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瑞达期货:期货市场各品种分析及交易提示

瑞达期货期货市场各品种分析及交易提示

 

金融期货

1股指期货

消息面

1.   4月开展中期借贷便利(MLF)操作共7150亿,每月月初对三家政策性银行发放PSL;

2.   长江三角洲城市群发展规划已编制完成并报国务院审批;

3.   美联储两高官:6月或加息,但最终决策取决数据;

 

消息面分析

外盘,中国制造业数据疲软,澳大利亚意外宣布降息,加重了投资者对全球经济的紧张情绪,周一欧美股指下挫。

国内,PMI数据不及预期,引发市场对中国经济前景担忧,但政治局谈及保护投资者权益,推升市场情绪。管理层继续通过货币政策及积极财政政策稳定经济。

 

仓位、资金动态

沪深300:周一中信期货、华泰期货空头较大幅度增仓空头,主力空头分歧加大;IC主力空头增持力度亦大于多头,市场对后市走势分歧加大,且近期空头增仓幅度强于多头。

 [量化技术分析]

VaR模型主要是通过对历史价格的波动幅度进行统计分析,预测概率情况下股指期货的支撑和压力位。

IF合约运行区间研判(95%置信区间)

合约   强压力位和强支撑    压力位和支撑

IF主力合约 [3336    2999]    [3266    3057]

IH主力合约 [2163    2121]    [2161    2130]

IC主力合约 [6134    5905]    [6110    5920]

 

 

综合来看:

周一A股表现较为强劲,而全球股指表现较弱,欧美股指出现较大幅度的下跌,预计早盘对A股由一定的打压。尽管中国经济数据不及预期,但二季度经济有望继续企稳回升,为市场提供一定的支撑。

从技术指标看,A股持续六日震荡调整,节前上证缩量至1300亿以下,创近期新低后,周一A股上涨逼近3000点,预计5月份上旬,A股有望迎来一波阶段性冲顶行情。

策略上,中期逢低买入,多单继续持有。短期内,关注上证3000点附近压力,进而适时止盈股指,回撤遇支撑再买入。

 

 

2国债期货

[前交易日主要指数]
银行间国债指数:1581.76 +0.07%
Shibor:O/N 2.0033 -4.57bp;1W  2.3400 -4.60bp;2W 2.8011 -2.19bp
质押式回购行情;R001 2.1300 +3.00bp;R007 2.3700 +12.00bp;R014 2.4000 -43.00bp  

[资金面]
央行昨日公开市场进行1000亿7天期逆回购,中标利率2.25%,与前次持平,当日有1400亿逆回购到期,周一有1800亿逆回购到期,单日净回笼2200亿。今日有1200亿逆回购到期。

[消息面]
昨日公布的数据显示4月财新制造业PMI49.4比上月回落0.3,仍处于萎缩区间,显示中小企业压力仍然较大。央行昨日晚间宣布,从5月起,央行每月月初对国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行发放上月特定投向贷款对应的抵押补充贷款,主要用于支持三家银行发放棚改贷款、重大水利工程贷款、人民币“走出去”项目贷款等。PSL对应信贷投放,表明央行未来可能主要通过信贷投放来保证稳增长,降准等全面宽松的货币政策出现的概率进一步降低。

[TF1606 CTD券测算]

[T1606 CTD券测算]

CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券
Imp_IRR: 隐含回购利率
基差:现货价格 -(期货价格X 转换因子)
BNOC:基差 - 持有收益

[瑞达观点] 
资金面平稳,全面宽松概率进一步降低,利空因素仍主导债市情绪,期债承压。

 

 

 

金属产品

 

1 贵金属

    外盘方面:隔夜伦敦黄金冲高回落,收报1286.49美元/盎司,跌0.38%。隔夜伦敦白银震荡走低,收报17.431美元/盎司,跌0.65%。

仓单库存:5月3日,上期所黄金仓单报801千克,增0千克;上期所白银仓单报1885374公斤,日增10743公斤。

ETF持仓方面:SPDR Gold Trust截至5月2日黄金ETF持仓量为824.94吨,日增0吨;iShares Silver Trust白银ETF持仓量为10538.31吨,日增0吨。

消息面:亚特兰大联储主席洛克哈特(Dennis Lockhart)在美国佛罗里达讲话时表示,市场可能低估了6月加息的概率。洛克哈特表示,“两次加息当然是有可能的。美联储还有好几次会要开,但是否加息仍取决于经济的发展情况。”克利夫兰联储主席梅斯特也表示,有证据证明,QE不是没有限制的。

