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投资者情绪演变的14个阶段

一、理性市场上的感性现状

期货投资市场,行情的涨跌,投资收益的大小获正负,更多取决于理性的抉择和逻辑。然后现实的情况恰恰相反,大多数投资者并不是有效市场依赖的纯粹理性的机器人,往往与身俱来的恐惧和贪婪,包括突发的情绪使然,都会影响相关的决策,并变成我们以合理的方式执行投资策略的障碍。

很多时候,我们往往无法克服固有的思路逻辑、情感偏见,而无论是期货投资还是其它金融衍生品,在一定概率下,都存在一个共同的市场心理学循环,它可以反映常见投资历程中大多数情况下的情绪演化。我们可以通过学习了解,尽力去驯服这种感性的情绪困扰,从而练就金融衍生品投资相对能稳定获利的心态和铠甲。

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二、投资者情绪演变的14个阶段

 

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1、乐观

积极的展望和技术形态,往往会给予大家做多的信心,引导我们买入相关标的。

2、兴奋、激动

在看到市场按我们预期的方向运行时,大家往往开始进入自我肯定的兴奋期。

3、刺激、颤抖

行情按既定方向继续拉升,经历了前期的兴奋期,在这一阶段,投资者往往开始觉得不可思议并在继续扩大获利下,开始自我肯定我们有多聪明。

4、幸福感、精神欣快

一边在继续扩大获利的同时,标志着最大的财务风险。获利筹码是继续持有还是减仓或止盈出局,这个时候人性贪婪和恐惧的特性,往往展露无遗。看到每一个决策的结果都是快速而轻松的利润,我们开始忽视风险,并期望每笔交易都能盈利。

5、焦虑、愁苦

市场首次出现逆我们的方向运行。在一边看着利润被蚕食下,我们告诉自己我们是长期投资者,我们所有的想法最终都会奏效。

6、否认、拒绝

当市场没有反弹,但我们不知道如何回应时,我们开始否认我们做出了糟糕的选择,或者事情不会很快改善。

7、恐惧、畏惧

市场现实变得混乱。我们相信我们拥有的股票永远不会对我们有利。

8、绝望、精神错乱

不知道如何行动,我们掌握任何可以让我们恢复盈亏平衡的想法。

9、恐慌、惊慌

已经耗尽了所有的想法,我们对下一步该做什么感到不知所措。

10、投降

决定我们的投资组合永远不会再增加,我们出售我们所有的股票以避免任何未来的损失。

11、沮丧、失望

止损离场或退出市场后,我们告诉自己暂时缓一缓,或者不想再次买入。然而市场往往就在此逆转,这通常标志着最大的金融投资机会。

12、萧条、抑郁症

不知道我们会如此愚蠢,我们仍然试图理解我们的行为。

13、希望、期望

最终我们重新认识到市场正在循环周期,我们开始寻找下一个机会。

14、缓解、解脱

买了一只转为盈利的股票,我们重申了我们的信念,即投资有一个未来。

三、实盘交易的另一大心理障碍

投资朋友在实盘交易中,常见的心理障碍或交易误区,即无论是偶发的还是正常的连续超过2次的交易亏损后,往往进入对投资建议或对自己的交易体系和策略的质疑;从而不敢再轻易相信和跟随,从而错过正确的策略和大幅的利润。因为大家理性层面忽略了一个问题,一个有效的交易体系和策略,往往都在一个大致的正确比率内,连续错误过会,往往更易正确,相反的是连续正确过会,再跟随,恰恰最容易犯错误,因为概率在一定时期内不会大起大落。比如上周行情的震荡和反复,我们错误较多,而本周大多数都是获利的,如果大家在连续错误过会,止步不前,恰恰又踏空诸多获利的策略,交易是一门技术,同时也是一门艺术。扎实的技术分析只是万丈高楼的基石,良好的心理把控和情绪疏导,才是陀螺仪,它才会指引我们长期坚持走正确的路线,不悲不喜,不急不躁,路漫漫其修远兮,我们一起加油!

 

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附:(彩蛋)

 

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责任编辑:张玉洁

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