据彭博报道，中国银行间交易商协会(NAFMII)近期就银行间市场信用风险缓释工具试点业务向部分机构征求意见，考虑推信贷违约掉期(CDS)和信贷挂钩票据(CLN)。

报道援引知情人士称，中国监管层此举考虑的背景包括，自2014年开始，债市个体的信用风险显现，出现债券实质支付违约，亟待有效的信用衍生工具管理和分散风险等等。

　　小知识：

信用违约掉期(Credit Default Swap，CDS)通俗讲即贷款或信用违约保险。基于银行或其他金融机构在提供金融产品后，可能出现债务人违约，为了保障债权人权益，衍生出这种针对债务人违约的保险产品，旨在转移债权人风险。当借款人向贷款人(银行或其他金融机构)申请贷款时，贷款人为了保障贷款安全，以支付保费为前提向保险人(多为保险公司)投保。若借款人违约，由保险人代偿。

信贷挂钩票据(Credit-linked note)，是一种连动债。作为一种特别的金融衍生工具，虽然名称为债券，事实上是一种高风险的金融衍生产品。这类产品的发行商一般利用来自投资者的款项买入抵押品，然后作出若干“掉期”财务安排，从而令发行商得以将产品的潜在整体回报提升至高于传统银行存款的回报水平。这些“掉期”安排通常与若干拥有高信贷评级的参考机构有关连。

在香港、台湾及新加坡等地曾有名为迷你债券和精明债券等一般被认为属于信贷挂钩票据的产品发售，但有意见认为自2004年以后发行的迷你债券在其三层结构内隐藏了不同于一般连结资产的债务抵押债券的合成债务抵押债券，因此并不应被算作信贷挂钩票据。