——专访外盘重量组亚军李莜阳

李莜阳认为，以结果为导向的思考方式可以帮助交易者明确自身的目标，在创建自己的交易系统或操作方法时少走弯路。

转眼间，2019年已进入最后一个季度，第十三届全国期货实盘大赛暨第六届全球衍生品实盘大赛也在9月末顺利落下了帷幕。在本次外盘的获奖名单上，期货日报记者发现了一个既熟悉又陌生的名字，他就是本次外盘重量组亚军——李莜阳。

据了解，虽然期货圈的人不一定听说过李莜阳的名字，但作为CCTV外汇特约专家、深圳卫视财经频道特邀嘉宾、中金在线专栏专家、点位战法交易系统的创始人以及《货币做手回忆录》的作者，李莜阳在交易市场上几乎无人不知、无人不晓并拥有众多追随者。特别是其提出的“轻仓、顺势、有止损”的交易理念，更是为很多投资者所推崇。

在本次大赛中，李莜阳的表现也无愧其“专家”头衔，虽然刚开始因为对比赛规则不够了解而失去了先声夺人的机会，但凭借着个人良好的交易素养，李莜阳最终以9.47%的回撤率和8.56304的累计净值获得了本届大赛外盘重量组的第二名的佳绩。

[参赛是为了自我提升]

据期货日报记者了解，由于其本人对金融投资有着浓厚的兴趣，再加上家人的鼓励，李莜阳从部队退伍后便进入了交易市场，并一直专注于外汇黄金交易和系统策略研究。虽然在2007年的时候，他也参加过交通银行的满金宝比赛，并入围全国10强，但参加期货实盘交易大赛还是首次。

然而，对大赛规则仅仅是简单了解显然是不够的。由于比赛时出金，且出金当日的交易又影响到比赛分数的问题，最终导致李莜阳被扣掉了很大一笔积分。即便如此，凭借自身过硬的交易能力和风控水平，李莜阳稳扎稳打、步步为营，仍然获得了本届大赛外盘重量组的亚军头衔。“在操作过程中，因为移动止盈点位设置的太小，导致很多本来应该可以拿到的利润未能拿到，感到很可惜。”谈到比赛过程，李莜阳不无遗憾，但对于自己的成绩他还是比较满意的。

从他口中记者了解到，本次李莜阳之所以会参赛，主要还是为了进一步规范自己的操作，并通过观察比较其他优秀选手的数据，找到可提升自身交易水平的学习方向。

为此，大赛期间，李莜阳一直都坚持自己的策略逻辑、交易方法（在小时图上判断短期方向，再根据1分钟图的走势进场）和操作风格（亏损的时候不加仓，在盈利的时候加仓，并且设置硬止损和头寸保护性止损），以期在比赛的“极端环境”中发现自身的问题，并通过对比找到别人的可借鉴之处来补己之短。

近年来，与很多已拥有了成熟的交易系统的交易员一样，李莜阳逐步将自己的交易逻辑及策略写成程序化语言，进行量化交易。在他看来，量化交易本质上是一种基于概率的算法交易。因为其以先进的数学模型替代人为的主观判断，利用计算机技术从庞大的历史数据中筛选出能带来超额收益的多种“大概率”事件来制定策略，进而避免如投资者情绪波动及操盘者身体情况不佳等因素产生的交易风险。

然而，这种交易方式说到底，仍是建立在个人的投资逻辑和交易策略上的。况且市场变化莫测，行情走势亦并非按部就班，需要不断调整策略，因此“将这个交易程序写出来可能不难，麻烦的是后续策略及相应参数的调整。”李莜阳告诉期货日报记者，“实际上，在交易过程中，经常会遇到那种因为短期表现不好而选择不断调整自动化程序参数的情况，然而实践证明阳光总在风雨后，原地不动才是最好的方法 。”

除此之外，通过实际的操作，他还发现稳定盈利只是一个概念。以之前交易团队推出的一款稳定运行了五年且年回报率始终保持在18%—35%的策略为例：由于美国总统特朗普发起的贸易战完全打乱了衍生品之间的套利关系，导致从今年4月份起，这款策略浮亏至今。在李莜阳看来，“这不仅说明了稳定盈利在实际操作上的难以实现，更说明了学习是永无止境的，特别是在策略研发的过程中。很多时候需要按最为极端的情况思考问题，在此基础上做准备，才能更好地应对极端情况发生时的市场变化。”

[风控永远比盈利重要]

提及大赛期间印象最深的交易经历，李莜阳告诉记者，“最让人难忘的恐怕还是大赛结束前发生的海外原油基地被无人机袭击的事件。这一事件虽然并未对我的交易产生很大影响，但身边很多做空原油而且获利颇丰的人却因此纷纷爆仓，这次事件更应该被纳入‘黑天鹅’事件类别，从侧面更加凸显出周末数据的影响力不可低估。”

对于交易那些对宏观数据比较敏感的期货品种的投资者，他建议，永远不要赌数据，也尽可能不要留隔周单。

这实际上就属于一种规避风险的方法。作为一个长期进行黄金外汇交易的投资者，李莜阳认为，规避交易风险，说得明白一点就是规避随机性大的数据行情。这是因为正常情况下一个策略的风险是有最大限值的，但是一旦将利率决议、非农数据等存在较大不确定性的因素包括其中，风险就可能被无限放大，而规避这些数据行情，虽然可能会少赚一些甚至失去大幅盈利的机会，但风险会被控制在合理的范围内，在交易上也就可以有更大的确定性。

“风控永远比赚钱重要。”李莜阳强调。在他看来，整个投资过程中交易者唯一能做的就两件事：“一个是决定我们的仓位大小，另一个则是决定我们本次交易的止损。除此之外我们在投资领域不能决定任何东西，往往我们忽略掉的是我们仅存的这两点优势，花大把时间和大力气在我们无法决定的事情上作无谓的努力。”

据介绍，在止损方面，他一般会将一笔单子的亏损控制在3%内。如果连续出现亏损，也就是遇到了俗称的回撤期，“这时候仓位应该越做越小，或者均衡，切不可使用放大倍投法，这样很可能加大这笔交易的风险。”李莜阳表示。

当记者问及性格与交易的关系时，他表示，优秀交易者的个性都差不多，都很爱憎分明甚至可以说是比较自我，同时思考问题的方式也都偏好以结果为导向，不太在意达成目的所使用的方式是否被人认同。

实际上，在他看来，以结果为导向的思考方式可以帮助交易者明确自身的目标，在创建自己的交易系统或操作方法时少走弯路，从而提升交易者达成自身目标的效率，使交易者能够更快速地成长起来。”做交易需要坚持轻仓、顺势、有止损的交易理念，并拥有完整的策略逻辑，同时尽量规避风险较大的短期效应，以达到“相对”稳定盈利的目标。这不仅是李莜阳多年交易经验的总结，更是对新手投资者的谆谆告诫。

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