吨,该库存再创上市来新高,上市之初仅为1万吨。

操作策略:隔夜沪镍1605合约振荡下滑至68010元/吨,受美元指数强势反弹打压,同时因2月精炼镍进口继续攀升,国内镍市供应压力加大,沪镍缺乏上涨动力。操作上,建议沪镍1605合约背靠68800元/吨之下谨慎持空,目标关注67000元/吨。

 

 

农产品

1棉花

外盘走势:ICE期棉周三小幅收涨,因受助于空头回补。ICE5月期棉收涨0.02美分,或0.03%,报收58.39美分/磅。

消息面:

1、据海关总署最新统计数据显示,2016年2月,我国进口棉纱11.59万吨,环比下降28.20%,同比下降6.56%;出口棉纱1.87万吨,环比下降27.51%,同比下降17.08%。另外,进口棉布0.24亿米,环比下降24.87%,同比下降20.01%;出口棉布5.20亿米,环比下降32.76%,同比下降6.84%。

2、2016年2月,印度纱线出口量同比增长22.8%,出口额下降17.3%。当月,印度纱线出口总量为15.8万吨,出口总额3.079亿美元,单价同比下跌0.95美元/公斤。

现货方面:棉花指数328价格为11698元/吨,较上一交易日下跌11元/吨。

仓单库存:交易所注册仓单516张,有效预报394张。(每张对于棉花40吨)。

观点总结:因受助于空头回补,美棉期货振荡收涨。国内方面,目前棉花库存高企,抛储预期增强,抛储价格预期大幅下降,且下游需求依旧疲弱,中期上看,郑棉弱势格局未变。短期郑棉主力合约在10000元/吨关口获得支撑,振荡反弹,后期关注上方均线压力。技术上,郑棉1609合约短期振荡反弹,但期价

仍处60日均线下方运行,短期或振荡,关注上方60日均线压力。操作上,建议日内短线操作为主。

 

 

2白糖

外盘走势:洲际交易所(ICE)原糖期货周三刷新17个月高位,因交易商预计今年供应短缺恶化,再度买入原糖。5月原糖期货合约收涨0.13美分,或0.8%,报每磅16.71美分。

消息面:

1、截至3月23日不完全统计,广西已有78家糖厂收榨,同比增加22家,收榨糖厂日榨产能为54.97万吨/日,同比增加21.75万吨/日,约占广西榨季总产能的85.1%。

2、截止2016年3月21日,船讯监测显示,已发船且预计2月份到港的巴西糖量达到11.81万吨,不包括租船合同在内。已发船且预计3月份到港的巴西糖量5.15万吨,不包括租船合同在内。已发船且预计4月份到港的巴西糖量11.05万吨,不包括租船合同在内。

现货方面:广西主产区现货报价基本保持不变。柳州中间商新糖报价5420元/吨,报价不变;部分集团厂仓新糖报价5400-5450元/吨,报价不变;站台报价5450-5520元/吨,报价不变。南宁中间商新糖报价5480元/吨,上调20元/吨;部分集团新糖厂仓报价5400-5440元/吨,南宁仓库广西糖报价5470元/吨、贵州糖报价5390/吨,柳州仓库贵州糖报价5390元/吨,海南船板报价5450元/吨,报价不变。

库存仓单:38328张,有效预报16449张。

总结:因交易商预计今年供应短缺恶化,国际原糖维持涨势。国内方面,目前正处产糖期,供应充裕,下游处于消费淡季,中期偏弱的基本面为改观;短期期价受进口减少和工业临储影响,供应压力有所缓解,支撑糖价反弹。技术上,郑糖1609合约减仓回落,关注下方60日均线支撑。操作上,建议以60日均线为止损,短线多单持有。

 

 

3谷物

外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)玉米周三小幅收跌,受技术性卖盘和获利了结打压。CBOT5月玉米合约收跌1-1/2美分,报收每蒲式耳3.68-1/2美元。

消息面:1、据分析机构APK-Inform称,2016年3月14日到20日期间,俄罗斯通过海港出口谷物21.07万吨,相比之下,一周前为56.28万吨。 2、据泰国商务部称,泰国政府将于本月举行的今年第二场竞价交易会上出售64.1万吨国储大米。泰国政府的大米储备约为1200万吨。其中41.8万吨食用大米竞标将于3月20日进行,22.3万吨食用大米的竞标工作将于3月31日进行。

