轻仓、顺势、及时止损、稳健盈利

树立正确理念很重要

　　江浩进入期货市场的时间在2010年4月底，之前他在股票市场寻梦10多年，彼时股市正处在熊市，炒股风险很大。适逢股指期货上市，为了让自己在股市少受损失，也由于股指期货可以做空，江浩就开了期货账户做股指期货，由此进入期货市场。当时，他给自己设定了100点的最大亏损额度，如果达到这个亏损点，就此退出期货市场。幸运的是，期货市场对他似乎青眼有加，开户交易一周，只做1手股指期货就有了12万元的盈利。初尝胜利果实，江浩说，自己这辈子都会和期货结下不解之缘。

从开户的第一天到现在，江浩认为，自己的账户还是比较稳定的，没有过暴赚暴亏的经历，这多半源于他对仓位的控制。要说成绩，今年股指期货和商品期货的机会都比较多，特别是上半年股指期货单边上涨和商品期货单边下跌行情，都为投资者提供了非常大的获利机会。所以，今年也就成了江浩收成最好的一年，他的账户资金曲线稳定上行，盈利在10倍左右。

华尔街有句名言：投机就像山岳一样古老。“市场天天在变，但人性的贪婪与恐惧永远不变。有人说交易即人生，真的很有道理。”江浩说，期货于他而言，魅力就是每天都会面临全新的市场，而他从期货市场的所得已经不是金钱这么简单，还包括巨大的成就感，并且能更深刻地体悟到期市中人性的弱点。

尽管初期做股指期货顺风顺水，但由于彼时的交易性机会很难把握，江浩后来就介入商品交易。无论是做股指期货，还是做商品期货，江浩的交易思路一直中规中矩，即轻仓、顺势、快速止损，从而大赚小赔，这也是他最基本的交易战略。

不过，后来由于轻信一篇文章的观点，同时也认为自己的交易功底不错，江浩试着改变交易体系，开始日内重仓甚至满仓交易。交易系统和理念的改变，让他从前两年的稳定盈利变成了快速亏损，账户资金权益快速下滑80%，成为他期货交易史上最黑暗的阶段。

“每天亏损，感觉整个人生都是黑暗的，迷茫、彷徨、纠结、犹豫……我开始怀疑自己的能力，认为期货不适合我，想要销户。那个时候账户资金所剩无几，我一度打电话给期货营业部，让营业部给我销户，但营业部的人告诉我不用销户，只要出金不做就行了，所以账户就留了下来。”江浩回忆说，当时是2012年年底，账户里只有3.6万元，经过一个春节的思考，他仍然不知道路在何方，但出于习惯，他还是每天关注商品价格的波动。

直到有一天，江浩感觉PTA价格到了头部，鬼使神差般地空了3手PTA，结果这一笔交易拯救了他的期货之路，一直持续到现在。到2013年年底，他的账户资金翻了6倍以上。江浩告诉期货日报记者：“现在想来，虽然是那3手PTA单子拯救了我，让我找回了自信，但究其原因则是再次回到轻仓、顺势、稳定盈利的交易模式。”

总结经验教训，江浩认为，建立交易系统和树立交易理念才是重中之重，已经形成了稳定盈利的交易体系，就不要轻易改变，否则又将面临很长一段时间的艰难过程，甚至遭遇被市场淘汰的可能。“市场依然是那个市场，怎么做是交易者自己的事情。我们战胜不了市场，控制不了市场，但我们能控制自己的账户。”江浩说。

每天必须全力以赴

　　经过2012年下半年的亏损和2013年的稳定盈利后，江浩开始不断总结自己的交易之路。“投资者对市场的认知、对社会的阅历和承受能力千差万别，但有一点永远不变，一定要找到适合自己稳定盈利的交易体系，适合自己的就是最好的。别人有用的交易系统，对自己不一定有用，这就是期货的特点。”江浩分析说，交易没有公式，对普通交易者而言，如果还走在亏损的路上，那就要不断地总结、不断地寻找适合自己的交易体系。对大部分人来说，这个过程虽然会非常艰难，但交易就像人生，永远是学到老做到老。因为市场每天都是新的，每天都必须全力以赴。

