——风险管理公司现货业务风险事件调查

不走程序吃大亏

　　项城供职于一家风险管理公司，凭借在农产品方面的资深经验和广泛的业务渠道，去年几笔大单下来，他为公司赚取了可观的利润。但受近来个别风险管理公司风险事件的影响，他就职的公司变得越来越谨慎，其业务授权额度被大幅缩减。

“不管大小公司，坚持按制度办事，让专业人员做专业事，才能最大限度地避免风险。”项城告诉期货日报记者，2014年A风险管理公司先后和一家民营企业负责人肖湖北做了两笔非标动力煤抵押融资业务。第一笔业务金额较小，A公司最终顺利实现了预期收益。随后，肖湖北提出了再次合作的计划。A公司考虑到自己对动力煤市场缺乏了解而迟迟没有答应，但肖湖北并没有放弃。

项城说，他采取“曲线救国”的方式，通过对A风险管理公司所属期货公司的股东进行游说，并争取到了支持。A公司业务部门很快便开始了和肖湖北的第二笔业务合作。

这次合作开始进行得还比较顺利，但不久后国内煤价直线下滑，A公司发现价格波动带来的风险越来越大，便通知肖湖北追加业务风险保证金，但这时的肖湖北已踪影难觅。A公司一边寻人，一边紧急派人去合同标的物存放地查看货物，结果发现肖湖北用来抵押融资的非标动力煤已被其通过非正常手段销售一空。

据了解，类似A公司的这种遭遇在现货市场并非个案。

业内人士告诉记者，肖湖北诈骗A公司估计早有预谋，他主要抓住了A公司懂煤炭现货的专业人员缺乏的弱点。“当然这和A公司做业务不按章办事，在业务管理与操作上存在较多问题有关系。做业务走程序十分必要，但企业股东及管理层不应随便干预业务部门工作。”项城说。

“即使不懂市场，相关业务人员只要多一分小心，也还是可以避免问题出现。”项城认为，肖湖北很轻易地通过非正常手段把用来抵押融资的货物销售一空，说明A公司监管的确不到位，同时与货物存放地即第三方的沟通也做得不够，货物出库没有受到制约。另外，A公司没有指定专人专办这项业务可能也是让肖湖北得逞的原因之一。

然而，仅做好了这些环节仍然难保不出纰漏。

价值500万元的身份证复印件

　　“酒店要身份证复印件，你给总台留下一张不就行了，为什么还要在上面注明‘仅供住宿使用’这行字呢？”王芳很不理解地问刘宇。

作为一家粮油现货公司的业务经理，刘宇经常出差在外。“在复印件上注上一行字是为了防止复印件被别有用心的人利用。难道你忘了B风险管理公司被骗走500万元的事了？”刘宇告诉同行的王芳。

据刘宇介绍，一个业务做得比较大的玉米贸易商王华，近年来多次从B公司融资做玉米贸易，双方合作比较愉快。不过，由于做其他经营失败，王华后来欠了不少外债，但他却一直瞒着B公司。眼看近几年玉米贸易挣钱越来越难，加上债主催着还钱，王华便打起了B公司的主意。

刘宇说，王华和B公司谈好了合作条件，即他负责找玉米供应货源和需求用户，B公司负责出资并安排人员发货和收货，收益由双方按一定比例分配。最终订立的合同是从东北某粮库向山东某玉米淀粉厂发玉米，玉米采购价和销售价均是固定的，发货、接货及和玉米淀粉厂结算等均由B公司安排人负责，并凭B公司指定的工作人员的身份证复印件接货等。从合同条款来看，B公司完全处在主动地位，但结果却并不是这样。

“B公司派侯栓负责玉米接货及和玉米淀粉厂结算。由于正值冬季，怕冷的侯栓经常把身份证复印件直接交给王华，由他去代办玉米接货手续。在这个过程中，王华趁机复印了侯栓的身份证复印件。”据刘宇介绍，王华此后常以各种理由支开侯栓，并利用侯栓的身份证复印件把到货的玉米提走卖掉，而等B公司发现时，玉米已被偷卖近2000吨，价值500万元左右。虽然后来B公司报警并抓获了王华，但玉米款已被其挥霍一空。

“做现货贸易挣的是辛苦钱，需要步步小心，否则就会出现漏洞让别人钻空子。”刘宇说。

开始“要面子”，最后“丢面子”　　

