手机资讯    期货日报电子版   
首页 >> 机构 >> 机构看市 >> 正文

站内搜索:  高级搜索

铜冠金源期货:期货市场各品种分析及交易提示

铜冠金源期货:期货市场各品种分析及交易提示

沪铜

周二沪期铜受黑色系受夜盘期间走强影响,主力1607合约高开高走,多头迅速增仓将铜价推升至37970元/吨,但随即公布的中国制造业活动连续14个月萎缩,黑色系变盘快速下跌,空头见势大幅增仓打压铜价,铜价探低至37420元/吨,午后美元跳水,原油缓升,多头迅速增仓夺回失地,尾盘铜价一路震荡上扬,收于37910元/吨,涨390元/吨,涨幅为1.04%,增仓7802手。夜盘期间,美元指数强劲反弹使得金属承压,伦铜回吐涨幅大幅下挫。

现货方面,昨日上海电解铜现货报贴水140元/吨-贴水80元/吨,平水铜成交价格37300元/吨-37450元/吨,升水铜成交价格37320元/吨-37480元/吨。贸易商认同进入5月后贴水有望进一步收窄,并趋向升水水平,因此加大了买现抛期力度。市场成交集中于贸易商之间,下游虽有询价但仅限于少量的刚需补货。节后第一天,现铜投机贸易氛围活跃,货紧价挺氛围凸显。

CFTC公告显示,截至4月26日当周,COMEX期铜净空头为8076手,相比上周大福减仓。库存方面,上期所库存已经连续6周下降,上周减少近2万吨,LME铜库存减少1225吨至149500吨,近期沪伦比值持续下修亦阻碍进口铜流入,国内市场供应压力有所缓解;现货市场上基本认同进入5月后在正基差结构下贴水有望进一步收窄,并趋向于升水,现货对铜价形成一定支撑。

美国4月制造业活动较前一个月下滑,中国4月财新制造业PMI49.4,连续第14个月低于50枯荣线,低于3月的49.7,表明工业复苏基础依然疲弱,引发投资者担忧。美联储两高官表示:6月或加息,但最终决策取决数据。澳洲联储降息,澳政府增加财政刺激,澳元跳水。日本财务大臣称对日元走强担忧,必要时会行动,日元大跌,美元走强,也打压金属价格。中国央行将每月月初对三家政策性银行发放PSL来提供,此举更加明确了央行对信贷支持稳增长的肯定态度。当前仍处于传统的生产旺季,再加上国内货币宽松依旧,我们对铜价的阶段性走势依然较为乐观,短期震荡难改铜价上涨的阶段性趋势

 

沪锌

周二沪锌主力1607期价日内维持震荡,盘中波动剧烈,财新PMI 数据欠佳,拖累金属下行,午后澳洲联储宣布降息,美元继续走跌,提振金属走势,最终收于15345元/吨,假期归来首日,成交量报收11.65万手,持仓量增至15.06万手,夜盘低开下行,收于15140元/吨,LME锌下跌2.19%,收于1893美元/吨。

昨日国内现货锌价小幅回落,现锌主流报价在15100-15160元/吨,较1606合约贴水10-40元/吨,0#锌锭出厂价16200元/吨。主流炼厂报价小幅跟跌,未能打击厂家出货积极性,市场现货供应维持稳定。贸易商节后首个交易日出货报价略显谨慎,下游企业观望情绪明显,接货以维持刚需为主,市场整体成交变化不大。

4月财新制造业PMI为49.4,连续第14个月低于50荣枯线,中国制造业运行继续放缓,市场情绪谨慎。但午后澳洲联储宣布降息25个基点,美元跌至一年来低点,金属多上涨,隔夜美元探底回升再度打压金属。今日重点关注美国原油库存数据,油价变化或左右金属走势。沪锌现货锌跟涨顺畅,价格回落下游采购较前期增多,社会锌锭维持去库存化,LME锌库存继续减少,降至六年低位。预计今日沪锌震荡调整走势,关注万五支撑。

 

沪铅

周二沪铅主力1606期价震荡,午后快速拉涨,最终收于13365元/吨,涨幅达1.6%,成交量略降至6482手,主力移仓换月缓慢,持仓量降至15834手,夜盘均线下方震荡,收于13230元/吨, LME铅下跌2.28%,收于1756美元/吨。

昨日国内现货铅价微幅跟涨,广东市场1#电解铅报价集中在13000-13100元/吨,较上一交易日涨25元/吨;上海市场普通1#电解铅主流成交价13100-13250元/吨;恒邦、蒙自报13160元/吨,双燕报13130元/吨。现货铅价仅微幅回升,节后首个交易日,入市接货者并不多,总体成交清淡。

当前下游铅酸蓄电池消费处于淡季,需求难有提振。期价快速回调,现货转为小幅升水,LME铅贴水幅度也大幅收窄。技术形态上看,均线胶着,短期期价维持震荡走势,日内关注13200一线表现,建议暂时观望,考虑到铅基本面暂时未有亮点,买锌卖铅套利可继续持有。

 

贵金属

周二,贵金属冲高回落。沪金1606合约上涨2.45%收于271.5元/克,夜盘下跌0.48%至268.95元/克;COMEX黄金下跌0.4%至1288.2美元/盎司。沪银1606合约上涨0.39%收于3827元/千克,夜盘下跌0.89%至3781元/千克;COMEX白银下跌0.68%至17.46美元/盎司。

 

周一早盘,美元指数继续走跌,一度跌破92关口,创去年1月份以来的最低水平。此后美元指数触底反弹,收复日内全部失地,打压贵金属资产价格。美联储洛克哈特表示,6月加息是一个现实的选项,市场可能低估了6月行动的概率,但6月会议仍然取决于数据。美国旧金山联储主席John Williams表示,尽管美国一季度经济增速疲软,但他仍预计美联储年内加息。目前看,6月会议上加息是合适的。不过Williams暗示6月加息并非必然,他警告称在6月会议之前,可能会有很多事情发生。整体来看,预计近期贵金属价格延续震荡偏多态势。沪金1606合约上方压力位上移至275元/克;白银1606合约将挑战上方4000元/千克一线压力,下方支撑参考3600元/千克附近。

《期货日报》社有限公司版权声明

  • 微笑
  • 流汗
  • 难过
  • 羡慕
  • 愤怒
  • 流泪