行情总结:昨夜美联储官员发表了鹰派言论,结束了美元指数持续的下挫,也带给贵金属市场一定的压力。本周将迎来美非农就业报告,是将持续给市场带来震荡。建议日内短线交易为主,沪金1606合约267.5-270.5元/克区间交易,止损各1.5元/克;沪银1606合约3750-3810元/千克高抛低吸,止损各30元/千克。

 

 

2铜

   外盘走势:隔夜伦铜承压重挫,其中3个月伦铜收跌2.54%至4907美元/吨,大幅削减上周录得的涨幅,目前伦铜跌回均线交织处运行,走势相对振荡。持仓方面,4月29日,伦铜持仓量为33.5万手,较28日增加456手,上周伦铜主要以增仓运行为主,显示多空分歧加大之际,以多头占优为主。

行业资讯:智利3月铜产量为488759吨,同比增加3%,因2015年3月产量基数低,为474507吨,今年1-3月智利累计产铜140万吨,同比减少3.5%。

现货方面:据SMM报道,5月3日上海电解铜现货报贴水140-贴水80元/吨,平水铜成交价37300-37450元/吨。部分持货商逢高换现,贴水与节前持平报贴140元/吨~贴水100元/吨,货源被快速吸纳消化,后盘面下滑,贸易商收货意愿越来越强,市场货源趋紧。贸易商认同进入5月后贴水有望进一步收窄,并趋向升水水平,因此加大了买现抛期力度。

库存方面:截止5月3日,LME铜库存报154675吨,周增5175吨,仍接近于2014年9月3水平(154825吨);同时,截止4月29日,上期所沪铜库存报311894吨,周剧减19795吨,为连减六周,累计减少83083吨或21.05%,回到3月初水平。

观点总结:受中国4月制造业PMI表现不佳打压,隔夜沪铜承压下滑,但目前沪铜仍勉强运行于M60之上,短期对其走势不宜太过悲观。操作上,建议沪铜1607合约可背靠37000元之上谨慎持多头思路,目标关注38000元。

 

 

3铝

外盘走势:隔夜伦铝在其他有色商品的下跌拖累下,振荡下滑,其中3个月伦铝收跌2.06%至1637美元/吨,一举跌回近两周前的水平,亦凸显其高位技术回调需求强烈,下方支撑关注1600美元/吨。

行业资讯:据悉,哈萨克斯坦铝业公司一季度铝产量同比攀升17.4%至37700吨,一季度铝出口同比增至36100吨。

现货方面:据SMM报道,5月3日上海现铝成交集中12790-12800元/吨,对期铝当月平水,无锡成交集中12790-12800元/吨,杭州成交集中12800-12820元/吨,期铝高位承压震荡,持货商畏跌逢高出货意愿强烈,上海和杭州中间商和下游观望,接货意愿不强,无锡中间商和下游库存低,补货意愿积极,整体成交出现地区分化。

库存方面:截止5月3日,LME铝库存报2639075吨,较昨日减少6650吨,接近于2009年1月21日创下的低点(2641450吨);同时,截止4月29日,上期所铝库存报309201吨,周减10180吨,为过去六周里第五次减少,但仍接近于年内2月19日的水平。

操作策略:隔夜沪铝承压重挫,显示短期其上涨乏力,受中国偏空的制造业PMI及美元走强打压。此外,近期铝市呈现内弱外强走势,短期沪铝回调风险还未完全解除。建议沪铝1607合约可背靠12700元之下谨慎轻仓持空为主,下方目标关注12400元。

 

 

4 锌

    外盘走势:隔夜伦锌震荡走低,收报1894美元/吨,跌2.19%。

    现货方面:5月3日SMM现货0#锌报价为15110-15210元/吨,均价跌40元/吨。据SMM报道,炼厂出货正常,贸易商出货积极,但市场需求有限;进口锌品牌有限,下游按需采购,成交较清淡。

库存方面:截至到5月3日,LME伦锌库存401800吨,较前一日减5000吨;沪锌库存方面,截至4月29日,沪锌库存报259549吨,较前一周减少7798吨。

    消息面:一季度,全国十种有色金属产量1206万吨,同比下降0.4%,去年同期为增长7.7%。其中铅产量93万吨,下降5.8%,降幅同比收窄0.9个百分点;锌产量145万吨,下降1%,去年同期为增长14.4%。