据了解，由于从事货物抵押等融资业务风险较大，银行等金融机构已经缩小了这方面的业务。由于市场需求较大，一些风险管理公司做起了非标商品抵押融资业务、代购代储业务等。

一位老粮油现货贸易商对记者表示，相对公开、公平、公正的期货市场而言，现货市场较杂乱，诚信度也较低，风险管理公司容易遇到各种“地雷”和“陷阱”。

不过，一些风险管理公司似乎并没有认识到这一点。当现货经营者特别是“老朋友”要求合作时，碍于“面子”或是照顾友情，一些风险管理公司便草率下水了。

“C风险管理公司有4笔贸易类业务还没有追回货款。当初做这几笔业务时，合作方负责人和C公司的负责人私交比较好，在一些合同条款上就没有做太规范的要求，结果合作方在归还货款时一拖再拖，虽然收不回货款的可能性比较小，但对公司造成的负面影响还是比较大。”项城说，现货市场的行为许多仅靠诚信约束，这与期货市场差异较大，因此风险管理公司开展业务时一定要按制度办事，让合同条款来讲话。开始“要面子”，最终“丢面子”，严重时还可能让企业遭受重大损失。　　

　　现货市场还存在哪些花样？　

　　“商品现货市场很多元化，从业者鱼龙混杂，商品购销等很多环节都存在着‘陷阱’。”河南濮阳皇甫国家粮食储备库主任雷臣泽告诉期货日报记者，风险管理公司进入现货领域，应在拥有专业人才后再开展业务，这样可以避开很多风险，业务顺利完成的几率才会大大提高。

雷臣泽说，现货领域尤其是粮油市场还存在如“一女嫁多男”、“以次充好”、“变色龙”、“两面三刀”、“指鹿为马”等陷阱，建议风险管理公司多加注意。

据其介绍，“一女嫁多男”是指同一批次的货物会被业务合作方抵押或卖给多家用户。“以次充好”是指业务合作方在货物质量上耍花招，甚至是拿出好品质的样品让你看，但发的货却是劣质品。“变色龙”是指那些不守信用的经营者，常常随意变更合同条款，这让已在期货市场进行关联业务操作的风险管理公司防不胜防。“两面三刀”主要是指现货合作伙伴表面一套，背后一套，甚至故意设套让风险管理公司钻，然后出来协调以便渔利。“指鹿为马”是指一些合作伙伴通过造假把别人的货物等当做自己的。

“现货市场千变万化，多接触、多了解，时机成熟了选好合作伙伴再进行业务操作方可立于不败之地。”雷臣泽说。

跨国公司的应对法宝

D公司是一家大型跨国粮油集团，多年来在我国从事棉花、小麦、玉米、大豆、白糖等农产品的现货贸易及进出口贸易，同时在国内外期货市场进行套利、套保等业务，取得了较好的收益。

一位在D公司工作多年的员工告诉期货日报记者，该公司之所以做得好，是因为首先会谨慎选择合作伙伴。“我们会从政府部门发布的公告里、相关机构公布的资料里或从税务、工商等部门了解和获悉拟合作企业的资料，然后调查分析合作的可能性。随后会要求拟合作的企业提供近三年来经过会计部门审计过的各种财务报表，再仔细地分析拟合作企业的状况。在此基础上，我们会派出专业人员对拟合作企业进行实地考察。等各个方面的调查结束后，还会组织专业人员进行综合评估。”该员工告诉记者，这仅是他们选择合作伙伴的第一步。

“其次，我们会聘请第三方来对拟合作企业进行信用、经营状况包括消防安全等方面进行调查，并会要求拟合作企业提供第三方担保。”该员工说，当这些工作做完以后，还会对拟合作的业务领域进行客观的分析评估，事先预估合作业务可能出现的结果，并制定好应对方案。最后则要和拟合作企业签订一个非常详细的合作合同。

在该员工看来，最重要工作还是在合同执行期内，公司要严格按照合同进行操作，并随时关注市场变化，及时调整应对方案，发现问题时及时解决。

记者在与D公司合作的一家粮油公司看到，仅一个玉米代收、代储与回购合同就有100多页A4纸，内容事无巨细。

值得一提的是，在进行市场调查时，记者还了解到，许多风险管理公司由于制度较为完善，业务开展谨慎，均取得了可喜成绩。尤其是去年，风险管理公司业务收入较往年出现了大幅增长，其中多数风险管理公司实现了盈利。

业内人士认为，风险管理公司业务蓬勃发展是一件喜事，是期货市场服务实体经济并实现自我价值的体现，业内对其发展前景充满了期待。但在任何发展阶段，风险管理公司都要注重业务流程和相关制度的建立与完善，最重要的是要加强风险控制，扎紧篱笆。              （文中人物除雷臣泽外均为化名）

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