根据对美国期货业协会（FIA）汇总的全球80多家交易所相关数据进行统计分析，2020年全球期货和期权成交创建了467.68亿手的历史新纪录。就商品类而言，中国内地商品期货和期权成交60.38亿手，占全球商品期货和期权95.86亿手总成交量的63.0%，较2019年54.0%占比提升了9个百分点；其中中国内地商品期货成交59.29亿手，占全球商品期货总成交量92.05亿手的64.4%，较2019年55.6%占比提升了8.8个百分点；中国内地商品期权成交1.09亿手，占全球商品期权总成交量3.80亿手的28.7%，较2019年14.0%占比提升了14.7个百分点。

从2020年产品类别看，2020年全球金融和商品类产品成交依然延续以往的“二八格局”，金融类占比80.0%，商品类占比20.0%，金融类占比同比提升1个百分点；金融类产品中股指和个股成交表现突出，分别为186.09亿手和98.97亿手，增幅分别高达49.3%和62.3%，分别占全球总成交的39.8%和21.2%。

从近三年的成交增长规模及增速来看，金融类衍生品整体均保持在双位数以上，按照3年平均的年增长规模测算，金融衍生产品年增长量为60亿手，而商品衍生品年增长量为12亿手；按照3年平均的年增长率测算，金融衍生品高达26.8%，商品衍生品为17.6%。

表为近3年全球衍生品成交结构增速对比（单位：亿手；单边）

表为近两年全球金融及商品衍生品成交增量及占比变化（单位：亿手；单边）

在2020年的近123亿手的增量中，金融产品增长了99亿手，而印度和巴西成为这近100亿手增量的最直接贡献者。印度和巴西的股指成交增长是2020年全球增长的主要动力。

巴西和印度的增长主要受到其股指产品成交激增的推动，2020年巴西Bovespa迷你股指期货、印度BankNifty和CNXNifty股指期权成交分别为28.88亿手、42.95亿手和23.73亿手，增幅分别高达78.9%、43.5%和104.4%。与2019年相比，分别增长了13.0亿手、12.7亿手和12.1亿手，仅该三种期货期权产品总增量就达到了37.87亿手，占金融产品增量的38.3%，占全部衍生品增量的30.8%。

所有商品衍生品品种，增量最大的3个品种分别为上期所的白银、大商所的棕榈油和郑商所的平板玻璃，增幅分别高达150.1%、132.6%和151.1%，增量分别为2.14亿手、1.80亿手和1.54亿手，与上述3个金融衍生产品的增量相比相去甚远。

2020年新兴市场的高速增长成为关键推动力。巴西、中国内地和印度成交量分别增长了62.5%、55.3%和35.4%，成为推动全球成交创建历史新高的关键驱动。印度、巴西市场赶超CME集团，核心动力在于其金融产品，特别是股指产品，而中国内地市场的增长主要是受到商品期货成交增加的推动。

但综合而言，国内的衍生品成交结构与国际市场的格局截然不同，商品衍生品占据了成交量的98%以上份额，金融衍生品占据成交量的不足2%。与全球的衍生品以及美国成熟市场以及高速增长的巴西、印度成交结构相比，国内衍生品金融领域的增长空间广阔。

从产品丰富程度而言，美国、巴西和印度在股指、外汇、利率上均有自身相关的上市产品，品种丰富，且总体成交量较大，而目前国内金融衍生品上市的品种只有股指（沪深300股指期货、中证500股指期货、上证50股指期货以及2019年年底上市的沪深300股指期权）和国债（2年期、5年期、10年期）两类衍生品，外汇衍生品依然存在空白。由于上市产品时间短，总体成交量同美巴印三国相比依然较小，最活跃的中证500股指期货在全球股指衍生品成交排名的第49位，总量只有3276万手，尽管年比增幅高达64.2%。

同样最活跃的利率产品10年期国债期货在全球利率衍生品成交排名的第39位，总量为1591万手，尽管年比增幅高达72.1%。

综合以上，内地期货市场在商品领域已经通过不断丰富产品和优化相关合约制度取得了长足的进步，在商品领域保持全球龙头地位。而金融衍生品也在产品上市和成交规模上不断进行扩张，但是由于品种丰富度及上市时间短等相关因素的制约，金融衍生产品目前在国际市场影响力有限，相信随着中国内地改革开放力度的增强，金融衍生产品的不断丰富，市场投资者结构的不断完善，期货市场对外开放的增强，金融产品市场发展空间广阔，未来的市场成交结构改变可期。

表为近两年中美印巴衍生品成交结构对比（单位：手；单边）

表为2020年全球金融衍生品成交排名前20强（单位：手；单边）

表为2020年全球商品衍生品成交排名前40强（单位：手；单边）