行情研判:短期市场消息面混杂,期价波动加剧。锌市面临来自各方面不确定因素的影响。一方面,中国稳增长刺激需求端和供给侧改革对供给端进行结构调整、全球经济体进入宽松新周期等长期利好继续有效;另一方面,期货市场炒作热情暴涨,国家层面抑制炒作大宗商品影响短期做多。市场不确定性加剧,操作上建议沪锌1606合约回落万五附近再做多,止损控制在100元/吨。

 

 

5钢材

    现货市场:20mm HRB400螺纹钢上海报价2840元/吨,跌10元/吨;广州报价3020元/吨,跌20元/吨;北京报价3010元/吨,跌30元/吨;福州报价2920元 /吨,跌70元/吨。

    消息:(1)4月财新中国制造业PMI降至49.4 (2)中央环保组:河北压钢减煤推进不力 存四大问题 (3)央行每月将向三政策性银行投放PSL (4)澳洲62% 粉矿CFR参考报价63.75美元/吨,跌2美元/吨。

    库存:上海期货交易所螺纹钢仓单日报为591吨,增298吨。

    小结:隔夜RB1610合约弱势整理。河北钢坯现货继续下调,目前现货市场交投观望氛围再起,询价采购者寥寥。操作上建议,2400-2500区间低买高抛,止损30点。

 

 

6铁矿石

    现货市场:辽宁66%粉矿报485元/吨,持平;青岛港:62% PB粉矿报500元/吨,涨11元/吨;印度62%粉矿报480元/吨,涨10元/吨。

    消息面:巴西矿业巨头、世界最大铁矿石生厂商淡水河谷公司(ValeSA,VALE)认为,受政府刺激措施的提振,今年中国对铁矿石的需求升温,可能有 助于消化新一轮供给。 淡水河谷首席执行长费慕礼(MuriloFerreira)周四称,他3月份刚刚到访中国,当地铁矿石市场与一年半之前相比更为健康。

    库存:大连商品交易所铁矿石仓单日报为0手,持平。

    小结:隔夜I1609合约承压下行。国产矿市场价格节前价格弱稳,进口矿现货市场活跃,干散货海运市场再次下跌。操作上建议,435附近短多,止损 参425。

 

 

7 铅

    外盘方面:隔夜伦铅震荡走低,收报1756美元/吨,跌2.28%。

现货方面:5月3日现货铅市场的SMM1#主流成交均价报于13150-13250  元/吨,均价涨25元/吨。SMM上海1#铅报道,恒邦炼厂保持出货,虽然新一月开始,但是下游采购依旧冷清,部分下游蓄电池厂家表示暂时只提长单,并且基本长单都很难消化,下游需求差,买兴弱,成交少。

库存方面:截至到5月3日,LME伦锌库存174325吨,较前一日减625吨;沪锌库存方面,截至4月29日,沪锌库存报20778吨,较前一周增1331吨。

    消息面:一季度,全国十种有色金属产量1206万吨,同比下降0.4%,去年同期为增长7.7%。其中铅产量93万吨,下降5.8%,降幅同比收窄0.9个百分点;锌产量145万吨,下降1%,去年同期为增长14.4%。

    观点总结:沪铅主力合约在万三关键点位展开反弹,短期构成一个W底,技术形态上较为乐观。操作上建议沪铅1606合约5日线上方偏多交易,止损控制在100元/吨。

 

 

8焦煤

    现货市场:唐山焦煤(A11S1V27G85Y18)出厂价报635元/吨,持平;京唐港焦煤(S0.6V25A9G85Y18)在705元/吨,持平。

   消息面:进口量方面,第一季度澳洲炼焦煤累计进口量600万吨左右,3月份累计进口量252.8万吨,较2月份相比上涨73.4万吨,涨幅40.9%。

   库存:大连商品交易所焦煤仓单日报为0。

   小结:隔夜JM1609合约窄幅整理;国内炼焦煤市场整体持稳为主,近期各大矿开始对5月份焦煤价格进行提涨;操作上建议,700附近买入,止损参考 690。

 

 

9焦炭

    现货市场:一级冶金焦唐山报价1050元/吨(到厂含税价),持平;天津港报价1065元/吨(平仓含税价),持平。二级冶金焦唐山报价1010元/吨(到 厂含税价),持平;天津港报价965元/吨(平仓含税价),持平。

   消息面:国内炼焦煤市场自春节后,对于煤矿安全生产方面检查严格,执行全年276天生产,炼焦煤产量下降较快,内煤资源较为紧张。价格方面,截 止4月底,山西、河北、山东三地主流大矿炼焦煤价格普涨15-30元/吨左右,上涨幅度远不及澳洲炼焦煤的上涨幅度。

