近年来，广州期货立足于我国期货市场正处于重要战略机遇期的大环境，依托研究所深厚的投研基础，以“期现结合”的业务方式深入走进实体企业，积极创新和探索产业服务模式和投教活动，逐步实现产业服务的纵深化，并充分利用风险管理子公司的优势，创新性推出服务实体企业的“组合拳”。与此同时，广州期货积极响应精准扶贫号召，持续以创新的思维和务实的行动，把服务“三农”工作落到实处，全方位推动公司的创新和发展。

聚焦客户  优化升级服务体系

期货的基本功能在于规避风险、发现价格。伴随市场开放程度的加深，价格风险日益凸显，现货企业迫切需要提升管理和驾驭风险的能力，为此越来越多的现货企业进入期货市场以寻求并探索新的风险管理工具。总体来说，我国现货企业参与期货市场的经历大体可分为五个阶段，从看到用，再到交易，上规模，最后改变商业模式。据严若中总经理介绍，广州期货基于对现货企业参与期货市场不同阶段的特质与需求的识别，可为客户提供差异化的服务。针对前三个阶段的企业，广州期货主要提供个性化的培训服务，包括宏观经济形势的解读、行业及产业行情分析以及对应大宗商品走势分析等；针对后两个阶段的企业，考虑其需求层次的提升，广州期货以客户需求为导向、研究所团队为智力支撑、营销人员为服务管家，通过VIP专门项目小组的服务模式，结合上门拜访、交流或产业调研等方式，快速反映客户需求，为客户及时设计并提供定制化的套保、点价、基差交易或投资策略等增值服务。

尤其是，近些年大宗商品市场经历复杂变化，煤焦矿、橡胶、农产品等实体企业对利用期货工具规避风险的认知较过去有了“质”的提升，并逐渐将期货工作视为帮助自身实现稳定经营、成本管控和风险管理的有效武器。部分企业甚至将运用期货进行风险防控这项工作提到战略层面，包括成立专门期货部等战略性举措。然而，当前国内众多企业以及部分期货市场参与者对期货的认知仍然存在不到位的情况。同时，部分企业尽管自身有参与期货的欲望和要求，但考虑体制、上级考核等一系列政策影响，参与期货交易的积极性不高。针对上述情况，广州期货开发推行的VIP专门项目小组的服务模式恰逢其时，有效地契合了企业在实际运营中所面临的个性化、复杂化的风险管理需求。据了解，该项目小组由广州期货依托内部“投研一体化”体系成员和企业双方的相关人员共同构成，项目组基于企业内部控制机制和风险对冲管理方案的设计，结合期现市场讯息，可为客户提供“一篮子”的风险管理方案，可为实体企业建立组织架构、业务制度以及风险管理实践提供智慧和方案。

此外，为进一步发挥期货公司服务实体企业的天职，广州期货在服务产业过程中始终把提升服务产业客户的能力作为公司能力质量提升的关键目标。近年来，广州期货逐渐把主要精力转向服务客户上，提倡着力服务产业客户，尤其是大型产业客户，并将其视为公司重点服务及拓展创新型业务的目标客户群。相关资料显示，截至2018年6月底，广州期货的客户结构得到了进一步的优化，新增法人客户数较2017年年底增加11.8%。与此同时，广州期货把市场开发和投教活动紧密联动、齐头并进，有计划、有步骤、成体系地推进市场投教活动，为市场开发带来了显著的辅助效果。截至日前，针对产业客户特征与需求，广州期货通过线上或线下方式举办投资者宣传教育活动累计160余场，包括交易所报告会30余场，其培训人次累计达2000余人，涉及原油、纸浆、甲醇、橡胶、焦煤焦炭、铜等10余项大类商品。

依托研究所  持续延伸产业链布局

广州期货研究所自2010年成立至今，依托华南地区产业特色及客户需求特征，先后扎根于金属、能源化工产业的现货产业链研究，并基于公司自有数据库、成本模型和价格分析系统的构建，为现货产业链的企业客户提供准确的投资、套保套利机会，有效协助企业客户实现现货端的日常运营工作。

