期货日报网　03月27日讯

上交所昨日发布实施《投资者适当性管理暂行办法》。在对普通投资者提供最全面的适当性保护的同时，《办法》豁免了证券公司对专业投资者履行适当性管理义务。

根据《办法》，投资者适当性管理的实施不能取代投资者本人的投资判断，也不会降低产品或服务的固有风险，相应的投资风险、履约责任以及费用由投资者自行承担。

《办法》将投资者分为专业投资者和普通投资者。前者既包括商业银行、证券期货经营机构、保险机构、信托公司、基金管理公司、财务公司、合格境外机构投资者等专业机构及其分支机构等，还包括符合上交所业务规则或其他规则规定条件，向证券公司申请并获得证券公司认可的机构或个人。上述专业投资者以外的其他投资者为普通投资者。

基于投资者分类，《办法》规定了证券公司对不同类别的投资者应当履行不同的适当性管理义务。在对普通投资者提供最全面的适当性保护的同时，《办法》豁免了证券公司对专业投资者履行适当性管理义务，但对符合上交所业务规则或其他规则规定条件，经向证券公司申请作为专业投资者的个人或机构，证券公司仍应当充分揭示风险，签署《风险揭示书》。

（期货日报网快讯中心）