新年专访中国期货保证金监控中心总经理冉华

截至2013年年底，国内期货市场保证金总量约2200亿元。期货市场有效客户约80万户。特殊单位客户已超过1100户。期货公司资管业务客户约280户，总资金约12亿元。

在配合推进期货市场创新方面，2014年中国期货保证金监控中心将做好期权、原油期货及其他对外开放工作的开户、资金监控及市场监控等基础工作。研究建立场外衍生品市场数据报送中心，研究为场外衍生品市场提供资金监控、市场监测监控、数据存储和资金结算服务。配合证监会做好碳排放权期货相关制度研究等。

作为国内期货市场的“电子眼”，中国期货保证金监控中心（下称监控中心）为市场的健康发展发挥了积极作用。近日，围绕监控中心去年的具体工作情况和新年度的工作重点，期货日报记者采访了监控中心总经理冉华。

期市保证金总量约2200亿元

期货日报：目前国内期货市场的保证金总量达到多少？与2012年相比，2013年期货市场的客户结构有什么样的变化？

冉华：截至2013年年底，国内期货市场保证金总量约2200亿元，同比增长约10%。期货市场有效客户约80万户，其中绝大多数是自然人客户。法人客户数量占比虽然不多，但持仓占比达40%。2013年，特殊单位客户加速进入期货市场，已超过1100户，与2012年相比增幅达一倍以上；期货公司资产管理业务2013年起正式开户，客户约280户，管理资金约12亿元。

巩固服务职能

期货日报：请您谈谈2013年监控中心的主要工作及取得的成果。

冉华：2013年，在证监会党委的坚强领导下，在证监会相关部门及各期货交易所的支持下，我中心不断完善各项基础性工作，全面提升服务意识和工作水平，着力推进各项重点工作，进一步巩固和提升了监控中心在服务监管、服务市场方面的职能和作用。

一是全面做好统一开户工作，满足各项新业务开户需要。一方面，严格落实实名制、一户一码、市场禁入和适当性等制度，持续开展日常开户检查验证工作；另一方面，升级改造统一开户系统，满足特殊单位客户开户和资产管理业务开户需要。2013年开户总量约32万户。另外我们还进行了金融期货适当性制度资金验证核查，共发出50万元资金预警5次。

二是严格做好资金监控工作，为市场创新奠定基础。一方面，认真开展数据催报、信息维护、系统运维和预警信息分析处理等日常监控工作，开展新存管银行数据报送测试并开始接纳新存管银行数据报送。另一方面，针对连续交易、原油、商品期权和个股期权等市场创新业务，研究制定资金监控方案，升级改造资金监控系统。2013年共发出预警48次，与2012年相比下降约20%。资金监控工作保障了投资者合法权益，促进了期货公司风险控制和合规水平不断提高，使市场创新在有效监控下安全高效运行。

三是全力做好市场运行监测监控工作，不断提升市场监控工作的针对性。“期货市场运行监测监控二期系统”已于2013年5月正式投入使用。该系统在第四届证券期货科学技术奖评选中，荣获终审第一名的佳绩。依托该系统，我们加强对市场的监测分析，研究总结市场运行规律，协助证监会和各期货交易所及时发现、遏制和打击各种违法违规行为，维护了市场秩序。

四是强化分析研究，为监管部门制定监管政策和配合推进市场创新提供支持。开展对期货市场交易结算的综合分析，对跨期货交易所的市场交易行为进行深入研究。完善宏观产业数据库，开展宏观、产业和期货市场互动研究。跟踪分析境外期货市场发展与监管动态，持续开展中美期货市场比较研究。开展商品指数研究，正式发布“监控中心中国商品综合指数”。开展投资者调查和分析工作，为监管决策提供市场民意信息。

五是提升服务意识和服务能力，为市场主体提供优质服务。应市场需求，将投资者查询系统的查询期限从两个月延长至六个月。将资管业务开户纳入统一开户系统，提高全市场资管业务开户效率。与中国期货业协会配合建立期货公司从业人员开户情况核查机制。针对预警中存在的问题，配合监管部门进一步研究完善监控中心开户和保证金监控预警及处理方式，目前已将股指期货开户的资金审核从事后审核变为事前审核，从而取消了股指期货开户的预警项目。开发公募基金股指期货结算单查询系统，为银行、基金公司等机构投资者提供查询服务。

