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2020年6月湖南地区生猪调研情况分析

一、调研背景

湖南是我国重要的生猪养殖大省。近几年来湖南省生猪存栏出栏量均排在前列,并且湖南省联通我国南北方,是生猪调运重要枢纽区域。同时湖南作为受非洲猪瘟影响严重的省份,其省内复产和补栏情况颇受市场关注。近期供需博弈异常激烈,猪价大幅回落,大猪滞销,养殖企业是否调整出栏计划?后续猪价如何走势?我们本次专门对湖南地区的养猪链条上的规模化企业做个全面调研,以求探索复养真相。

二、调研小结:

1.湖南地区复养较晚,普遍在今年3—4月份开始,因此现在仍有明显的三元母猪留种转能繁母猪的情况。

2.屠宰场大多处于亏损状态,主要是高肉价抑制下游消费,导致屠宰场产能利用率较低,不能覆盖固定成本。

3.三季度湖南地区生猪出栏受制于补栏周期影响,有一定程度断档,预计三季度生猪价格保持强势。

4.四季度湖南地区生猪价格受供应集中释放和消费需求影响,有一定下行压力。风险点在于未来非洲猪瘟复发情况。

5.非洲猪瘟迫使行业整合加速,中小散养户退出生猪养殖市场,集团化养殖占比大幅提升。代养模式是中小散户当下的主要选择。

6.猪饲料的结构性显示了市场生猪存栏仍处恢复中,母猪料用量增加可推算今年四季度湖南省内生猪有集中出栏的趋势。

三、调研纪要

调研时间:6月16日

调研地点:长沙地区

调研对象:屠宰企业

该企业投产于2011年,日屠宰产能在3000头左右,非洲猪瘟疫情前,日屠宰量在2300头左右。去年下半年非洲猪瘟在湖南省内发生以来,日屠宰量急剧下降,目前日屠宰600700头左右。按目前盈利水平计算,日屠宰量须达到1200—1500头方可达到盈亏平衡。目前屠宰的生猪公猪占比仍然达到80%,侧面反映出市场留种母猪现象仍然较多,正常时候公母比例应为1:1。屠宰生猪的体重也由非洲猪瘟前的110公斤涨到了目前的130公斤以上。

企业拥有冷库库容4000吨,目前自有冻品库存2000吨,一部分是进口冻肉,还有部分自宰留存的。下游销售渠道主要以商超和批发市场为主,二者比例大概在3:7。目前屠宰场根据下游需求来核定屠宰量,新冠疫情和高猪价对于消费有明显影响,预计目前消费下降30%左右。

对于后市猪价,看好三季度价格,目前当地生猪价格在17.5元/斤。对于四季度价格要关注消费的恢复,因为四季度生猪出栏量预计将会有大幅提升,传统消费旺季的需求与供应的平衡,决定四季度猪肉价格走势。

生猪采购跟猪贩子采购为主,账期一般在57天左右。本地养殖企业猪价较高,以销往华南为主,屠宰企业以调进的北方猪作为补充。消费市场以外省白条肉流入作为补充,正常情况时湖南省是猪肉流出省份。

调研时间:6月16日

调研地点:长沙地区

调研对象:养殖企业

据该企业介绍,2019年4月份湖南地区开始发生非洲猪瘟,6月份大面积传播,7—9月份时疫情高峰期,90%的猪场都发生了猪瘟。跨省份调运可能是非洲猪瘟大范围传播的主要原因,造成产能损失70—80%。

公司2018年原有存栏10万头,疫情影响最重的时候,存栏仅剩3万头,现存栏6万头,但母猪仅有3700多头,市场上对于母猪的需求仍然较大,采购仔猪中母猪比例很低。公司3月份开始复养,由于买不到二元母猪,以外购7公斤的仔猪作为补充,价格在1600—1650元/头。市场中的二元母猪(50公斤)价格要在5000元以上,并且市场供应较少,因此三元母猪是市场上复养主要的繁育母猪来源,价格要在三元育肥猪的基础上加500元,100—120公斤的三元母猪价格在5500元以上。该企业已经准备了9000头二元母猪,在后期可作为能繁母猪补充,届时对于外购仔猪的需求将大大降低。目前采购的仔猪养到260斤出栏,前段时间养到300斤左右出栏,按260斤体重计算,外购仔猪养殖成本在25元/公斤左右。现在生猪价格较上年末下降明显,每头猪的利润400—500元,远低于上年高价时的4000元/头的利润。按照目前的养殖进度,预计8月份后有育肥猪集中出栏。

周边散户受到非洲猪瘟疫情和2018年环保政策影响,退出养殖市场的不占少数。剩下的目前多以为集团代养模式为主,代养费为300元/头。正常情况下,三元母猪的产仔效率在8—9头/窝,但是养殖其仔猪成本较二元母猪下的仔猪成本高100元/头左右,原因在于料肉转换率稍低。

