这次会议的主题是，深入贯彻落实党的十八大、十八届二中、三中全会和中央经济工作会议精神，研究部署2014年证券期货监管工作。关于2013年的工作总结和2014年的工作要点，已印发给大家讨论，我就不再重复讲了。下面，我重点围绕监管转型问题，谈几点意见，供大家讨论。

一、为什么要推进监管转型

加快转变政府职能，深化行政体制改革，是党中央、国务院作出的重大决策，是推动上层建筑适应经济基础的必然要求。转变政府职能，就是要处理好政府与市场、政府与社会的关系，通过简政放权，发挥市场在资源配置中的决定性作用和更好发挥政府作用，激发市场主体活力，增强经济社会发展内生动力，创造良好发展环境，提供优质公共服务，维护社会公平正义。推进监管转型是证监会贯彻落实党中央、国务院部署必须要完成的任务，是资本市场改革创新的内在要求，是顺应时代发展潮流的必由之路。

监管转型是指监管理念、监管模式和监管方法的革新和转变过程，是对社会主义市场经济条件下现代证券期货监管规律的新探索。大力推进监管转型的重要意义主要体现在以下几个方面。

第一，推进监管转型是进一步发挥资本市场功能，激发经济活力的迫切需要。资本市场是市场化配置资源的重要平台，主要功能是促进资本形成、资本集聚和资本流转，在激发民间活力、鼓励创新创业、完善市场体系、健全公司治理、推动经济转型、服务财富管理和促进社会和谐方面具有不可替代的作用。20多年来，我国资本市场发挥后发优势，取得了巨大成就，促进了经济社会持续快速发展。但是，市场总体处在“新兴加转轨”阶段，服务经济社会发展的能力不足，现有监管模式不适应新形势的要求。因此，要推进监管转型，让更多市场主体有机会公平参与资本市场，提高市场效率和活力，使市场更加规范有序、公平公正，从而助推经济社会发展。

第二，推进监管转型是促进资本市场长期稳定健康发展的内在要求。我国资本市场在创造奇迹的同时，也经历了诸多曲折、矛盾和困难，有一些久攻不破、久解不决的难题，市场结构和市场功能存在缺陷，市场效率和公信力不足，新老问题相互交织，决策面临“多难”窘境。由于资本市场处在改革前沿，参与者众多，利益关系复杂，市场化、法治化、透明化程度的要求比较高，因此，推进监管转型有利于解决我们遇到的种种困难和症结，为资本市场创造有益于长期稳定健康发展的环境。

第三，推进监管转型是全面增强证券期货服务业竞争力的重要举措。强大的证券期货服务业与充满活力的资本市场是相辅相成的。加快培育和发展功能齐备、服务优质、竞争力强的证券期货服务业是资本市场发展的重要任务。推进监管转型，就是要进一步简政放权，放宽准入，扩大开放，鼓励竞争，加大创新，允许更多机构从事证券期货服务业，支持其围绕经济社会发展的实际需要自主创新，依法合规稳健经营。通过活力充分释放、促进归位尽责、制约激励有效的监管安排，引导有条件的证券期货经营机构提升综合实力，促进形成一批具有国际竞争力的现代投资银行和现代资产管理机构，切实服务实体经济的投融资和风险管理需要。

第四，推进监管转型是提升监管效能、切实履行核心职责的现实选择。长期以来，我们对监管工作倾注了大量心血，付出了艰苦努力，取得了很大成效，但在实际工作中，监管越位、缺位、不到位情况确实客观存在，一些政策前瞻性、整体性、坚定性不够，“堵窟窿、补漏洞”的现象时有发生，有些监管职责交叉，规则不一，力量分散，效能不高。随着市场规模快速扩大，市场主体日益增加，上述问题会越来越突出，有限的监管资源越来越难以适应繁重的监管任务，“人盯人”、“当保姆”的模式难以为继。因此，我们要坚持有所为、有所不为，加快推进监管转型，形成集中统一、优势互补、功能配套、信息共享、协同高效的监管体系，切实把该管的事情管住管好，努力建设市场、社会和群众满意的监管机构。

推进监管转型要实现“六个转变”：

一是监管取向从注重融资，向注重投融资和风险管理功能均衡、更好保护中小投资者转变。保护投资者就是保护资本市场，保护小投资者就是保护全体投资者。要把维护中小投资者合法权益贯穿监管工作始终，落实到制度建设、日常监管、稽查执法的各个环节。

二是监管重心从偏重市场规模发展，向强化监管执法，规模、结构和质量并重转变。正确处理市场发展与监管执法的关系，既要加快发展、改善结构、提高质量，更要加大监管执法力度，维护市场公平正义。