现货方面:锦州港中等玉米船板价1900元/吨,14%水分。河北邢台地区玉米淀粉出厂价格为2150元/吨。河南鹤壁市浚县2014年本地产3级白小麦收购价2360元/吨,持平。吉水2014年产3级晚籼稻谷收购价2700元/吨,持平;2015年产3级早籼稻谷收购价2600元/吨,持平。吉林粮食中心批发市场2014年长春产3级粳稻谷收购价格3160元/吨,持平。

交易所仓单:玉米149张;淀粉0张;强麦1144张;早籼稻0张;粳稻0

张;晚籼稻0张。

观点总结:玉米1609合约受均线压制,增仓下行,建议短线空单操作,止损1650元/吨;玉米淀粉1609合约小幅振荡,关注前高压力,建议暂时观望为主;强麦1605合约短期振荡,观望为主;稻谷市场成交低迷,观望为主。

 

 

4豆类

外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周三下跌,因前一日升至逾五个月最高后市场出现获利回吐。5月大豆期货合约收跌5美分,报每蒲式耳9.05-1/4美元。 5月豆粕合约收跌0.1美元,报每短吨270.9美元。5月豆油合约收跌0.57美分,报33.36美分。

消息方面:

1、 据巴西咨询机构AgRural称,过去一周巴西大豆收获工作快速推进,尽管中西部和东南部部分地区出现大雨。AgRural称,截至上周五(3月18日),巴西大豆收割工作完成61%,比一周前提高9%,也高于上年同期的59%。

2、据德国汉堡的行业刊物油世界发布的最新报告显示,油世界对当前芝加哥大豆期货价格的上涨势头能否持续表示质疑。油世界指出,随着农户加快销售步伐,豆价很可能出现回调整理。

现货方面:3月22日,哈尔滨周边地区大豆净粮收购价格3600-3700元/吨。南通进口大豆分销价3000元/吨,较上个交易日持平。全国豆粕市场销售平均价格为2489元/吨,较上个交易日相比上涨13元/吨;其中产区油厂CP43豆粕均价为2441元/吨,较上个交易日相比上涨12元/吨;散装四级豆油均价为6086元/吨,较上个交易日均价上涨7元/吨。

仓单方面:连豆22945张,持平;豆粕7030张,持平;豆油865张,持平。

观点总结:受技术性买盘和货币因素支撑,美豆短期挑战900美分/蒲式耳关口,基于南美大豆产量前景良好,对美豆反弹空间谨慎看待,关注前高919.6美分/蒲式耳压力;受缺豆以及胀库影响,油厂开机率出现下滑,影响豆油供应量,库存偏低对油脂市场价格构成支撑。从主力合约看,连豆1609合约上探前高后走低,短期呈现区间振荡格局,建议在3350-3550元/吨区间内高抛低吸,止损各20元/吨;豆粕1609合约冲高回落,显示期价承压2400元/吨关口,反弹动能稍显不足,关注期价在2400元/吨附近表现,建议在2400元/吨下方偏空操作;豆油1609合约受部分多头离场影响而大幅下跌,短期呈现技术性回调,关注5850元/吨一线支撑情况,建议短期在5850-6000元/吨区间内交易。

 

 

5棕榈油

外盘走势:马来西亚BMD毛棕榈油期货周三自上日触及的两年高点下滑,且为五日来首次下挫,因马币走强及海外市场植物油价格走低。马来西亚BMD 6月毛棕榈油期货合约下滑0.4%,报每吨2,700马币。

消息方面:一项调查显示,印尼2月毛棕榈油产量料继续下滑,并危机库存水平,因之前该国遭遇干旱和森林大火。 对两家行业协会和一家全国最大种植园的调查中值显示,印尼2月毛棕榈油产量或下滑至230万吨。这一数字低于1月的244万吨,且为2015年2月以来最低。

现货方面:3月23日,东莞地区:工厂报价,24度棕榈油5330元/吨。仪

征地区:工厂报价,24度棕榈油5530元/吨。上海地区:贸易商报价,24度棕榈油5350元/吨。天津地区:贸易商报价,24度棕榈油5350元/吨。日照地区:贸易商报价,24度棕榈油5350元/吨。

