【外盘、消息】隔夜，国际金银期价双双回落，都几乎回吐了前一日涨幅。COMEX金报收1330.4，日线中阴回踩至60日均线附近，周线仍属高位震荡，支撑1320，压力1345；COMEX银报收16.545，日线中阴仍属区间，周线仍在周均线系统之下震荡，支撑16.4、16.2，压力17.0。

消息面：美国2月ADP就业人数变动 23.5万，预期 20万，前值上修为 24.4万。美国四季度非农生产力终值 0.0%，初值 -0.1%。美国四季度非农单位劳动力成本终值 2.5%，预期 2.1%，初值 2%。美联储褐皮书显示，许多地区的薪资、就业温和增长，用工需求面临风险。欧元区四季度GDP同比增长2.7%，维持十年来最高增速，实现连续19个季度的经济扩张。美国总统特朗普北京时间周五04:30将签署关于钢铁和铝进口的关税方案。加拿大央行重申可能需要继续宽松。

【基金持仓】最新的黄金ETF持仓833.98吨，较上日持平；白银ETF持仓量9893.07吨，较上日持平。

【期货走势】昨晚内盘方面，沪金、沪银期价低开回落。沪金日线重下20日均线，区间震荡可能性增大。周线形态偏弱；沪银日线延续低位横盘区间，周线技术弱势未被明显改变。基本面上，美国2月ADP就业人数好于预期，美联储褐皮书中性，美元止跌，接下来进一步关注周末的非农报告。特朗普将于周五签署关税方案让贸易战忧虑又有增加，加拿大央行重申宽松。总体来看，美国加息预期是主要牵制，但也存在一些偏多的干拢因素。金银短线继续按区间震荡对待。AU1806支撑272，压力275；AG1806支撑3650，压力3740。

【操作策略】金周线偏弱，日线区间震荡，AU1806参考272-275区间短线交易；银周线偏空，日线小区间横盘，AG1806小区间内短线交易。