期货市场从来不缺明星，只缺寿星。一些很优秀的期货交易者，赚钱了很多年，早已实现财务自由，但却在某一段时间，依然回到起点，大起大落，非常惨烈。对于期货市场的这一现象，江浩说：“优秀的交易者需要具备稳、准、狠的特点，但于我而言，只要稳和准，永远不要狠。”正因为如此，江浩采用的是盈利出金战术，并未采用复利交易，他认为这是稳健盈利交易系统中的一部分。

“市场有黑天鹅事件，即使是优秀的交易者也无法预知黑天鹅事件何时来临，所以我们每天都要防止黑天鹅事件的出现，不能就此亏光了所有。”江浩说，决不能让第100次的交易失败毁灭了前面99次交易的成功，优秀的交易者必须天天如履薄冰，时刻要保卫自己的资金少受损失或者不受损失。

江浩的交易风格一直以轻仓、顺势、及时止损、稳健盈利为主，当然获得较大盈利后会及时止盈。据江浩分析，交易中盈利最大的单子是靠对市场的理解，盈利能够顺势波段持有，尽可能达到盈利最大化，及时修正止盈位。“我的单子回撤一般都不大，而回撤最大的单子则让我记忆犹新。因为那天我有些私事，违背了平时如果没时间看盘就平仓、空仓的习惯，所以吃了一个反向板，造成了大的回撤。”江浩向期货日报记者说道。

期货交易的风险控制是一个老生常谈的问题。江浩认为，要想很好地控制风险，需要做到以下几步：一是仓位和资金的管理，要轻仓。他很少超过五成仓，三成仓以上的时间也不多，不过股指期货除外。二是一旦看错行情，需要及时止损。三是保持账户盈利出金，让账户总资金始终保持在合适的位置。他觉得复利交易其实风险巨大，几年的盈利可能几天就会还给市场。

总结自己的交易经历，江浩表示，他一般是以稳、准为主，行情看得比较准，仓位控制得比较轻，所以这也造成了他看准行情、盈利并未出现短期暴利的现象。江浩说：“当看准行情以后，我认为可以获利了结，短线获利巨大时，通常行情短期振荡之后还有空间。也就是说，我大部分的盈利单可以拿得再久一些，再耐心一些，可能这样账户的盈利率会进一步提高。”

只赚自己能赚的钱

　　对很多交易者来说，盘感是个奇妙的形而上的东西。对江浩来说也是这样：“盘感就是交易者对盘面的感觉，是交易功力的体现，需要长期盯盘历练才能有正确的盘感。盘感包含了很多盘面因素，脱离了技术分析的范畴，是一种交易者由内而外的东西，很难去完整地表述它。”

江浩认为，一些长期历练的交易者，确实能形成很好的盘感，尤其是在短线交易中，盘感有时是非常有效的进出场信号，但稳健有效的盘感不是一天两天能够形成的。江浩说：“一般3年以上的交易者才会形成良好的盘感，初学者其实有时候也有盘感，但大多时候却是错误的，并会因此造成亏损。”

在期货市场，江浩最信奉两点：一是要做寿星，不要做明星，稳健盈利是首要法则；二是严格止损，止损没有对错，止损只有执行。“有些优秀的交易者，短期获得了巨大的财富，但最后却落得暴仓回到起点，甚至不乏轻生者，这就很可悲了。期货交易需稳字当头，稳稳地向前走，步子跨得太大，最后难免摔倒。”江浩向期货日报记者分析说，市场每天都在变化，交易的技术分析要扎实，要去观察和总结多年以来价格的变化规律，并且结合到自己相配套的稳定盈利的交易体系中，只有两者相互结合，才能在期货市场长期生存。

