期货日报网（记者 赵彬）

上海申毅投资咨询有限公司首席投资官申毅在26日下午召开的第十四届上海衍生品论坛-中信建投-去杠杆背景下大宗商品配置分会上表示，套期保值并非妖魔鬼怪，有些企业进行套期保值失败了可能是选择签订套保合约的时间不对。

他说，有些航空公司在油价低位不重视套保，只是在油价高涨时临时抱佛脚。结果只能在高位套保，收益有限，甚至被误导进行反向操作。

申毅建议企业可以尝试用期权去对冲风险，利用期权和期货两种工具进行风险对冲，有助于现货和期货之间的平稳对冲。

申毅认为，除了价值发现，套期保值在控制风险和稳定股价上同样发挥着非常重要的作用。套期保值实际上体现了一种高度重视价格风险、对股东负责任的态度。有远见的企业，一旦套保计划确定就绝对不更改，这是企业的稳健务实做法，以锁定成本与确保部分收益为目的。市场当然是随时变化的，作为投机者可以随时改变自己的想法，但是企业的套保行为则需要保持稳定。