摘要：2020年受疫情影响国内外废钢价格出现剧烈振荡，整体呈现先跌后涨态势，其中11、12月份涨幅较大，随着铁矿石、焦炭价格上涨，废钢价格优势凸显，钢厂加大废钢用量，废钢市场供应紧张，国外废钢价格亦伴随钢材价格大涨，再生钢铁料进口政策虽放开，但进口无利润，尚未出现大量进口局面。2020年全年我国粗钢产量为10.53亿吨，2021年有望继续增加，且伴随着短流程新增产能的投入，国内废钢市场面临挑战，供应紧张局面暂时难解，预计2021年国内废钢市场价格先扬后抑，钢之家废钢价格指数运行区间为2800—3600元/吨。

一、2020年国内外废钢价格曲折拉涨

国内方面，2020年国内废钢市场上演了一番深V走势。一季度春节期间及节后，受新冠疫情影响，国内道路运输及人员流动受限，废钢市场供应量骤降，钢厂大幅减少废钢用量，短流程钢企亦推迟复产，废钢价格承压一路下行，截至4月上旬钢之家废钢价格指数一度跌至最低价2271元/吨（含税价）。随着节前库存逐渐出清，供应商亏损严重，停止交易，废钢市场资源趋紧，4月中旬各行业逐渐恢复正常，钢材市场价格反弹，短流程钢企回归市场，叠加废钢市场资源量少，废钢价格急速拉涨，9月份小幅回调后继续上行，连续刷新8年多以来最高位，年内最高至3030元/吨。截至12月31日，钢之家废钢价格指数为3013元/吨，较年初上涨317元/吨，2020年全年均价为2666元/吨，较2019年全年均价上涨18元/吨，年内振幅759元/吨，高于2019年全年213元/吨的波动幅度。

国际方面，2020年国外废钢市场亦迎来大涨。1-3月份国际废钢价格走势整体偏弱，3月底、4月初普氏废钢价格指数土耳其进口HMS1/2（80：20）一度跌至207美元/吨（CFR、伊斯肯德伦港），不过整体振幅不大；4月份国际废钢价格开始逐步上扬，特别是11月、12月份急速拉涨，国外钢材价格大幅走高，钢厂对废钢采购积极性增加，废钢现货市场供应紧张，另外集装箱供应不足、国际运费上涨亦助推国外废钢价格进一步走高。截至12月31日，普氏废钢价格指数土耳其进口HMS1/2（80：20）价格为477美元/吨，较年初上涨176美元/吨，2020年全年均价286美元/吨，略高于2019年285美元/吨的全年均价。

二、废钢市场基本面分析

1.废钢消耗先降后增，2020年全年增幅有限

据废钢协会统计数据显示，2020年1-10月份全国废钢铁消耗总量17683万吨，同比增加107万吨，增幅0.6%，综合废钢单耗202.3公斤/吨，同比减少9.6公斤/吨，降幅4.5%，其中转炉废钢单耗152.3公斤/吨，同比减少15.5公斤/吨，降幅9.2%；电炉废钢单耗657.6公斤/吨，同比增加43.5公斤/吨，增幅7.1%；废钢比20.23%，同比减少0.96个百分点；电炉钢比9.89%，同比减少0.01个百分点。

11月、12月份全国粗钢产量保持高位，11月份粗钢产量为8766万吨，同比增长8%，12月份产量为9125万吨，同比增长7.7％，可知此两个月废钢消耗量将略高于2019年同期，结合上述废钢协会数据，可知2020年全年我国废钢铁消耗总量将整体略高于2019年，约2.19-2.2亿吨，即2020年全国废钢消耗量较2019年仅增加300-400万吨。

不过2020年下半年，国内废钢消耗已恢复至年初水平，钢之家网站调查数据显示，截至12月30日，钢之家网站统计的国内77家钢企的废钢日均消耗量为3450吨，已超过2020年初3400吨的水平。

钢之家网站对国内127家钢企12月份的废钢使用情况进行了调查，其中77家长流程钢企废钢比均值为18.05%，27家短流程钢企废钢比均值为96.48%，23家综合钢企，长流程设备废钢比均值为15.61%，短流程设备废钢比均值为62%。

2.废钢进口继续缩量，市场聚焦2021年再生钢铁料进口

海关数据显示，2020年全年我国累计进口废钢2.71万吨，较去年同期减少85.25%，已连续3年下降，2019年全年我国进口废钢18.4万吨。

2019年国际废钢价格大幅下跌，与国内废钢价差拉大，2020年以来国内各部门、企业积极推进再生钢铁原料进口标准制定及相关政策，12月底五部委发布《关于规范再生钢铁原料进口管理有关事项的公告》，表示符合《再生钢铁原料》（GB/T 39733-2020）标准的再生钢铁原料，不属于固体废物，可自由进口。

不过随着国际废钢价格大幅上涨，目前进口再生钢铁料已无利润，甚至亏损。截至2020年12月31日日本H2废钢价格为485美元/吨，加上运费折算成人民币价格大约为3200元/吨（不含税），明显高于国内废钢价格。进口政策放开后，尚未出现大量进口局面，国内各钢厂、企业关注再生钢铁料进口流程及进度，有参与计划。

3.废钢供应量少，供需紧平衡

受疫情影响，2020年废钢市场供应量整体偏少。废钢铁协会数据显示，2020年钢铁企业自产废钢0.5亿吨，占资源总量的20%，社会采购废钢2亿吨，占资源总量的80%。其中，炼钢生产消耗废钢2.2亿吨，占资源总量的88%；铸造行业2000万吨，占资源总量8%，还有近1000万吨进入库存。总体来看，2020年我国废钢产量略高于2019年的2.4亿吨，废钢市场仍然处于紧平衡状态。

三、2021年废钢市场展望

1.废钢需求有望保持高位

据钢之家网站数据显示，2020年8-12月份随着进口铁矿石及焦炭价格持续上涨，钢厂铁水成本快速上升，废钢价格优势凸显，其中12月份较明显，钢厂使用废钢量增加，保持较高水平，截至12月31日，钢之家铁水成本指数与重废价格指数价差为275元/吨，。

而在终端需求整体较好的情况下，钢企开工率保持高位，2021年有望延续此态势。钢之家网站数据显示，截至12月31日，钢之家网站统计的200家钢厂的高炉按产能计算开工率为94.19%，87家独立电炉企业产能利用率为78.93%。

2.新增电炉或集中在2021年上半年投产

新投产电炉方面，2020年我国计划新投产电炉35座，总产能2880.5万吨，而实际投产6座，总计新投产电炉产能为542.5万吨，其他29座电炉预计将在2021年投产，且多数集中在上半年，总产能2338万吨。2021年新增电炉产能将带动部分地区废钢消耗量。

3.废钢市场供应量有望增加

随着国内经济形式好转，废钢加工行业供应逐渐恢复，且2021年有望继续增加，另外再生钢铁料进口已放开，在后续国内外价差合适的情况下有望带动一部分废钢资源流入国内。

2020年全年我国粗钢产量为10.53亿吨，2021年有望继续增加，且伴随着短流程新增产能的投入，国内废钢市场面临挑战，在国际废钢价格高于国内的情况下，预计2021年上半年我国废钢市场供应面依然紧张，国内废钢价格保持高位，有进一步上涨可能，随着进口再生钢铁料逐渐流入国内市场，下半年废钢市场供应面或有所改善，废钢价格亦将高位回落。整体来看，2021年废钢市场价格呈现先扬后抑态势，钢之家废钢价格指数运行区间为2800—3600元/吨。（作者单位：钢之家）