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黄金、豆粕、豆油、英镑将继续领跑投资市场

期货日报网讯(记者 王伟)2019年投资市场极其反复令人看清楚猜不透,但有些品种的投资表现却特别好,就像黄金今年的上涨已达到5年上涨高位1557美元/盎司,期货市场主流品种40个上涨达到23个之多。其中铁矿石今年上涨高达89.44%,还有更多上涨的品种在寒冬的市场中熠熠生辉。只有没踏对的市场,没有不上涨的品种。那么,明年投资市场会怎么样呢?12月22日在北京召开的以“科学分析、合规投资、理性”交易为主题的“2020中国第六届金融分析大会”上,有关专家经过研讨后给于我们答案。

对于人民币汇率的走势,与会的经济学家表示,影响今年的主要原因是三个方面,一是人民币汇率制度,这是基础;二是中美贸易关系的跌宕起伏影响所致;三是从外围环境来看今年全球非美货币集体走弱,人民币作为一种非美货币也不例外。关于人民币汇率走弱的影响,该经济学家表示,一是资本流出的压力;二是股市产生的压力,三十出口产生的影响。对于人民币汇率2020年的走势,则认为短期要看中美贸易谈判后续情况和美元走势的影响;二是中长期看人民币有走强趋势,走强的原因则主要是中国经济依旧能维持中高速的增长,这个增长远比美欧日本要高。

由于黄金今年上涨已经超过中国大妈2013年被套的价格,大妈不断解套还赚钱了,与股市持仓五年能否解套还存在疑问相比,黄金无疑是这今年表现最好的品种。金砖汇通首席策略分析师赵相宾如上表述,他先回顾了今年导致一季度和三季度上涨的原因,主要是美国经济数据表现极差,美国长短期国债收益率倒挂;脱欧过程造成英国首相更迭,沙特采油设施遭遇无人机袭击,全球最大的黄金ETF持仓两次大幅上升等因素造成。对于2020年黄金白银的走势,赵相宾表示现在是320元附近的位置,如果回测到300—310元/克附近就可以尝试购买,上行的空间看到360和400元之间的高位。至于支持贵金属的原因他认为来自美联储展开降息周期,美元要走缓慢下跌的趋势;其次,如果美股触顶回落则黄金的上涨空间更大,今明两年还有300多块的买入窗口,没准过一两年这个窗口都关闭,黄金上400元/克也并非不可能的事情。他在大会上更向投资者推荐白银,白银由于商品属性强因此还没有大涨,处在底部附近,未来随着供需矛盾加剧和黄金的上涨,支持和带动下白银的上涨会达到2-3倍的幅度,即使3倍的上涨幅度也才达到历史上白银最高49美元的价格。

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国内证券市场的走势,来自起向交易特级讲师肖鸿表示,明年继续A上证指数先看到3288点,其次突破后看到3495点。板块看他认为是以5G为概念的科技股,还有以业绩为基础的白马类。有关投资的周期问题,他认为第一阶段应该是领头,就像苹果公司初创阶段;第二阶段是跟投,就像小米、华为这类企业;三就是减投。对于外汇交易起向的方法是基本面是辅助,对应领头期入手;找到外汇货币交易中不对称的方面入手,然后在信息对称之后减仓。别的市场可能需要等下一个周期了,外汇市场则可以立即反手做空赚消亡阶段的差价利润。

来自新浪旗下华盛证券的分析师钟俊锵表示,美股今年上涨已经达到30%,虽然说市场上涨代有瀑布型,但是美股的表现格外好。一方面的原因是美联储量化宽松的支持,二是通胀数据是量宽的政策目标,三是历史看量宽的话标普500的上涨会达到3670点,纳指则有挑战9600点也就是一万点点趋势。他认为2020年如果有机会可以考虑投资美股,美股跟投资者的距离最近,很多都在用的产品像苹果谷歌等,很透明距离我们的生活比较近的投资都比较容易理解。他表示华盛证券的很多客户在投资过程中2019年表现都很优异,在经济向好及政策宽松支持下指数可望上涨15%,其实要获得满意的回报并非难事。