   库存:大连商品交易所焦炭仓单日报为10手,持平。

   小结:隔夜J1609合约小幅回调;全国焦炭市场持续坚挺运行,华北地区焦价大幅拉涨,市场成交情况较好;操作上建议,回调买入,止损参考1000。

 

 

10镍

    外盘走势:隔夜伦镍振荡走强,表现远强于其他有色金属,因前期其表现相对滞涨,因此短期存在对冲优势,引发资金关注,伦镍运行区间关注9200-9700美元/吨。

行业资讯:麦格理在4月的报告中预计,2016年全球镍减产及折损的量共计有19.2万吨,期间将有12.9万吨的新增产量释放,合计全球将有6.3万吨的净减产量,加之不可控及阻挠因素导致的4.4万吨的额外折损,该行预测2016年全球镍产量将同比下滑3.8%至190万吨。

现货方面:5月3日SMM1#电解镍成交价为71900-72600元/吨,成交均价较29日上涨1450元/吨。金川镍现货较无锡主力合约1606贴水200元/吨成交,期镍强势,贸易商纠结,金川长单客户积极,下游接货意愿不高,主流成交区间为72000-72600元/吨。

库存方面:截止5月3日,LME镍库存报417504吨,较昨日增加66吨,创下去年12月14日来的低点(409014吨),其记录高点为2015年6月初创下的470376吨。同时,截止4月29日,上期所镍库存报83887吨,较上周续增3758吨,但该库存再创上市来新高,上市之初仅为1万吨。

操作策略:隔夜沪镍振荡下滑,部分削减节后首日沪镍录得的较大涨幅,但目前沪镍有效运行于均线组之上,且已摆脱自去年11月末来的低位振荡整理平台,短期将继续引发资金追捧。操作上,建议沪镍1609可背靠73500元之上谨慎逢低短多,目标关注76500元。

 

 

  农产品

1棉花

    外盘走势:ICE期棉周二下跌超过2%,录得逾六周来最大单日跌幅,因美元上涨,引发棉花市场出现获利了结。ICE7月期棉收跌1.31美分,或2.04%,报收63.06美分/磅。

消息面:

1、截至4月29日,全国累计加工皮棉495.9万吨,同比减少106.1万吨,较过去四年的正常年份减少206.4万吨,其中新疆加工皮棉364.5万吨;累计销售皮棉435.4万吨,同比增加31.0万吨,较过去四年的正常年份减少182.6万吨,其中新疆销售皮棉310.8万吨。

2美国农业部5月2日发布的美国棉花生产报告显示,截至2016年5月1日,美国棉花播种进度为16%,较前周增加6个百分点,较上年同期增加1个百分点,较过去五年同期减少2个百分点。

现货方面:棉花指数3128B价格为12372元/吨,较上一交易日上涨3元/吨。

仓单库存:交易所注册仓单378张,有效预报1378张。(每张对于棉花40吨)。

观点总结:因美元上涨,引发棉花市场出现获利了结,美棉期货大幅收跌。国内方面,节后,储备棉开始轮出,棉花供应量增加,对棉花价格形成压制,预计棉价将振荡回落;但短期资金推动,郑棉表现仍较强;后市关注国储棉轮出成交情况。技术上,郑棉1609合约振荡回落,短期波动剧烈。操作上,建议观望为宜。

 

 

2白糖  

    外盘走势:洲际交易所(ICE)原糖期货周二收涨,受尾盘买盘推动。7月原糖期货合约收涨0.04美分,或0.3%,报每磅16.25美分。

消息面:

1、截止4月,印度食糖产量下降11%至2460万吨,去年同期为2760万吨。由于干旱条件,本榨季前7个月印度马邦食糖产量下降19%至837万吨,去年同期为1034万吨。北方邦食糖产量为680万吨,去年同期为704万吨。

2、美国商品期货交易委员会公布报告显示,截至4月26日当周,交易商增持原糖期货期权净多仓29293手,至160756手,推动净多头仓位逼近4月初以来高位。

 

现货方面:广西主产区现货报价有所上调。柳州中间商报价5520元/吨;部分集团厂仓报价5530-5550元/吨;站台报价5540-5550元/吨,报价上调10元/吨。南宁中间商报价5550元/吨;部分集团厂仓报价5450-5490元/吨,报价上调10元/吨;南宁仓库广西糖报价5520元/吨,报价上调10元/吨;贵州糖报价5400/吨,柳州仓库贵州糖报价5400元/吨,海南船板报价5430元/吨,上调10元/吨。

