2006年进入股市，2010年开始做期货，2013年开始研究程序化交易，柴勇在金融投资领域浸淫十几载，逐渐形成了趋势、套利、日内、次高频的混合交易策略。

在今年的比赛中，柴勇操作的账户“小目标”以27.71的累计净值和0.02%的回撤荣获程序化组冠军、最佳农副产品交易奖，参赛账户的净值曲线近乎完美。

“参加比赛是个偶然，里面存在运气的成分”，对此次比赛，柴勇很谦虚，“我对基本面的认知水平还很低，比如今年的苹果行情都没有参与，对大行情的把握能力也不够，跟期货界的前辈们比还相差很远，我需要向他们学习”。

柴勇告诉期货日报记者，参加实盘大赛开阔了自己的眼界，看到了很多高手，也见识了更多元化的交易方法，更深刻地认识到了自己的不足。

据柴勇介绍，他这次比赛的策略是中频做市策略和脉冲策略的结合，就是找胜率和高盈亏比的机会入场，入场就要盈利，不盈利就马上离场，基本都是日内交易。

在柴勇看来，程序化交易进出场的交易逻辑确定了，其他的就应该交给市场，赚该赚的钱，亏该亏的钱，通过足够长的时间和足够多的交易次数显现交易系统的正收益。“这次比赛，盈利最大的单子是笔焦炭的多单，交易方向对了，并且拿住了单子，说白了就是坚持了自己的交易系统，市场馈赠了丰厚的利润。”他回忆说，以前他的交易中出现过两次大的亏损，第一次是刚进期货市场不知道杠杆的厉害；第二次是开仓量太大，流动性不够，部分砍在了板上。这两次大的亏损给他的启示就是，进场前一定先考虑清楚错了之后的出场问题。

柴勇表示，也许是个人认知范围有限，他目前还没有发现可以适应所有市场变化的策略，都是在某个时期某种策略表现比较好。他建议投资者，中长周期的策略最好不要优化，周期越短的策略越容易失效，大周期的趋势策略生命力比较顽强。

“交易策略就是要找高概率的事，然后重复做，不过高概率也要做好防守。”柴勇表示，交易中短线强调的是止损，大资金趋势强调的是资金管理，但本质都是风险管理，交易中控制风险是最重要的，风险控制好，盈利交给时间就好了。

“期货交易如履薄冰，交易者需要做到一只眼睛看市场，一只眼睛看自己。”柴勇说，其实看到的和想到的风险都是有限的，比如在交易中如果开仓发现方向错了，砍仓出来就行了，无非是出来的早点，或者到了自己可以承受的最大值才出来，总体都是在可控范围内的。真的大风险是，比如主观交易情绪失控了，比如没有经历过流通性风险，开仓的量太大，超越这个品种短周期的负载，想出场可能出不来，平仓可能会打成板，这样风险就可能失控了。“交易者应该在进场前就制定好出场的点位，坚守自己的系统交易。”

在柴勇看来，期货交易其实是对自己和市场的认识过程，杠杆放大了人性，期货市场除了能给予投资者经济上的收入，更主要的是给了投资者心灵上的自由。“交易的基本功就是止损，也就是错了要果断认错，尤其是刚入市场的人，如果想投入10万元，最好把它分成5份，一次投2万元，亏完了再入金2万元，这样能有效避免大的或者超出自己承受范围的亏损。”柴勇说。

“亏损只要在可控的范围内，投资者心理上可以坦然接受这笔亏损就可以，比如持仓浮亏还能睡好觉就是个标准，如果睡不好觉那就应该减仓，如果连续亏损就要分析是策略问题还是行情的问题，如果是策略问题就要及时停下来，如果是行情问题就继续坚持交易系统。”柴勇说，高频、短线、中长线对亏损和连续亏损的认知是不一样的。

“要想在市场里长期生存就要找到自己的优势，方法和模式不在于多，只要把任何一点做好就可以生存并获得收益。盈利的人有的是速度快，有的是机器算法厉害，有的是心理强大、心态好，但是无论什么方法，控制好风险都是第一位的。”柴勇说。

柴勇认为，程序化执行严格、速度快，可以瞬间处理庞大的信息量，完成很多笔交易，人更灵活，对基本面和宏观的把握更好，以后最优的交易方法可能就是人机结合，人选品种和定大方向，让程序去执行交易。“程序化是不错的方法，一个成熟的交易系统用程序化实现自动化交易，其实就解决了所有的执行问题。”柴勇说，回到最根本的认知，心态会好很多，投资者在市场上唯一可以掌握的就是这次亏多少离场，能赚多少不是人能决定的，赚多少都是市场给予的馈赠。

柴勇提醒投资者，最好用闲钱做交易，然后找到适合自己的正收益交易系统，有耐心，严格执行自己的交易系统，长期坚持下来赚到钱的概率会比较大。

版权声明：本网所有内容，凡来源：“期货日报”的所有文字、图片和音视频资料，版权均属期货日报所有，任何媒体、网站或个人未经本网协议授权不得转载、链接、转贴或以其他方式复制发布/发表。已经本网协议授权的媒体、网站，在下载使用时必须注明"稿件来源：期货日报"，违者本网将依法追究责任。