仓单方面,棕榈油仓单0张,较上一个交易日持平。

观点总结:2月产量减少继续推动马棕库存下降,因市场对减产忧虑的再度发酵和出口需求向好使马棕期货升至一个月高位,对国内期价支撑力度亦有体现。技术上,棕榈油1609合约减仓回落,短期存在调整需求,关注短期均线支撑情况,后市或将呈现高位振荡偏强走势,建议前期多单逢高择机减持。

 

 

6菜籽类

国内方面,周三夜盘中,菜粕1609合约低开运行,收盘跌1.46%;郑油1609合约大幅走低,收盘跌1.98%。

外盘方面,周三,洲际交易所(ICE)旗下的加拿大商品交易所油菜籽期货收盘下跌,因为美国芝加哥期货交易所(CBOT)豆油以及其他植物油市场走低。截至收盘,5月期约收低3.50加元,报收469.50加元/吨;7月期约收低3.50加元,报收474.10加元/吨;11月期约收低5加元,报收475.50加元/吨。

消息面:3月23日国储菜油出库116427吨,成交率78.52%,其中:计划销售2009年菜籽油1341吨,全部成交,成交价5300元/吨;计划销售2010年菜籽油43105吨,实际成交38488吨,成交率89.29%,最高成交价5500元/吨,最低成交价5300元/吨,成交均价5337元/吨;计划销售2011年菜籽油103835吨,实际成交76598吨,成交率73.77%,最高成交价5750元/吨,最低成交价5300元/吨,成交均价5402元/吨。

现货方面:据易盛数据,江苏南通菜籽粕价格2000元/吨,价格平稳;进口菜油5880元/吨,价格回升。

交易所仓单:菜籽,0张,+0;菜粕,0张,+0;菜油,14张,+0。

小结:美豆上破900美分整数关口压力,提振国内粕类市场价格;尽管美豆期货回升,但大豆增产背景下美豆上方空间料有限;国储菜油出库压制近月菜油期货价格,但远月菜油压力小,跟随周边盘面反弹,呈现油强粕弱格局。技术上,油菜籽1607合约交投清淡,不建议交易;菜粕1609合约冲高回落,2000元/吨重要压力位上方抛压较大,仍需消化时间,建议1940附近短多,止损1930;郑油1609合约延续回落走势,短线料有调整需求,建议多单谨慎持有,下破10日线离场。

 

 

7鸡蛋

现货方面:据博亚和讯数据显示,23日全国主产区蛋价偏弱调整,均价3.16元/斤,较昨日下跌0.01元/斤。其中山东地区均价最高为3.33元/斤,辽宁地区均价最低3元/斤。

交易所仓单:0张,较上一个交易日持平。

小结:现货蛋价出现滞涨,小幅回落,整体变化不大,市场挺价意愿较强。目前需求仍处于季节性弱势时期,现货蛋价反弹高度不宜乐观。技术上,鸡蛋1605合约承压年线及前高压力回落,反弹力度缩减,建议3250附近轻仓试空,止损3280。

 

 

能源化工

1 PTA

消息面:1、23日亚洲PX价格上涨3美元,报于792美元/吨FOB韩国和813美元/吨CFR中国。2、中石化2016年3月PTA结算价格执行4750元/吨,较3月挂牌价格下调150元,较2月结算价上涨250元/吨。

现货价格:华东PTA市场报盘意向维持4600元/吨自提及偏内附近,递盘意向维持在4550元/吨自提及偏上,商谈在4560-4580元/吨自提附近,市场成交有限。美金盘市场淡稳为主,报盘维持在612-630美元一日游,船货报盘意向维持在605-610美元/吨CFR,递盘意向维持在590-600美元附近,商谈维持在600-605美元附近,成交有限。

库存数据:交易所仓单为96176张,较上一交易日增加3766张,有效预报为14816张。

观点总结:因美国原油库存继续增加及美元上涨影响,国际原油期货下跌,亚洲PX报价小幅上调,当前完税动态成本在4640元/吨。国内PTA开工率处于71%左右,PTA现货价格淡稳为主,交投气氛一般。涤丝市场行情稳中有降,部分工厂优惠扩大,下游采购积极性有所放缓。技术上,PTA1605合约下跌,期价考验4550一线支撑,短线呈现震荡走势。操作上,依托4550一线短空交易。

 

 

2 玻璃

消息面:1、2016年03月23日的"中国玻璃综合指数"为871.11点,比上期2016年03月22日下跌0.46点。"中国玻璃价格指数"为867.45点,比上期2016年03月22日下跌0.48点。"中国玻璃市场信心指数"为885.77点,比上期2016年03月22日下跌0.35点。