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对于外汇市场的发展和监管情况,来自中国国际金融研究院法律政策顾问的杨子亚女士表示,她认为外汇市场目标监管越来越严格,从2019年2月份最高法、最高检《关于办理非法从事资金支付结算业务、非法买卖外汇刑事案件适用法律若干问题的解释》可以看出来是对业界最严厉的通知。而在2019年4月29日,外汇局发布了《支付机构外汇业务管理办法》,汇发2019年13号文可以看出来,这个办法相当于是部门法规了,以上两个文件合在一起说就是对外汇交易市场的最严厉的监管了。对于如何进行外汇市场的投资,杨子亚女士表示,外汇交易在全球来说有两个市场,一个是银行间的批发市场,银行间的外汇市场以中国外汇交易中心为主,另一个就是外汇期货和期权了。至于外汇保证金业务全球来看充其量也就10%左右。对于当下外汇市场的发展,杨子亚表示,通过2019年9月外管局发布的文件允许三家公司展开结售汇业务的试点,在风险可控的情况下开展结售汇业务试点,为中外投资者进入中国的金融领域,同时进行结售汇,有第三方金融机构代客结售汇开了一个口子。她预计未来的券商开展的代客结售汇可能首先在资本市场业务部门体现出来,这也是为了便于更多的外资进入国内的股市和债市,未来可能直接通过券商办理即期的结售汇业务。杨子亚认为中国外汇市场的开放一定是先国内机构后国外机构,先人民币后外币,先实需在虚需后无需的发展。对于外汇市场未来的发展,杨子亚认为,外资机构一定要寻求与中国相关的监管机构联络,拥抱监管才能合规发展。其次,积极主动的和中国外汇交易中心金融期货交易所上海清算所等保持良好互动。第三就是与中资机构成立合资机构。对于中国的企业则要和比较大的金融机构寻求合作,这样才能进入外汇市场;一旦前期工作准备好了,中国零售外汇业务将迎来黎明拥抱阳光。

外汇监管很重要,外汇投资也机会也很重要,来自GKFX Prime中国区的分析师闫志刚认为,美指虽然受到特朗普和美联储的打压上涨幅度不大,但是从年线的形态看预计2020年会有一个更大的波幅展开,他看好2020年下半年的美元上行的走势。对于美元何以会展开上行,闫志刚认为要从结构和节奏两个方面来分析;结构看主要是美国经济的走势相对其他国家要好很多;节奏看很多国家的宽松比美国还要大。他判断美元可能在2021或2022年才出现长期顶部。结构和机构也能用在判断黄金上,他认为2020年只要1400美元收住了可以看到1700美元,明年应该是继续投资黄金的年代。对于中国金融发展情况,闫志刚认为随着A股标普道琼斯罗素扩容,外资进入中国资本市场是很快的,例如他所在的公司就参与到合规运营做线下投资者教育,也获得了期货日报举办的期货大赛“投资者教育奖”。

期货板块的演讲是资深专家胥京钢,他认为做好期货要在宏观研究方面抓住关键,这个关键就是全球经济共振性放缓。他从全球制造业数据的表现说现在非常疲软,制造业数据10月份是49.8%,已经连续六个月低于荣枯线50的水平之下。在宏观放缓的情况下期货的表现非常好,2019年平均涨跌幅为9.17%,其中工业品上涨3.13%,化工品上涨2.19%,农产品上涨5.38%,股指上涨是26%。对于2020年哪个品种最看好,胥京钢认为,黄金会突破370元/克大关,冲击400附近的位置;白银会突破5.1元/克;豆粕会突破3400元/吨。贵金属避险首选,豆粕作为农产品绝对价格一致徘徊底部,随着天气突变作为刚性农产品抗跌会比较突出,预计2020年豆油和豆粕比价将会回归非常看好。在大类资产配置方面,他建议空美股买黄金是个很好的套利机会。

既有宏观的分析也有贴近实战的投资,作为短线技术分析和培训的高手来自期货金牌导师多空阁的陈向忠表示,要想做好交易,就要有一个学习态度的问题,学习无外乎向书本学、找老师学和向市场学。向书本学要小心,因为很多书是从股市生搬硬套到期货市场的,西方的书也要小心因为国外是机构市场为主的,不像国内是散户的江湖。他推荐了美国道格拉斯写的《交易心理学》和《期货市场技术分析》。陈向忠介绍了他的交易系统,只看分时图的趋势、形态和成交量者三个要素,坚持了15年之后效果非常显著,这种以能量学伟基础的交易思路具有普适性。之所以选择这个交易系统,因为分时图是最原始、最直接的交易数据,这个数据比一般的技术指标来得更快、更直接。你所看到的所有的技术指标,或者你看到的均线都是这个数据衍生出来的,因此这个交易系统能领先一步。而这个交易系统中趋势最重要,趋势的转折点用三个方法来判断,一个是成交量特别波动幅度特别小的时候发生转折,另一个是波动幅度特别大容易转折,三是背离判断。目前交易系统在很多期货品种上得到常年大实践和应用取得了丰硕的成果。