库存仓单:58445张,有效预报8403张。

总结:受尾盘买盘推动,国际原糖振荡上涨。国内方面,,糖会消息显示,食糖产量已经明朗,减产幅度大,而产区食糖销量未转好,需求偏弱继续施压糖价。不过随着夏季消费旺季来临,食糖消费有望回升。技术上,郑糖1609合约振荡上涨,重回60日均线之上,显示下方支撑较强。操作上,建议短期日内多单操作为主,中长线可在5500元/吨以下逢低建多。

 

 

3谷物

    外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周二急挫3.2%,因技术性卖盘打压。CBOT7月玉米合约收跌12美分,报收每蒲式耳3.79-3/4美元。

  消息面:1、截止4月28日,北方玉米港口库存为306.2万吨,南方广东玉米港口库存为3.3万吨。2、欧盟委员会将欧盟2016/17年度软小麦年末库存预估上调100万吨,因其将本年度小麦年末库存预估上调了60万吨。3、越南农业部长Cao Duc Phat称,今年农业产区天气干燥,已经损害至少100万吨稻米。

    现货方面:锦州港中等玉米船板价1920元/吨,14%水分。河北邢台地区玉米淀粉出厂价格为2150元/吨。河南鹤壁市浚县2014年本地产3级白小麦收购价2360元/吨,持平。吉水2014年产3级晚籼稻谷收购价2700元/吨,持平;2015年产3级早籼稻谷收购价2600元/吨,持平。吉林粮食中心批发市场2014年长春产3级粳稻谷收购价格3160元/吨,持平。

    交易所仓单:玉米9591张;淀粉0张;强麦1086张;早籼稻0张;粳稻0张;晚籼稻0张。

    观点总结:玉米1701合约振荡上涨,建议短期观望;玉米淀粉1609合约振荡上涨,建议短线多单持有,若下破20日均线离场观望;强麦1609合约短期振荡,观望为主;稻谷市场成交低迷,观望为主。

 

 

4豆类

    外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周二下跌1.5%,在隔夜升至15个月高位后出现获利回吐。CBOT7月大豆期货收跌13-3/4美分,报每蒲式耳10.30美元。7月豆粕合约收跌5.5美元,结算价报每短吨341.8美元。7豆油合约收跌0.09美分,报每磅32.41美分。

    消息方面:

1、受到密切关注的作物预报公司Informa Economics周二调低了阿根廷大豆作物产量预估,从5,950万吨下调至5,500万吨。该公司还下调了巴西大豆产量预估,从1.005亿吨下调至1.001亿吨。

2、巴西贸易部发布的数据显示,2016年4月份巴西大豆出口量达到空前的1010万吨,打破了2015年6月份创下的前历史纪录980万吨。

3、据阿根廷国家气候及水利研究所首席分析师Stella Carball周一表示,4月份席卷番帕斯农业产区的暴风雨已经造成阿根廷损失约900万吨大豆,他预计阿根廷大豆产量将减少15到16%。

    现货方面:5月3日,黑河、哈尔滨周边地区净货收购价格上调至3700-3800元/吨。南通进口大豆分销价3070元/吨,较上个交易日持平。全国豆粕市场销售平均价格为2752元/吨,较上周五相比上涨52元/吨;其中产区油厂CP43豆粕均价为2706元/吨,较上周五相比上涨50元/吨。散装四级豆油均价为6300元/吨,较上周五均价下跌30元/吨。

    仓单方面:连豆6242张,持平;豆粕6750张,持平;豆油5500张,持平。 

    观点总结:南美天气炒作可能暂时告一段落,只是前期降雨带来的产量损害预期使5月USDA报告阿根廷产量估值存在下调可能,继续为基金做多提供支撑;近期国内豆粕重建库存,缺乏消息指引,仍然跟随美豆波段,等下旬大豆供应压力传导至豆粕,现货价格缺乏跟涨动力。从主力合约看,连豆1609合约止跌回升,暂时守住3600关口,短期维持振荡偏强走势,建议在3600元/吨附近短多,止损3570元/吨;豆粕1609合约跟随强势外盘走高,运行重心再度上移,短线跟随外盘延续多头格局,建议多单持有,跌破10日均线止盈离场;豆油1609合约表现疲弱,总体维持宽幅振荡行情为主,建议继续持有买豆油1609抛棕榈油1609套利组合,止盈价差为700元/吨。

 

 