现货价格:华北地区,河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1008元/吨。华中地区,武汉长利5mm浮法玻璃现货价报1104元/吨。库存数据:交易所注册仓单为1150张,与上一交易日持平。

观点总结:国内玻璃市场较为平稳,沙河地区报价稳中有涨,长城玻璃价格小幅上调,出库有所放缓,生产企业产销率略有下降;华中地区市场趋稳运行,部分区域小幅回落;华东、华南地区表现灵活南方地区多雨天气,库存压力较大。当前市场卖近买远的套利操作增加,玻璃近月合约承压,5月与9月价差逐步扩大。技术上,玻璃1605合约下跌,期价面临10日线压力,下方考验920一线支撑,短线呈现整理走势。操作上,依托10日线短空交易。

 

 

3 连塑

消息面:1、福建炼化PE装置生产动态:一线产2220,计划今日转产201XV;二线产FMA025,计划今日转产5675。

价格:1、日本石脑油CF日本报388.12美元/吨,涨6.24;石脑油FOB新加坡报41.16美元/桶,涨0.75。乙烯CFR东北亚报1205美元/吨,持平,CFR东南亚报1160美元/吨,持平。

现货价格:国外现货市场价格小幅上涨,远东报1170元/吨,涨20;中东

报1155美元/吨,涨20。国内市场价格部分地区上涨,华北大庆报9400元/吨,跌50;华东余姚吉林石化9550吨,持平;华南报9500元/吨,持平。西北独山子报9350元/吨,持平。

仓单数据:0

观点总结:短期在多套装置临时停车检修的利好支撑下,市场对后市供应减少预期较强,石化出厂价格维持坚挺,短期期货价格出现回调,重新贴水现货,下游对高价原料采购略显谨慎,短期或弱势震荡。LLDPE1605合约减仓下行,短期维持宽幅震荡,下方测试9000-9100附近支撑,上方测试9600附近压力,短期预计维持在8900-9600区间宽幅震荡,建议前期空单继续持有。

 

 

4 PVC

消息面:1、济宁金威PVC报价上调,电石法5型执行5600元/吨承兑自提,3型执行5700元/吨,该厂区36万吨/年装置生产正常,交付订单为主。

价格:1、日本石脑油CF日本报388.12美元/吨,涨6.24;石脑油FOB新加坡报41.16美元/桶,涨0.75。乙烯CFR东北亚报1205美元/吨,持平,CFR东南亚报1160美元/吨,持平。

现货市场:国内部分PVC现货市场价格基本持平。华北电石法报5470元/吨,涨50;乙烯法报5660元/吨,涨10;华东电石法报5450元/吨,持平,乙烯法报5740元/吨,持平。华南电石法报5520,持平,乙烯法5800吨的,持平。原料价格基本持平,华东报2700元,持平,西北报2300元,持平。

仓单数据:0

观点总结:下游终端对高价原料采购情绪较弱,多采取按需拿货,但企业库存不多,出厂价格坚挺,部分地区现货价格仍旧上涨,但短期在抵触情绪下,价格上涨动力放缓,但后期在装置检修利好支撑下,或仍有上行空间。技术上,PVC1605合约微幅收跌,下方测试5350附近支撑,上方测试5550附近压力位,短期或维持5350-5550区间震荡,建议区间交易。

 

 

5 PP

消息面: 1、福建联合PP新装置预计今日一线开车产1080K,二线产1104K,老装置产T30S。新装置一线产能33万吨/年,二线产能22万吨/年,老装置12万吨/年。2、国内已统计的主要石化生产企业及代表贸易商库存较上周同比下降4.66%。其中石化库存下降5.02%。

原料价格:日本石脑油CF日本报388.12美元/吨,涨6.24;石脑油FOB新加坡报41.16美元/桶,涨0.75。乙烯CFR东北亚报1205美元/吨,持平,CFR东南亚报1160美元/吨,持平。丙烯中国地区价格710美元/吨,持平。

现货价格:国外现货市场价格小幅上涨,远东报975美元/吨,涨10,中国到岸价报975美元/吨,涨10。国内市场价格小幅上涨,华北齐鲁石化T30S报7300元/吨,持平;华东上海7350元吨,持平;华南大庆报7500元/吨,持平。