本届大会重头戏是《2020全球金融走势预测白皮书》的发布,来自金融分析大会组委会的首席研究员赵相宾表示,2019年白皮书预测的品种70%都是对的,这达到了历届分析大会预测的一个新高度。黄金白银的预测大放异彩,黄金预测的是1400美元实际上涨是1557美元,白银预测完全符合白皮书中18-21美元的区间,钯金预测的位置被实际走势突破了,最高触及1974美元。美元指数实际走势超过了预测的幅度,上涨之后的下跌被拖延到2019年第四季度才出现。欧元预测略微超前,下跌和上涨都超出了幅度,他表示预测的节奏踏对。英镑则完全预测正确,完美的触及预测的底部区域,紧接着反弹拉升上涨,印证了分析的力量和价值。澳元部分预测正确,日元的走势慢于预测的节奏。原油则完全符合预测的走势。可以说,2019年的实际走势快要落下帷幕,从预测到实际走势的结果看金融大会的预测发挥了提前分析、实际投资落地,最后行情印证预测的状况。对于投资者的在2019年各种不确定走势中进行投资打下坚实的理论依据和实践投资支持,是投资者和机构交易者的好帮手。他还从宏观层面对2019年的政治经济货币政策进行框架逻辑分析,并从2020年的全球政治经济和货币政策方面对北美、欧洲、英国和日本及澳大利亚的发展趋势进行了预测逻辑框架说明。

白皮书预计2020年继续看好贵金属的表现,期待外汇市场非美货币有其是英镑的反弹走势,对于期货四个多品种的分析和预测中,白皮书的专家预测看好的有豆油棕榈油,豆粕和橡胶的走势。这些品种是2020年又可能达到惊人上涨幅度的品种,应该作为2020年投资的重点关注对象,白皮书期望继续发挥理论知道实践的作用。

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大会圆桌讨论环节由砺钰财经总裁李骏老师担任,演讲嘉宾有来自GKFX Prime的赵博讲师,汇金天禄的王洋总经理,资深交易员高镇波,外汇交易员周游和宗校立以及来自起向交易的首席分析师刘慧。圆桌环节从2020全球投资市场有哪些机会如何分析、如何布局开始。接着聊了合规投资合法展业,同时对如何做好2020年投资者教育理性交易进行研讨。各个圆桌嘉宾唇枪舌剑观点精彩纷呈预测各有高招,各个嘉宾在合规合法的展业方面谆谆告诫投资者和从业者,要从初心出发去展业,站在合规的基础上服务好客户做好投资者教育,大家一致看好2020年的外汇和贵金属市场的发展,认为逐步会从合规的基础上得到极大的提高。对于2020年看好的品种,李骏老师认为黄金会有到1600美元的趋势。GKFX Prime的赵博老师看好美元/日元的走势,预测的区间是在100—113波动,建议逢高做空为。外汇分析师周游则看好欧元上涨,预计有500点的做多空间,美元/加元看空预计有500点以上空间。外汇分析师宗校立认为2020年看好中国股市的表现,预计年盈利有接近20%的机会可以期待;外汇品种则看好非美货币的上涨走势。王洋一直做汇率避险分析,他认为短期来说美元上升趋势还是存在的,转向和破位要看明年的表现了;原有的趋势没有破就要按趋势继续操作直到破位为止。交易员高镇波认为做交易资金管理服务,要做理性的交易,要做预期的收益,要找理性的客户;他的风险收益率比按1:3才是最合适的。来自起向交易首席分析师刘慧认为原油处在一个大趋势振荡之中,从长周线看应该布局黄金和白银。

2020中国第六届金融分析大会,由金砖汇通主办,大会得到GKFX Prime战略支持,起向交易作为合作伙伴进行协助。大会得到期货日报等多个国内一线媒体的报道,现场200人座无虚席,《2020全球金融走势预测白皮书》成为抢手货,制作精美的会刊含有各个专家的观点和预测也成为热点。

责任编辑:张玉洁

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