5棕榈油

    外盘走势:马来西亚毛棕榈油期货周二跌至近两个月低位,因棕榈油出口需求不佳打压市场。BMD 7月毛棕榈油合约下跌2.1%,收至每吨2,539马币,连续第四日下滑。盘中触及日低2,537马币,此为3月9日以来最低。

    消息方面:船运调查机构ITS称,马来西亚4月份棕榈油出口量为1,108,619吨,比上月的1,174,852吨减少5.6%。另外一家机构SGS称,马来西亚4月棕榈油出口较3月的1167775吨减少6.8%,至1088052吨。

    现货方面:5月3日,天津地区:贸易商报价,24度棕榈油5800元/吨。江苏张家港地区:工厂报价,24度棕榈油5650元/吨。上海地区:贸易商报价,24度棕榈油5560元/吨。江苏仪征地区:方顺报价,24度棕榈油5810元/吨。山东日照地区:工厂报价,24度棕榈油5900元/吨。广东广州地区:益海报价,24度棕榈油5920元/吨。福建厦门地区:工厂报价,24度棕榈油5850元/吨。

    仓单方面,棕榈油仓单400张,较上一个交易日持平。

    观点总结:受关税恢复以及国际豆棕FOB价差低位徘徊影响,马来西亚棕榈油出口需求下降,将导致去库存步伐放慢,打压棕榈油价格。技术上,棕榈油1609合约延续跌势,依旧受到短期均线压制,维持偏弱振荡走势,建议空单依托5500元/吨一线持有。

 

 

6菜籽类

  国内方面,周二夜盘中,菜粕1609合约承压回落,收盘跌0.95%;郑油1609合约止跌整理,收盘微涨0.03%。

    外盘方面,周二,洲际交易所(ICE)旗下的加拿大商品交易所油菜籽期货收盘上涨,因为加元汇率走软。截至收盘,7月期约收高3.90加元,报收503.60加元/吨;11月期约收高2.80加元,报收498.80加元/吨;1月期约收高2.40加元,报收502加元/吨。

    消息面:据加拿大油籽加工商协会(COPA)发布的油籽周度压榨数据显示,截止到2016年4月27日的一周,加拿大的油菜籽压榨量为110,909吨,比上周的1180,078吨减少38.4%。

    现货方面:江苏南通菜籽粕价格2100元/吨,价格持稳;进口菜油6150元/吨,价格持稳。

    交易所仓单:菜籽,0张,+0;菜粕,3480张,-20;菜油,1614张,+600。

    小结:水产旺季需求支撑菜粕价格坚挺,美豆强势则成为国内粕类上行的短期指引;而2012年产菜油开始出库对郑油盘面构成压力。技术上,油菜籽1607合约交投清淡,不建议交易;菜粕1609合约跟随周边盘面走强,再度上破2200元/吨关口压力,建议短线多单继续持有,止损2170;郑油1609合约止跌振荡,关注6000元/吨关口支撑情况,建议短线多单谨慎持有,止损5990。

 

 

7鸡蛋

    现货方面:据博亚和讯数据显示,29日全国主产区鸡蛋价格稳中调整,均价3.14元/斤,较昨日基本持平。其中山东地区均价最高为3.21元/斤,河南地区均价最低3.12元/斤。

    交易所仓单:0张,较上一个交易日持平。

    小结:现货蛋价低位波动,需求乏善可陈,现货距离回升周期仍有时日;期货主力前期临近去年高值后抛压沉重,近期回落至4000元整数关口暂获支撑。技术上,鸡蛋1609合约跟随粕类盘面偏强运行,4000元关口构成支撑,但多空分歧仍较大,且双方均显谨慎,建议4000附近轻仓买多,止损3950。

 

 

能源化工

1 PTA

    消息面:1、3日亚洲PX价格下跌11美元/吨,报于792美元/吨FOB韩国和813美元/吨CFR中国。2 、宁波台化120万吨PTA装置已经于4月28日重启,目前装置维持正常运行。3、逸盛海南200万吨 PTA装置5月2日起开始降负荷运行,本周计划停车2-3天。

现货价格:华东PTA市场报盘意向在4760-4770元自提附近,递盘意向4750元自提及偏上,商谈 维持在4755-4760元自提,听闻有实单在此价位达成。PTA工厂和聚酯厂家继续参与接盘。美金 盘PTA市场价格弱稳为主,报盘在620-625美元/吨保税,递盘615-620美元/吨附近,商谈维持在 620-622美元附近,实单成交不多。