在江浩看来，期货即人生的说法很有道理，“期货中有很多可以获利的交易模式，人生中也有很多让你生存以及发家致富的方法。喜欢逆势而为、抄底摸顶的投资者，暂且不论其某一单的输赢，但在我看来似乎成不了大气候。所以，我信奉的道理是堂堂正正做人、认认真真做事，并以此武装自己的期货道路，赚自己能赚的钱，合理合规的钱，不走旁门偏门。”

很多盘手在一定时期都会面临各种转型，比如资金由小到大、交易策略的转型等。对此，江浩认为，优秀盘手在交易过程中，自然有资金从小到大的经历，一开始可能是几万元、十几万元的资金，做到后来可能上千万元、上亿元，完成了原始的资本积累。但是小资金和大资金的交易策略肯定是不一样的，一般来说，同样的盘手操盘，小资金盈利会更快一些，而大资金的盈利就相对比较缓慢，由5万元做到10万元或许很容易，由500万元做到1000万元可能就相对困难多了。这种类型的交易者，最后通常会经历一个交易策略转型，一般是从短中期交易模式，慢慢过渡到中长期交易模式中，一旦转型成功，盈利也将会更加稳定。面对市场的变化，投资者需荣辱不惊、攻守有度，当然在这个过程中最难克服的还是心态。

由于期货市场的残酷性，大部分交易者会以失败而告终。江浩告诉期货日报记者：“要想成为优秀的操盘手，必须具备独立思考的能力，特立独行的能力。优秀的操盘手通常是孤独的，久而久之，容易形成一种类似于独狼的性格，孤独地、默默地用心去感受市场的变化，制定正确的交易体系。”

交易之外，江浩其实很喜欢阅读、运动、看电影，这对他的交易很有助益，因为期货交易压力巨大，每天如履薄冰，交易者必须保持良好的体格，必须要很好地在合适的时机放松心情，这样才会在下次交易中以更加轻松的心情、更加客观的心态，来制定新的交易策略。

此生愿与交易为伍

　　期货是个孤独的行业，但江浩说：“因为热爱这个行业、热爱交易，所以哪怕我只有一台电脑、一根网线，即使在简陋的储物间，我也能够安之若素。”

从事期货交易的几年时间里，江浩身边也多了一些优秀的交易者朋友，有主观交易的也有程序化交易的。江浩说：“有一次和一些程序化交易的朋友聊天得知，其实资金积累到一定程度时，程序化交易也是比较好的选择，能够降低人的压力，保持稳定盈利。”

我国期货市场经历了长期发展，优秀的个人交易者越来越多，优秀的机构也越来越多，但江浩觉得市场依然是那个市场。江浩向期货日报记者坦言：“对我来说，赚钱的难度不会有所提高，只要坚持自己的交易体系稳定前行，盈利并不是高不可攀的事情。”

当今，我国期货市场的一些小私募机构数量众多，操盘手却并非是最优秀的，每年暴仓的私募不在少数，原因无外乎管理者或操盘手犯了严重的错误。以此为鉴，江浩告诫自己，应对市场的变化必须坚持自己的“内功心法”，不需要“邪派武功”，尽管有时候“邪派武功”似乎也取得了不错的效果，但他依然秉持初心，不为所动。

期货市场已经进入资产管理时代，不少操盘手和投资公司选择以投顾身份运作基金产品。江浩表示，目前自己的公司还没有发行私募基金产品，都是以个人账户在运作、操盘。对于今后的发展，江浩认为，还是以发行正规的私募基金产品为主，通过正规渠道更好地实现公司和自身价值。

谈及自己在期货市场的梦想，江浩说：“那就是此生愿与交易为伍。交易策略和交易理念达到一定高度，以更加坦然的心态，面对交易和人生，并且永不服输。”

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