一方面，为重塑产业企业客户对期货工具的正确认识，推动商品现货行业的发展，广州期货基于研究所长期扎根产业研究和盘面分析的优势，通过担任公司的行业交流会、专家面对面或红棉大讲堂的讲师，就期货知识、行业构成或发展趋势等关键内容展开系列培训或教育活动。此外，广州期货借助自身在产业链中的影响力和资源优势，推动了具有全国影响力的泛珠三角能化俱乐部的成立，成为华南地区能化类企业的一个高质量期货交流平台，加盟企业高达110余家。这类通过协会形式将公司服务触角延伸至产业客户集中带的做法是公司服务产业客户的创新型方式。

另一方面，伴随金属、能源化工产业链客户需求的结构性升级，以满足企业客户对实际套保、套利、点价等个性化的需求，广州期货率先在金属行业实现企业投资咨询项目的突破。2018年，公司不仅在金属产业和能源化工产业上延续骄人的成绩，在黑色系、农产品产业链上公司亦取得突破性进展。截至日前，由研究所专门跟踪服务的大型产业客户达50余家。

此外，广州期货研究所还借鉴证券投行、券商研究所模式的研究方法，立足期货产品与客户需求本身，通过专业的产业研究，为客户提供各种信息产品及各种个性化的解决方案。尤其是，针对现货端的大型客户，公司有由专门的研究人员与风险管理子公司的成员组成专项项目服务小组，根据现实情况进驻有需求的产业客户和贸易公司进行调研，据此为其提供具体的点价结算、套保业务、仓单质押等服务，以期帮助其实现期现结合、生产成本的有效控制，进而提高经济效率和效益。据严若中总经理介绍，研究所不仅仅是公司投研人才的孵化基地、提升公司资管业务自主管理能力的关键载体，更是公司做深、做精产业客户需求的核心力量，广州期货将持续高度重视和抓紧投研团队的建设，依托研究所投研优势为更广大的实体企业提供专业定制化服务，以精细化服务贴近并解决企业日常生产运转中的“痛点”。

期现结合  扎实创新产业服务

在经济新常态下，现货产业链转型升级的需求非常大，企业不得不借助大宗商品定价体系、融资模式、风险管理工具和运营模式等创新金融工具来应对大环境的转变。期货风险管理子公司是为帮助企业实现价格风险管理应运而生的，是有效对接现货企业并实现服务实体经济等目标的重要桥梁和介质。尤其是，近些年在去产能、结构性改革等政策导向下，大型钢企、金属冶炼厂等传统制造企业对利用金融工具的需求越来越迫切，同时场外期权业务在切合市场需求的背景下亦实现“井喷”式发展。

广州期货本着“试点先行、循序渐进、稳步推进”的原则，依托风险管理子公司从多方位逐步推进风险管理业务。2016年3月，广州期货全资子公司广期资本管理（深圳）有限公司（下称广期资本）成立，注册资本10000万元，并于2017年1月顺利通过中国期货业协会的试点业务备案。目前，广期资本可开展的业务包括：仓单服务、合作套保、基差贸易以及场外衍生品业务。广期资本作为广州期货全资子公司，是广州期货当前开展风险管理业务的重要平台。

据严若中总经理介绍，广期资本自试点业务备案完成至今，作为公司有效服务实体企业的重要抓手，持续创新与探索，先后为100多家实体企业提供了专业服务，近年在基差贸易、仓单服务、合作套保和场外衍生品等风险管理业务方面均取得稳步、健康的发展。其中，子公司基差贸易业务得益于经验丰富的现货团队的引入，于2018年取得了快速发展，为公司创造了可观的营业收入，有望成为子公司利润增长的重要担当。同时，广州期货积极响应精准扶贫号召，探索运用金融衍生品工具服务“乡村振兴战略”和脱贫攻坚，2018年6月公司首个玉米“保险+期货”试点项目落地于贫困区黑龙江富裕县，该项目的落地在保障农户收益的同时实现了精准扶贫与期货市场服务“三农”的双目标。伴随子公司场外业务的创新与发展，广州期货为客户提供的服务将变得更加立体、综合化，有助于进一步贯彻落实公司“一个客户，多个产品，综合服务”的经营理念。2018年，广州期货不负众望荣获“2018年中国证券期货业优秀创新扶贫奖”，是行业与客户对广州期货所做的努力与实力的高度肯定与鼓舞。

版权声明：本网所有内容，凡来源：“期货日报”的所有文字、图片和音视频资料，版权均属期货日报所有，任何媒体、网站或个人未经本网协议授权不得转载、链接、转贴或以其他方式复制发布/发表。已经本网协议授权的媒体、网站，在下载使用时必须注明"稿件来源：期货日报"，违者本网将依法追究责任。