黄金市场交易行情

合约

开盘价

最高价

最低价

收盘价

涨跌

成交量

持仓量

COMEX黄金

1323.1

1327.3

1305.6

1313.2

10.5

130523

204103

SGE黄金T+D

258.74

259.89

258.1

259.1

-1.5

14256

179598

COMEX白银

21.9

22

21.7

21.8

0

35189

74292

SGE白银T+D

4370

4387

4361

4369

-14

549858

3405920

招商评论

黄金

白银

前一交易日，COMEX期金横盘整理，价格跌至均线下方；COMEX期银收十字星，价格跌至均线下方。

消息面，美联储维持宽松货币政策意味着12月份的议息会议仍有可能削减QE，削弱QE延长的预期，短期利空贵金属。同时印度旺季消费不旺，实物需求不振，而中国从香港进口黄金近两个月下滑，预计贵金属将走出一波下跌。

技术面，沪金主力阻力位位于262元/克，支撑位位于256元/克，黄金短期调整，下看1280美元，建议逢高做空。沪银主力阻力位位于4450元/克，支撑位位于4350元/克。白银短期调整，下看4300元/千克，建议逢高短空。

农产品外盘交易行情

CBOT合约

开盘

最高

最低

收盘

成交

持仓

涨跌幅

大豆1311

1280.0

1285.2

1265.0

1266.0

12826

19404

-14.2

豆油1312

41.38

42.00

41.35

41.59

37732

125864

0.26

玉米1312

427.6

429.6

425.6

427.2

162592

678918

-1

招商评论

大豆

CBOT大豆期货周五下跌约1%，交易商说，因民间机构上调美国大豆产量预估，且近月豆粕合约跌至400美元之下的六个月低位。
连豆上周五冲高回落，油脂市场走势相对强劲，蛋白豆类市场氛围仍旧偏弱。预计今日在外盘周五下跌拖累下低开，但连豆近期同样表现出下方抗跌性，不过度看空，日内偏空交易。

豆粕

CBOT  近月豆粕期货跌至每短吨393.30美元，为4月中来最低，收报394.9美元，下滑8.7美元。11月大豆合约收跌14-1/2美分，报12.66美元。 12月豆油合约升0.26美分，收报41.59美分。

连豆粕1月近期走势验证着市场对3550下方的1月合约价格并不认可。我们认为随着时间推移，未来1月合约的合理价格应该在3650-3700元/吨的水平。5月合约今日受外盘周五下跌影响低开，关注3200一带的支撑，若被跌破，则技术形态转弱，少量空头介入，同时建议买1抛5的套利继续持有。

玉米

CBOT玉米期货周五收低，交易商说，因美国玉米收割正在展开，且今年收成可能创纪录。12月玉米合约跌1美分，报4.27-1/4美元。

连玉米5月上周震荡反弹，收储政策对盘面底部构成支撑。但从近期表现看，市场暂时缺乏持续推高的动能，预计今日可能受到豆类市场走弱拖累震荡下行，但整体不具备显著单边方向，建议短线思路操作为主。

油脂

芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期价昨日下跌，因期价受到产量预估上调的打压。Informa Economics将美国大豆平均单产预估上调至每英亩43.3蒲式耳，上月预估为41.7蒲式耳，且将大豆产量预估上调至32.98亿蒲式耳，之前预估为31.76亿蒲式耳。

上周五油脂全线收涨，棕榈油表现强劲。豆油5月合约盘中增仓7万余手，多头表现积极。美豆受收获压制或拖累国内油脂市场，今日油脂低开震荡，调整概率大，建议短线多单谨慎持有。

白糖

由于市场方面担心手中持有大量多头头寸的投机商会减仓，本周五ICE糖市原糖期货价格再创1个月新低，但仍在狭窄的范围运行。

现货方面：柳州：中间商报价5600元/吨，报价较昨日持稳，成交一般。部分糖厂报价5600元/吨，报价较昨日持稳，成交一般。南宁：中间商报价5510元/吨，报价较上午持稳，成交一般。部分制糖集团南宁站台一级糖报价5450--5500元/吨，二级糖报价5460元/吨，报价较上午持稳，成交一般。郑糖1月合约上周五探底回升。资金继续向远月移仓。从糖会的消息来看，新榨季供应压力仍在。关注1月合约在5250,5月合约在5200附近的压力。现货升水维持高位，近月合约底部有一定支撑。买1抛5跨期套利继续持有。