目前公司加强防护,对于栏舍加固加防蚊网,专人值班看守。另外目前的养殖密度较小,也是非洲猪瘟得到一定控制的原因。但后期随着养殖密度增加,需要严格有效地管理才能减少猪瘟的发生。

调研时间:6月16日

调研地点:长沙地区

调研对象:屠宰企业

该企业主要采购集团生猪作为屠宰对象,目前屠宰的生猪体重在120—140公斤。但屠宰量从非洲猪瘟疫情前的2000头/日,降至100头/日的水平。按目前盈利水平,日屠宰量需达到800—1000头方可保持盈亏平衡。从去年11月份起,其屠宰的生猪公母比例是8:2,市场上留存母猪仍然不少。其冻品库存有750吨,另有国储拍卖冻肉900吨。

另外,其集团有养殖板块,一季度出栏10万头,预计今年四季度出栏可达60万头,全年出栏预计为120万头,超过2018年80万头的出栏水平。因此其较为乐观,认为今年年底,湖南生猪存栏可恢复正常水平。对于市场上采购120公斤,做二次育肥的情况,认为需要配合合适的价格和时机,才能赚利润,风险在加大。

调研时间:6月17日

调研地点:长沙地区

调研对象:饲料养殖企业

该企业在非洲猪瘟前开始布局饲料养殖产业链一体化经营。非洲猪瘟疫情的爆发,加速了集团的整合,生猪养殖发展提速,2019年年出栏生猪200万头,今年预计出栏量将达到500万头。按目前的销售计划看,可以完成出栏计划。5月份湖南地区生猪出栏销售2万头左右,全年计划出栏量18万头,今年生猪出栏体重在300斤左右,出栏公母比例为8:2。一方面是采购仔猪时,公猪比例就较高;另一方面,公司也会自留三元母猪,作为能繁后备母猪。销售的育肥猪中,销往两广地区的比例过半,毛猪价差在0.8元/斤以上,即可考虑卖到华南地区。

目前公司湖南地区还不具备生猪自繁自养的能力。湖南地区在建母猪场4个,后期逐渐过渡到自繁自养模式。预计下半年随着出栏量的增加,出栏体重会有所下降。而三季度倒推上年12月份补栏效果不好,市场面临一定的断档期,猪价保持强势。

调研时间:6月17日

调研地点:长沙地区

调研对象:养殖企业

据该企业介绍,2018年非洲猪瘟前,集团湖南公司母猪存栏2万头,非洲猪瘟企业防范效果较好,损失率在5%左右。后续公司提前布局,通过种猪场提前订购二元母猪,集中补充时间是2019年10月份,50公斤能繁母猪价格5500元左右。加上留种一些三元母猪,目前公司共有母猪15万头,二元三元占比各半。目前公司有在建母猪场规模40万头,未来要达到全部生猪自繁自养的目标。当下自繁自养的毛猪成本在6.7元/斤,外购仔猪育肥的成本在13—14元/斤。三元母猪的PSY在20—21头左右,较二元母猪PSY低5头左右。此外,二元母猪的淘汰率在35%左右,三元母猪淘汰率要超过50%。公司今年计划出栏量达到100万头,上年是30万头,目前出栏体重在280-300斤/头。湖南地区生猪出栏销往华南地区和长三角地区比例不少,具体比例受季节性影响。例如,夏天省内消费较低,外销比例会加大;而年末省内有制作腊肉需求,外销比例自然降低。

非洲猪瘟对湖南省生猪行业的影响较大,产能下降超过6成,散养户的损失率更高,或在9成,基本退出养殖市场。后期行业整合,规模养殖企业的生猪产能占比或将达到70%,过去散养户的占比超过8成。公司非瘟前生猪存栏在18万头左右,非瘟造成5万头的损失,目前通过恢复养殖,存栏达到40万头的水平,其中外购仔猪8万头。目前还是比较担心三季度非洲猪瘟疫情复发,因为上年湖南地区就是3季度大面积发生了非洲猪瘟。

湖南地区普遍在春节后大量补栏复养,但散户受制于资金的压力以及栏舍条件的不足,不敢复养。而是通过为集团企业代养的模式参与生猪养殖,目前代养费用350元/头。对于公司来说,还选择1000头以上母猪饲养能力的母猪场作为租用场地,通过公司标准的栏舍改造后,进场饲养。以1000头母猪场为例,年租金在130万元,一般还需要150万元左右的猪场改造费。

按照公司上年年末开始补栏计算,今年年底产能或将集中释放。加上新冠疫情对于消费的影响,预计四季度猪肉价格将出现回落。若生猪价格回落到10元/斤,肉价17元/斤左右,消费能出现明显好转。当前价格下,消费预计减少超过3成。当前三季度,湖南生猪处于断档期,前期大猪集中出栏以及近期进口食品的安全性,都会是近期猪价保持强势。