库存数据:交易所仓单为169600张,较上一交易日增加33张,有效预报为4225张。

观点总结:因预期美国原油库存触及纪录新高以及美元反弹,国际原油期货下跌,亚洲PX报价 下调,按加工费500元/吨折算动态成本在4520-4620元/吨左右。国内PTA开工率处于71%左右, 部分PTA检修装置重启,PTA现货价格回落。涤丝市场行情持稳为主,整体产销回落。技术上, PTA1609合约考验20日线支撑,上方面临5日线压力,短线呈现高位整理走势。操作上,短线 4850-5000区间交易。

 

 

2 玻璃

    消息面:1、2016年05月03日的"中国玻璃综合指数"为873.21点,比上期2016年04月29日上涨 1.06点。"中国玻璃价格指数"为868.95点,比上期2016年04月29日上涨1.2点。"中国玻璃市场 信心指数"为890.27点,比上期2016年04月29日上涨0.52点。

现货价格:华北地区,河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1072元/吨。华中地区,武汉长利5mm浮法 玻璃现货价报1104元/吨。库存数据:交易所注册仓单为700张,较上一交易日加速300张。

观点总结:国内玻璃市场整体稳中有涨。沙河地区报价稳中有涨,长红小板小幅上调,生产厂 家整体出货尚可,经销商出库相对较好;华中地区整体持稳,湖北亿钧玻璃价格上调;华东、 华南地区表现平稳,山东巨润浮法玻璃意向提价,江门华尔润玻璃价格小涨。技术上,玻璃 1609合约考验60日线支撑,上方面临980一线压力,短线延续高位调整走势。操作上,短线940-985区间交易。

 

 

3 连塑

    消息面:1、扬子巴斯夫PE产品定价销售:2426H/2426K定9350,2420H定9300。2420D定9650.扬子巴斯夫高压装置临时停车,暂计划3-4天左右。涉及高压产能20万吨/年。

    价格:1、日本石脑油CF日本报422.75元/吨,持平;石脑油FOB新加坡报45.18美元/桶,持平。乙烯CFR东北亚报1190美元/吨,持平,CFR东南亚报1145美元/吨,持平。

    现货价格:国外现货市场价格基本持平,远东报1120吨,持平;东报1110美元/吨,持平;国内市场价格基本持平,华北大庆报8800元/吨,持平;华东余姚吉林石化8950吨,跌150;华南报9250元/吨,跌50。西北独山子报8950元/吨,持平。

    仓单数据:1624张

    观点总结:月初市场订单在月末基本完成,市场逐步转入淡季需求跟进不足再加上后市装置检修逐步复工,并且中煤蒙大投产成功,价格上行动力不足,预计短期维持区间偏弱震荡。LLDPE1609合约低开低走,上方测试8600附近压力,下方测关注8250附近支撑,短期预计维持在8250-8600区间偏弱震荡,建议依托8500-8600附近轻仓短空,止损8700。

 

 

4 PVC

消息面:1、 陕西金泰PVC 27万吨/年PVC装置目前停车检修中,为期7-10天左右,电石法5型料暂不对外报价,库存量维系固定客户。

价格:1、日本石脑油CF日本报422.75元/吨,持平;石脑油FOB新加坡报45.18美元/桶,持平。乙烯CFR东北亚报1190美元/吨,持平,CFR东南亚报1145美元/吨,持平。

现货市场:国内部分PVC现货市场价格基本持平。华北电石法报5270元/吨,持平;乙烯法报5570元/吨,持平;华东电石法报5360元/吨,持平,乙烯法报5700元/吨,持平。华南电石法报5320,跌20,乙烯法5750吨的,持平。原料价格基本持平,华东报2700元,持平,西北报2240元,持平。

仓单数据:0

观点总结:基本面上,下游对高价原料需求跟进放缓,市场多观望为主,但电石价格短期较为坚挺对PVC成本支撑走强,基本面多空交织预计短期维持区间震荡。技术上,PVC1609合约震荡收跌,下方测试5100附近支撑,上方测试5250附近压力,短期或维持区间震荡,日内建议在5100-5250区间交易。

 

 

5 PP

    消息面: 1、东华能源扬子江石化有限公司PP装置(40万吨/年)目前停车,厂家PDH装置未开车,市场丙烯价格较高,PP装置目前停工待料。

    原料价格:日本石脑油CF日本报422.75元/吨,持平;石脑油FOB新加坡报45.18美元/桶,持平。乙烯CFR东北亚报1190美元/吨,持平,CFR东南亚报1145美元/吨,持平。丙烯中国到岸价745美元/吨,持平。

