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玄机解盘:原油小幅下跌属技术性调整

在连续一月急剧反弹后,隔夜原油迎来调整行情,美原油10月合约大跌近3.52%,日内延续跌势,最新价格围绕47.0美元/桶交投。前期原油涨幅较大,累计反弹幅度超20%,本周小幅下跌仍然属于技术性调整。消息面方面,OPEC上周曾宣布,将于今年9月在阿尔及利亚首都举行非正式会议,该消息引发市场猜测该组织可能会和产油国竞争对手达成4月份未能完成的供应协议。前OPEC主席、阿尔及利亚能源部长ChakibKhelil上周三(8月17日)在接受采访中称,“OPEC有望于下月在阿尔及尔与产油国达成冻产协议,因俄罗斯、伊拉克、伊朗和沙特都已经接近产量巅峰水平,且已经取得所有能够获得的市场份额。”但市场对于OPEC的此冻产协议似乎不报太多希望,高盛在一份研究报告中称,“下月达成协议的可能性或许并不高,俄罗斯能源部长8月8日表示看不到冻产的基础。另外,沙特、伊朗仍关注市场份额,似乎不太可能单方面接受冻产。”

技术面方面,日线图上,原油开启调整模式,最新油价跌破5日均线,在10日均线上方受到一定支撑。技术指标表现来看,KD指标形成死叉,调整迹象明显。从中长期来看,油价处于30.0-50.0区间,在50.0一线存在较强阻力,调整的风险增大,多单需保持谨慎。短期支撑位47.0上方,阻力位49.0附近。

美联储工作人员在周末期间发表的一篇工作论文表示,处于纪录低位的联邦基金利率、规模庞大的美联储资产负债表、美国经济未能自上一场危机中完全复苏……倘若美国经济未来几年遭遇衰退,这些问题都可能削弱传统货币政策工具的“火力”。该论文作者、经济学家DavidReifschneider对美联储(FED)刺激经济的能力做出乐观评价,但文章同时也强调,如果利率如市场预期的那样保持在极低水平,美联储动用传统政策工具时可能遭遇巨大困难。Reifschneider表示,在美国经济遭遇冲击的情况下,大规模、先发制人的4万亿美元量化宽松(QE)计划,加上激进的前瞻指引,会推动长期国债收益率下行,抵消短期利率零下限的制约,从而成功刺激美国经济。

另外,据路透报道周二公布的一份民间调查显示,日本8月制造业活动显现出企稳迹象,因产出六个月来首次增加,这是经济可能从今年稍早的下滑中复苏的初步迹象。日本8月经季节调整后IHSMarkit/日经制造业采购经理人指数(PMI)初值小升至49.6,7月终值为49.3。该指数为连续六个月低于50的荣枯分水岭,但活动降幅不大。产出指数初值为50.6,上个月为49.4。尽管变化不大,但若在发布修正值数据时获得确认,则将是2月以来首次增加。此前数据显示,日本第二季经济增长停滞,因消费支出放缓且出口受到外部需求低迷和日元升值打击而萎缩。

黄金/美元

黄金昨日触底反弹,日内跌幅收窄,现汇价交投于1338附近。美元指数在美联储副主席费希尔周日发表的加息言论的支撑下一度接近95.00关口是施压黄金下挫的主要原因。不过在清淡的市场交投氛围中,投资者保持警惕,空头回补支撑黄金反弹收复了日内的部分跌幅。此外,投资者对美联储年内加息的预期并不强烈也限制了黄金的跌幅。今日关注1345附近的压力情况,下方支撑在1330附近。

美元/日元

美元/日元昨日冲高后回落,日线小幅收跌,现汇价交投于100.10附近。美元指数在官员加息言论的支撑下走高和日本央行行长黑田东彦关于现行利率还有进一步下调空间的言论曾一度支撑汇价走高并接近101.00关口。但好景不长,在获利回吐和美元指数回落的联合打压下,汇价回吐了日内的全部涨幅,并最终收跌。今日关注101.00附近的压力情况,下方支撑在99.00附近。

美元/加元

美元/加元昨日震荡上行,日线小幅收涨,现汇价交投于1.2910附近。原油价格在原油多头获利回吐和原油冻产预期降温及供求过剩忧虑重燃的多重影响下大幅下挫是支撑汇价走高的主要原因。不过汇价的反弹空间受到了小时图250日均线所形成的技术面卖盘的限制。今日关注1.3000附近的压力情况,下方支撑在1.2800附近。

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