调研时间:6月18日

调研地点:常德地区

调研对象:屠宰企业

该屠宰场在2018年前以代宰业务为主,现独立承包屠宰业务。场内车间员工21人,业务人员20人。屠宰设计产能1000—1200头,每小时可屠宰120—150头生猪。在非洲猪瘟疫情前,日均屠宰400—500头左右,年底屠宰量增加到700—800头,现在受猪瘟影响,自今年起,日屠宰量降至200—300头。每头猪屠宰成本70元左右,按当下生猪和猪肉价格计算(生猪18元/斤,猪肉21元/斤,去头出肉率81%),屠宰一头生猪亏损100元左右。此外该场仍承接代宰业务,代宰费由非瘟前的30元涨至40元,但可保留小肠等副产品,价值约50元,因此代宰业务仍有微利。常德地区屠宰生猪体重始终在140—150公斤。

目前上游生猪采购基本以大集团养殖场为主,占比超过70%。非洲猪瘟前,多以向散养户采购为主,占比近8成。非洲猪瘟发生后,散养户复养情况仍不乐观,但集团化养殖规模极速扩大。屠宰的公母比例在8:2左右,市场留种三元母猪情况仍然存在。此外,当前屠宰的生猪以外省点对点调运的为主,占到70%左右,东北地区调研生猪的综合成本折到毛猪上约在1.6元/斤。以吉林地区为例,运输时间30小时,掉重13—14斤,生猪调运也是微利,如果遇到死猪情况,则可能造成亏损。

非洲猪瘟疫情前,当地育肥猪年出栏在150—200万头左右,预计今年出栏量在60万—80万头的水平。由于复养时间较晚,目前当地存栏恢复至疫情前40%—50%的水平,并且由于缺少母猪,多以采购仔猪来复养。现在预计能繁母猪4万头,为疫情前40%水平,较猪瘟最严重时候,增加一倍。

常德地区是湖南猪价低价区,主要是当地生猪供应商不太愿意调运生猪去外省。并且常德地区以热鲜肉消费为主,新冠疫情对于消费的影响并不直接。高猪价是抑制消费的主要原因,过去日消费2400头,现在仅有1500头左右。近期面对猪肉供应减量,市场价格明显上涨,毛猪均价达到18元/斤,消费恢复之路依旧遥远。下半年预计毛猪价格在16—18元/斤间波动。

目前非洲猪瘟无特效药,基本靠猪自身的抵抗力和一些防控措施。生猪入场要及时检查,宰前再次检查。当前该地区基本无复发现象,未来几个月要重点关注。

调研时间:6月19日

调研地点:长沙地区

调研对象:饲料企业

该饲料厂主要在两湖地区经营猪料生产。饲料产能800万吨,2019年年产量250万吨,预计今年生产量持平。每年4—10月份饲料销售较为平稳,10月—次年2月份是消费高峰期。非洲猪瘟前98%是猪饲料,今年改增做禽料,市场辐射区域湖南和两广。目前湖南周边饲料厂都在转型做禽料和水产料,其自己工厂在转禽料时遇到很多问题,比如更改生产线,服务体系,最难的是开发禽料终端市场,因原有禽料市场客户忠诚度较高。

非洲猪瘟去年4月在湖北地区发生,7—8月最严重,8月开始饲料销量下降60%。从猪瘟以后,猪饲料总量销售确实在下降,但是分料型看:保育料品质在提高,销售也在增加,母猪料从今年5—6月开始增加明显(认为目前销售恢复到疫情前的80%),大猪料在减少明显。由于猪价高涨,外购仔猪育肥成本在12元/斤,自繁自养育肥猪成本更低,因此市场中存在小猪料直接喂至出栏的情况,可以缩短出栏时间。

饲料配方中,豆粕占比10%左右,玉米占比55%—60%,目前玉米价格高涨,稻谷和小麦都是潜在的替代品。小麦价格高出玉米价格200元以内,稻谷价格低于玉米价格400元以上,目前都可以从价格上优于玉米。而当地小麦近年来质量提升较快,蛋白含量从8%提升至12%,进一步显现出优于玉米的性价比。当前企业玉米库存20—30天左右,其相关负责人认为,目前玉米价格过高,企业采用随采随用策略,不会增加库存赌后市,未来代替及早熟玉米均可满足其生产需求。豆粕库存在10天左右,下游油厂豆粕供应充足,作为饲料厂也不急于提货。植物油在猪料中占比1.5%左右,肉禽料中占比可超过7%,月消耗量在1200—1500吨。

对于后市看法,认为四季度生猪会有集中出栏,因此按猪周期推算,7-8月份开始,饲料消费将明显增加。预计到今年年底,湖南省生猪存栏恢复至疫情前8成左右。

责任编辑:张玉洁

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