2月7日，隔夜Shibor大跌33.60个基点，报收1.5730%；2周、1个月Shibor分别下跌10.90、0.10个基点，分别报收2.7680%、2.7520%；1周、3个月、6个月、9个月、1年期Shibor分别上涨1.10、0.10、0.10、1.10、0.60个基点，分别报收2.3490%、2.7800%、2.8080%、2.9430%、3.0130%。

图为隔夜与1周Shibor

表为Shibor利率报价

公开市场操作方面，上周央行逆回购总规模5300亿元，到期3840亿元，净投放1460亿元。从总体上来看，1月下旬以来，央行在货币投放方面极为克制。在货币投放层面，1月份是银行放贷旺季，随着1月底主要信贷投放结束，短期利率快速走高。2月份有春节因素，银行向实体经济贷款投放的规模相对较小，利率的上升对实体贷款压力较小。1月底，由于短期利率快速飙升，尤其是隔夜Shibor大涨至3.2%以上，上周央行在公开市场转为净投放货币，Shibor显著回落，但从利率水平的绝对值来看，短期Shibor依旧维持相对较高的水平。（作者单位：国信期货）