仓单数据:0

观点总结:短期在多套装置临时停车检修及后期装置检修预期的利好支撑下,市场对后市供应减少预期较强,部分石化上调出厂价格,在短期库存继续小降利好下,预计期价回调幅度有限。PP1605合约震荡收跌,短期下方测试

7000-7100整数关口支撑,上方测试7500附近压力,期价或维持在7000-7500区间宽幅震荡,建议区间交易。

 

 

6 沪胶

隔夜市场:美国原油期货周三录得一个月最大单日跌幅,因数据显示美国原油库存继续增加且产量维持强劲,这令近期押注这些趋势可能放缓的交易商挫败。NYMEX 5月原油期货收跌1.66美元,报每桶39.79美元。隔夜沪胶1609合约下跌1.87%,收于11540元/吨。

消息面:1、截至3月10日日本港口橡胶库存下降3.6%。2、新能源车销售遇冷,补贴政策有望本周出台。

现货市场:上海市场14年国营全乳报价在10900(-100/-150)元/吨左右;越南3L报价在10600-10700(-100/0)元/吨,泰国三号烟片报11650-11700(-50/0)元/吨,人民币混合成交在9700-9800(-100/-100)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片48.05(+0.35)泰铢/公斤;泰三烟片51.26(+0.55)泰铢/公斤;田间胶水49(+0.5)泰铢/公斤;杯胶41.5(0)泰铢/公斤。合成胶:华东地区齐鲁石化丁苯橡胶1502市场价10000元/吨(0),顺丁橡胶市场价10000元/吨(0)。

仓单库存:交易所仓单报237810吨,减少100吨。

观点总结:由于天气原因,今年泰国和国内产胶区开割均将有所推迟;青岛保税区库存出库仍大于入库,但出库量比预期小;国内轮胎厂近期情绪较为乐观,开工率连续上升,厂家加快备货。泰国正为中化集团20万吨橡胶订单进行紧张筹备,原料价格继续上涨,对期货价格有所支撑。从盘面上看,主力1609合约在12000关口压力较为明显,期价数次上攻均未能成功站稳之后承压回落,短线关注11500一线支撑,不建议继续追空,11500-12000区间交易为佳。

 

 

7 甲醇

消息方面:1、3月23日,贵州毕节东华22万吨/年煤制甲醇装置停车检修,开车时间未定。2、内蒙古荣信化工90万吨/年煤制甲醇装置2月1日晚因系统问题装置停车,3月1日起重启装置运行8成,库存低位。

现货方面:太仓港口地区贸易商报盘价格在1985-1990元/吨左右,个别贸易商报盘在2000元/吨,成交可商谈。甲醇期货影响,市场气氛一般,市场成交一般。

仓单库存:甲醇仓单0张,较上一交易日持平。

观点总结:因近期国际油价持续上涨,带动天然气价格一路走高,对甲醇成本支撑明显。随着,山东地区部分甲醇装置停车致使甲醇供应有所减少。加之,下游企业烯烃装置开车正常且维持高位,提振甲醇需求,致使甲醇一路上行,短期建议逢低做多。技术上,甲醇1605合约短线上方面临2050整数关口附近压力,下方测试10日均线附近支撑,操作上,1954-2050区间逢低做多,止损15个点。

 

 

8 沥青

消息方面:2016年,启东市计划投资22亿元,继续加快建设志圩、天江、

永兴三条重点干线公路。其中志圩公路起自临海公路,终点位于中央大道平交口。

现货方面:国内市场持平,东北地区报价维持在1700元/吨,持平;华东地区报价1650元/吨,持平;华北地区报价1700元/吨,持平;华南地区报1600元/吨,持平;山东地区报1550元/吨,持平;西北地区报2200元/吨,持平;

仓单库存:沥青库存105960吨,较上一交易日持平。

观点总结:美国原油期货周三录得一个月最大单日跌幅,因数据显示美国原油库存继续增加且产量维持强劲,这令近期押注这些趋势可能放缓的交易商挫败。但是,地炼企业库存自去年创新高以来首次出现下降,对现货价格构成支撑。加之,目前技术面存在超跌反弹,预计后市沥青期价将震荡上行,建议逢低做多。技术上,沥青1606合约短线下方将测试1750整数关口附近支撑,上方测试1800整数关口附近压力,操作上,1750-1800区间逢低做多,止损10个点;

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