期货日报网讯（记者 王宁）3月1日，由南华期货主办的“2019年金融衍生品投资全国巡回论坛”上海站在上海浦西举行。中国金融期货交易所期权事业部经理徐磊做了“中金所视角展望股指期权市场的发展”的主题演讲，从设计者的角度提供深度观点和市场前瞻。

徐磊表示，股指期权是全球资本市场中，最基本、最常用的风险管理工具，在权益类产品当中，2017年占场内衍生品比重为9%。股指期权还扩展了投资的维度，极大地丰富了资产管理业务的投资策略。

据徐磊介绍，做股指期权首先应该选择方向，也就是确定看涨期权还是看跌期权。第二步确定时间，有近月、远月和季月三个时间。还有要观察波动率，这是期权交易的核心内容。最后要确定点位，也就是确定精确地行权价格。

此外，徐磊还对国内权益类场内期权运行情况做了介绍，他表示，50ETF期权的市场流动性已经相当大，市场专业度越来越高，交易人数也越来越多。目前个人投资者成交占比为39%，机构投资者成交占比为61%。在交易方式中，保险类占比14%，增强收益类占比45%，套利类占比22%，方向性交易所占比19%。徐磊还表示，来要建立机构投资者为主的市场，希望更多的合格投资者参与到市场当中。