六是继续做好北亚期货风险处置，保障投资者合法权益。继续管好用好保障基金，稳步推进北亚期货风险处置，将8家机构和28位自然人列入保障基金赔付范围，已完成7户自然人的甄别确认工作，正在发放补偿资金。

原油期货开户方案进行了新调整

期货日报：期货市场多项创新工作在2013年扎实推进，为打好原油期货、期权交易及境外期货经纪业务推出的基础，监控中心进行了哪些准备工作？

冉华：未来一段时期，原油期货、商品期货期权和境外期货经纪业务将陆续推出，这些都是我国期货市场改革创新的重要举措，对于完善我国衍生品市场品种体系、扩大对外开放、进一步发挥衍生品市场服务企业风险管理的功能具有重大意义。从证监会启动这些工作以来，监控中心一直在积极配合，并扎扎实实地开展了一系列准备工作。

关于原油期货，一是研究原油期货开户、交易结算等相关业务，制订了开户、资金存管与监控方案；二是开展相关业务系统改造，2012年即初步完成了境外投资者开户功能的开发，发布了交易所和期货公司向监控中心报送数据的格式和要求。2013年四季度以来，根据原油期货相关政策和规则的最新变化，监控中心再次对开户、资金监控方案以及各方数据报送要求进行了调整。

关于期权，一是研究期权与期货在交易、结算、风控方面的差异，制定相应的资金监控方案；二是根据不同交易所期权规则的差异，按求同存异原则，起草交易所等各方数据报送要求；三是启动各系统的技术改造，确保在期权交易推出前完成开户、资金监控、市场监测监控等筹备工作。

关于期货公司境外期货经纪业务，一是结合境内外差异，设计资金监控方案并论证监控效果；二是制订相关参与方的数据报送要求，初步完成境外期货经纪业务保证金监控系统和查询系统的建设；三是着手推进境外监控系统的各方联合测试工作，目前已取得阶段性成果。

研究建立场外衍生品市场数据报送中心

期货日报：在我国期货市场创新发展提速的新形势下，2014年监控中心有哪些工作安排？

冉华：十八届三中全会提出深化金融体制改革，发展多层次资本市场，要使市场在资源配置中起决定性作用。伴随着改革的春风，利率、汇率及各种资源性商品价格的市场化形成机制将加快推进并逐步建立，各类经济主体所面临的价格风险越来越难以回避，控制和管理风险的需求将大大增加。这预示着我国的风险管理时代正在来临。可以预见，随着对外开放的加速推进、期权推出及场外市场的发展，我国期货及衍生品市场必将焕发出勃勃生机和巨大活力。监控中心承担着期货市场若干基础性制度的建设和维护职责，这些制度对于促进市场的创新发展和保障市场的规范运行具有重要作用。2014年，监控中心将在中国证监会的坚强领导下，积极进取，勇于担当，紧跟监管，紧贴市场，力争为监管部门和各类市场主体提供更加优质的服务，并计划重点开展以下工作：

一是配合推进期货市场各项创新活动。做好期权、原油期货及其他对外开放工作的开户、资金监控及市场监控等基础工作。研究建立场外衍生品市场数据报送中心，研究为场外衍生品市场提供资金监控、市场监测监控、数据存储和资金结算服务。配合证监会做好碳排放权期货相关制度研究等。

二是全面提升期货市场监测监控水平。配合监管部门做好监管指引和标准的制定、修订和完善工作。研究承担实控关系账户统一管理职责，建设实控关系账户管理系统，为期货交易所管理实控关系账户、落实加总限仓制度和大户报告制度等做好基础性工作。加强对金融机构、期货资管、私募基金、外资客户、程序化交易账户等的监控和分析。

三是继续加强数据统计和分析研究工作。我中心从大宗商品和金融市场角度分析研究市场及宏观经济、产业经济具有数据优势。下一步，我们将在目前已有的40多个大宗商品的期现货市场数据的基础上，进一步收集汇总各类金融市场相关数据，加强数据挖掘和分析，从更广的视野研究宏观与产业运行，研究跨市场交易和资金流动等。同时，结合日常监控，加大对市场运行、风险识别以及预警情况的分析研究力度。加强各行业商品指数研发，以更直观地观察研判相关行业经济运行情况。