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意难忘第三部:“镍槃”重生

一、“涨跌皆有因”-沪镍基本面的演化

1.2019年6月20日,瑞达时空交易团队自3月份成立以来,首轮开始提及并尝试布局沪镍多单。(自己去翻公众号历史文章)

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2.7月16日之“谋事在人成事在天”,97700附近反复做多沪镍,当时的基本面概况。

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3.上周四消息称,巴布亚新几内亚中国中冶旗下一电池镍处理厂的矿业废物外泄,该工厂正面临赔偿甚至可能被迫关闭,一度打开高位震荡格局终于选择向上突破128000一线。

4.上周五据外电消息和SMM的多方核实,自今年7月以来,市场对印尼恐将提前实施镍矿出口禁令疯狂发酵后,一直未得到官方确认,以致行情高位横盘调整,周五市场确定印尼官方最终决定提前停止出口,镍价再度涅槃跳涨封涨停。

二、技术面简析

沪镍1910 日线图

 

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沪镍1910 1小时图

 

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如图所示:沪镍我们前期一路做多,并且基本上建仓在此轮上涨行情的3月份以后最好的日线级别的起涨点附近。目标就是希望博取一波日线级别的大行情,但是如果我们没有记错,第1轮以97700为支撑的N此多单,即103100点附近的加仓多单等,当时就少有投资朋友们选择信任和跟进,后来行情一路拉涨,就再也未选择追进。而此轮突破1910合约128000一线的突破多单,是我们交易体系和技术形态最应该做进去的策略;然而上周四夜盘,晚间9点开盘,我们就在其它品种和策略中占用了大量的时间和注意力,无法第1时间在价格触及128000的那前后几分钟盯到行情,不然超90%的概率我们会直接按下午5点39分“金陵十二钗”策略中对沪镍的建议直接开出128000突破做多的建议。因为平时短线我们是以500个点小止损布局沪镍,价格拉升后担心小止损被回撤扫荡,故此价格一直阴涨,再也没有给到相对安全的回撤进场机会,叠加周五夜盘消息面刺激,行情跳涨,自此宣告无缘吃到这轮经典的突破做多行情,视线盯不全、悔不当初,苦不堪言。。。

上周四夜盘 沪镍操作建议

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三.自2007年度远期资料显示,当时已探明全球镍矿储量约为1.6亿吨,其中硫化矿约占30%,红土镍矿约占70%。基于硫化镍矿资源品种好,工艺技术成熟,市场约60%的镍产量均来源于硫化镍矿,故而长期的开采且近20年来硫化矿新资源勘探并没有重大突破,其保有量急剧下滑,从而到目前,全球硫化镍矿已经出现资源危机,伴随传统硫化矿场开采深度日益加深,开采难度亦不断加大,市场对红土镍矿的资源开发成了当下不可或缺的重要补充。而红土镍矿主要分布在环太平洋的热带-亚热带地区,主要有:美洲的古巴、巴西;东南亚的印度尼西亚、菲律宾;大洋洲的澳大利亚、新克里多尼亚、巴布亚新几内亚等。印尼是世界上镍资源的主要出口国。

2.基于全球镍矿的分布和现状,印尼作为重要出口国,近日开启禁令,毫无疑问料将在国际市场产生重大影响,近期沪镍期价大概率有继续惯性上冲的可能,无论是否跳封涨停还是否回撤,短期后市偏继续看涨。

 

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3.同时我们需要主要的是:第1印尼的出口禁令是从明年1月开始,当下还有3个月的缓冲期。第2其禁令出口不是不出口镍矿,只是不出口原始矿产,把初加工留在国内,从而出口加工过的镍锭等,在当前贸易保护主义和产业回迁的全球生态下,印尼的这种操作完全有其合理性,在增加矿产资源附加值的同时,变相也增加了国内就业岗位,情理之中。

4.从需求而言,在当前全球宏观经济本身就面临压力的情况下,大宗商品尤其是黑色和有色系,其基建和工业需求是否可以支撑镍价一直震荡上行,个人以为否定的。2008年国际金融危机叠加中国四川汶川7.8级大地震,中国开启4万亿刺激计划,拉动内需,路桥基建、工业园区、地产开发等规模空前。但是无论是黑色还是有色,基本上至2011年都达到局部高点,2017年底,国内一线大城市再各综合因素下,房价再度拉涨;同期领导层反复倡导的住房居住功能而非炒作工具,给各地方政府把房地产市场的长效监管纳入国策;我们认为中长期而言,国内地产行业恐已进入历史级别的调整期,从而令黑色系中长期承压;而在中国长期以来以房地产衍生行业作为国家经济发展的重要动能衰减后,其相关家电等大消费和汽车产业的产能饱和等,同样将继续给予市场需求端的中长期切实压力。

 

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5.伦镍月线图

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综述:

我们以伦镍为参考,上面即将面临第1压力位20000点整数关口一线,在此上方更远有29000点一线的第2重大压力;后市反弹中倾向未实体突破20000点一线减仓多单,锁定利润,其间有好的回撤我们择机布局顺势多单;逆势布空,倾向突破20000点以上惯性上冲一定比率,和多头延续一定时间周期后,我们再来大胆尝试布局回调空单;未突破20000点一线的现价附近的逆势空单,我建议放弃这种大风险的利润,期货领域这么多品种,为什么我们非要于现价逆势博取这些“带血的筹码”呢?! 当然,期货的另一大魅力就是:一切皆有可能,基于此传统文化的习俗和小概率事件的存在,有胆大者想于当前高位附近去逆势抢回调者 ,请大家仓位一定轻,同时带好可接受的止损尝试吧。因为资本市场还有一句话叫:只要有合适的止损,任何品种、任何时间、任何点位,你都可以开仓,并且还可能会赚到钱;那么问题来了,你愿意用多大的止损和格局去随便开仓呢?!

 

附:(7月做多沪镍其一之历程和8月29日夜盘 视角关切的品种

 

 

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责任编辑:张玉洁

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