棉花

国际市场：美棉出口数据利好，提振连续阴跌的ICE期棉反弹，但外围市场的供给压力依旧对国际棉价形成压力，后期走势难言乐观。整体看，近期市场交投情绪继续偏弱。

国内市场：各地纤维检验局对“转圈棉”突击检查越来越严格，市场反应部分地区收购进度有所放缓，棉农急于售棉缺无买家。

上周五郑棉小幅反弹，近强远弱的格局有所改变。市场氛围有所好转，由于5月为主力合约，反弹幅度相对较大。预计今日期价低开震荡，建议日内偏多操作。

招商评论

焦煤

现市场成交一般，近期多空交织难有单边行情，建议投资者空仓观望。 

焦炭

局部地区市场价格上涨，唐山准一级冶金焦 1450-1470元/吨，建议投资者选择 J1405 日内逢低多单操作,止损价格1610。

动力煤

市场成交良好，印尼进口煤价格上涨5-10元/吨，建议选择TC1405 合约多单操作，止损价格567。

玻璃

现货市场方面，上周国内浮法玻璃原片市场走势略显僵持。华北出货良好，价格波动不大；华东市场下行为主，交投一般，周末仍有厂家报价走低；华中市场表现尚可，29日华中会议之后部分厂家按照会议精神提涨1-2元/重量箱；华南维持弱势盘整；东北地区天气转冷，市场成交逐渐转淡。

期货市场方面，11月1日玻璃1401合约继续反弹，收于1321元/吨，较前一交易日收盘价上涨5元/吨，持仓量继续萎缩。现货价格暂稳，中长期空头格局仍未改变，但短期内受宏观面预期提振，或出现进一步反弹，操作上建议短线偏多为主，中长线等待逢高抛空机会。

橡胶

10月31日，国内云垦天然橡胶现货价报19600元，成交量为0。11月1月外盘原油跌1.64美元，报收94.6美元。上周五，国内沪胶期货反弹，主力1405合约收19920元。目前国内经济回暖的格局依存，市场对QE退出的预期相对乐观，加之国内当局兑现烟片胶的收储，这有助于继续支撑短期后市的天胶市场氛围。沪胶期货今日或延续反弹，建议短多交易为主。

沥青

11月1月外盘原油WTI跌1.64美元，报收94.6美元。原油市场进入需求淡季，后市有望继续下跌。现货方面，沥青市场整体需求收窄，因天气降温，道路收尾工程由北向南逐渐结束，且沥青冬储尚未启动，预计短期低位震荡。沥青期货短期或继续保持震荡走势，建议短线交易。

LLDPE

11月1日LLDPE期货主力合约L1401开盘后窄幅震荡，午后拉涨，最终收于11480元/吨，较前一交易日收盘价上涨95元/吨，运行区间为11355-11490元/吨。持仓下降11490手至323422手，成交413024手。塑料期货整体主力多空持仓出现多空增持的局面，主力多头持仓增加7717手至143721手，而主力空头增加1441手至126106手。

11月1日WTI原油价格下跌1.77报94.61美元/桶，Brent原油下跌2.93至105.91美元/桶，亚洲石脑油日本到岸价上涨4.86报944.62美元/吨，亚洲乙烯单体价格持稳，东北亚报1375.5美元/吨，东南亚报1430.5美元/吨。

11月1日LLDPE石化出厂价大范围上调，中石化全国大部分地区、中油华北、中油华东与中油西北部分厂家出厂价上调100-400元/吨，出厂均价上涨至11929元/吨。在石化出厂价强势的支撑下现货市场价格维持坚挺，下游采购略有犹豫。

石化出厂价出现较大幅度上调，下游接货略有犹豫，笔者认为较低的石化库存为石化出厂价持续坚挺提供条件，高价格或逐渐被下游接受。原油价格出现较大幅度下跌，预计今日价格低开后以偏强震荡为主。操作上建议前期L1401多单继续持有，关注现货价格动向。

PVC

11月1日PVC期货主力合约1401平开后拉升至6385一线震荡，尾盘回落至6360，元/吨，较上一交易日收盘价下跌了5。
11月1日国内PVC市场报价再度走跌，贸易商积极让利出货，主流报价重心下滑20元/吨不等。5型普通电石料，华东市场主流6350-6400元/吨自提，听闻个别低端料大单成交有6300元/吨价格；华南市场主流6380-6480元/吨自提。现货市场总体仍以弱势为主。操作上建议偏空偏短线为主，注意控制风险。

PTA

11月1日PTA期货主力合约TA1401平开震荡上行，最终报收于7528元/吨，较上一交易日收盘价上涨了10元/吨，成交12.2万手，持仓减少了16912手至52.9万手。主力多头减少了7998手至224144手，主力空头减少了1994手至1832028手。
WTI原油12月下跌了1.77报94.61美元/桶，而Brent原油12月合约下跌了2.93报收于105.91美元/桶。 PX CFR中国跌5报1412美元/吨， PTA内外盘分别下跌0和20，报1000美元/吨和7320元/吨， MEG内外盘分别上涨了10和80，分别报1035美元/吨和7500元/吨。下游涤纶POY上涨30报9980元/吨，其余企稳。注册仓单7316张，较上一交易日不变，有效预报200张。
PTA总体弱势依旧，但是快速下行后在当前平台弱势整理，而且产业链下游也暂时止跌。操作上考虑到风险收益比，可以以偏短线为主，注意控制风险。