    现货价格:国外现货市场价格基本持平,远东报980美元/吨,持平,中国到岸价报980美元/吨,持平。国内市场价格小幅下跌,华北齐鲁石化T30S报6850元/吨,持平;华东上海6950元吨,持平;华南大庆报7150元/吨,持平。

    仓单数据:420张

    观点总结:短期下游对高价原料采购积极性减弱,终端开工率下滑,石化但丙烯货源偏紧,价格维持坚挺对其成本支撑较强,再加上后期大唐多伦装置、宁夏宝丰陆续检修,石化价格维持坚挺,上调出厂价格,关注后市供需面情况,短期预计维持区间震荡。PP1609合约震荡收跌,下方测试6700-6800附近支撑,上方测试7000附近压力,预计短期维持在6800-7100区间震荡,激进投资者日内可依托6700一线轻仓短多,止损6600,目标7000附近。

 

 

6 沪胶

    隔夜市场:油价周二连跌第二日,因预期美国原油库存触及纪录新高。NYMEX6月原油期货合约收跌2.5%,结算价报每桶43.65美元。隔夜沪胶1609合约上涨0.51%,收12885元/吨。

    消息面:1、泰国橡胶合作社:受干旱影响,1-4月天胶产量或减半。2、日本一季度天胶进口量下跌4.2%。3、截至4月10日日本港口橡胶库存增加4.4%。

    现货市场:上海市场14年国营全乳报价在12100-12150(+50/+100)元/吨左右;越南3L报价在12800-12900(0/0)元/吨;泰国3号烟片13200(0)元/吨;人民币混合胶11500元/吨。泰国合艾原料市场生胶片60.15(-0.3)泰铢/公斤;泰三烟片65.25(+0.37)泰铢/公斤;田间胶水62(0)泰铢/公斤;杯胶50(-1)泰铢/公斤。合成胶:华东地区齐鲁石化丁苯橡胶1502市场价12500元/吨(0),顺丁橡胶市场价11600元/吨(-100)。

    仓单库存:交易所仓单报264870吨,增加340吨。

    观点总结:泰国政府采购烟片和干旱天气影响,海外原料价格保持强势。而青岛保税区库存仍在下降,随着原料价格的上涨,轮胎厂利润压缩,国内半钢胎开工率有所回落。进入五月份,随着国内产胶区陆续开割,原料供需偏紧或有所缓解。隔夜沪胶1609合约期价承压于10日均线,但12800附近支撑犹存,建议在12800-13100区间。

 

 

7 甲醇

    消息方面:1、唐山古玉10万吨/年焦炉气制甲醇装置4月18日起停车检修,预计5月中旬重启。2、5月3日,山西阳煤丰喜40万吨/年和1#+5万吨/年煤制甲醇装置运行5成,日产600吨,库存低位;厂家表示近期有停车计划。

    现货方面:太仓甲醇主流市场卖盘价格在1920-1930元/吨附近,买盘价格在1910元/吨;5月下旬大单卖盘在1910元/吨,买盘价格在1895元/吨;市场交投一般,港口贸易商价格调整有限。

    仓单库存:甲醇仓单3270张,较上一交易日持平。

    观点总结:因中东甲醇进口量增加,致使国内甲醇整体供应压力再度呈现,打压现货价格,进而对期价构成压制。同时,港口库存仍旧处于高位,截止上周,华东港口库存38.90万吨,华南港口库存6.00万吨,宁波港口库存8.50万吨。加之,下游甲醛、醋酸以及MTBE价格低迷,打压期价,短期建议逢高做空。技术上,甲醇1609合约短线上方面临5日均线附近压力,下方测试1950整数关口附近支撑,操作上,1950-2035区间逢高做空,止损15个点。

 

 

8 沥青

    消息方面:2016年一季度,浙江交通建设完成投资196亿元,同比增长30%,创下历史同期新高。

    现货方面:国内市场持平,东北地区报价维持在1700元/吨,持平;华东地区报价1700元/吨,持平;华北地区报价1700元/吨,持平;华南地区报1600元/吨,持平;山东地区报1550元/吨,持平;西北地区报2200元/吨,持平;

    仓单库存:沥青库存154050吨,较上一交易日持平。

    观点总结:油价周二连跌第二日,因预期美国原油库存触及纪录新高。但是,地炼企业库存继续下降,对现货价格构成支撑,预计后市沥青期价将震荡上行,建议逢低做多。技术上,沥青1609合约短线下方将测试1950整数关口附近支撑,上方测试2000整数关口附近压力,操作上,1950-2000区间逢低做多,止损15个点;

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